11 мая 2011 АТОН
Торги на российских фондовых площадках во вторник завершились падением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию снизился на 0,17%, а индекс РТС убавил 0,44%. Лидерами роста стали бумаги ТГК-13 (+4,29%) и обыкновенные акции Ростелекома (+3,44%). Лучше рынка среди наиболее ликвидных акций смотрелись также бумаги Газпрома (+1,09%) и ГМК Норильский никель (+1,89%). В лидерах падения пребывали привилегированные и обыкновенные акции Татнефти, которые потеряли 6,86% и 4,6% соответственно. Хуже рынка среди наиболее ликвидных бумаг выглядели акции Лукойла (-3,23%) и ВТБ (-1,55%).
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов вторника выросла на $1,13 до уровня $103,63 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июне продолжают рост и прибавляют в стоимости 0,25%, торгуясь на уровне $104,14 за баррель. Поддержку котировкам оказывают опасения перебоя поставок в связи с наводнением на реке Миссисипи, а также опубликованные вчера Американским институтом нефти данные о падении запасов бензина за прошлую неделю. Запасы нефти, в то же время, выросли на 2,95 млн баррелей. Сегодня в 18:30 отчет Министерства энергетики США может показать увеличение запасов «черного золота» на 1,5 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается позитивный. Торги на фондовых биржах США во вторник завершились ростом основных индикаторов более чем на 0,5%, который был обеспечен рядом положительных корпоративных новостей и макроэкономических данных. Так, опубликованные вчера данные показали рост индекса экономического оптимизма IBD в мае с 40,8 до 42,8 пункта, что превысило средние прогнозы. Оптовые запасы в марте при этом увеличились на 1,1%, что почти совпало с ожиданиями роста на 1%. Намерение фирмы Microsoft приобрести Skype за $8,5 млрд оказало поддержку акциям высокотехнологичного сектора. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют около 0,1%. На торгах в Азии, в результате общемирового оптимизма, наблюдаются преимущественно положительные настроения. Опубликованные сегодня данные показали снижение темпов роста потребительских цен в Китае в апреле с 5,4% г/г до 5,3%, что, однако, оказалось выше средних прогнозов увеличения на 5,2%. Розничные продажи при этом выросли на 17,1%, а промышленное производство увеличилось на 13,4%, что ниже средних ожиданий и прироста предыдущего периода. Стоимость нефти и металлов перед открытием российских торгов растет.
Сегодня в 16:30 будут опубликованы данные по дефициту торгового баланса страны в марте. В среднем прогнозируется, что дефицит может вырасти с $45,8 млрд до $47 млрд.
В Европе в 10:00 станет известно изменение индекса потребительских цен Германии в апреле (прогнозируется рост на 0,2% м/м, как и периодом ранее).
В календаре квартальных отчетностей в США значатся компании MBIA и Macy’s. В России неаудированные результаты за 1 квартал 2011 года по МСФО представит компания Магнит.
Индекс ММВБ завершил торги вторника выше поддержки 1650 пунктов, однако, преодолеть ближайшее сопротивление 1690 пунктов пока не смог. Сегодня на открытии торгов внешний вон является благоприятным для роста основных российских фондовых индексов. Основными факторами риска для быков в течение дня будут выступать цены на нефть, а также динамика американских фьючерсов, которые в случае перехода на отрицательную территорию могут способствовать слабости российского рынка.
Коротко
o Потребительский сектор. Розничная сеть Магнит опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2011 г. и операционные показатели за четыре месяца этого года. Темпы роста выручки оказались хорошими по итогам и первого квартала, и четырех месяцев 2011 г., но рентабельность EBITDA за первый квартал снизилась на 1,3 п. п. до 6,3%, поскольку компания стремилась увеличить количество покупателей и продажи LfL за счет сдерживания цен. Кроме того, она не стала перекладывать на покупателей растущие расходы на транспорт и персонал, но рассчитывает сделать это во втором квартале 2011 г. Результаты соответствуют нашим годовым прогнозам и нейтральны для акций Магнита.
+ Телекомы. Входящая в структуру VimpelCom Ltd итальянская компания Wind Telecom вчера представила отчетность за первый квартал 2011 г. Выручка выросла на 4,3% в годовом сопоставлении до 1 351 млн евро, EBITDA повысилась на 2,8% в годовом сопоставлении до 497 млн евро, рентабельность EBITDA снизилась на 1,1 п. п. до 36,8%. Чистый долг незначительно снизился с 8,4 млрд евро до 8,27 млрд евро, соотношение Чистый долг/EBITDA равнялось 3,85. Компания увеличила количество абонентов мобильной связи на 7,7% в годовом сопоставлении до 20,3 млн. Результаты выглядят неплохо. Для сравнения: Telecom Italia сообщила о падении выручки и EBITDA в годовом сопоставлении в среднем на 7,7%, при этом абонентская база у нее выросла только на 2% в годовом сопоставлении до 31 млн. Новость создает позитивный фон для акций VimpelCom
Российские рынки: динамика и темы
По итогам вчерашней основной сессии индекс ММВБ отпустился на 0,2%, РТС на 0,4% из-за падения котировок акций финансовых и нефтегазовых компаний, при этом индикатор российских депозитарных расписок RDX прибавил 0,2%. Акции Татнефти подешевели на 4,5%, ЛУКОЙЛа – на 2,9%, ВТБ – на 1,5%. Бумаги Ростелекома подорожали на 3,6% , а Полиметалла – на 2,4%. На товарных рынках продолжилось восстановление после спада на прошлой неделе, на LME подорожали цветные металлы. Котировки июньских фьючерсов на нефть Brent вчера прибавили в цене, хотя сегодня утром немного опустились до $117,5 за баррель. Сегодня утром драгоценные металлы дорожали
Мировые рынки: динамика и темы
Вчера акции защитных секторов помогли индексу S&P 500 повыситься на 0,8%, а бумаги европейских финансовых компаний подняли Euro Stoxx 50 на 1,3%. Настроение на рынке улучшилось после публикации хорошего показателя положительного сальдо торгового баланса Китая за апрель. Сегодня утром на развивающихся рынках Азии фондовые индексы шли вверх благодаря акциям компаний, связанных с сырьевым сектором, а также телекомов: по последней информации главные биржевые индикаторы Японии и Гонконга выросли на 0,5% и 0,3% соответственно.
Отраслевая динамика
S&P 500. Лидеры роста: электроэнергетика, производители товаров длительного пользования. Лидеры падения: нефтегазовые компании, сектор товаров массового спроса
Развивающиеся рынки: динамика и темы
По итогам торгов во вторник индекс MSCI EM вырос на 0,4%, хотя отметим, что восточноевропейские рынки в целом отставали от других развивающихся рынков. Сегодня утром главный фондовый индекс Индии снизился на 0,2%, а индикатор Китая поднялся на 0,1%. Инвесторы с оптимизмом отреагировали на публикацию показателей торговли КНР, однако сегодняшняя макроэкономическая статистка может несколько ухудшить настроения: апрельская инфляция оказалась больше прогноза, достигнув 5,3% в годовом сопоставлении, а индикатор промышленного производства не оправдал ожиданий рынка
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынок нефти
Стоимость нефти марки WTI по итогам торгов вторника выросла на $1,13 до уровня $103,63 за баррель. Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в июне продолжают рост и прибавляют в стоимости 0,25%, торгуясь на уровне $104,14 за баррель. Поддержку котировкам оказывают опасения перебоя поставок в связи с наводнением на реке Миссисипи, а также опубликованные вчера Американским институтом нефти данные о падении запасов бензина за прошлую неделю. Запасы нефти, в то же время, выросли на 2,95 млн баррелей. Сегодня в 18:30 отчет Министерства энергетики США может показать увеличение запасов «черного золота» на 1,5 млн баррелей.
Сегодняшнее открытие
Внешний фон на открытии сегодняшних торгов складывается позитивный. Торги на фондовых биржах США во вторник завершились ростом основных индикаторов более чем на 0,5%, который был обеспечен рядом положительных корпоративных новостей и макроэкономических данных. Так, опубликованные вчера данные показали рост индекса экономического оптимизма IBD в мае с 40,8 до 42,8 пункта, что превысило средние прогнозы. Оптовые запасы в марте при этом увеличились на 1,1%, что почти совпало с ожиданиями роста на 1%. Намерение фирмы Microsoft приобрести Skype за $8,5 млрд оказало поддержку акциям высокотехнологичного сектора. Сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы прибавляют около 0,1%. На торгах в Азии, в результате общемирового оптимизма, наблюдаются преимущественно положительные настроения. Опубликованные сегодня данные показали снижение темпов роста потребительских цен в Китае в апреле с 5,4% г/г до 5,3%, что, однако, оказалось выше средних прогнозов увеличения на 5,2%. Розничные продажи при этом выросли на 17,1%, а промышленное производство увеличилось на 13,4%, что ниже средних ожиданий и прироста предыдущего периода. Стоимость нефти и металлов перед открытием российских торгов растет.
Сегодня в 16:30 будут опубликованы данные по дефициту торгового баланса страны в марте. В среднем прогнозируется, что дефицит может вырасти с $45,8 млрд до $47 млрд.
В Европе в 10:00 станет известно изменение индекса потребительских цен Германии в апреле (прогнозируется рост на 0,2% м/м, как и периодом ранее).
В календаре квартальных отчетностей в США значатся компании MBIA и Macy’s. В России неаудированные результаты за 1 квартал 2011 года по МСФО представит компания Магнит.
Индекс ММВБ завершил торги вторника выше поддержки 1650 пунктов, однако, преодолеть ближайшее сопротивление 1690 пунктов пока не смог. Сегодня на открытии торгов внешний вон является благоприятным для роста основных российских фондовых индексов. Основными факторами риска для быков в течение дня будут выступать цены на нефть, а также динамика американских фьючерсов, которые в случае перехода на отрицательную территорию могут способствовать слабости российского рынка.
Коротко
o Потребительский сектор. Розничная сеть Магнит опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2011 г. и операционные показатели за четыре месяца этого года. Темпы роста выручки оказались хорошими по итогам и первого квартала, и четырех месяцев 2011 г., но рентабельность EBITDA за первый квартал снизилась на 1,3 п. п. до 6,3%, поскольку компания стремилась увеличить количество покупателей и продажи LfL за счет сдерживания цен. Кроме того, она не стала перекладывать на покупателей растущие расходы на транспорт и персонал, но рассчитывает сделать это во втором квартале 2011 г. Результаты соответствуют нашим годовым прогнозам и нейтральны для акций Магнита.
+ Телекомы. Входящая в структуру VimpelCom Ltd итальянская компания Wind Telecom вчера представила отчетность за первый квартал 2011 г. Выручка выросла на 4,3% в годовом сопоставлении до 1 351 млн евро, EBITDA повысилась на 2,8% в годовом сопоставлении до 497 млн евро, рентабельность EBITDA снизилась на 1,1 п. п. до 36,8%. Чистый долг незначительно снизился с 8,4 млрд евро до 8,27 млрд евро, соотношение Чистый долг/EBITDA равнялось 3,85. Компания увеличила количество абонентов мобильной связи на 7,7% в годовом сопоставлении до 20,3 млн. Результаты выглядят неплохо. Для сравнения: Telecom Italia сообщила о падении выручки и EBITDA в годовом сопоставлении в среднем на 7,7%, при этом абонентская база у нее выросла только на 2% в годовом сопоставлении до 31 млн. Новость создает позитивный фон для акций VimpelCom
Российские рынки: динамика и темы
По итогам вчерашней основной сессии индекс ММВБ отпустился на 0,2%, РТС на 0,4% из-за падения котировок акций финансовых и нефтегазовых компаний, при этом индикатор российских депозитарных расписок RDX прибавил 0,2%. Акции Татнефти подешевели на 4,5%, ЛУКОЙЛа – на 2,9%, ВТБ – на 1,5%. Бумаги Ростелекома подорожали на 3,6% , а Полиметалла – на 2,4%. На товарных рынках продолжилось восстановление после спада на прошлой неделе, на LME подорожали цветные металлы. Котировки июньских фьючерсов на нефть Brent вчера прибавили в цене, хотя сегодня утром немного опустились до $117,5 за баррель. Сегодня утром драгоценные металлы дорожали
Мировые рынки: динамика и темы
Вчера акции защитных секторов помогли индексу S&P 500 повыситься на 0,8%, а бумаги европейских финансовых компаний подняли Euro Stoxx 50 на 1,3%. Настроение на рынке улучшилось после публикации хорошего показателя положительного сальдо торгового баланса Китая за апрель. Сегодня утром на развивающихся рынках Азии фондовые индексы шли вверх благодаря акциям компаний, связанных с сырьевым сектором, а также телекомов: по последней информации главные биржевые индикаторы Японии и Гонконга выросли на 0,5% и 0,3% соответственно.
Отраслевая динамика
S&P 500. Лидеры роста: электроэнергетика, производители товаров длительного пользования. Лидеры падения: нефтегазовые компании, сектор товаров массового спроса
Развивающиеся рынки: динамика и темы
По итогам торгов во вторник индекс MSCI EM вырос на 0,4%, хотя отметим, что восточноевропейские рынки в целом отставали от других развивающихся рынков. Сегодня утром главный фондовый индекс Индии снизился на 0,2%, а индикатор Китая поднялся на 0,1%. Инвесторы с оптимизмом отреагировали на публикацию показателей торговли КНР, однако сегодняшняя макроэкономическая статистка может несколько ухудшить настроения: апрельская инфляция оказалась больше прогноза, достигнув 5,3% в годовом сопоставлении, а индикатор промышленного производства не оправдал ожиданий рынка
http://www.aton-line.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу