3 марта 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Неожиданный «прикуп» в виде высоких цен на нефть привёл к видимому смятению в фондовой «карточной» игре. Большинство рынков так и не определились с направлением движения, поскольку ни один из недавно свёрстанных общегосударственных и корпоративных бюджетов не предполагал такого развития событий, и через два месяца после начала года другого выбора кроме как верстать сметы расходов и доходов по-новой, похоже, нет.
Если иметь в виду вчерашний день, то из крупных рынков ростом отметились лишь США, Россия, Бразилия и Аргентина; бразильский Bovespa в упорной внутридневной борьбе за место в «зелёном списке» вышел победителем благодаря росту котировок нефтяного гиганта PetroBras. В США в очередной раз рост акций сопровождался снижением доллара, которое в данном контексте и можно рассматривать как его основной аргумент, тогда как в России всё происходило с точностью до наоборот. Что касается прочих рынков, то особенно сильно пострадала Европа. Общеевропейский Stoxx 600 снизился на 0.7% до 282.77, французский CAC-40 упал на 0.8% до отметки 4034.3, германский DAX 30 потерял 0.6% до 7181.12 пункта, а британский FTSE 100 ушёл вниз на 0.4% до 5914.89. Всё больше факторов — как фундаментальных, так и технических — свидетельствует в пользу продолжительного периода высоких цен на «чёрное золото», и даже скорое окончание народных волнений в странах арабского мира, похоже, не сможет моментально, как по мановению волшебной палочки, восстановить былое статус-кво. На самом деле, перед нефтетрейдерами обнажился новый крупный фактор риска, который полностью дисконтировать на данном этапе нельзя. К слову, обладающий славой провидца экономист Нью-йоркского университета Нуриэль Рубини вчера озвучил свой собственный целевой уровень для нефти — выше $140 за баррель.
Говоря о вчерашнем противоречивом росте американских индексов, необходимо упомянуть о важных статданных о рынке труда, которые смогли оказать дополнительную поддержку рынку. По данным ADP Employer Services, в прошлом месяце американские работодатели создали аж 217,000 рабочих мест, что оказалось намного лучше прогноза в 175 тыс. новых вакансий. Данная «ложка» как нельзя кстати пришлась к «обеду», поскольку днём ранее глава ФРС Бен Бернанке в своей речи как раз использовал фразу о том, что рынок труда во многих Штатах улучшился с начала года. Позитивные тренды можно было без труда распознать и в традиционных цифрах по количеству пособий по безработице, очередная порция которых выходит сегодня вечером по Москве. Наибольшим ростом совершенно предсказуемо отметились энергетические и хай-тек компании (последние — во многом благодаря неожиданному мужественному, несмотря на прогрессирующую болезнь, появлению главы Apple Стива Джобса на презентации нового iPad 2), тогда как в аутсайдерах были отмечены акции финансового сектора и авиакомпаний (прибыли последних очень серьёзно снизятся при таких ценах на горючее).
По итогам вчерашних торгов Dow продвинулся вверх на скромные 0.07% до 12,067, Nasdaq прибавил более значительные 0.39% до 2,748, а S&P 500 подрос на 0.16% до отметки 1,308. Судя по тому обстоятельству, что сегодняшним утром фьючерсы на американские индексы остаются в зелёной зоне, рост акций США «не благодаря, а вопреки» имеет все шансы продолжиться.
Особая интрига дня заключена в ожидаемом сегодня решении ЕЦБ по поводу ключевой процентной ставки в еврозоне. Вчерашние валютные фьючерсы указывали на то, что участники рынка не исключают возможности её первого за многие годы повышения уже в этом месяце, хотя шансы на такое развитие событий пока что ещё невелики.
Акции
В среду на российском фондовом рынке при открытии царили коррекционные настроения (индекс ММВБ снизился на 0.56%, индекс РТС потерял 0.20%) вследствие падения мировых фондовых площадок на фоне опасений замедления восстановления мировой экономики из-за высоких цен на нефть: накануне индексы в США упали на 1.4-1.6%, на азиатских рынках также преобладали негативные настроения, на открытии просели индексы и в Европе. Тем не менее, к середине дня отечественные индексы смогли выйти в «плюс» благодаря растущим ценам на нефть и развороту фьючерсов на американские индексы. К вечеру ситуация на российском фондовом рынке стала еще больше улучшаться, фактором роста стали высокие цены на энергоносители, а также укрепляющаяся российская валюта. Ближе к концу торгов оптимизм поддержали статданные ADP Employer Service, показавшие рост числа рабочих мест в США в феврале на 217 тыс., тогда как ожидался подъем на 180 тыс. В результате по итогам торгов индекс ММВБ повысился на 0.39% до 1765.38 пункта, индекс РТС вырос на 1.46%, закрывшись на отметке 1991.29 пункта.
Нефть продолжила дорожать в среду на опасениях распространения ближневосточного политического кризиса на Саудовскую Аравию и Иран, являющиеся двумя крупнейшими производителями нефти в ОПЕК. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к концу дня выросла на 2.70% — до $99.63 за баррель, марки Brent — 0.16% до $115.61 за баррель.
Российский нефтегазовый сектор в целом чувствовал себя неплохо на фоне дорожающего нефтяного сырья: Газпром (+1.20%), Сургутнефтегаз (+0.49%), Татнефть (+1.09%), Роснефть (+0.80%). Исключениями стали только бумаги ЛУКОЙЛа (-0.64%) и Газпром нефти (-0.79%), просевшие на 0.64% и 0.79%, соответственно.
ТНК-BP (+0.57%) направит средства, полученные в результате продажи имущества РУСИА Петролеум, на развитие и новые приобретения, сообщил исполнительный директор ТНК-ВР Герман Хан. Он заявил, что ТНК-BP считает цену, предложенную за имущество РУСИА Петролеум, справедливой. Газпром стал победителем на аукционе 1 марта по продаже имущественного комплекса недропользователя Ковыктинского газоконденсатного месторождения и заплатил 22.3 млрд рублей за имущество РУСИА Петролеум, в 1.5 раза превысив стартовую цену аукциона.
Французская нефтегазовая группа Total получает долю в крупнейшем российском производителе газа НОВАТЭК (+0.86%) и самом амбициозном его проекте Ямал СПГ. В соответствии с документами, Total приобретает 12.08% НОВАТЭКа с возможностью увеличения доли до не более 20%. Завершить покупку 12.08% НОВАТЭКа Total намерена до апреля 2011 года. Затем доля Total в соответствии с намерениями сторон должна последовательно увеличиться сначала до 15% (в течение 12 месяцев), а затем до не более 20% (в течение 36 месяцев). Сделка по покупке 12.08% НОВАТЭКа оценена по текущему курсу — в $4 млрд. По словам Л.Михельсона, стоимость сделки рассчитывалась исходя из рыночных котировок НОВАТЭКа за последние три месяца. Л.Михельсон заверил, что он и Г.Тимченко останутся крупнейшими акционерами НОВАТЭКа.
Акции российских банков по-прежнему выглядели хуже рынка из-за негативной рыночной конъюнктуры: Сбербанк (-0.39%), ВТБ (-0.61%), БСП (-2.52%), Возрождение (-2.73%).
Уверенно себя чувствовали ГМК Норильский никель (+1.62%) и Полюс золото (+2.53%) на фоне растущих цен на цветные и драгоценные металлы.
Лидерами роста стали бумаги Северстали (+3.13%) после того, как стало известно, что компания договорилось о продаже своих трех американских предприятий Severstal Sparrows Point, Severstal Warren и Severstal Wheeling с холдингом Renco Group, контролируемым американским бизнесменом Айра Реннертом, говорится в сообщении компании. За активы Северсталь получит $125 млн денежными средствами и $100 млн обеспеченными векселями, также покупатель возьмет на себя выплату долга перед третьими сторонами в $317 млн. Кроме того, Renco возьмет на себя различные финансовые обязательства Северстали на $650 млн, в том числе обязательства перед работниками заводов и по охране окружающей среды. Ожидается, что сделка будет закрыта в марте этого года после выполнения предварительных условий, в том числе соблюдения процедур антимонопольного согласования сделки в США. Кроме того, Совет директоров Северстали на заседании 1 марта рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2010 года в размере 2 рубля 42 копейки на акцию. Годовое собрание акционеров назначено на 27 июня. Дата закрытия реестра — 22 мая включительно. Исходя из величины уставного капитала компании, всего на дивиденды она направит около 2.4 млрд рублей (около $84.8 млн). Ранее акционеры Северстали утвердили промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2010 года в размере 4.29 рубля на акцию (всего — 7.3 млрд рублей или около $237 млн).
Облигации
В течение прошлого дня рынок рублевого долга рос по всем секторам вслед за укреплением рубля, как к евро, так и к доллару. Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP вырос на 2 б.п. до уровня 95.06 пункта, субфедеральные бумаги по индексу MICEX MBI CP увеличились на 3 б.п. до уровня в 99.10, индекс государственных облигаций RGBI показал рост на 8 б.п. до уровня 130.92 пункта.
Среди лидеров роста оказались ТКСБанкБО3 (+0.54%, объем торгов — 20.65 млн руб.), МособгазФ2 (+0.41%, 1.22 млн руб.), Лукойл4обл (+0.39%%, 1.23 млн руб.), Мос.обл.7в (+0.37%; 14.88 млн руб.), МТС 07 (+0.29%; 1.29 млн руб.). Лидерами снижения оказались выпуски Метсерв-Ф1 (-0.66%, 23.06 млн руб.), СОЛЛЕРС2 (-0.58%, 3.87 млн руб.), МРСК Юга 2 (-0.57%, 4.15 млн руб.), МГор39-об (-0.49%; 601.5 тыс. руб.), ТКСБанк 02 (-0.44%, 492.27 тыс. руб.).
ЗАО Транскапиталбанк (ТКБ) открывает 3 марта в 11.00 книгу заявок на покупку пятилетних облигаций серии 02 на 1.8 млрд руб. Ориентир по купону находится в диапазоне 8.4 — 8.9% годовых, что соответствует доходности 8.58 — 9.1%. Срок обращения займа составит 5 лет, предусмотрена оферта через 1.5 года по цене 100% от номинальной стоимости. Заявки принимает ОАО «МДМ банк». Книга заявок будет закрыта в 15.00 18 марта, само размещение выпуска запланировано на 22 марта 2011 г. в котировальном списке «В». Эмитент планирует разместить по открытой подписке 1.8 млн облигаций номиналом 1000 рублей. Ставка первого купона будет определена по результатам букбилдинга, а ставка по второму и третьему купонам облигаций устанавливается равной процентной ставке по первому купону.
РУСАЛ объявил о закрытии 1 марта 2011 года книги заявок на облигации ОАО «РУСАЛ Братский алюминиевый завод» серии 07 объемом 15 млрд рублей со ставкой купона 8.3% годовых. Сделка вызвала очень высокий интерес у всего инвестиционного сообщества. Совокупный спрос на облигации составил более 35 млрд рублей, количество поданных заявок превысило 100. Планируемый объем размещения был превышен более чем в два раза, что позволило РУСАЛу последовательно снизить ориентир ставки первого купона с первоначально установленных 9 — 9.5% до 8.5 — 9%, а затем до 8.3 — 8.5% годовых. Книга была закрыта по нижней границе ценового диапазона. Объем серии 07 составляет 15 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Срок обращения облигаций серии 07 — семь лет с офертой через три года. Купонный период по облигациям составляет 182 дня. Размещение ценных бумаг на ФБ ММВБ планируется 3 марта 2011 года. Облигации РУСАЛа серии 07 включены в котировальный список «В» ФБ ММВБ.
Минфин РФ 2 марта 2011 года провело аукцион по размещению выпуска ОФЗ серии 26203, погашаемых в 2016 г. Спрос по номиналу на аукционе составил 37.895 млрд руб., объем спроса по рыночной стоимости — 37 млрд руб. Объем размещения составил 18.38 млрд руб. по номиналу, выручка — 17.982 млрд руб. Цена отсечения была установлена на уровне 97.351% от номинала, доходность по цене отсечения составила 7.64% годовых. Средневзвешенная цена — 97.437% от номинала, а доходность по средневзвешенной цене — 7.62% годовых.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.3252 RUB до 33.314. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.1845 RUB до 28.5463, а EURRUB_TOM снизился на 0.3205 RUB до 39.398. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 28.387 RUB. А при курсе EUR-USD 1.3855 кросс-курс EUR-RUB составляет 39.0302. Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 2.03.2011 снизились с 632.4 до 562.2 млрд руб., а на депозитах — выросли с 522.6 до 646 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M осталась без изменений на уровне в 4%, тогда как ставка MOSPRIME 6M уменьшилась на 2 б.п. до уровня в 4.31%.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу