16 марта 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 15 марта, фондовые индексы США умеренно снизились, частично восстановив потери во второй половине дня благодаря возвращению покупателей на рынок, несмотря на сохраняющиеся страхи по поводу разрастания ядерного кризиса в Японии.
«Первоначальное резкое падение рынка было преимущественно спровоцировано автоматическими программами, получившими сигналы на продажу на фоне снижения мировых фондовых индексов после появления тревожных новостей об утечке радиации в Японии, - заявил Питер Коста, президент Empire Executions. – Однако позднее покупатели вошли в рынок ещё перед публикацией заявления ФРС в поиске выгодных сделок среди наиболее подешевевших бумаг, включая акции технологических компаний... Вы ненавидите быть покупателем на плохих новостях, но всё же здесь есть возможности в большом количестве секторов».
На открытии NYSE индексу Dow Jones потребовалось всего пять минут, чтобы упасть на 297 пунктов, достигнув внутридневных минимумов. Рынок не падал так быстро с момента пика рецессии, когда в конце октября 2008 года DJIA упал на 504 пункта в первые пять минут торгов.
Снижение фондовых рынков началось в Токио. Индекс Nikkei упал на 14% после сообщений о двух взрывах на АЭС «Фукусима» и выступления премьер-министра Японии Наото Кана с предупреждением об угрозе утечки радиации. Министр экономики попытался успокоить инвесторов, заявив, что нет причин для остановки торгов. Президент токийской фондовой биржи выпустил специальное обращение, подтвердив, что рынки продолжат работу. К завершению торгов индекс Nikkei немного улучшил свои позиции, потеряв по итогам сессии 10.55% в дополнение к убыткам понедельника, составившим 6.2%.
Падение японского рынка перекинулось на другие фондовые биржи. В частности, южнокорейский индекс Kospi снизился на 2.4%, индекс биржи Гонконга Hang Seng – на 2.86%, германский индекс DAX – на 3.2%.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's во вторник подтвердило текущий рейтинг Японии на уровне «AA-» с прогнозом «стабильный». По мнению аналитиков агентства, землетрясение оказало безусловно негативный эффект на финансовую систему страны, но пока слишком рано судить о степени этого влияния. Ключевые факторы, которые будут в дальнейшем определять характер прогноза по рейтингу, — это общие макроэкономические последствия землетрясения, темпы и продолжительность реконструкции и воздействие на бюджетный дефицит. Главный риск в сложившейся ситуации носит продолжающаяся неопределённость относительно будущего применения атомной энергетики в стране и поиск альтернативных источников энергии.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер на слушаниях в банковском комитете Сената во вторник заявил, что, по его мнению, Япония не нуждается в продаже принадлежащих ей гособлигаций США для решения финансовых проблем после землетрясения и цунами. «Япония - очень богатая страна, с высоким уровнем сбережений, у неё есть возможности не только ответить на гуманитарные вызовы, но и справиться с предстоящими задачами по восстановлению экономики», - сказал Гайтнер.
Япония занимает второе место после Китая по объемам инвестиций в US Treasuries. Согласно опубликованному во вторник отчёту Казначейства США, в январе объём вложений Японии в американские госбумаги достиг рекордных 885.9 млрд долл.
В дополнение к кризису в Японии, инвесторы впитывали новости с Ближнего Востока. Король Бахрейна во вторник объявил о введении в стране чрезвычайного положения сроком на три месяца в связи с продолжающимися беспорядками. Ранее власти Бахрейна обратились к государствам Персидского залива с просьбой о содействии при обеспечении безопасности в стране. В ответ Саудовская Аравия направила в Бахрейн спецподразделения общей численностью в 1000 человек, которые, как предполагалось, возьмут под охрану нефтяные и газовые месторождения, а также здания, где располагаются финансовые организации. Однако оппозиция Бахрейна расценила действия Саудовской Аравии как оккупацию и вступила в столкновения с саудовскими солдатами, один из которых был убит.
Акции американских компаний начали восстанавливаться незадолго до обнародования результатов двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC). Возможно, одной из причин разворота к повышению стали комментарии стратега из JPMorgan Томаса Ли и аналитика Bank of America Corp. Мэри-Энн Бартэлс, заявивших о том, что снижение индекса S&P 500 может стать хорошей возможностью для покупки.
Индексы ускорили повышение после публикации заявления FOMC, в котором было сказано о намерении продолжать вплоть до конца июня приобретение казначейских бондов, несмотря на то, что «экономическое восстановление обретает более твёрдую основу, и в целом условия на рынке труда выглядят постепенно улучшающимися». Федрезерв также повторил предыдущую фразу о намерении сохранять «ставку по федеральным фондам на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
«Комитет по монетарной политике ФРС при обработке их сегодняшнего заявления, казалось, сократил и склеил отчёты из Бежевой книги о региональных экономических условиях и тексты недавних выступлений главы ФРС Бена Бернанке, - заявил Джон Кэналли, экономист LPL Financial. – Это лишь очередное последовательное подтверждение того, что ситуация в экономике улучшается и что они начинают беспокоиться по поводу инфляции. Это заявление было также хорошей переходной формой, поскольку ФРС двигается от обеспокоенности дефляцией к наблюдению за растущей себестоимостью производства и потенциальными последствиями для экономики. Я думаю, Федрезерв всё ещё дружелюбен по отношению к рынкам и будет таковым в течение по меньшей мере пары месяцев».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11855.42, потеряв 137.74 пункта или 1.15%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.12% (до 1281.87) и 1.25% (до 2667.33) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 15% до 24.32.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 10.05 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3998 против 1.3988 вечером в понедельник.
По мнению экономистов Nomura International Plc, Llocs Bank Corporate Markets и Royal Bank of Scotland, в последние дни вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ в апреле уменьшилась, поскольку европейские регуляторы могут занять выжидательную позицию и попытаться оценить влияние японской катастрофы на рынки и мировую экономику, прежде чем повышать стоимость кредитования. «Вероятность повышения ставки сейчас составляет где-то между 50% и 75%, в то время как раньше она оценивалась в 90%", - считает экономист Lloyds Bank Кеннет Бру.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в отрицательной области. Лидерам снижения стали акции технологических компаний Intel и Cisco Systems, подешевевшие на 3.2% и 2.6% соответственно на опасениях сокращения производства и снижения спроса на их продукцию в связи с проблемами японских партнёров. Аналитики японской брокерской компании Nomura ухудшили рекомендации по бумагам Intel до «нейтрально» с «покупать», аргументируя свои действия слабым спросом на персональные компьютеры.
Акции производителя полупроводников Texas Instruments снизились на 1.9% после заявления компании в понедельник о временной приостановке работы двух её заводов в Японии, один из которых, вероятно, не возобновит производство в полном объёме как минимум до середины июля.
Аналитик J.P. Morgan (-1.5%) Кристофер Дэнели сообщил во вторник, что технологические компании ON Semiconductor Corp. (-3.2%), Maxim Integrated Products, Inc. (-2.9%) и Xilinx, Inc. (-1.4%) «зависят от Японии в некоторой части производства», поэтому оказались затронуты текущим кризисом. Он также отметил, что компании Altera (-2.4%), Analog Devices (-1.5%) и Linear Technology (-1.36%) продают многие свои продукты японским клиентам, поэтому их акции рассматриваются с «медвежьих позиций».
Акции компании MEMC Electronic Materials Inc., производителя кремниевых пластин для полупроводниковой индустрии, подешевели на 2.5% после повышения в понедельник на 12%, вызванного спекуляциями о том, что последствия природных катаклизмов в Японии негативно скажутся на конкурентах MEMC. Однако во вторник компания выпустила заявление, касающееся её завода, расположенного вблизи города Сендай на острове Хонсю. Она сообщила, что сотрудники завода не пострадали от землетрясений и цунами, но производство продукции приостановлено в связи с необходимостью осмотра здания и проверки оборудования.
В отношении производителей программного обеспечения аналитик банка Citigroup Вальтер Притчард заявил, что компании Adobe Systems (-3.05%), Salesforce.com (+0.5%) и Autodesk (-2.8%) имеют наибольшие интересы в Японии, поэтому являются самыми уязвимыми в секторе ПО. По его мнению, «критическим временем для компаний будет закрытие их мартовских кварталов».
Бен Рэйтс из Barclays Capital полагает, что многим технологическим компаниям, включая Apple (-2.3%) и Hewlett-Packard (-1.35%), «предстоит пройти через повышение цен на компоненты» своей продукции. «В настоящий момент пока слишком рано оценивать влияние событий на продажи в регионе и на глобальную экономику», - заявил Рэйтс. Акции Hewlett-Packard снизились, несмотря на сообщение компании о повышении на 50% величины квартальных дивидендов.
Акции промышленного конгломерата General Electric, спроектировавшего все шесть реакторов АЭС «Фукусима» подешевели на 1.6%, частично восстановив первоначальные убытки в 6.6%. Аналитики банка Citigroup дополнили рекомендации, сделанные в понедельник, отметив, что ответственность GE по контракту с японскими партнерами является «нулевой», поскольку, в соответствии с юридической практикой, ответственность за ущерб от разрушений в результате поломки реакторов возложена исключительно на оператора АЭС.
Накануне Citigroup заявил, что снижение акций GE (на 2.2%) было «чрезмерным», учитывая относительно небольшие финансовые вложения компании в японское предприятие. Доходы GE от бизнеса в сфере ядерных технологий в Японии составляют около 3% от совокупных доходов компании.
Многие американские компании, имеющие подразделения в Японии, пообещали продолжать работу в стране, несмотря на сохраняющиеся угрозы их бизнесу, связанные с транспортным коллапсом, веерными отключениями электричества и рисками утечки радиации. Вместе с тем, сеть Starbucks (-0.03%) была вынуждена закрыть 100 из 900 кофеен, расположенных в Японии, а корпорация McDonald’s (-0.73%) приостановила работу 300 из 3302 ресторанов, находящихся в стране.
Компания Coca-Cola (-1.4%) заявила о намерении изменить маркетинговую стратегию и преобразовать рекламные ролики, ранее выпускавшиеся в японских теле- и радиопрограммах, в публичные заявления с тем, чтобы способствовать энергосбережению.
По сообщению Международной банковской ассоциации, американские финансовые компании, имеющие представительства в Токио, продолжают работать «в обычном режиме», несмотря на слухи о планах некоторых сотрудников покинуть Японию.
Представители Bank of America Merrill Lynch (-1.9%), Morgan Stanley (-0.9%) и Goldman Sachs Group (-0.74%) поддержали заявление Международной банковской ассоциации, отказавшись обсуждать вопрос о возможном перемещении сотрудников. Вместе с тем, агентство Bloomberg сообщило, что руководство Citigroup Inc. (-2.2%) получило «несколько запросов от сотрудников» о возможности отъезда из Японии.
Страховая компания Aflac (-5.6%) заявила, что только 2 из 82 её японских подразделения пострадали от землетрясения, подтвердив, что все сотрудники находятся в безопасности, и её главные офисы, включая операционные центры в Токио и Осаке, работают в обычном режиме. Страховая компания MetLife (-3%) присоединилась к хору вынужденных оптимистов, сообщив, что её офисы в Японии функционируют нормально.
Акции автоконцерна Ford Motor подорожали на 2.6% после его сообщения о возобновлении в понедельник операций в Токио в ответ на обращение японского правительства к частным компаниям с просьбой восстановить нормальный режим работы. Акции автоконцерна General Motors, не имеющего заводов в Японии, прибавили 2.4% после его сообщения о возобновлении работы головного офиса GM в городе Шингава.
Как и накануне, в числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции энергетических компаний и предприятий, работающих в ядерном секторе, включая Exelon (-3.61%) и Southern Company (-1.7%) и Entergy (-2.28%). Вместе с тем, акции компаний, развивающих альтернативные виды энергии, по-прежнему пользовались спросом инвесторов. Бумаги SunPower (+10.83%), Trina Solar (+8.77%) и First Solar (+8.17%) подорожали более чем на 8%.
Акции операторов розничных сетей, торгующих товарами класса «люкс», включая бумаги Coach (-2.05%) и Tiffany (-3.64%), продолжили снижение на опасениях сокращения спроса на третьем по величине в мире японском потребительском рынке.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-1.2%) и Chevron Corp. (+0.43%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 4.01 долл (-4%) до 97.18 долл за барр. Давление на рынок нефти оказало сообщение министра нефтяной промышленности Кувейта о том, что организация стран-экспортёров нефти ОПЕК «проводит консультации о потенциальном увеличении производства нефти».
Однако несмотря на падение цен на нефть, многие эксперты ожидают возобновления восходящего тренда. Аналитики BofA Merrill Lynch Global Research прогнозируют, что во II квартале 2011 года средняя цена на нефть составит 122 долл за барр. (предыдущий прогноз – 86 долл). По их мнению, в ближайшие три месяца стоимость нефти может краткосрочно превысить 140 долл за барр.
Аналитики Goldman Sachs улучшили инвестиционный рейтинг Exxon Mobil до «покупать» с «нейтрально», а также повысили шестимесячный прогноз по целевой стоимости нефти марки WTI до 110 долл за барр. «Мы полагаем, что нефтяные акции сейчас оценены из расчёта стоимости нефти примерно 90 долл за барр., - говорится в обзоре Goldman. – У нас растёт уверенность в том, что цены на нефть должны будут вырасти выше недавних максимумов в области 110 -120 долл за барр., чтобы выстоять в условиях «нормированного спроса».
В среду, 16 марта, в 14:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс вырос на 15.5%.
В 15:30 мск Министерство торговли опубликует отчёт по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за февраль. Прогноз: сокращение числа закладок до 580 тыс. в годовом исчислении против 596 тыс. в январе, увеличение числа выданных разрешений до 580 тыс. против 562 тыс. месяцем ранее.
В 15:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за февраль. Прогноз: рост индекса PPI на 0.7% после повышения на 0.8% в январе.
В 15:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за IV квартал. Прогноз: сокращение платёжного дефицита до 111 млрд долл против 127.2 млрд в III квартале.
В 17:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством PLatts, на прошлой неделе, окончившейся 11 марта февраля, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 2.1 млн барр., запасы бензина уменьшились на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 1.4 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 0.091 млн барр., запасы бензина сократились на 0.458 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 0.531 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Первоначальное резкое падение рынка было преимущественно спровоцировано автоматическими программами, получившими сигналы на продажу на фоне снижения мировых фондовых индексов после появления тревожных новостей об утечке радиации в Японии, - заявил Питер Коста, президент Empire Executions. – Однако позднее покупатели вошли в рынок ещё перед публикацией заявления ФРС в поиске выгодных сделок среди наиболее подешевевших бумаг, включая акции технологических компаний... Вы ненавидите быть покупателем на плохих новостях, но всё же здесь есть возможности в большом количестве секторов».
На открытии NYSE индексу Dow Jones потребовалось всего пять минут, чтобы упасть на 297 пунктов, достигнув внутридневных минимумов. Рынок не падал так быстро с момента пика рецессии, когда в конце октября 2008 года DJIA упал на 504 пункта в первые пять минут торгов.
Снижение фондовых рынков началось в Токио. Индекс Nikkei упал на 14% после сообщений о двух взрывах на АЭС «Фукусима» и выступления премьер-министра Японии Наото Кана с предупреждением об угрозе утечки радиации. Министр экономики попытался успокоить инвесторов, заявив, что нет причин для остановки торгов. Президент токийской фондовой биржи выпустил специальное обращение, подтвердив, что рынки продолжат работу. К завершению торгов индекс Nikkei немного улучшил свои позиции, потеряв по итогам сессии 10.55% в дополнение к убыткам понедельника, составившим 6.2%.
Падение японского рынка перекинулось на другие фондовые биржи. В частности, южнокорейский индекс Kospi снизился на 2.4%, индекс биржи Гонконга Hang Seng – на 2.86%, германский индекс DAX – на 3.2%.
Рейтинговое агентство Standard & Poor's во вторник подтвердило текущий рейтинг Японии на уровне «AA-» с прогнозом «стабильный». По мнению аналитиков агентства, землетрясение оказало безусловно негативный эффект на финансовую систему страны, но пока слишком рано судить о степени этого влияния. Ключевые факторы, которые будут в дальнейшем определять характер прогноза по рейтингу, — это общие макроэкономические последствия землетрясения, темпы и продолжительность реконструкции и воздействие на бюджетный дефицит. Главный риск в сложившейся ситуации носит продолжающаяся неопределённость относительно будущего применения атомной энергетики в стране и поиск альтернативных источников энергии.
Министр финансов США Тимоти Гайтнер на слушаниях в банковском комитете Сената во вторник заявил, что, по его мнению, Япония не нуждается в продаже принадлежащих ей гособлигаций США для решения финансовых проблем после землетрясения и цунами. «Япония - очень богатая страна, с высоким уровнем сбережений, у неё есть возможности не только ответить на гуманитарные вызовы, но и справиться с предстоящими задачами по восстановлению экономики», - сказал Гайтнер.
Япония занимает второе место после Китая по объемам инвестиций в US Treasuries. Согласно опубликованному во вторник отчёту Казначейства США, в январе объём вложений Японии в американские госбумаги достиг рекордных 885.9 млрд долл.
В дополнение к кризису в Японии, инвесторы впитывали новости с Ближнего Востока. Король Бахрейна во вторник объявил о введении в стране чрезвычайного положения сроком на три месяца в связи с продолжающимися беспорядками. Ранее власти Бахрейна обратились к государствам Персидского залива с просьбой о содействии при обеспечении безопасности в стране. В ответ Саудовская Аравия направила в Бахрейн спецподразделения общей численностью в 1000 человек, которые, как предполагалось, возьмут под охрану нефтяные и газовые месторождения, а также здания, где располагаются финансовые организации. Однако оппозиция Бахрейна расценила действия Саудовской Аравии как оккупацию и вступила в столкновения с саудовскими солдатами, один из которых был убит.
Акции американских компаний начали восстанавливаться незадолго до обнародования результатов двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC). Возможно, одной из причин разворота к повышению стали комментарии стратега из JPMorgan Томаса Ли и аналитика Bank of America Corp. Мэри-Энн Бартэлс, заявивших о том, что снижение индекса S&P 500 может стать хорошей возможностью для покупки.
Индексы ускорили повышение после публикации заявления FOMC, в котором было сказано о намерении продолжать вплоть до конца июня приобретение казначейских бондов, несмотря на то, что «экономическое восстановление обретает более твёрдую основу, и в целом условия на рынке труда выглядят постепенно улучшающимися». Федрезерв также повторил предыдущую фразу о намерении сохранять «ставку по федеральным фондам на исключительно низком уровне в течение продолжительного времени».
«Комитет по монетарной политике ФРС при обработке их сегодняшнего заявления, казалось, сократил и склеил отчёты из Бежевой книги о региональных экономических условиях и тексты недавних выступлений главы ФРС Бена Бернанке, - заявил Джон Кэналли, экономист LPL Financial. – Это лишь очередное последовательное подтверждение того, что ситуация в экономике улучшается и что они начинают беспокоиться по поводу инфляции. Это заявление было также хорошей переходной формой, поскольку ФРС двигается от обеспокоенности дефляцией к наблюдению за растущей себестоимостью производства и потенциальными последствиями для экономики. Я думаю, Федрезерв всё ещё дружелюбен по отношению к рынкам и будет таковым в течение по меньшей мере пары месяцев».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11855.42, потеряв 137.74 пункта или 1.15%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.12% (до 1281.87) и 1.25% (до 2667.33) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 15% до 24.32.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 10.05 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3998 против 1.3988 вечером в понедельник.
По мнению экономистов Nomura International Plc, Llocs Bank Corporate Markets и Royal Bank of Scotland, в последние дни вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ в апреле уменьшилась, поскольку европейские регуляторы могут занять выжидательную позицию и попытаться оценить влияние японской катастрофы на рынки и мировую экономику, прежде чем повышать стоимость кредитования. «Вероятность повышения ставки сейчас составляет где-то между 50% и 75%, в то время как раньше она оценивалась в 90%", - считает экономист Lloyds Bank Кеннет Бру.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 29 закрылись в отрицательной области. Лидерам снижения стали акции технологических компаний Intel и Cisco Systems, подешевевшие на 3.2% и 2.6% соответственно на опасениях сокращения производства и снижения спроса на их продукцию в связи с проблемами японских партнёров. Аналитики японской брокерской компании Nomura ухудшили рекомендации по бумагам Intel до «нейтрально» с «покупать», аргументируя свои действия слабым спросом на персональные компьютеры.
Акции производителя полупроводников Texas Instruments снизились на 1.9% после заявления компании в понедельник о временной приостановке работы двух её заводов в Японии, один из которых, вероятно, не возобновит производство в полном объёме как минимум до середины июля.
Аналитик J.P. Morgan (-1.5%) Кристофер Дэнели сообщил во вторник, что технологические компании ON Semiconductor Corp. (-3.2%), Maxim Integrated Products, Inc. (-2.9%) и Xilinx, Inc. (-1.4%) «зависят от Японии в некоторой части производства», поэтому оказались затронуты текущим кризисом. Он также отметил, что компании Altera (-2.4%), Analog Devices (-1.5%) и Linear Technology (-1.36%) продают многие свои продукты японским клиентам, поэтому их акции рассматриваются с «медвежьих позиций».
Акции компании MEMC Electronic Materials Inc., производителя кремниевых пластин для полупроводниковой индустрии, подешевели на 2.5% после повышения в понедельник на 12%, вызванного спекуляциями о том, что последствия природных катаклизмов в Японии негативно скажутся на конкурентах MEMC. Однако во вторник компания выпустила заявление, касающееся её завода, расположенного вблизи города Сендай на острове Хонсю. Она сообщила, что сотрудники завода не пострадали от землетрясений и цунами, но производство продукции приостановлено в связи с необходимостью осмотра здания и проверки оборудования.
В отношении производителей программного обеспечения аналитик банка Citigroup Вальтер Притчард заявил, что компании Adobe Systems (-3.05%), Salesforce.com (+0.5%) и Autodesk (-2.8%) имеют наибольшие интересы в Японии, поэтому являются самыми уязвимыми в секторе ПО. По его мнению, «критическим временем для компаний будет закрытие их мартовских кварталов».
Бен Рэйтс из Barclays Capital полагает, что многим технологическим компаниям, включая Apple (-2.3%) и Hewlett-Packard (-1.35%), «предстоит пройти через повышение цен на компоненты» своей продукции. «В настоящий момент пока слишком рано оценивать влияние событий на продажи в регионе и на глобальную экономику», - заявил Рэйтс. Акции Hewlett-Packard снизились, несмотря на сообщение компании о повышении на 50% величины квартальных дивидендов.
Акции промышленного конгломерата General Electric, спроектировавшего все шесть реакторов АЭС «Фукусима» подешевели на 1.6%, частично восстановив первоначальные убытки в 6.6%. Аналитики банка Citigroup дополнили рекомендации, сделанные в понедельник, отметив, что ответственность GE по контракту с японскими партнерами является «нулевой», поскольку, в соответствии с юридической практикой, ответственность за ущерб от разрушений в результате поломки реакторов возложена исключительно на оператора АЭС.
Накануне Citigroup заявил, что снижение акций GE (на 2.2%) было «чрезмерным», учитывая относительно небольшие финансовые вложения компании в японское предприятие. Доходы GE от бизнеса в сфере ядерных технологий в Японии составляют около 3% от совокупных доходов компании.
Многие американские компании, имеющие подразделения в Японии, пообещали продолжать работу в стране, несмотря на сохраняющиеся угрозы их бизнесу, связанные с транспортным коллапсом, веерными отключениями электричества и рисками утечки радиации. Вместе с тем, сеть Starbucks (-0.03%) была вынуждена закрыть 100 из 900 кофеен, расположенных в Японии, а корпорация McDonald’s (-0.73%) приостановила работу 300 из 3302 ресторанов, находящихся в стране.
Компания Coca-Cola (-1.4%) заявила о намерении изменить маркетинговую стратегию и преобразовать рекламные ролики, ранее выпускавшиеся в японских теле- и радиопрограммах, в публичные заявления с тем, чтобы способствовать энергосбережению.
По сообщению Международной банковской ассоциации, американские финансовые компании, имеющие представительства в Токио, продолжают работать «в обычном режиме», несмотря на слухи о планах некоторых сотрудников покинуть Японию.
Представители Bank of America Merrill Lynch (-1.9%), Morgan Stanley (-0.9%) и Goldman Sachs Group (-0.74%) поддержали заявление Международной банковской ассоциации, отказавшись обсуждать вопрос о возможном перемещении сотрудников. Вместе с тем, агентство Bloomberg сообщило, что руководство Citigroup Inc. (-2.2%) получило «несколько запросов от сотрудников» о возможности отъезда из Японии.
Страховая компания Aflac (-5.6%) заявила, что только 2 из 82 её японских подразделения пострадали от землетрясения, подтвердив, что все сотрудники находятся в безопасности, и её главные офисы, включая операционные центры в Токио и Осаке, работают в обычном режиме. Страховая компания MetLife (-3%) присоединилась к хору вынужденных оптимистов, сообщив, что её офисы в Японии функционируют нормально.
Акции автоконцерна Ford Motor подорожали на 2.6% после его сообщения о возобновлении в понедельник операций в Токио в ответ на обращение японского правительства к частным компаниям с просьбой восстановить нормальный режим работы. Акции автоконцерна General Motors, не имеющего заводов в Японии, прибавили 2.4% после его сообщения о возобновлении работы головного офиса GM в городе Шингава.
Как и накануне, в числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции энергетических компаний и предприятий, работающих в ядерном секторе, включая Exelon (-3.61%) и Southern Company (-1.7%) и Entergy (-2.28%). Вместе с тем, акции компаний, развивающих альтернативные виды энергии, по-прежнему пользовались спросом инвесторов. Бумаги SunPower (+10.83%), Trina Solar (+8.77%) и First Solar (+8.17%) подорожали более чем на 8%.
Акции операторов розничных сетей, торгующих товарами класса «люкс», включая бумаги Coach (-2.05%) и Tiffany (-3.64%), продолжили снижение на опасениях сокращения спроса на третьем по величине в мире японском потребительском рынке.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. (-1.2%) и Chevron Corp. (+0.43%) закрылись разнонаправленно на фоне снижения стоимости апрельского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 4.01 долл (-4%) до 97.18 долл за барр. Давление на рынок нефти оказало сообщение министра нефтяной промышленности Кувейта о том, что организация стран-экспортёров нефти ОПЕК «проводит консультации о потенциальном увеличении производства нефти».
Однако несмотря на падение цен на нефть, многие эксперты ожидают возобновления восходящего тренда. Аналитики BofA Merrill Lynch Global Research прогнозируют, что во II квартале 2011 года средняя цена на нефть составит 122 долл за барр. (предыдущий прогноз – 86 долл). По их мнению, в ближайшие три месяца стоимость нефти может краткосрочно превысить 140 долл за барр.
Аналитики Goldman Sachs улучшили инвестиционный рейтинг Exxon Mobil до «покупать» с «нейтрально», а также повысили шестимесячный прогноз по целевой стоимости нефти марки WTI до 110 долл за барр. «Мы полагаем, что нефтяные акции сейчас оценены из расчёта стоимости нефти примерно 90 долл за барр., - говорится в обзоре Goldman. – У нас растёт уверенность в том, что цены на нефть должны будут вырасти выше недавних максимумов в области 110 -120 долл за барр., чтобы выстоять в условиях «нормированного спроса».
В среду, 16 марта, в 14:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс вырос на 15.5%.
В 15:30 мск Министерство торговли опубликует отчёт по числу закладок новых домов и выданных разрешений на строительство жилья за февраль. Прогноз: сокращение числа закладок до 580 тыс. в годовом исчислении против 596 тыс. в январе, увеличение числа выданных разрешений до 580 тыс. против 562 тыс. месяцем ранее.
В 15:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за февраль. Прогноз: рост индекса PPI на 0.7% после повышения на 0.8% в январе.
В 15:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными платёжного баланса США за IV квартал. Прогноз: сокращение платёжного дефицита до 111 млрд долл против 127.2 млрд в III квартале.
В 17:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством PLatts, на прошлой неделе, окончившейся 11 марта февраля, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 2.1 млн барр., запасы бензина уменьшились на 1.5 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 1.4 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 0.091 млн барр., запасы бензина сократились на 0.458 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 0.531 млн барр.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу