4 июля 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 1 июля, ведущие фондовые индексы США выросли более чем на 1% после выхода данных о повышении индекса деловой активности в производственном секторе страны, что ослабило опасения по поводу замедления темпов восстановления экономики.
Согласно отчёту Института управления поставками, индекс ISM-Manufacturing в июне вырос до 55.3% против 53.5% месяцем ранее, тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя до 51.9%. Преувеличенно позитивная реакция рынка на отчёт была связана с тем, что выходившие в последние два-три месяца макроэкономические данные США указывали на ухудшение ситуации, а опубликованные чуть ранее аналогичные индексы (PMI Manufacturing) стран Еврозоны, Швейцарии, Великобритании и Китая разочаровали рыночные ожидания, убедив инвесторов в том, что в III квартале текущего года мировая экономика не сможет вернуться к устойчивому росту.
Несмотря на то, что за несколько минут перед выходом отчёта ISM-Manufacturing университет Мичигана сообщил о пересмотре в сторону понижения индекса потребительского доверия в США за июнь (с 71.8 до 71.5 против 74.3 в мае), позитивные данные индекса ISM спровоцировали мощное ралли. Вместе с тем, рост рынка происходил на фоне слабой инвестиционной активности, что вызывает вопросы об устойчивости восходящего тренда.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.2 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.55 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
«Масштаб сегодняшнего движения несомненно связан с низким объёмом, - полагает Джин Норрис, управляющий директор по инвестициям Oakworth Capital Bank. – Мы примем участие в восходящем движении, однако нужно быть начеку, потому что этот рост выглядит немного иллюзорным».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12582.77, прибавив 1.36%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.44% (до 1339.67) и 1.53% (до 2816.03) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 5.4%, S&P 500 – на 5.6%, Nasdaq Composite – на 6.2%, что стало максимальным повышением индексов за неделю за период с июля 2009 года.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4528 против 1.4500 вечером в четверг.
После того, как парламент Греции одобрил детали правительственного плана по сокращению бюджетного дефицита, в субботу вечером министры финансов Еврозоны достигли соглашения о выделении Греции очередного кредитного транша в объёме 12 млрд евро. Как ожидается, в ближайшие дни МВФ утвердит выделение своей части средств, и к 15 июля Греция получит требуемую сумму.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя алюминия Alcoa (+2.84%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+2%), многопрофильных промышленных компаний United Technologies (+1.8%), 3M (+1.9%) и General Electric (+1.8%).
В числе наиболее подорожавших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции потребительских компаний - производителей или дистрибьюторов товаров индивидуального спроса. Индекс S&P consumer discretionary sector вырос на 2%, в том числе, благодаря повышению акций образовательной компании Apollo Group (+6.4%), сообщившей о превысившей прогнозы квартальной прибыли.
Кроме того, уверенный рост в S&P 500 продемонстрировали акции промышленного и финансового секторов, индексы которых прибавили по 1.7%.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.6% и 1.2% соответственно.
Операторы кредитных карт Visa (+4.4%) и MasterCard (+4.4%) продолжили начатое в среду повышение, спровоцированное сообщениями о решении Федрезерва изменить размер взимаемой с ритейлеров банковской комиссии за транзакции, проводимые с использованием кредитных карт. Согласно новым правилам, размер комиссии уменьшится с 44 до 24 центов за одну транзакцию, однако окажется выше 7-12 центов, предлагавшихся в декабрьском проекте ФРС.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.8% и 1.2% соответственно, несмотря на снижение стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.48 долл (-0.5%) до 94.94 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 4.2%.
Акции автоконцерна Ford Motor прибавили 1.7% после выхода данных о росте продаж автомобилей Ford в июне на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи автомобилей General Motors (+0.7%) увеличились на 10%, однако оказались хуже прогнозов аналитиков, ожидавших повышения показателя на 13.5%.
Акции корпорации Oshkosh, производителя сверхмощных транспортных средств, подорожали на 13.9% после сообщения инвестора - миллиардера Карла Икана о намерении встретиться с топ-менеджментом компании, чтобы обсудить увеличение стоимости акционерного капитала. По состоянию на 20 июня Карлу Икану принадлежало 9.5% акций Oshkosh.
Хуже рынка выглядели акции производителя фото- и киноплёнки Eastman Kodak, подешевевшие на 14.2% после обнародования вынесенного не в пользу Kodak решения Комиссии по международной торговле по иску Eastman Kodak к компаниям Apple (+2.3%) и Research In Motion (+0.3%). Eastman Kodak обвиняет обе компании в нарушении патентного права, касающегося изобретённой Kodak технологии предварительного просмотра изображений на оборудованных камерами устройствах.
Несмотря на уверенный рост фондовых индексов на протяжении пяти последних торговых сессий, рынок остаётся чрезвычайно уязвимым, особенно в преддверии выхода в предстоящую пятницу ключевого отчёта по занятости в США (non-farm payrolls).
«Рыночный настрой стремительно изменился, но ситуация в сфере занятости ухудшается, а не улучшается, - заявил Бен Халлибёртон, глава инвестиционного подразделения Tradition Capital Management. – В этой стадии экономического цикла мы по-прежнему задаёмся вопросом о реальности восстановления».
Некоторые аналитики объясняют текущий рост акций предстоящим сезоном квартальной отчётности, который стартует 11 июля с публикации данных по прибыли и доходам производителя алюминия Alcoa. Большинство аналитиков ожидает, что, как и в предыдущих кварталах, финансовые результаты ведущих компаний преимущественно превысят прогнозы, что обеспечит рост индекса S&P до 1450 пунктов.
Помимо экономических новостей, в поле зрения инвесторов останется ситуация с европейским долговым кризисом, поскольку эксперты уверены в том, что положительное решение по Греции лишь временно сгладило остроту проблем, отведя угрозу дефолта всего на несколько месяцев.
Кроме того, в конце июня завершилась проводимая ФРС программа количественного смягчения QE2, и учитывая, что регуляторы не предложили ничего взамен, у многих трейдеров сохраняются опасения по поводу возможного оттока избыточной ликвидности с рынков.
Ещё одним фактором неопределённости является вопрос об увеличении лимита госдолга США, решение по которому должно быть принято до 2 августа. Сенат намерен отказаться от выходного дня 4 июля с тем, чтобы демократы, настаивающие на повышении налогов, и республиканцы, призывающие к сокращению госрасходов, могли продолжить переговоры.
«В ближайшие несколько месяцев рынку предстоит пройти через ещё один тревожный период, связанный с потолком госдолка, - полагает Бен Халлибёртон. – На данный момент рынок не обеспокоен этим вопросом. Однако лёгкого решения не будет. Многие люди сойдут с ума вне зависимости от того, какое решение будет принято».
В понедельник, 4 июля, в США отмечается День Независимости. Финансовые рынки закрыты, государственные учреждения и банки не работают.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно отчёту Института управления поставками, индекс ISM-Manufacturing в июне вырос до 55.3% против 53.5% месяцем ранее, тогда как аналитики прогнозировали снижение показателя до 51.9%. Преувеличенно позитивная реакция рынка на отчёт была связана с тем, что выходившие в последние два-три месяца макроэкономические данные США указывали на ухудшение ситуации, а опубликованные чуть ранее аналогичные индексы (PMI Manufacturing) стран Еврозоны, Швейцарии, Великобритании и Китая разочаровали рыночные ожидания, убедив инвесторов в том, что в III квартале текущего года мировая экономика не сможет вернуться к устойчивому росту.
Несмотря на то, что за несколько минут перед выходом отчёта ISM-Manufacturing университет Мичигана сообщил о пересмотре в сторону понижения индекса потребительского доверия в США за июнь (с 71.8 до 71.5 против 74.3 в мае), позитивные данные индекса ISM спровоцировали мощное ралли. Вместе с тем, рост рынка происходил на фоне слабой инвестиционной активности, что вызывает вопросы об устойчивости восходящего тренда.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.2 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.55 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
«Масштаб сегодняшнего движения несомненно связан с низким объёмом, - полагает Джин Норрис, управляющий директор по инвестициям Oakworth Capital Bank. – Мы примем участие в восходящем движении, однако нужно быть начеку, потому что этот рост выглядит немного иллюзорным».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12582.77, прибавив 1.36%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.44% (до 1339.67) и 1.53% (до 2816.03) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 5.4%, S&P 500 – на 5.6%, Nasdaq Composite – на 6.2%, что стало максимальным повышением индексов за неделю за период с июля 2009 года.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4528 против 1.4500 вечером в четверг.
После того, как парламент Греции одобрил детали правительственного плана по сокращению бюджетного дефицита, в субботу вечером министры финансов Еврозоны достигли соглашения о выделении Греции очередного кредитного транша в объёме 12 млрд евро. Как ожидается, в ближайшие дни МВФ утвердит выделение своей части средств, и к 15 июля Греция получит требуемую сумму.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя алюминия Alcoa (+2.84%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+2%), многопрофильных промышленных компаний United Technologies (+1.8%), 3M (+1.9%) и General Electric (+1.8%).
В числе наиболее подорожавших бумаг в индексе S&P 500 оказались акции потребительских компаний - производителей или дистрибьюторов товаров индивидуального спроса. Индекс S&P consumer discretionary sector вырос на 2%, в том числе, благодаря повышению акций образовательной компании Apollo Group (+6.4%), сообщившей о превысившей прогнозы квартальной прибыли.
Кроме того, уверенный рост в S&P 500 продемонстрировали акции промышленного и финансового секторов, индексы которых прибавили по 1.7%.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.6% и 1.2% соответственно.
Операторы кредитных карт Visa (+4.4%) и MasterCard (+4.4%) продолжили начатое в среду повышение, спровоцированное сообщениями о решении Федрезерва изменить размер взимаемой с ритейлеров банковской комиссии за транзакции, проводимые с использованием кредитных карт. Согласно новым правилам, размер комиссии уменьшится с 44 до 24 центов за одну транзакцию, однако окажется выше 7-12 центов, предлагавшихся в декабрьском проекте ФРС.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.8% и 1.2% соответственно, несмотря на снижение стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.48 долл (-0.5%) до 94.94 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 4.2%.
Акции автоконцерна Ford Motor прибавили 1.7% после выхода данных о росте продаж автомобилей Ford в июне на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Продажи автомобилей General Motors (+0.7%) увеличились на 10%, однако оказались хуже прогнозов аналитиков, ожидавших повышения показателя на 13.5%.
Акции корпорации Oshkosh, производителя сверхмощных транспортных средств, подорожали на 13.9% после сообщения инвестора - миллиардера Карла Икана о намерении встретиться с топ-менеджментом компании, чтобы обсудить увеличение стоимости акционерного капитала. По состоянию на 20 июня Карлу Икану принадлежало 9.5% акций Oshkosh.
Хуже рынка выглядели акции производителя фото- и киноплёнки Eastman Kodak, подешевевшие на 14.2% после обнародования вынесенного не в пользу Kodak решения Комиссии по международной торговле по иску Eastman Kodak к компаниям Apple (+2.3%) и Research In Motion (+0.3%). Eastman Kodak обвиняет обе компании в нарушении патентного права, касающегося изобретённой Kodak технологии предварительного просмотра изображений на оборудованных камерами устройствах.
Несмотря на уверенный рост фондовых индексов на протяжении пяти последних торговых сессий, рынок остаётся чрезвычайно уязвимым, особенно в преддверии выхода в предстоящую пятницу ключевого отчёта по занятости в США (non-farm payrolls).
«Рыночный настрой стремительно изменился, но ситуация в сфере занятости ухудшается, а не улучшается, - заявил Бен Халлибёртон, глава инвестиционного подразделения Tradition Capital Management. – В этой стадии экономического цикла мы по-прежнему задаёмся вопросом о реальности восстановления».
Некоторые аналитики объясняют текущий рост акций предстоящим сезоном квартальной отчётности, который стартует 11 июля с публикации данных по прибыли и доходам производителя алюминия Alcoa. Большинство аналитиков ожидает, что, как и в предыдущих кварталах, финансовые результаты ведущих компаний преимущественно превысят прогнозы, что обеспечит рост индекса S&P до 1450 пунктов.
Помимо экономических новостей, в поле зрения инвесторов останется ситуация с европейским долговым кризисом, поскольку эксперты уверены в том, что положительное решение по Греции лишь временно сгладило остроту проблем, отведя угрозу дефолта всего на несколько месяцев.
Кроме того, в конце июня завершилась проводимая ФРС программа количественного смягчения QE2, и учитывая, что регуляторы не предложили ничего взамен, у многих трейдеров сохраняются опасения по поводу возможного оттока избыточной ликвидности с рынков.
Ещё одним фактором неопределённости является вопрос об увеличении лимита госдолга США, решение по которому должно быть принято до 2 августа. Сенат намерен отказаться от выходного дня 4 июля с тем, чтобы демократы, настаивающие на повышении налогов, и республиканцы, призывающие к сокращению госрасходов, могли продолжить переговоры.
«В ближайшие несколько месяцев рынку предстоит пройти через ещё один тревожный период, связанный с потолком госдолка, - полагает Бен Халлибёртон. – На данный момент рынок не обеспокоен этим вопросом. Однако лёгкого решения не будет. Многие люди сойдут с ума вне зависимости от того, какое решение будет принято».
В понедельник, 4 июля, в США отмечается День Независимости. Финансовые рынки закрыты, государственные учреждения и банки не работают.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter