15 августа 2011 Вектор Секьюритиз Лозовая Александра
Прогнозная цена – 1,41 рублей за акцию. Инвестиционный горизонт – 3-6 месяцев. Потенциал роста - 19% от текущих уровней.
Интересна ли компания со стабильной чистой маржой (Net Income/Revenue) в диапазоне 36-55% на протяжении последних 6 кварталов, долговой нагрузкой (Debt/Operating income) в 0,6 операционной прибыли и текущим коэффициентом цена/прибыль2 (P/E) на уровне 6 (что на 75% ниже аналогов)?
Речь о РусГидро.
Обычно на III и IV кварталы приходится рост выручки РусГидро почти вдвое по сравнению с I и II кварталами. То есть сезон "сбора урожая" у компании уже начался. Исторически для акций РусГидро октябрь-ноябрь являются месяцами роста, но не исключено, что в текущей ситуации рост может начаться раньше. Акции РусГидро имеют низкий коффициент бета в сравнении с индексом ММВБ, что в условиях текущей волатильности повышает их привлекательность в качестве защитной бумаги.
Хорошим знаком является информация о покупках инсайдерами. 9 августа 2011 г. Председатель Правления РусГидро Евгений Дод увеличил свою долю в акционерном капитале с 0,054% до 0,1%, объявив, что это его "личное инвестиционное решение".
Консенсус-прогноз3 по чистой прибыли РусГидро в 2011 году составляет 40 млрд руб, что дает прогнозный P/E на уровне 8,6. Это на 19% ниже, чем у аналогов. Мы ждем компенсации этой недооценки в течение ближайших месяцев, что подразумевает рост котировок до 1,41 рублей за акцию.
1 По цене закрытия ММВБ на 12-авг-2011 – 1,1850 рублей
2 Использовались квартальные данные отчетов по РСБУ
3 Использован консенсус-прогноз СПАРК-Интерфакс
http://icvector.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Интересна ли компания со стабильной чистой маржой (Net Income/Revenue) в диапазоне 36-55% на протяжении последних 6 кварталов, долговой нагрузкой (Debt/Operating income) в 0,6 операционной прибыли и текущим коэффициентом цена/прибыль2 (P/E) на уровне 6 (что на 75% ниже аналогов)?
Речь о РусГидро.
Обычно на III и IV кварталы приходится рост выручки РусГидро почти вдвое по сравнению с I и II кварталами. То есть сезон "сбора урожая" у компании уже начался. Исторически для акций РусГидро октябрь-ноябрь являются месяцами роста, но не исключено, что в текущей ситуации рост может начаться раньше. Акции РусГидро имеют низкий коффициент бета в сравнении с индексом ММВБ, что в условиях текущей волатильности повышает их привлекательность в качестве защитной бумаги.
Хорошим знаком является информация о покупках инсайдерами. 9 августа 2011 г. Председатель Правления РусГидро Евгений Дод увеличил свою долю в акционерном капитале с 0,054% до 0,1%, объявив, что это его "личное инвестиционное решение".
Консенсус-прогноз3 по чистой прибыли РусГидро в 2011 году составляет 40 млрд руб, что дает прогнозный P/E на уровне 8,6. Это на 19% ниже, чем у аналогов. Мы ждем компенсации этой недооценки в течение ближайших месяцев, что подразумевает рост котировок до 1,41 рублей за акцию.
1 По цене закрытия ММВБ на 12-авг-2011 – 1,1850 рублей
2 Использовались квартальные данные отчетов по РСБУ
3 Использован консенсус-прогноз СПАРК-Интерфакс
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://icvector.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter