5 марта 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 4 марта, фондовые индексы США снизились, оказавшись под давлением высоких цен на нефть, несмотря на выход позитивных макроэкономических показателей.
В заключительной части торгов индексы компенсировали почти половину потерь благодаря закрытию коротких спекулятивных позиций и покупкам акций на более низких уровнях в надежде, что, как и раньше в последние месяцы, спад рынка будет краткосрочным и небольшим, а восстановление – быстрым.
Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства торговли, объём промышленных заказов в США в январе вырос на 3.1% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы аналитиков в результате увеличения более чем на 27% заказов на транспортное оборудование. Данные по заказам в промышленности за декабрь были пересмотрены в сторону повышения - с +0.2% до +1.4%.
Министерство труда сообщило о росте числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (non-farm payrolls, NFP) в феврале на 192 тыс., при этом число сотрудников в частном секторе увеличилось на 222 тыс. Аналитики прогнозировали рост NFP в среднем на 180 -190 тыс., однако некоторые инвесторы полагали, что число новых рабочих мест превысит 200 тыс.
Уровень безработицы снизился на 0.1% до 8.9% против ожидавшегося повышения до 9.1%, достигнув минимального уровня с апреля 2009 года.
«Эти цифры не взорвали рынок», - заявил Джеффри Клейнтоп, глава отдела рыночных стратегий компании LPL Financial. По его словам, негативное влияние на рынок труда в феврале и январе оказали зимние снегопады, и если бы не плохие погодные условия, число рабочих мест в каждом из этих месяцев увеличивалось бы на 140 тыс.
«Это нормальные данные, но недостаточно сильные, чтобы убедить нас в том, что мы вне опасности», - отметил Клейнтоп. По оценке Клейнтопа, в ходе кризиса экономика США потеряла 8.7 млн рабочих мест, а получила обратно лишь 1.25 млн. «Нам предстоит пройти длинный путь, - сказал аналитик. – Но сегодняшние данные – это важный шаг на пути к восстановлению. Это наиболее сильные цифры с момента начала восстановления».
Другие аналитики полагают, что сдержанная реакция инвесторов на позитивный отчёт NFP отражает тот факт, что в четверг, в преддверии публикации данных Минтруда, рынок существенно вырос.
«По большей части вчерашнее ралли было вызвано ожиданиями выхода хорошего отчёта NFP, а не коррекцией на рынке нефти, - отметил Дэн Гринхаус, старший экономист-аналитик компании Miller Tabak & Co. – Кроме того, интуиция подсказывала нам, что для поддержки устойчивого ралли, по меньшей мере в самом начале торгов, рост NFP должен был составить порядка 250 тыс... Но мы должны отметить, это был достаточно неплохой отчёт по рынку труда».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12169.88, потеряв 0.72%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.74% (до 1321.15) и 0.5% (до 2784.67) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 0.3%, индексы S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0.1%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.73 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3985 против 1.3959 вечером в четверг. Ранее в ходе торгов пара достигла отметки 1.4006, обновив 4-месячный максимум.
Канцлер Германии Ангела Меркель в пятницу сообщила после переговоров с главой Еврогруппы Жаном-Клодом Юнкером, что решения, принятые странами Еврозоны в ходе запланированного на 11 марта саммита, помогут возродить доверие на международных финансовых рынках. Меркель, настаивающая на принятии членами валютного союза так называемого Пакта конкурентоспособности, полагает, что предстоящий саммит подаст рынкам «сильный сигнал».
«Мы согласны, что мы должны сделать всё возможное для того, чтобы евро был сильной валютой, - заявила Меркель. – Не так важно, что именно мы решаем, важно то, как мы исполняем эти решения». Канцлер Германии вновь призвала частных инвесторов взять на себя часть ответственности за любые будущие программы спасения стран Еврозоны.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings в пятницу ухудшило прогноз по рейтингу Испании до «негативного» со «стабильного», но подтвердило долгосрочный рейтинг страны в иностранной валюте на уровне «АА+».
«Во многие отношениях Испания превзошла ожидания с точки зрения фискальной консолидации и структурных реформ, в частности, в отношении государственных пенсий и рынка труда. Однако негативный прогноз отражает нисходящие риски для суверенного рейтинга Испании, связанные со слабым экономическим восстановлением, реструктуризацией банковского сектора и фискальной консолидацией, особенно, на уровне региональных правительств», - заявил Дуглас Ренвик, директор группы по суверенным рейтингам агентства Fitch. Агентство также предупредило, что высокий уровень внешнего долга Испании делает её более уязвимой к кредитному шоку в случае обострения европейского долгового кризиса.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции промышленного конгломерата General Electric (-1.8%), производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard (-1.4%) и оператора кредитных карт American Express (-1.3%).
Акции производителя строительного оборудования Caterpillar снизились на 1.2%, теми же темпами, что и индекс промышленного сектора в S&P 500.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America Merrill Lynch подешевели на 1.2% и 1.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.3%.
Акции банков Goldman Sachs и Citigroup упали на 2.1% и 3% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Bank of America, ожидающими, что по итогам I квартала финансовые показатели этих банков ухудшатся в связи с повышением цен на энергоносители и ослаблением клиентской активности. Аналитики BofA снизили прогноз по целевой стоимости акций Citigroup с 5.6 до 4.95 долл, Goldman Sachs - со 182 до 174 долл, Morgan Stanley - с 31 до 29 долл. Акции Morgan Stanley подешевели на 3%.
Акции технологического сектора оказались под давлением после выхода слабой квартальной отчётности производителя процессоров для смартфонов BlackBerry, компании Marvell Technology (-11.47%). Несколько крупных брокеров понизили прогноз по целевой стоимости акций Marvell.
Акции производителя компьютеров Intel подешевели на 1.1%, несмотря на повышение инвестиционного рейтинга компании до «лучше рынка» аналитиками Robert W. Baird.
Инвесторы нейтрально отреагировали на сообщение оператора розничной сети Wal-Mart (+0.12%) о намерении повысить квартальные дивиденды на 21%.
Акции авиаконцерна Boeing прибавили лишь 0.13%, несмотря на сообщение Reuters, что главный конкурент Boeing, европейский авиастроительный концерн EADS, намерен отказаться от десятилетней конкурентной борьбы и не подавать апелляцию с требованием пересмотра решения ВВС США о заключении контракта с Boeing на производство самолётов-дозаправщиков на общую сумму 30 млрд долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.86% и 0.42% соответственно, несмотря на повышение стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.51 долл (+2.5%) до 104.42 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 6.7%.
В четверг стоимость ближнего контракта на нефть снизилась на 0.3% после сообщений, что президент Венесуэлы Уго Чавес предложил свое посредничество при решении конфликта между властями Ливии и оппозицией. Однако в пятницу оппозиция отвергла предложение Чавеса, заявив, что время посреднических миссий уже прошло, поскольку было пролито слишком много крови.
Интерпол выпустил так называемое «оранжевое предупреждение» о Муаммаре Каддафи и его родственниках, чтобы оповестить входящие в ООН государства о необходимости выполнения санкций ООН. Обычно «оранжевое предупреждение» Интерпола используется для оповещения стран-членов ООН о возможной угрозе, связанной с возможным применением оружия, спрятанными бомбами и другими опасностями.
Ранее президент США Барак Обама впервые публично заявил, что лидер Ливии Муаммар Каддафи должен уйти, и не исключил военного вмешательства в ливийский конфликт. США уже направили в Средиземноморье два десантных корабля с морскими пехотинцами. Обама сообщил, что они готовы «действовать в случае дальнейшего ухудшения ситуации».
В пятницу усилилась напряжённость и в других странах Ближнего Востока и Северной Африки. В столице Бахрейна Манаме более сотни тысяч человек (по оценке Reuters) приняли участие в манифестации с требованием отставки правительства и разработки новой конституции. За несколько часов до начала этой демонстрации в городе Хамад на севере страны вновь вспыхнули столкновения между представителями шиитской и суннитской общин. По меньшей мере восемь человек получили ранения.
В Йемене также прошли акции протеста. Оппозиция заявляет, что на севере страны армия расстреляла антиправительственную демонстрацию. В результате четверо человек погибли, как минимум семеро получили ранение. Протесты в Йемене происходят уже более месяца. Демонстранты требуют отставки президента Али Абдуллы Саллеха, находящегося у власти 32 года.
Тысячи людей вышли в пятницу на центральную площадь Багдада - столицы Ирака, около тысячи человек собрались в городе Басра. Кроме того, демонстрации протеста прошли в Иордании и Омане.
«Трейдеры столкнулись с уик-эндом неопределённости в связи с ситуацией в Ливии и других странах Ближнего Востока и Северной Африки, - заявил Джеймс Уильямс, экономист WTRG Economics. – Во времена политической нестабильности в странах ОПЕК довольно часто срабатывает «эффект уик-энда», когда много плохих вещей может случиться за два дня».
По мнению известного инвестора Марка Мобиуса, главы хедж-фонда Templeton Asset Management, цены на нефть продолжат расти, несмотря на то, что уже достигли 29-месячного максимума.
«Тренд восходящий, - заявил Мобиус в интервью телеканалу Bloomberg. – Я не прогнозирую никакого особого уровня. Конечно, будет много волатильности. Но если вы посмотрите на долгосрочный тренд [по нефти], он определённо восходящий».
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В заключительной части торгов индексы компенсировали почти половину потерь благодаря закрытию коротких спекулятивных позиций и покупкам акций на более низких уровнях в надежде, что, как и раньше в последние месяцы, спад рынка будет краткосрочным и небольшим, а восстановление – быстрым.
Согласно опубликованным в пятницу данным Министерства торговли, объём промышленных заказов в США в январе вырос на 3.1% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив прогнозы аналитиков в результате увеличения более чем на 27% заказов на транспортное оборудование. Данные по заказам в промышленности за декабрь были пересмотрены в сторону повышения - с +0.2% до +1.4%.
Министерство труда сообщило о росте числа рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США (non-farm payrolls, NFP) в феврале на 192 тыс., при этом число сотрудников в частном секторе увеличилось на 222 тыс. Аналитики прогнозировали рост NFP в среднем на 180 -190 тыс., однако некоторые инвесторы полагали, что число новых рабочих мест превысит 200 тыс.
Уровень безработицы снизился на 0.1% до 8.9% против ожидавшегося повышения до 9.1%, достигнув минимального уровня с апреля 2009 года.
«Эти цифры не взорвали рынок», - заявил Джеффри Клейнтоп, глава отдела рыночных стратегий компании LPL Financial. По его словам, негативное влияние на рынок труда в феврале и январе оказали зимние снегопады, и если бы не плохие погодные условия, число рабочих мест в каждом из этих месяцев увеличивалось бы на 140 тыс.
«Это нормальные данные, но недостаточно сильные, чтобы убедить нас в том, что мы вне опасности», - отметил Клейнтоп. По оценке Клейнтопа, в ходе кризиса экономика США потеряла 8.7 млн рабочих мест, а получила обратно лишь 1.25 млн. «Нам предстоит пройти длинный путь, - сказал аналитик. – Но сегодняшние данные – это важный шаг на пути к восстановлению. Это наиболее сильные цифры с момента начала восстановления».
Другие аналитики полагают, что сдержанная реакция инвесторов на позитивный отчёт NFP отражает тот факт, что в четверг, в преддверии публикации данных Минтруда, рынок существенно вырос.
«По большей части вчерашнее ралли было вызвано ожиданиями выхода хорошего отчёта NFP, а не коррекцией на рынке нефти, - отметил Дэн Гринхаус, старший экономист-аналитик компании Miller Tabak & Co. – Кроме того, интуиция подсказывала нам, что для поддержки устойчивого ралли, по меньшей мере в самом начале торгов, рост NFP должен был составить порядка 250 тыс... Но мы должны отметить, это был достаточно неплохой отчёт по рынку труда».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12169.88, потеряв 0.72%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.74% (до 1321.15) и 0.5% (до 2784.67) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 0.3%, индексы S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0.1%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 7.73 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3985 против 1.3959 вечером в четверг. Ранее в ходе торгов пара достигла отметки 1.4006, обновив 4-месячный максимум.
Канцлер Германии Ангела Меркель в пятницу сообщила после переговоров с главой Еврогруппы Жаном-Клодом Юнкером, что решения, принятые странами Еврозоны в ходе запланированного на 11 марта саммита, помогут возродить доверие на международных финансовых рынках. Меркель, настаивающая на принятии членами валютного союза так называемого Пакта конкурентоспособности, полагает, что предстоящий саммит подаст рынкам «сильный сигнал».
«Мы согласны, что мы должны сделать всё возможное для того, чтобы евро был сильной валютой, - заявила Меркель. – Не так важно, что именно мы решаем, важно то, как мы исполняем эти решения». Канцлер Германии вновь призвала частных инвесторов взять на себя часть ответственности за любые будущие программы спасения стран Еврозоны.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings в пятницу ухудшило прогноз по рейтингу Испании до «негативного» со «стабильного», но подтвердило долгосрочный рейтинг страны в иностранной валюте на уровне «АА+».
«Во многие отношениях Испания превзошла ожидания с точки зрения фискальной консолидации и структурных реформ, в частности, в отношении государственных пенсий и рынка труда. Однако негативный прогноз отражает нисходящие риски для суверенного рейтинга Испании, связанные со слабым экономическим восстановлением, реструктуризацией банковского сектора и фискальной консолидацией, особенно, на уровне региональных правительств», - заявил Дуглас Ренвик, директор группы по суверенным рейтингам агентства Fitch. Агентство также предупредило, что высокий уровень внешнего долга Испании делает её более уязвимой к кредитному шоку в случае обострения европейского долгового кризиса.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции промышленного конгломерата General Electric (-1.8%), производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard (-1.4%) и оператора кредитных карт American Express (-1.3%).
Акции производителя строительного оборудования Caterpillar снизились на 1.2%, теми же темпами, что и индекс промышленного сектора в S&P 500.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America Merrill Lynch подешевели на 1.2% и 1.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 1.3%.
Акции банков Goldman Sachs и Citigroup упали на 2.1% и 3% после снижения рекомендаций по ним до «нейтрально» с «покупать» аналитиками Bank of America, ожидающими, что по итогам I квартала финансовые показатели этих банков ухудшатся в связи с повышением цен на энергоносители и ослаблением клиентской активности. Аналитики BofA снизили прогноз по целевой стоимости акций Citigroup с 5.6 до 4.95 долл, Goldman Sachs - со 182 до 174 долл, Morgan Stanley - с 31 до 29 долл. Акции Morgan Stanley подешевели на 3%.
Акции технологического сектора оказались под давлением после выхода слабой квартальной отчётности производителя процессоров для смартфонов BlackBerry, компании Marvell Technology (-11.47%). Несколько крупных брокеров понизили прогноз по целевой стоимости акций Marvell.
Акции производителя компьютеров Intel подешевели на 1.1%, несмотря на повышение инвестиционного рейтинга компании до «лучше рынка» аналитиками Robert W. Baird.
Инвесторы нейтрально отреагировали на сообщение оператора розничной сети Wal-Mart (+0.12%) о намерении повысить квартальные дивиденды на 21%.
Акции авиаконцерна Boeing прибавили лишь 0.13%, несмотря на сообщение Reuters, что главный конкурент Boeing, европейский авиастроительный концерн EADS, намерен отказаться от десятилетней конкурентной борьбы и не подавать апелляцию с требованием пересмотра решения ВВС США о заключении контракта с Boeing на производство самолётов-дозаправщиков на общую сумму 30 млрд долл.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.86% и 0.42% соответственно, несмотря на повышение стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.51 долл (+2.5%) до 104.42 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 6.7%.
В четверг стоимость ближнего контракта на нефть снизилась на 0.3% после сообщений, что президент Венесуэлы Уго Чавес предложил свое посредничество при решении конфликта между властями Ливии и оппозицией. Однако в пятницу оппозиция отвергла предложение Чавеса, заявив, что время посреднических миссий уже прошло, поскольку было пролито слишком много крови.
Интерпол выпустил так называемое «оранжевое предупреждение» о Муаммаре Каддафи и его родственниках, чтобы оповестить входящие в ООН государства о необходимости выполнения санкций ООН. Обычно «оранжевое предупреждение» Интерпола используется для оповещения стран-членов ООН о возможной угрозе, связанной с возможным применением оружия, спрятанными бомбами и другими опасностями.
Ранее президент США Барак Обама впервые публично заявил, что лидер Ливии Муаммар Каддафи должен уйти, и не исключил военного вмешательства в ливийский конфликт. США уже направили в Средиземноморье два десантных корабля с морскими пехотинцами. Обама сообщил, что они готовы «действовать в случае дальнейшего ухудшения ситуации».
В пятницу усилилась напряжённость и в других странах Ближнего Востока и Северной Африки. В столице Бахрейна Манаме более сотни тысяч человек (по оценке Reuters) приняли участие в манифестации с требованием отставки правительства и разработки новой конституции. За несколько часов до начала этой демонстрации в городе Хамад на севере страны вновь вспыхнули столкновения между представителями шиитской и суннитской общин. По меньшей мере восемь человек получили ранения.
В Йемене также прошли акции протеста. Оппозиция заявляет, что на севере страны армия расстреляла антиправительственную демонстрацию. В результате четверо человек погибли, как минимум семеро получили ранение. Протесты в Йемене происходят уже более месяца. Демонстранты требуют отставки президента Али Абдуллы Саллеха, находящегося у власти 32 года.
Тысячи людей вышли в пятницу на центральную площадь Багдада - столицы Ирака, около тысячи человек собрались в городе Басра. Кроме того, демонстрации протеста прошли в Иордании и Омане.
«Трейдеры столкнулись с уик-эндом неопределённости в связи с ситуацией в Ливии и других странах Ближнего Востока и Северной Африки, - заявил Джеймс Уильямс, экономист WTRG Economics. – Во времена политической нестабильности в странах ОПЕК довольно часто срабатывает «эффект уик-энда», когда много плохих вещей может случиться за два дня».
По мнению известного инвестора Марка Мобиуса, главы хедж-фонда Templeton Asset Management, цены на нефть продолжат расти, несмотря на то, что уже достигли 29-месячного максимума.
«Тренд восходящий, - заявил Мобиус в интервью телеканалу Bloomberg. – Я не прогнозирую никакого особого уровня. Конечно, будет много волатильности. Но если вы посмотрите на долгосрочный тренд [по нефти], он определённо восходящий».
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу