2 февраля 2011 БКС Экспресс Тарасенок Егор, Шишов Дмитрий, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Капустянский Иван
РЫНКИ АМЕРИКИ: Всплеск оптимизма еще до публикации ADP
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 1,25% до 12040,16
S&P 500 вырос на 1,67% до 1307,59
NASDAQ вырос на 1,89% до 2751,19
Во вторник на американских биржах технический отскок после падения перерос в новую волну роста. Было выкуплено все снижение пятницы, индексы обновили годовые максимумы. Индекс широкого рынка SP500 ушел выше уровня 1300, а DJ пробил 12000.
Оптимизм инвесторов вызвала череда данных по деловой активности в мире. Если PMI Index в Китае оказался немного хуже ожиданий, то данные из Европы и из США превзошли прогнозы. Эта статистика затмила опасения, связанные с волнениями в Египте. Было проигнорировано и падение затрат на строительство в США в декабре. Капитал снова почувствовал аппетит к риску.
Дополнительным стимулом для американских покупателей стал отличный квартальный отчет крупнейшей в мире службы доставки UPS. Операционная выручка компании выросла на 44% к/к.
Позитивные факторы:
1. Индексы деловой активности (PMI Index) в Европе и США лучше прогнозов
2. Хорошие квартальные отчеты UPS, Pfizer
3. Дорожает сырье (Brent +0,74%, WTI +1,97%)
Негативные факторы:
1. Индексы деловой активности (PMI Index) в производственном секторе Китая хуже прогнозов (52,9 против прогноза в 53,5)
2. Сохраняется нестабильность на Ближнем Востоке, волнения в Египте
3. Затраты на строительство в США в декабре упали больше ожиданий (-2,5% против прогноза в -0,4%)
В ДЕТАЛЯХ:
Индекс PMI, отражающий активность в производственном секторе экономики США, в январе составил 60,8 пункта по сравнению с 58,5 пункта месяцем ранее, свидетельствует обзор Института менеджеров по поставкам (ISM). Экономисты ожидали значение индекса на уровне 58,0 пункта.
Расходы на строительство в США неожиданно упали на 2,5% в декабре 2010 года до минимального значению с июля 2000 года и составили $787,9 миллиарда. Аналитики, ожидали, что расходы на строительство в декабре останутся на уровне предыдущего месяца. В ноябре расходы сократились на 0,2%.
Прибыль крупнейшей в мире службы доставки United Parcel Service (UPS) за IV квартал превысила прогнозы. Через UPS проходит 6% ВВП США и 2% ВВП мира, результаты компании можно рассматривать как индикаторов темпов развития экономики. Операционная прибыль UPS выросла до $1,08 на акцию. Выручка поднялась до $13,42 миллиарда с $12,38 миллиарда.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ:
На этой неделе в центре внимания статистика по рынку труда: в среду публикуются данные по числу рабочих мест в частном секторе от ADP (16:15 мск), а в пятницу NonFarm. Ожидания неоднозначные, позитивный тренд на снижение безработицы может резко прерваться. На глобальные рынки могут оказать влияние и длинные выходные на китайских биржах, со 2 февраля КНР отмечает Новый год по восточному календарю. Кроме того, в среду публикуются данные по запасам нефти за неделю (18:30 мск).
Продолжается и сезон отчетов, до открытия торгов в США свои данные представят: NASDAQ, Time Warner. После закрытия торгов в США свой отчет опубликует Visa.
ТЕХ. АНАЛИЗ индекса S&P500: Быки продолжают настаивать на своем
Индекс S&P500 на прошлой сессии вырос на 1,67% до 1307,59 пунктов
Во вторник на американских биржах технический отскок после падения перерос в новую волну роста. Было выкуплено все снижение пятницы, индексы обновили годовые максимумы. Индекс широкого рынка SP500 ушел выше уровня 1300.
Оптимизм инвесторов вызвала череда данных по деловой активности в мире. Если PMI Index в Китае оказался немного хуже ожиданий, то данные из Европы и из США превзошли прогнозы. Эта статистика затмила опасения, связанные с волнениями в Египте. Было проигнорировано и падение затрат на строительство в США в декабре. Капитал снова почувствовал аппетит к риску.
Дополнительным стимулом для американских покупателей стал отличный квартальный отчет крупнейшей в мире службы доставки UPS. Операционная выручка компании выросла на 44% к/к.
Технически S&P500 снова вышел на прежние локальные максимумы, но одновременно с этим индекс оттормозился возле сопротивления 1310, от которого не исключены попытки коррекции, но все в рамках основного бычьего сценария. В целом же движение вверх продолжается. S&P500 без особых проблем проходит все сопротивления. Теперь очередь дошла до следующей технической цели на 1320.
Сопротивления - 1310 / 1320
Поддержки - 1280 / 1260 / 1240
РЫНОК НЕФТИ: Спрэд между марками увеличился до $11
Главное:
Нефть марки Brent подорожала на 1.3% до $101.8 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 1.4% до $90.8 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок продолжает расти, поднимаясь на новые высоты и обновляя послекризисные максимумы. Марка Brent в моменте достигала отметки в $102 за баррель, прибавив за сутки более процента. При этом марка WTI наоборот откатилась назад, подешевев на процент после сильного роста в предыдущие дни на 8%. Спрэд между нефтяными марками снова увеличился.
Снижение по WTI прошло отчасти благодаря назревшей технической коррекции. Но большую роль сыграло заявление президента Египта Хосни Мубарака о том, что он не будет выставлять свою кандидатуру на осенних выборах в стране. Это немного успокоило волнения и ослабило озабоченность по поводу возможных перебоев с поставками нефти на Ближнем Востоке. Хотя антиправительственные выступления в стране продолжаются. И беспорядки в Египте уже заставили некоторых крупнейших нефтяных компаний мира, работающих в этой стране, свернуть свою работу.
В итоге, марка Brent постепенно закрепляется выше отметки в $100 за баррель, снова добравшись до сопротивления восходящего тренда с ноября в район $102, от которого по рынку может состояться техническая коррекция. Цена сейчас немного перекуплена. Развитие событий в Египте будет оказывать давление на нефтяной рынок. Ослабление волнений спровоцирует коррекцию
Металлы: Медь преодолела $10000
По итогам прошедшего дня металлы продолжили рост. На товарных рынках продолжается игра на повышение, идет сильная покупка на фоне египетских событий. Ряд металлов ежедневно обновляют максимумы, медь превысила $10000. Алюминий и никель также показывают вертикальный взлет. Мы уже не раз отмечали, что пока нет поводов для сильной коррекции, которую так многие ждут. У игроков просто нет возможности бороться против QE2, а если к этому прибавить неожиданно возникшие проблемы в Египте, то шансов вообще не осталось. Доллар ежедневно с бешеной скоростью сдает свои позиции, что придает металлам дополнительную силу. Пока все факторы на стороне покупателей, но стоит понимать, что такие взлеты также резко заканчиваются, так как сейчас все играют от покупки, а это первый признак надувающегося пузыря. Когда начнется фиксация, покупателей может уже не остаться, и мы увидим обратный эффект.
Учитывая последние события и миллионы протестующих, дело в Египте идет к смене власти и сейчас важно понять, насколько бескровно это пройдет и не вызовут ли новые события продолжения роста.
На фоне сильного роста фондовых рынков интерес к золоту немного снизился, но мы не думаем, что эта тенденция продлится долго.
Сегодня золото торгуется $1342.8 тр. унц. Никель торгуется $27987 тонну. Медь показывает $9945 за тонну.
Важные события:
Горнодобывающая Xstrata сократила в прошлом году добычу угля на 6% - до 79,9 млн тонн, говорится в отчете компании.
Barrick Gold Corp., крупнейший мировой производитель золота, ожидает, что центробанки переведут в этом году в золото больше валютных резервов на фоне опасений, связанных с американской национальной валютой.
По итогам торгов:
Алюминий вырос на (+1,25%), и остановился на уровне $2555 за тонну.
Медь выросла на (+2,04%), и на данный момент составляет $9980 за тонну.
Никель поднялся на (+2,36%), и остановился на отметке $28 112 за тонну.
Палладий вырос на (+0,12%), закрывшись на уровне $826/тр. унц.
Платина снизилась на (+1,94%), и остановилась на отметке $1835/тр. унц.
Золото выросло на (+0,3%), и составляет $1341/тр. унц.
Серебро взлетело на (+1,28%), закрывшись на уровне $28,59/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Акции японских автопроизводителей позитивно отреагировали на рост продаж авто в США
Японский Nikkei +1,84%
Гонконгский Hang Seng +1,86%
Австралийский ASX +0,9%
Азиатские индексы продолжают набирать обороты на торгах среды, вслед за американскими индикаторами, которые накануне обновили многомесячные максимумы, прибавив более 1,5%. Относительно данного роста, свое дело вновь сделали растущие цены на сырье и относительно позитивная статистика. Относительно, ввиду того, что расходы на строительство неожиданного резко сократились на 2,5% (прогноз -0,4%, предыдущее значение). В то же время индекс деловой активности в промышленности от ISM в январе вырос до 60,8 пунктов вопреки ожиданиям аналитиков (прогноз 58,4 п., предыдущее значение 58,5 п.).
Порадовали инвесторов и данные по продажам автомобилей, годовой объем которых в США с декабря 2009г. по январь 2011г., согласно опубликованной статистике, составил 12,6 млн, что на 8% больше чем годом ранее. Не смотря на то, что объемы продаж в январе все еще не вышли на докризисные уровни (порядка 1 млн.), в прошедшем месяце показатель превысили уровни 2009 г. и 2010 г. Данную новость весьма оптимистично восприняли японские инвесторы, скупающие на данный момент бумаги национальных автопроизводителей, продажи которых на территории США в январе выросли на 17% Toyota Motor, 13% Honda Motor, и 15%Nissan Motor, акции сегодня растут соответственно на 3,12%, 1,83% и 3,35%.
В Токио дорожают акции и других экспортеров, представляющих технологический сектор Canon Inc (+1,26%), Elpida Memory (+0,4%), однако данная эйфория может довольно скоро прерваться ввиду усиливающей свои позиции йены, которая против доллара находится в шаге от декабрьских максимумов, и в 1,5% от 15-летних максимумов.
Между тем, уже сегодня площадки континентального Китая и Южной Кореи ушли на длительные выходные в связи с празднованием Нового Года по Лунному календарю, а уже завтра к ним присоединятся инвесторы Гонконга, которые сегодня проводят не полную сессию. Пока же Hang Seng прибавляет 1,86%, неплохо смотрятся акции металлургов Aluminum Corporation of China Limited (+1,7%), Zijin Mining Group (+0,99%). Благополучный уход на выходные континентального Китая несколько снял напряжение в банковском секторе, ввиду того, что многочисленные прогнозы по повышению ставок китайским центробанком к новогодним праздникам так и не сбылись: Industrial and Commercial Bank of China (+1,7%), China Construction Bank Corporation (+1,62%), Bank of China Limited (+1,23%).
Несколько скромнее выглядят сегодня индексы зеленого континента на фоне негативной статистики по продажам нового жилья (факт. -0,6%, предыдущее значение -0,2%) и усиления продаж акций австралийских страховщиков угрозы новых наводнений, которые может вызвать тропический циклон "Яси", ожидаемый на побережье между городами Иннисфейл и Макэй в ночь со среды на четверг: Insurance Australia Group Ltd (-2,92%), Suncorp Group Ltd (-2,63%).
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 1,25% до 12040,16
S&P 500 вырос на 1,67% до 1307,59
NASDAQ вырос на 1,89% до 2751,19
Во вторник на американских биржах технический отскок после падения перерос в новую волну роста. Было выкуплено все снижение пятницы, индексы обновили годовые максимумы. Индекс широкого рынка SP500 ушел выше уровня 1300, а DJ пробил 12000.
Оптимизм инвесторов вызвала череда данных по деловой активности в мире. Если PMI Index в Китае оказался немного хуже ожиданий, то данные из Европы и из США превзошли прогнозы. Эта статистика затмила опасения, связанные с волнениями в Египте. Было проигнорировано и падение затрат на строительство в США в декабре. Капитал снова почувствовал аппетит к риску.
Дополнительным стимулом для американских покупателей стал отличный квартальный отчет крупнейшей в мире службы доставки UPS. Операционная выручка компании выросла на 44% к/к.
Позитивные факторы:
1. Индексы деловой активности (PMI Index) в Европе и США лучше прогнозов
2. Хорошие квартальные отчеты UPS, Pfizer
3. Дорожает сырье (Brent +0,74%, WTI +1,97%)
Негативные факторы:
1. Индексы деловой активности (PMI Index) в производственном секторе Китая хуже прогнозов (52,9 против прогноза в 53,5)
2. Сохраняется нестабильность на Ближнем Востоке, волнения в Египте
3. Затраты на строительство в США в декабре упали больше ожиданий (-2,5% против прогноза в -0,4%)
В ДЕТАЛЯХ:
Индекс PMI, отражающий активность в производственном секторе экономики США, в январе составил 60,8 пункта по сравнению с 58,5 пункта месяцем ранее, свидетельствует обзор Института менеджеров по поставкам (ISM). Экономисты ожидали значение индекса на уровне 58,0 пункта.
Расходы на строительство в США неожиданно упали на 2,5% в декабре 2010 года до минимального значению с июля 2000 года и составили $787,9 миллиарда. Аналитики, ожидали, что расходы на строительство в декабре останутся на уровне предыдущего месяца. В ноябре расходы сократились на 0,2%.
Прибыль крупнейшей в мире службы доставки United Parcel Service (UPS) за IV квартал превысила прогнозы. Через UPS проходит 6% ВВП США и 2% ВВП мира, результаты компании можно рассматривать как индикаторов темпов развития экономики. Операционная прибыль UPS выросла до $1,08 на акцию. Выручка поднялась до $13,42 миллиарда с $12,38 миллиарда.
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ:
На этой неделе в центре внимания статистика по рынку труда: в среду публикуются данные по числу рабочих мест в частном секторе от ADP (16:15 мск), а в пятницу NonFarm. Ожидания неоднозначные, позитивный тренд на снижение безработицы может резко прерваться. На глобальные рынки могут оказать влияние и длинные выходные на китайских биржах, со 2 февраля КНР отмечает Новый год по восточному календарю. Кроме того, в среду публикуются данные по запасам нефти за неделю (18:30 мск).
Продолжается и сезон отчетов, до открытия торгов в США свои данные представят: NASDAQ, Time Warner. После закрытия торгов в США свой отчет опубликует Visa.
ТЕХ. АНАЛИЗ индекса S&P500: Быки продолжают настаивать на своем
Индекс S&P500 на прошлой сессии вырос на 1,67% до 1307,59 пунктов
Во вторник на американских биржах технический отскок после падения перерос в новую волну роста. Было выкуплено все снижение пятницы, индексы обновили годовые максимумы. Индекс широкого рынка SP500 ушел выше уровня 1300.
Оптимизм инвесторов вызвала череда данных по деловой активности в мире. Если PMI Index в Китае оказался немного хуже ожиданий, то данные из Европы и из США превзошли прогнозы. Эта статистика затмила опасения, связанные с волнениями в Египте. Было проигнорировано и падение затрат на строительство в США в декабре. Капитал снова почувствовал аппетит к риску.
Дополнительным стимулом для американских покупателей стал отличный квартальный отчет крупнейшей в мире службы доставки UPS. Операционная выручка компании выросла на 44% к/к.
Технически S&P500 снова вышел на прежние локальные максимумы, но одновременно с этим индекс оттормозился возле сопротивления 1310, от которого не исключены попытки коррекции, но все в рамках основного бычьего сценария. В целом же движение вверх продолжается. S&P500 без особых проблем проходит все сопротивления. Теперь очередь дошла до следующей технической цели на 1320.
Сопротивления - 1310 / 1320
Поддержки - 1280 / 1260 / 1240
РЫНОК НЕФТИ: Спрэд между марками увеличился до $11
Главное:
Нефть марки Brent подорожала на 1.3% до $101.8 за баррель
Нефть марки WTI подешевела на 1.4% до $90.8 за баррель
В деталях:
Нефтяной рынок продолжает расти, поднимаясь на новые высоты и обновляя послекризисные максимумы. Марка Brent в моменте достигала отметки в $102 за баррель, прибавив за сутки более процента. При этом марка WTI наоборот откатилась назад, подешевев на процент после сильного роста в предыдущие дни на 8%. Спрэд между нефтяными марками снова увеличился.
Снижение по WTI прошло отчасти благодаря назревшей технической коррекции. Но большую роль сыграло заявление президента Египта Хосни Мубарака о том, что он не будет выставлять свою кандидатуру на осенних выборах в стране. Это немного успокоило волнения и ослабило озабоченность по поводу возможных перебоев с поставками нефти на Ближнем Востоке. Хотя антиправительственные выступления в стране продолжаются. И беспорядки в Египте уже заставили некоторых крупнейших нефтяных компаний мира, работающих в этой стране, свернуть свою работу.
В итоге, марка Brent постепенно закрепляется выше отметки в $100 за баррель, снова добравшись до сопротивления восходящего тренда с ноября в район $102, от которого по рынку может состояться техническая коррекция. Цена сейчас немного перекуплена. Развитие событий в Египте будет оказывать давление на нефтяной рынок. Ослабление волнений спровоцирует коррекцию
Металлы: Медь преодолела $10000
По итогам прошедшего дня металлы продолжили рост. На товарных рынках продолжается игра на повышение, идет сильная покупка на фоне египетских событий. Ряд металлов ежедневно обновляют максимумы, медь превысила $10000. Алюминий и никель также показывают вертикальный взлет. Мы уже не раз отмечали, что пока нет поводов для сильной коррекции, которую так многие ждут. У игроков просто нет возможности бороться против QE2, а если к этому прибавить неожиданно возникшие проблемы в Египте, то шансов вообще не осталось. Доллар ежедневно с бешеной скоростью сдает свои позиции, что придает металлам дополнительную силу. Пока все факторы на стороне покупателей, но стоит понимать, что такие взлеты также резко заканчиваются, так как сейчас все играют от покупки, а это первый признак надувающегося пузыря. Когда начнется фиксация, покупателей может уже не остаться, и мы увидим обратный эффект.
Учитывая последние события и миллионы протестующих, дело в Египте идет к смене власти и сейчас важно понять, насколько бескровно это пройдет и не вызовут ли новые события продолжения роста.
На фоне сильного роста фондовых рынков интерес к золоту немного снизился, но мы не думаем, что эта тенденция продлится долго.
Сегодня золото торгуется $1342.8 тр. унц. Никель торгуется $27987 тонну. Медь показывает $9945 за тонну.
Важные события:
Горнодобывающая Xstrata сократила в прошлом году добычу угля на 6% - до 79,9 млн тонн, говорится в отчете компании.
Barrick Gold Corp., крупнейший мировой производитель золота, ожидает, что центробанки переведут в этом году в золото больше валютных резервов на фоне опасений, связанных с американской национальной валютой.
По итогам торгов:
Алюминий вырос на (+1,25%), и остановился на уровне $2555 за тонну.
Медь выросла на (+2,04%), и на данный момент составляет $9980 за тонну.
Никель поднялся на (+2,36%), и остановился на отметке $28 112 за тонну.
Палладий вырос на (+0,12%), закрывшись на уровне $826/тр. унц.
Платина снизилась на (+1,94%), и остановилась на отметке $1835/тр. унц.
Золото выросло на (+0,3%), и составляет $1341/тр. унц.
Серебро взлетело на (+1,28%), закрывшись на уровне $28,59/тр. унц.
Справка:
1 фунт = 453,592 гр.
1 тр. унц. = 31,1035 гр.
COMEX - Commodity Exchange of N. Y.
NYMEX - N. Y. Merchantile Exchange
LME - London Metal Exchange
Азиатские рынки: Акции японских автопроизводителей позитивно отреагировали на рост продаж авто в США
Японский Nikkei +1,84%
Гонконгский Hang Seng +1,86%
Австралийский ASX +0,9%
Азиатские индексы продолжают набирать обороты на торгах среды, вслед за американскими индикаторами, которые накануне обновили многомесячные максимумы, прибавив более 1,5%. Относительно данного роста, свое дело вновь сделали растущие цены на сырье и относительно позитивная статистика. Относительно, ввиду того, что расходы на строительство неожиданного резко сократились на 2,5% (прогноз -0,4%, предыдущее значение). В то же время индекс деловой активности в промышленности от ISM в январе вырос до 60,8 пунктов вопреки ожиданиям аналитиков (прогноз 58,4 п., предыдущее значение 58,5 п.).
Порадовали инвесторов и данные по продажам автомобилей, годовой объем которых в США с декабря 2009г. по январь 2011г., согласно опубликованной статистике, составил 12,6 млн, что на 8% больше чем годом ранее. Не смотря на то, что объемы продаж в январе все еще не вышли на докризисные уровни (порядка 1 млн.), в прошедшем месяце показатель превысили уровни 2009 г. и 2010 г. Данную новость весьма оптимистично восприняли японские инвесторы, скупающие на данный момент бумаги национальных автопроизводителей, продажи которых на территории США в январе выросли на 17% Toyota Motor, 13% Honda Motor, и 15%Nissan Motor, акции сегодня растут соответственно на 3,12%, 1,83% и 3,35%.
В Токио дорожают акции и других экспортеров, представляющих технологический сектор Canon Inc (+1,26%), Elpida Memory (+0,4%), однако данная эйфория может довольно скоро прерваться ввиду усиливающей свои позиции йены, которая против доллара находится в шаге от декабрьских максимумов, и в 1,5% от 15-летних максимумов.
Между тем, уже сегодня площадки континентального Китая и Южной Кореи ушли на длительные выходные в связи с празднованием Нового Года по Лунному календарю, а уже завтра к ним присоединятся инвесторы Гонконга, которые сегодня проводят не полную сессию. Пока же Hang Seng прибавляет 1,86%, неплохо смотрятся акции металлургов Aluminum Corporation of China Limited (+1,7%), Zijin Mining Group (+0,99%). Благополучный уход на выходные континентального Китая несколько снял напряжение в банковском секторе, ввиду того, что многочисленные прогнозы по повышению ставок китайским центробанком к новогодним праздникам так и не сбылись: Industrial and Commercial Bank of China (+1,7%), China Construction Bank Corporation (+1,62%), Bank of China Limited (+1,23%).
Несколько скромнее выглядят сегодня индексы зеленого континента на фоне негативной статистики по продажам нового жилья (факт. -0,6%, предыдущее значение -0,2%) и усиления продаж акций австралийских страховщиков угрозы новых наводнений, которые может вызвать тропический циклон "Яси", ожидаемый на побережье между городами Иннисфейл и Макэй в ночь со среды на четверг: Insurance Australia Group Ltd (-2,92%), Suncorp Group Ltd (-2,63%).
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба