Во вторник, 19 июля, российскому рынку было довольно просто определиться с внутридневной тенденцией. Пессимизм, наблюдавшийся на торгах накануне, был явно чрезмерным, ведь цены на нефть стабильны, да и американский индекс S&P 500 не оправдал надежд "медведей", отскочив вверх от апрельского минимума на уровне 1295 пунктов. Конечно, у игроков присутствуют опасения по поводу дефолтов США и Греции, но разве их не было полторы недели назад, когда индекс ММВБ штурмовал отметку 1750 пунктов? Особенных изменений с тех пор не произошло, и даже если некоторую вялость на российском рынке и нежелание покупать можно посчитать оправданными, то для мощных распродаж предпосылок явно нет. Фьючерсы на американские индексы в течение дня 19 июля уверенно подрастали, а закрепить успех им помогли неожиданно сильные данные об американском рынке жилья. В результате уже ближе к концу российских торгов S&P 500 штурмовал отметку 1320 пунктов, а ММВБ - 1700 пунктов. День остался за "быками", однако величина прироста не порадовала: на возвращение инвесторов на торги динамика не тянет, ситуация больше похожа на коррекционный отскок вверх после сильного падения днем ранее. А значит, "медведи" в ближайшие дни еще могут напомнить о себе.
По итогам торговой сессии 19 июля индекс ММВБ повысился на 0,74% - до 1700,13 пункта, РТС поднялся на 1,15% и достиг отметки 1926,23 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 39,26 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 209,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 21,1 млрд руб.
Лучше рынка во вторник выглядел финансовый сектор, что отчасти было обусловлено техническими покупками подешевевших днем ранее бумаг, а отчасти - неплохими отчетами крупнейших кредитных организаций США. Слабыми оказались результаты Goldman Sachs и Bank of America, но с учетом свежих данных о росте прибыли Wells Fargo и Bank of New York Mellon сильных отчетов за первое полугодие в банковской отрасли США все равно больше (ранее в июле инвесторов уже порадовали JPMorgan и Citigroup). Что касается технической составляющей, то Сбербанк (+1,17%) накануне под занавес торгов достиг минимума недельной давности на отметке 101 руб./акция, и эта отметка соблазнила инвесторов на открытие длинных позиций - все-таки на прошедшей неделе отскок котировок от нее составил почти 5% за несколько сессий. Цена акций ВТБ (+2,47%) продолжила уходить вверх от уровня среднесрочного восходящего тренда и превысила отметку 8,5 коп. По всей видимости, покупки делаются с прицелом на хороший рост, а значит, позиции вряд ли будут спешно ликвидироваться в ближайшие дни.
Всплеск оптимизма 19 июля захлестнул и сырьевые биржи, хотя нельзя сказать, что там присутствует значительный потенциал для восстановления: за последние две недели стоимость барреля марки Brent не опускалась ниже 114 долл. Однако во вторник она превысила 118 долл. - это уже почти двухмесячный максимум (120 долл./барр.), что оказало поддержку российской нефтегазовой отрасли. "Газпром" к концу дня подорожал на 0,91%, но закрепление над круглым уровнем 200 руб. котировки пока оставили на потом. "Сургутнефтегаз" тем временем подорожал на 0,59%, НОВАТЭК - на 0,54%, ЛУКОЙЛ - на 1,07%. Таким образом, сектор не продемонстрировал чудес роста, а с учетом локально высоких цен на нефть не стоит оценивать потенциал этой отрасли как внушительный.
Заметное влияние на ход торгов в металлургическом сегменте рынка оказало сообщение о замене акций "Полюс золота" в базе расчета индекса ММВБ на РДР "Русала". Вообще, у "Полюс золота" перспективы в связи с переводом торгов в Лондон неважные, поэтому падение цены бумаг по итогам сессии на 2,4% представляется только началом. Между тем желающие продолжить инвестировать в золотодобывающую отрасль России уже скупают "Лензолото" (+18,27%). "Русалу" (+2,92%) же, чьи расписки на днях торговались на историческом минимуме, включение в базу расчета ММВБ дает повод переломить нисходящую тенденцию.
По итогам дня индекс ММВБ поднялся выше (пусть и незначительно) отметки 1700 пунктов, и это позволит продолжить рост до уровня 1720 пунктов, если очередная "страшилка" не распугает покупателей. Вот только надежда лишь на сильно "просевшие" за последнее время "Газпром" и Сбербанк, на остальные же "фишки" рассчитывать сложно - вялый подъем вторника вкупе с крайне малым объемом торгов уверенности в предстоящем росте не добавляют.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: "Аэрофлот" может взлететь без оглядки на рынок
Динамика российского рынка акций во вторник, 19 июля, была умеренно восходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ вырос на 0,19% вследствие преимущественно позитивного внешнего фона. Во второй половине торгов рост индексов ускорялся по мере улучшения внешнего фона.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что российский рынок не выглядит слабым - предпосылки для сильного движения вниз отсутствуют. Позитивным фактором является то, что сезон отчетности в США оправдывает ожидания инвесторов. Кроме того, на графиках российских акций и индексов есть большое количество технических поддержек. Так, для ММВБ поддержки расположены на 1650, 1666, 1680 пунктах.
Германия выразила уверенность, что в четверг, 21 июля, будет достигнуто соглашение по второму пакету помощи Греции. На данный момент покупательский пыл сдерживают долговые проблемы этой страны, но после того, как 21 июля в Брюсселе на саммите ЕС будет достигнуто соглашение по ликвидации долга Греции, котировки российских акций начнут повышаться. Среди бумаг, интересных для покупки, А.Верников выделяет "Газпром". Поддержку котировкам концерна окажут позитивные итоги визита Дмитрия Медведева в Германию. Федеральный канцлер ФРГ Ангела Меркель подтвердила, что "требующиеся в Германии объемы газа увеличиваются семимильными шагами". При этом канцлер считает, что речь идет не о бесконтрольном увеличении объемов, а об их росте на разумные величины, которые может покрыть "Газпром". Аналитик при этом добавляет, что в последние дни цены на газ на свободном рынке стали расти.
Как сообщает аналитик УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов, все прошедшие пять торговых дней индекс ММВБ находился в диапазоне 1685-1725 пунктов, несколько раз побывав на его границах. Нельзя выделить по итогам недели один сектор, однако локальные идеи способствовали уверенному росту акций "Полиметалла", "Ростелекома" и ВСМПО. Эксперт отмечает, что на прошедшей неделе в США стартовал сезон корпоративных отчетов, однако большинство компаний опубликует свои результаты во второй половине месяца и в основном именно от них будет зависеть динамика фондовых индексов в ближайшее время. Также не стоит забывать и о дебатах вокруг госдолга Соединенных Штатов. Сомнений в том, что планка будет повышена, практически ни у кого нет, но активное выяснение отношений между различными политическими силами в стране может негативно повлиять на отношение инвесторов к риску. В связи с этим аналитик не считает, что в ближайшее время на рынке будет наблюдаться явно выраженное направленное движение, а волатильность тем временем вполне может усилиться.
В транспортном секторе как интересный объект для инвестиций аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков выделяет авиакомпании, поскольку сейчас у них высокий сезон, когда пассажирооборот повышается на 30-40% по сравнению с осенними или весенними месяцами. Именно летом авиакомпании показывают хорошие результаты. Однако этот год стал исключением, поскольку цены на нефть выросли довольно сильно, и не стоит забывать, что керосин является основной статьей расхода авиаперевозчиков - его доля составляет около 30%. Из-за этого акции авиакомпаний стоят на месте и не показывают сейчас хороших результатов, однако если будет наблюдаться снижение цен на нефть в конце июля или в августе, то участники рынка сразу увидят рост котировок акций авиакомпаний. Если цены на нефть не пойдут выше, может отмечаться рост бумаг "Аэрофлота". Справедливая цена по ним составляет 3,52 долл., что предполагает потенциал роста более 30%
Макростатистика увела рынки США вверх
Фондовые торги в США 19 июля 2011г. открылись повышением ведущих индексов после публикации оказавшейся лучше рыночных ожиданий американской макроэкономической статистики. Министерство торговли США (US Department of Commerce) сообщило, что объем строительства новых домов в США в июне 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 14,6% и составил 629 тыс. Эксперты прогнозировали, что показатель за минувший месяц составит 575 тыс. домов.
В центре внимания инвесторов в настоящий момент находится банковский сектор, сразу несколько представителей которого представили сегодня финансовые отчеты за II квартал и первое полугодие с.г. Акции Goldman Sachs Group Inc. подешевели на 1,37%: чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций в первом полугодии 2011г. снизилась на 6% и составила 3,82 млрд долл. по сравнению с 4,07 млрд долл. в первом полугодии прошлого года. Квартальная прибыль в расчете на акцию Goldman Sachs составила 1,85 долл. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Reuters, по прибыли на бумагу банка составлял 2,27 долл. Котировки Bank of America отступили на 1,54%: чистый убыток (доступный для распределения среди держателей обыкновенных акций) крупнейшего банка США в I полугодии 2011г. составил 7,388 млрд долл. против прибыли в 5,617 млрд долл., полученной за тот же период годом ранее. Бумаги Wells Fargo выросли в цене на 2,12%: чистая прибыль (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) банка в первом полугодии 2011г. выросла на 39% и составила 7,298 млрд долл. против прибыли в 5,250 млрд долл., полученной в первом полугодии прошлого года.
Свою отчетность представил сегодня также крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков - Coca-Cola Co. Чистая прибыль компании (доступная для распределения среди акционеров) по итогам первого полугодия 2011г. увеличилась на 18% - до 4,7 млрд долл. против соответствующего показателя годом ранее. Рыночная капитализация предприятия выросла на 2,61%.
Высокотехнологичная корпорация International Business Machines Corporation (IBM) добавила в свой актив 3,8%: ранее компания сообщила, что ее чистая прибыль вo II квартале 2011г. увеличилась на 8,2% и составила 3,66 млрд долл. (годом ранее - 3,39 млрд долл.).
Чистая прибыль американской Johnson & Johnson (J&J) в первом полугодии 2011г. снизилась на 21,6% и составила 6,25 млрд долл. против 7,97 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Акции J&J подешевели на 0,92%.
По состоянию на 18:20 мск индекс Dow Jones повысился на 137,56 пункта (+1,11%) - до 12522,72 пункта, индекс S&P - на 14,69 пункта (+1,13%) - до 1320,13 пункта, а индекс NASDAQ - на 48,27 пункта (+1,75%) - до 2813,38 пункта.
Финансовый сектор Европы восстанавливал утерянные позиции
Торги акциями в Европе во вторник, 19 июля, открылись повышением ведущих индексов после существенного снижения накануне. В центре внимания инвесторов оставались акции банковского сектора, существенно подешевевшие накануне из-за публикации результатов стресс-тестов европейских банков. Однако во вторник акции кредитных организаций восстанавливали свои позиции на фоне ожиданий позитивных результатов предстоящего в четверг чрезвычайного саммита глав государств и правительств стран еврозоны в Брюсселе (Бельгия). В результате бумаги UniCredit SpA поднялись на 4,68%, акции Intesa Sanpaolo SpA - на 4,32%.
В течение всей сессии на рынке продолжались осторожные покупки, и фондовые индексы демонстрировали плавный подъем. Дополнительным позитивом стал рост американских индексов на открытии торгов, что было вызвано публикацией оказавшейся существенно лучше рыночных ожиданий американской макроэкономической статистики. Так, объем строительства новых домов в США в июне 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 14,6% и составил 629 тыс. Эксперты же прогнозировали, что показатель за минувший месяц составит 575 тыс. домов.
Росту оптимизма инвесторов также способствовала сильная отчетность Novartis AG (+3,15%). Чистая прибыль швейцарской фармацевтической компании, второй по величине в Европе компании этого профиля, во II квартале 2011г. выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,726 млрд долл. Во II квартале 2010г. этот показатель составлял 2,437 млрд долл. Чистый объем продаж компании за отчетный период достиг 14,915 млрд долл. Показатель возрос по сравнению с аналогичным показателем годовой давности на 27%.
Обвальное падение было зафиксировано в бумагах Electrolux (-14,87%), так как квартальные результаты компании разочаровали инвесторов. Во II квартале 2011г. чистый объем продаж Electrolux составил 24,143 млрд крон (2,61 млрд евро), что на 11,6% меньше показателя в размере 27,311 млрд крон во II квартале 2010г. Прибыль за квартал составила 561 млн крон (60,7 млн евро), что почти в два раза меньше показателя II квартала 2010г. в размере 1,028 млрд крон. Операционная прибыль Electrolux во II квартале составила 745 млн крон (80,6 млн евро), что на 41,3% меньше операционной прибыли в размере 1,27 млрд крон за аналогичный период годом ранее.
В лидеры роста вышли акции высокотехнологичных компаний вслед за публикацией оказавшихся лучше рыночных ожиданий финансовых показателей за II квартал 2011г. одного из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг International Business Machines (IBM).
К концу дня французский индекс CAC 40 вырос на 1,21% и составил 3694,95 пункта, германский DAX поднялся на 1,19% — до 7192,67 пункта, а британский FTSE 100 снизился на 0,65% - до 5789,99 пункта.
Индекс деловых ожиданий в Германии в июле 2011г. составил минус 15,1 пункта против минус 9 пунктов в июне 2011г. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на доклад Центра экономических исследований (ZEW). Аналитики же прогнозировали значение индикатора на уровне минус 12,5 пункта. Индекс текущих экономических условий в Германии в июле 2011г. составил 90,6 пункта против 87,6 пункта месяцем ранее при прогнозе в 85 пунктов.
Рост интереса инвесторов к ADR вывел FTSE Russia в "плюс" на 1,5%
Торги российскими ADR на Лондонской фондовой бирже (LSE) во вторник, 19 июля, начались небольшим ростом котировок, и в течение всей сессии на рынке продолжались покупки на фоне роста европейских и российских фондовых индексов. Заметным позитивом для российских бумаг стало возобновление повышения цен на нефть. К концу дня цена ближайшего фьючерса на марку Brent выросла на 1,1% - до 117 долл./барр. Положительная динамика ценах сделок была во многом обусловлена техническими покупками нефтяных фьючерсов, которые накануне подешевели более чем на 1,2 долл./барр. На международном валютном рынке Forex доллар снижался против евро и других ведущих мировых валют, что дополнительно обеспечивало привлекательные условия для спекулятивных покупок нефти и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США. Все это в целом способствовало увеличению интереса инвесторов к российским бумагам, которые в начале недели заметно подешевели.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, увеличился на 1,5% и завершил день на уровне 1068,79 пункта. Наибольшие обороты прошли в расписках "Газпрома" (+1,79%) и ВТБ (+3,84%).
Бумаги "Роснефти" прибавили 1,85%. НК увеличила долю в уставном капитале ОАО "Интер РАО ЕЭС" до 1,36%. Как сообщила пресс-служба нефтяной компании, увеличение доли произошло в результате продажи доли в 100% энергосбытовой компании ООО "РН-Энерго", которая была оплачена акциями дополнительного выпуска "Интер РАО" по утвержденной советом директоров цене размещения в размере 0,0535 руб. Совет директоров "Роснефти" 18 июля одобрил договор мены доли в 100% в уставном капитале ООО "РН-Энерго" на 93 млрд акций "Интер РАО" между ОАО "НК "Роснефть" и ЗАО "Интер РАО Капитал". Кроме того, были одобрены соглашения об ограничении на продажу акций между нефтяной компанией и ЗАО "Интер РАО Капитал" и INTER RAO TRUST B.V., которыми устанавливаются взаимные обязательства в связи с отчуждением акций "РН-Энерго" и приобретением акций "Интер РАО".
Бумаги "Полюс золота" поднялись всего на 0,03%, несмотря на заявления о том, что компания рассчитывает увеличить выпуск золота к 2016г. в 2,7 раза - до 115 т, а в 2020г. довести показатель до 137 т (увеличение в 3,2 раза) против 43 т по итогам 2010г. 17 июня 2011г. "Полюс золото" и KazakhGold объявили условия обратного поглощения, в результате которого будет образована компания Polyus Gold International с "пропиской" на о.Джерси и листингом на Лондонской фондовой бирже. В рамках сделки за одну акцию "Полюс золота" полагается 17,14 GDR KazakhGold, а за каждую депозитарную расписку - 8,57 GDR KazakhGold. Исходя из коэффициентов обмена, весь акционерный капитал "Полюса" был оценен в 13,1 млрд долл. В результате обратного поглощения действующие акционеры "Полюс золота" получат в новой компании примерно 96,3%. Крупнейшим совладельцам "Полюса" – компании "Нафта Москва" и ОНЭКСИМу - достанется около 74%, акционерам KazakhGold - 3,7%. Сделку по объединению KazakhGold и "Полюс золота" планируется завершить к 25 июля, когда новые GDR KazakhGold будут допущены к торгам на Лондонской бирже.
Бумаги "РусГидро" подорожали на 1,21%. Суммарная выработка электроэнергии гидростанциями ОАО "РусГидро" и его дочерними обществами в первом полугодии 2011г. составила 39 млрд 262 млн кВт-ч, что на 4% превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Полезный отпуск электроэнергии при этом также увеличился на 4% - до 38 млрд 550 млн кВт-ч. Основным фактором роста выработки в "РусГидро" называют восстановление четырех из десяти гидроагрегатов Саяно-Шушенской ГЭС, поврежденных во время аварии 2009г., а также обеспечение рационального использования водных ресурсов водохранилищ гидроэлектростанций группы.
Аналитики "ВТБ Капитала" снизили прогнозную цену по бумагам компании "О'Кей" (ее расписки во вторник подешевели на 0,49%, до 10,25 долл.). "Мы снизили прогнозную цену бумаг "О'Кей" до 13 долл./GDR, а рекомендацию – до уровня "держать". Основной причиной стали низкие операционные показатели за II квартал 2011г., отразившие рост выручки на 12,8% в годовом выражении - это лишь немногим выше 11,8% в I квартал 2011г. Мы ожидали более высоких показателей в связи с позитивным эффектом окупаемости открытий магазинов в конце 2010г.", - отметили эксперты.
Технический postmarket: Снижение доллара и бэквордации дало импульс фьючерсу на РТС
Во вторник, 19 июля, индексу ММВБ удалось отыграть половину волны снижения предшествовавшей сессии и завершить день чуть выше отметки 1700 пунктов (3). В результате пока рано говорить о том, что индекс обязательно провалится вниз к целям на уровнях 1680 (2) и 1664 пунктах (1). Да, превышение рубежа 1700 пунктов во вторник было крайне небольшим, но это все же дает "быкам" шанс продолжить контратаку и в среду. 20 июля целевой отметкой будет выступать уровень 1720 пунктов (4), который в конце прошедшей недели смог устоять под натиском покупателей. С учетом улучшившейся динамики в США и высоких цен на нефть вероятность роста ММВБ можно оценивать как высокую.
Индекс РТС за счет ослабления доллара к рублю смог продемонстрировать опережающий рост в сравнении с ММВБ и отыграть почти три четверти предшествовавшего падения. Поскольку объемы торгов 19 июля были небольшими, нельзя пока говорить о возврате инвестиционного спроса на бумаги, а значит, нельзя и забывать о поджидающих РТС внизу целях 1850 (1) и 1880 пунктов (2). Последняя - это точка прохождения среднесрочного восходящего тренда (2), причем угол его наклона велик, так что в обозримой перспективе протестировать его на прочность, видимо, все же придется. Ну а пока главной целью роста на среду остается отметка 1950 пунктов с потенциалом подъема на менее чем 1,5%.
Фьючерс на индекс РТС днем во вторник демонстрировал прирост на 3% с минимума прошедшей сессии. Опережающий рост фьючерса по отношению к индексу РТС был обусловлен сокращением бэквордации до 800 пунктов на фоне улучшения инвестиционных настроений. Теперь цели падения 184700 (2) и 182000 пунктов (1) выглядят уже очень далекими, и игрокам удобнее сконцентрировать на цели роста - 193600 пунктов (3). В отличие от РТС и ММВБ на графике фьючерса индикатор Stochastic не дает однозначного сигнала на продажу, он скорее намекает на грядущий разворот вверх. Рановато, но кто бы знал точное время перелома тенденций. По достижении отметки 193600 пунктов стоит зафиксировать прибыль по длинным позициям и некоторое время понаблюдать за развитием ситуации со стороны, поскольку риски возрастут, и в случае возобновления распродаж можно будет увидеть те самые далекие цели 1 и 2.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 19 июля индекс ММВБ повысился на 0,74% - до 1700,13 пункта, РТС поднялся на 1,15% и достиг отметки 1926,23 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 39,26 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 209,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 21,1 млрд руб.
Лучше рынка во вторник выглядел финансовый сектор, что отчасти было обусловлено техническими покупками подешевевших днем ранее бумаг, а отчасти - неплохими отчетами крупнейших кредитных организаций США. Слабыми оказались результаты Goldman Sachs и Bank of America, но с учетом свежих данных о росте прибыли Wells Fargo и Bank of New York Mellon сильных отчетов за первое полугодие в банковской отрасли США все равно больше (ранее в июле инвесторов уже порадовали JPMorgan и Citigroup). Что касается технической составляющей, то Сбербанк (+1,17%) накануне под занавес торгов достиг минимума недельной давности на отметке 101 руб./акция, и эта отметка соблазнила инвесторов на открытие длинных позиций - все-таки на прошедшей неделе отскок котировок от нее составил почти 5% за несколько сессий. Цена акций ВТБ (+2,47%) продолжила уходить вверх от уровня среднесрочного восходящего тренда и превысила отметку 8,5 коп. По всей видимости, покупки делаются с прицелом на хороший рост, а значит, позиции вряд ли будут спешно ликвидироваться в ближайшие дни.
Всплеск оптимизма 19 июля захлестнул и сырьевые биржи, хотя нельзя сказать, что там присутствует значительный потенциал для восстановления: за последние две недели стоимость барреля марки Brent не опускалась ниже 114 долл. Однако во вторник она превысила 118 долл. - это уже почти двухмесячный максимум (120 долл./барр.), что оказало поддержку российской нефтегазовой отрасли. "Газпром" к концу дня подорожал на 0,91%, но закрепление над круглым уровнем 200 руб. котировки пока оставили на потом. "Сургутнефтегаз" тем временем подорожал на 0,59%, НОВАТЭК - на 0,54%, ЛУКОЙЛ - на 1,07%. Таким образом, сектор не продемонстрировал чудес роста, а с учетом локально высоких цен на нефть не стоит оценивать потенциал этой отрасли как внушительный.
Заметное влияние на ход торгов в металлургическом сегменте рынка оказало сообщение о замене акций "Полюс золота" в базе расчета индекса ММВБ на РДР "Русала". Вообще, у "Полюс золота" перспективы в связи с переводом торгов в Лондон неважные, поэтому падение цены бумаг по итогам сессии на 2,4% представляется только началом. Между тем желающие продолжить инвестировать в золотодобывающую отрасль России уже скупают "Лензолото" (+18,27%). "Русалу" (+2,92%) же, чьи расписки на днях торговались на историческом минимуме, включение в базу расчета ММВБ дает повод переломить нисходящую тенденцию.
По итогам дня индекс ММВБ поднялся выше (пусть и незначительно) отметки 1700 пунктов, и это позволит продолжить рост до уровня 1720 пунктов, если очередная "страшилка" не распугает покупателей. Вот только надежда лишь на сильно "просевшие" за последнее время "Газпром" и Сбербанк, на остальные же "фишки" рассчитывать сложно - вялый подъем вторника вкупе с крайне малым объемом торгов уверенности в предстоящем росте не добавляют.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: "Аэрофлот" может взлететь без оглядки на рынок
Динамика российского рынка акций во вторник, 19 июля, была умеренно восходящей. За первую минуту сессии индекс ММВБ вырос на 0,19% вследствие преимущественно позитивного внешнего фона. Во второй половине торгов рост индексов ускорялся по мере улучшения внешнего фона.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что российский рынок не выглядит слабым - предпосылки для сильного движения вниз отсутствуют. Позитивным фактором является то, что сезон отчетности в США оправдывает ожидания инвесторов. Кроме того, на графиках российских акций и индексов есть большое количество технических поддержек. Так, для ММВБ поддержки расположены на 1650, 1666, 1680 пунктах.
Германия выразила уверенность, что в четверг, 21 июля, будет достигнуто соглашение по второму пакету помощи Греции. На данный момент покупательский пыл сдерживают долговые проблемы этой страны, но после того, как 21 июля в Брюсселе на саммите ЕС будет достигнуто соглашение по ликвидации долга Греции, котировки российских акций начнут повышаться. Среди бумаг, интересных для покупки, А.Верников выделяет "Газпром". Поддержку котировкам концерна окажут позитивные итоги визита Дмитрия Медведева в Германию. Федеральный канцлер ФРГ Ангела Меркель подтвердила, что "требующиеся в Германии объемы газа увеличиваются семимильными шагами". При этом канцлер считает, что речь идет не о бесконтрольном увеличении объемов, а об их росте на разумные величины, которые может покрыть "Газпром". Аналитик при этом добавляет, что в последние дни цены на газ на свободном рынке стали расти.
Как сообщает аналитик УК "Альфа-Капитал" Никита Емельянов, все прошедшие пять торговых дней индекс ММВБ находился в диапазоне 1685-1725 пунктов, несколько раз побывав на его границах. Нельзя выделить по итогам недели один сектор, однако локальные идеи способствовали уверенному росту акций "Полиметалла", "Ростелекома" и ВСМПО. Эксперт отмечает, что на прошедшей неделе в США стартовал сезон корпоративных отчетов, однако большинство компаний опубликует свои результаты во второй половине месяца и в основном именно от них будет зависеть динамика фондовых индексов в ближайшее время. Также не стоит забывать и о дебатах вокруг госдолга Соединенных Штатов. Сомнений в том, что планка будет повышена, практически ни у кого нет, но активное выяснение отношений между различными политическими силами в стране может негативно повлиять на отношение инвесторов к риску. В связи с этим аналитик не считает, что в ближайшее время на рынке будет наблюдаться явно выраженное направленное движение, а волатильность тем временем вполне может усилиться.
В транспортном секторе как интересный объект для инвестиций аналитик ИФК "Метрополь" Андрей Рожков выделяет авиакомпании, поскольку сейчас у них высокий сезон, когда пассажирооборот повышается на 30-40% по сравнению с осенними или весенними месяцами. Именно летом авиакомпании показывают хорошие результаты. Однако этот год стал исключением, поскольку цены на нефть выросли довольно сильно, и не стоит забывать, что керосин является основной статьей расхода авиаперевозчиков - его доля составляет около 30%. Из-за этого акции авиакомпаний стоят на месте и не показывают сейчас хороших результатов, однако если будет наблюдаться снижение цен на нефть в конце июля или в августе, то участники рынка сразу увидят рост котировок акций авиакомпаний. Если цены на нефть не пойдут выше, может отмечаться рост бумаг "Аэрофлота". Справедливая цена по ним составляет 3,52 долл., что предполагает потенциал роста более 30%
Макростатистика увела рынки США вверх
Фондовые торги в США 19 июля 2011г. открылись повышением ведущих индексов после публикации оказавшейся лучше рыночных ожиданий американской макроэкономической статистики. Министерство торговли США (US Department of Commerce) сообщило, что объем строительства новых домов в США в июне 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 14,6% и составил 629 тыс. Эксперты прогнозировали, что показатель за минувший месяц составит 575 тыс. домов.
В центре внимания инвесторов в настоящий момент находится банковский сектор, сразу несколько представителей которого представили сегодня финансовые отчеты за II квартал и первое полугодие с.г. Акции Goldman Sachs Group Inc. подешевели на 1,37%: чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций в первом полугодии 2011г. снизилась на 6% и составила 3,82 млрд долл. по сравнению с 4,07 млрд долл. в первом полугодии прошлого года. Квартальная прибыль в расчете на акцию Goldman Sachs составила 1,85 долл. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Reuters, по прибыли на бумагу банка составлял 2,27 долл. Котировки Bank of America отступили на 1,54%: чистый убыток (доступный для распределения среди держателей обыкновенных акций) крупнейшего банка США в I полугодии 2011г. составил 7,388 млрд долл. против прибыли в 5,617 млрд долл., полученной за тот же период годом ранее. Бумаги Wells Fargo выросли в цене на 2,12%: чистая прибыль (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) банка в первом полугодии 2011г. выросла на 39% и составила 7,298 млрд долл. против прибыли в 5,250 млрд долл., полученной в первом полугодии прошлого года.
Свою отчетность представил сегодня также крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков - Coca-Cola Co. Чистая прибыль компании (доступная для распределения среди акционеров) по итогам первого полугодия 2011г. увеличилась на 18% - до 4,7 млрд долл. против соответствующего показателя годом ранее. Рыночная капитализация предприятия выросла на 2,61%.
Высокотехнологичная корпорация International Business Machines Corporation (IBM) добавила в свой актив 3,8%: ранее компания сообщила, что ее чистая прибыль вo II квартале 2011г. увеличилась на 8,2% и составила 3,66 млрд долл. (годом ранее - 3,39 млрд долл.).
Чистая прибыль американской Johnson & Johnson (J&J) в первом полугодии 2011г. снизилась на 21,6% и составила 6,25 млрд долл. против 7,97 млрд долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Акции J&J подешевели на 0,92%.
По состоянию на 18:20 мск индекс Dow Jones повысился на 137,56 пункта (+1,11%) - до 12522,72 пункта, индекс S&P - на 14,69 пункта (+1,13%) - до 1320,13 пункта, а индекс NASDAQ - на 48,27 пункта (+1,75%) - до 2813,38 пункта.
Финансовый сектор Европы восстанавливал утерянные позиции
Торги акциями в Европе во вторник, 19 июля, открылись повышением ведущих индексов после существенного снижения накануне. В центре внимания инвесторов оставались акции банковского сектора, существенно подешевевшие накануне из-за публикации результатов стресс-тестов европейских банков. Однако во вторник акции кредитных организаций восстанавливали свои позиции на фоне ожиданий позитивных результатов предстоящего в четверг чрезвычайного саммита глав государств и правительств стран еврозоны в Брюсселе (Бельгия). В результате бумаги UniCredit SpA поднялись на 4,68%, акции Intesa Sanpaolo SpA - на 4,32%.
В течение всей сессии на рынке продолжались осторожные покупки, и фондовые индексы демонстрировали плавный подъем. Дополнительным позитивом стал рост американских индексов на открытии торгов, что было вызвано публикацией оказавшейся существенно лучше рыночных ожиданий американской макроэкономической статистики. Так, объем строительства новых домов в США в июне 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем увеличился на 14,6% и составил 629 тыс. Эксперты же прогнозировали, что показатель за минувший месяц составит 575 тыс. домов.
Росту оптимизма инвесторов также способствовала сильная отчетность Novartis AG (+3,15%). Чистая прибыль швейцарской фармацевтической компании, второй по величине в Европе компании этого профиля, во II квартале 2011г. выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,726 млрд долл. Во II квартале 2010г. этот показатель составлял 2,437 млрд долл. Чистый объем продаж компании за отчетный период достиг 14,915 млрд долл. Показатель возрос по сравнению с аналогичным показателем годовой давности на 27%.
Обвальное падение было зафиксировано в бумагах Electrolux (-14,87%), так как квартальные результаты компании разочаровали инвесторов. Во II квартале 2011г. чистый объем продаж Electrolux составил 24,143 млрд крон (2,61 млрд евро), что на 11,6% меньше показателя в размере 27,311 млрд крон во II квартале 2010г. Прибыль за квартал составила 561 млн крон (60,7 млн евро), что почти в два раза меньше показателя II квартала 2010г. в размере 1,028 млрд крон. Операционная прибыль Electrolux во II квартале составила 745 млн крон (80,6 млн евро), что на 41,3% меньше операционной прибыли в размере 1,27 млрд крон за аналогичный период годом ранее.
В лидеры роста вышли акции высокотехнологичных компаний вслед за публикацией оказавшихся лучше рыночных ожиданий финансовых показателей за II квартал 2011г. одного из мировых лидеров в области производства компьютерной техники и предоставления компьютерных услуг International Business Machines (IBM).
К концу дня французский индекс CAC 40 вырос на 1,21% и составил 3694,95 пункта, германский DAX поднялся на 1,19% — до 7192,67 пункта, а британский FTSE 100 снизился на 0,65% - до 5789,99 пункта.
Индекс деловых ожиданий в Германии в июле 2011г. составил минус 15,1 пункта против минус 9 пунктов в июне 2011г. Об этом сообщила служба новостей РБК со ссылкой на доклад Центра экономических исследований (ZEW). Аналитики же прогнозировали значение индикатора на уровне минус 12,5 пункта. Индекс текущих экономических условий в Германии в июле 2011г. составил 90,6 пункта против 87,6 пункта месяцем ранее при прогнозе в 85 пунктов.
Рост интереса инвесторов к ADR вывел FTSE Russia в "плюс" на 1,5%
Торги российскими ADR на Лондонской фондовой бирже (LSE) во вторник, 19 июля, начались небольшим ростом котировок, и в течение всей сессии на рынке продолжались покупки на фоне роста европейских и российских фондовых индексов. Заметным позитивом для российских бумаг стало возобновление повышения цен на нефть. К концу дня цена ближайшего фьючерса на марку Brent выросла на 1,1% - до 117 долл./барр. Положительная динамика ценах сделок была во многом обусловлена техническими покупками нефтяных фьючерсов, которые накануне подешевели более чем на 1,2 долл./барр. На международном валютном рынке Forex доллар снижался против евро и других ведущих мировых валют, что дополнительно обеспечивало привлекательные условия для спекулятивных покупок нефти и других товарных активов, цены на которые установлены в валюте США. Все это в целом способствовало увеличению интереса инвесторов к российским бумагам, которые в начале недели заметно подешевели.
Индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, увеличился на 1,5% и завершил день на уровне 1068,79 пункта. Наибольшие обороты прошли в расписках "Газпрома" (+1,79%) и ВТБ (+3,84%).
Бумаги "Роснефти" прибавили 1,85%. НК увеличила долю в уставном капитале ОАО "Интер РАО ЕЭС" до 1,36%. Как сообщила пресс-служба нефтяной компании, увеличение доли произошло в результате продажи доли в 100% энергосбытовой компании ООО "РН-Энерго", которая была оплачена акциями дополнительного выпуска "Интер РАО" по утвержденной советом директоров цене размещения в размере 0,0535 руб. Совет директоров "Роснефти" 18 июля одобрил договор мены доли в 100% в уставном капитале ООО "РН-Энерго" на 93 млрд акций "Интер РАО" между ОАО "НК "Роснефть" и ЗАО "Интер РАО Капитал". Кроме того, были одобрены соглашения об ограничении на продажу акций между нефтяной компанией и ЗАО "Интер РАО Капитал" и INTER RAO TRUST B.V., которыми устанавливаются взаимные обязательства в связи с отчуждением акций "РН-Энерго" и приобретением акций "Интер РАО".
Бумаги "Полюс золота" поднялись всего на 0,03%, несмотря на заявления о том, что компания рассчитывает увеличить выпуск золота к 2016г. в 2,7 раза - до 115 т, а в 2020г. довести показатель до 137 т (увеличение в 3,2 раза) против 43 т по итогам 2010г. 17 июня 2011г. "Полюс золото" и KazakhGold объявили условия обратного поглощения, в результате которого будет образована компания Polyus Gold International с "пропиской" на о.Джерси и листингом на Лондонской фондовой бирже. В рамках сделки за одну акцию "Полюс золота" полагается 17,14 GDR KazakhGold, а за каждую депозитарную расписку - 8,57 GDR KazakhGold. Исходя из коэффициентов обмена, весь акционерный капитал "Полюса" был оценен в 13,1 млрд долл. В результате обратного поглощения действующие акционеры "Полюс золота" получат в новой компании примерно 96,3%. Крупнейшим совладельцам "Полюса" – компании "Нафта Москва" и ОНЭКСИМу - достанется около 74%, акционерам KazakhGold - 3,7%. Сделку по объединению KazakhGold и "Полюс золота" планируется завершить к 25 июля, когда новые GDR KazakhGold будут допущены к торгам на Лондонской бирже.
Бумаги "РусГидро" подорожали на 1,21%. Суммарная выработка электроэнергии гидростанциями ОАО "РусГидро" и его дочерними обществами в первом полугодии 2011г. составила 39 млрд 262 млн кВт-ч, что на 4% превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Полезный отпуск электроэнергии при этом также увеличился на 4% - до 38 млрд 550 млн кВт-ч. Основным фактором роста выработки в "РусГидро" называют восстановление четырех из десяти гидроагрегатов Саяно-Шушенской ГЭС, поврежденных во время аварии 2009г., а также обеспечение рационального использования водных ресурсов водохранилищ гидроэлектростанций группы.
Аналитики "ВТБ Капитала" снизили прогнозную цену по бумагам компании "О'Кей" (ее расписки во вторник подешевели на 0,49%, до 10,25 долл.). "Мы снизили прогнозную цену бумаг "О'Кей" до 13 долл./GDR, а рекомендацию – до уровня "держать". Основной причиной стали низкие операционные показатели за II квартал 2011г., отразившие рост выручки на 12,8% в годовом выражении - это лишь немногим выше 11,8% в I квартал 2011г. Мы ожидали более высоких показателей в связи с позитивным эффектом окупаемости открытий магазинов в конце 2010г.", - отметили эксперты.
Технический postmarket: Снижение доллара и бэквордации дало импульс фьючерсу на РТС
Во вторник, 19 июля, индексу ММВБ удалось отыграть половину волны снижения предшествовавшей сессии и завершить день чуть выше отметки 1700 пунктов (3). В результате пока рано говорить о том, что индекс обязательно провалится вниз к целям на уровнях 1680 (2) и 1664 пунктах (1). Да, превышение рубежа 1700 пунктов во вторник было крайне небольшим, но это все же дает "быкам" шанс продолжить контратаку и в среду. 20 июля целевой отметкой будет выступать уровень 1720 пунктов (4), который в конце прошедшей недели смог устоять под натиском покупателей. С учетом улучшившейся динамики в США и высоких цен на нефть вероятность роста ММВБ можно оценивать как высокую.
Индекс РТС за счет ослабления доллара к рублю смог продемонстрировать опережающий рост в сравнении с ММВБ и отыграть почти три четверти предшествовавшего падения. Поскольку объемы торгов 19 июля были небольшими, нельзя пока говорить о возврате инвестиционного спроса на бумаги, а значит, нельзя и забывать о поджидающих РТС внизу целях 1850 (1) и 1880 пунктов (2). Последняя - это точка прохождения среднесрочного восходящего тренда (2), причем угол его наклона велик, так что в обозримой перспективе протестировать его на прочность, видимо, все же придется. Ну а пока главной целью роста на среду остается отметка 1950 пунктов с потенциалом подъема на менее чем 1,5%.
Фьючерс на индекс РТС днем во вторник демонстрировал прирост на 3% с минимума прошедшей сессии. Опережающий рост фьючерса по отношению к индексу РТС был обусловлен сокращением бэквордации до 800 пунктов на фоне улучшения инвестиционных настроений. Теперь цели падения 184700 (2) и 182000 пунктов (1) выглядят уже очень далекими, и игрокам удобнее сконцентрировать на цели роста - 193600 пунктов (3). В отличие от РТС и ММВБ на графике фьючерса индикатор Stochastic не дает однозначного сигнала на продажу, он скорее намекает на грядущий разворот вверх. Рановато, но кто бы знал точное время перелома тенденций. По достижении отметки 193600 пунктов стоит зафиксировать прибыль по длинным позициям и некоторое время понаблюдать за развитием ситуации со стороны, поскольку риски возрастут, и в случае возобновления распродаж можно будет увидеть те самые далекие цели 1 и 2.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter