12 июля 2011 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок продолжил падать. На глобальных площадках повеяло холодом из периферийной Европы. Главной темой становится уязвимая Италия.
По итогам торгов 11 июля, индекс ММВБ упал на -1,34% до 1701,48, а RTS на -2,01% до 1919,08 пункта. Безусловно, можно отметить тот факт, что российский рынок остановился на линии поддержки и не смог завершить день ниже 1700 по ММВБ. Однако все это имеет мало значения, если ситуация на долговом рынке Европы будет развиваться по негативному сценарию. В случае дальнейшего падения облигаций Италии и необходимости рекапитализации итальянских банков по рынкам, включая российский, может прокатиться мощная волна распродаж. К тому же укрепление доллара выбивает из-под ног у оптимистов последний аргумент – высокие цены на нефть. «Голубые фишки» завершили день смешенным результатом: «Газпром» -1,7%, «Роснефть» -1,43%, «СургутНефтегаз» -2,81%, ГМК «НорНикель» +0,57%, «Сбербанк» -2,67%, «ВТБ» +0,5%. Из прочих историй роста можно выделить: ТГК-13 +3,54%, «Ростелеком» +3,35%, «Верхнесалд» +1,26%, привилегированные «Ростелеком» +1,04%. А из аутсайдеров: «Распадская» -4,39%, ТМК -4,14%, «АвтоВАЗ» -3,33%, «Разгуляй» -3,31%, НЛМК -3,23%, «Холдинг МРСК» -2,79%.
Фондовые индексы США провели день в глубоком минусе и смогли пробить сверху уровни поддержки, которые так легко преодолевались снизу еще неделю назад. При этом техническая картина по Dow Jones и SNP 500 резко ухудшилась и обещает дальнейшее снижение с возможностью тестирования недавних минимумов. Впрочем, главным риском на рынке с понедельника является Италия. Доходности по итальянским 10-летним облигациям превысили 5,5%. При этом под сильным давлением находятся акции итальянских банков. Учитывая взаимозависимость банковских систем, инвесторы в США активно избавлялись от бумаг JPMorgan, Bank of America, Citigroup и других финансовых компаний. В целом, финансовый сектор SNP 500 потерял -2,8%. Германское издание Die Welt опубликовало информацию о том, что европейские страны будут вынуждены вдвое увеличить стабилизационный фонд до 1,5 трлн. евро, чтобы справиться с кризисом в Италии. При этом в публикации говорилось о том, что это предложение озвучивает ЕЦБ, но официальные лица пока опровергают сам факт разговора об увеличении фонда. В Financial times говорится о том, что европейские чиновники готовы к объявлению дефолта Греции по отдельным бумагам. Соответственно, отчет Alcoa за II квартал мало кого взволновал, хотя он также оказался хуже прогнозов. В итоге торгового дня, DJIA упал на -1,19% до 12505,76, а SNP 500 на -1,81% до 1319,49 пункта. То, что индексы пробили уровни поддержки, а отчет Alcoa не смог развернуть ситуацию, говорит о дальнейшем падении, что и подтверждает фьючерс SNP 500 на азиатской сессии.
Азиатские рынки предсказуемо открылись в минусе. MSCI Asia-Pacific снижался на -1,8%. Продажи проходили фронтально, но наибольшие потери несли акции экспортеров, банков и сырьевых компаний. Ситуация в Европе начинает развиваться по угрожающему сценарию. Проблема состоит не только в долгах периферийных стран, но и в том, что стабильные страны будут вынуждены заплатить за текущий кризис увеличением своей долговой нагрузки. Кроме того, банки, инвестировавшие в долговые бумаги Италии и Испании, которые считались более надежными, уже несут убытки, а дефолт по отдельным греческим облигациям приведет к непредсказуемым потерям тех, кто продавал CDS. Агентство Moody’s понизило рейтинг четырем крупнейшим банкам Австралии. В последний час торгов в Токио Nikkei 225 снижался на -1,28%, а Shanghai Composite открылся после дневного перерыва падением на -1,3%.
Сырьевые товары также оставались под давлением, хотя снижение по ним оказалось заметно меньше, чем по фондовым индексам. Одним из способов решения долговых проблем является печатный станок и инфляция, защитой от которых могут служить базовые материалы и энергоносители. Тем не менее, в краткосрочной перспективе можно ожидать снижение потребления нефти в США и Европе под давлением ухудшающейся общей ситуации в экономике. К 9:40 мск, сентябрьский контракт на поставку североморской смеси Brent снижался на -0,56% до $115,8, а американской WTI на -0,52% до $95,12. Несмотря на укрепление доллара, золото чувствует себя достаточно уверенно. Финансовая нестабильность и угроза дефолтов являются достаточными основаниями, чтобы золото продолжало расти в цене. К 9:40 мск, медь дешевела на -0,25%, золото дорожало на +0,08%, а серебро на +0,22%.
Дополнительным риском для валютных рынков является то, что американские законодатели до сих пор не выработали единого решения по потолку американского государственного долга. Переговоры накануне вновь завершились безрезультатно, так как республиканцы продолжают категорически возражать против повышения налогов, а демократы не согласны пойти на сокращение расходов без повышения налогов на богатых американцев. При этом демократы хотят, чтобы основные сокращения расходов были отнесены на более поздний период, хотя республиканцы готовы поступиться своим сокровенным, а именно расходами на Пентагон. На фоне завершившейся QE-II долговые проблемы Европы, неопределенность с потолком государственного долга в США и общая нервозность на рынках играет в пользу доллара. К 9:40 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,34%, к иене на -0,67%, а к доллару США на -0,58% до $1,396. Основная пара евро-доллар обновила минимальные значения за несколько месяцев.
И существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 торговый баланс и индекс потребительских цен Великобритании, в 16:30 торговый баланс США. Ситуация перед открытием российских площадок явно не располагает к покупкам. Более того, сразу после открытия индекс ММВБ имеет все шансы пройти свою основную поддержку 1700 и затем может найти ее лишь около 1630, или заметно ниже. Перед стартом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,6%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 11 июля, индекс ММВБ упал на -1,34% до 1701,48, а RTS на -2,01% до 1919,08 пункта. Безусловно, можно отметить тот факт, что российский рынок остановился на линии поддержки и не смог завершить день ниже 1700 по ММВБ. Однако все это имеет мало значения, если ситуация на долговом рынке Европы будет развиваться по негативному сценарию. В случае дальнейшего падения облигаций Италии и необходимости рекапитализации итальянских банков по рынкам, включая российский, может прокатиться мощная волна распродаж. К тому же укрепление доллара выбивает из-под ног у оптимистов последний аргумент – высокие цены на нефть. «Голубые фишки» завершили день смешенным результатом: «Газпром» -1,7%, «Роснефть» -1,43%, «СургутНефтегаз» -2,81%, ГМК «НорНикель» +0,57%, «Сбербанк» -2,67%, «ВТБ» +0,5%. Из прочих историй роста можно выделить: ТГК-13 +3,54%, «Ростелеком» +3,35%, «Верхнесалд» +1,26%, привилегированные «Ростелеком» +1,04%. А из аутсайдеров: «Распадская» -4,39%, ТМК -4,14%, «АвтоВАЗ» -3,33%, «Разгуляй» -3,31%, НЛМК -3,23%, «Холдинг МРСК» -2,79%.
Фондовые индексы США провели день в глубоком минусе и смогли пробить сверху уровни поддержки, которые так легко преодолевались снизу еще неделю назад. При этом техническая картина по Dow Jones и SNP 500 резко ухудшилась и обещает дальнейшее снижение с возможностью тестирования недавних минимумов. Впрочем, главным риском на рынке с понедельника является Италия. Доходности по итальянским 10-летним облигациям превысили 5,5%. При этом под сильным давлением находятся акции итальянских банков. Учитывая взаимозависимость банковских систем, инвесторы в США активно избавлялись от бумаг JPMorgan, Bank of America, Citigroup и других финансовых компаний. В целом, финансовый сектор SNP 500 потерял -2,8%. Германское издание Die Welt опубликовало информацию о том, что европейские страны будут вынуждены вдвое увеличить стабилизационный фонд до 1,5 трлн. евро, чтобы справиться с кризисом в Италии. При этом в публикации говорилось о том, что это предложение озвучивает ЕЦБ, но официальные лица пока опровергают сам факт разговора об увеличении фонда. В Financial times говорится о том, что европейские чиновники готовы к объявлению дефолта Греции по отдельным бумагам. Соответственно, отчет Alcoa за II квартал мало кого взволновал, хотя он также оказался хуже прогнозов. В итоге торгового дня, DJIA упал на -1,19% до 12505,76, а SNP 500 на -1,81% до 1319,49 пункта. То, что индексы пробили уровни поддержки, а отчет Alcoa не смог развернуть ситуацию, говорит о дальнейшем падении, что и подтверждает фьючерс SNP 500 на азиатской сессии.
Азиатские рынки предсказуемо открылись в минусе. MSCI Asia-Pacific снижался на -1,8%. Продажи проходили фронтально, но наибольшие потери несли акции экспортеров, банков и сырьевых компаний. Ситуация в Европе начинает развиваться по угрожающему сценарию. Проблема состоит не только в долгах периферийных стран, но и в том, что стабильные страны будут вынуждены заплатить за текущий кризис увеличением своей долговой нагрузки. Кроме того, банки, инвестировавшие в долговые бумаги Италии и Испании, которые считались более надежными, уже несут убытки, а дефолт по отдельным греческим облигациям приведет к непредсказуемым потерям тех, кто продавал CDS. Агентство Moody’s понизило рейтинг четырем крупнейшим банкам Австралии. В последний час торгов в Токио Nikkei 225 снижался на -1,28%, а Shanghai Composite открылся после дневного перерыва падением на -1,3%.
Сырьевые товары также оставались под давлением, хотя снижение по ним оказалось заметно меньше, чем по фондовым индексам. Одним из способов решения долговых проблем является печатный станок и инфляция, защитой от которых могут служить базовые материалы и энергоносители. Тем не менее, в краткосрочной перспективе можно ожидать снижение потребления нефти в США и Европе под давлением ухудшающейся общей ситуации в экономике. К 9:40 мск, сентябрьский контракт на поставку североморской смеси Brent снижался на -0,56% до $115,8, а американской WTI на -0,52% до $95,12. Несмотря на укрепление доллара, золото чувствует себя достаточно уверенно. Финансовая нестабильность и угроза дефолтов являются достаточными основаниями, чтобы золото продолжало расти в цене. К 9:40 мск, медь дешевела на -0,25%, золото дорожало на +0,08%, а серебро на +0,22%.
Дополнительным риском для валютных рынков является то, что американские законодатели до сих пор не выработали единого решения по потолку американского государственного долга. Переговоры накануне вновь завершились безрезультатно, так как республиканцы продолжают категорически возражать против повышения налогов, а демократы не согласны пойти на сокращение расходов без повышения налогов на богатых американцев. При этом демократы хотят, чтобы основные сокращения расходов были отнесены на более поздний период, хотя республиканцы готовы поступиться своим сокровенным, а именно расходами на Пентагон. На фоне завершившейся QE-II долговые проблемы Европы, неопределенность с потолком государственного долга в США и общая нервозность на рынках играет в пользу доллара. К 9:40 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,34%, к иене на -0,67%, а к доллару США на -0,58% до $1,396. Основная пара евро-доллар обновила минимальные значения за несколько месяцев.
И существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 торговый баланс и индекс потребительских цен Великобритании, в 16:30 торговый баланс США. Ситуация перед открытием российских площадок явно не располагает к покупкам. Более того, сразу после открытия индекс ММВБ имеет все шансы пройти свою основную поддержку 1700 и затем может найти ее лишь около 1630, или заметно ниже. Перед стартом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,6%
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter