Американские фондовые индексы откроются сегодня вблизи уровней закрытия.
EURUSD будет торговаться в диапазоне 1.43 – 1.44.
Прошедшая неделя не оставила каких-либо надежд на оптимизм инвесторам. Индекс S&P по итогам последнего дня обновил свои минимумы за 2.5 года с марта 2009 года. От своих максимумов почти трехлетней давности акции, входящие в индекс, снизились на 18%. И, если посмотреть внимательно хронологию макроэкономической статистики, то очень хорошо видно, как в течение последних нескольких недель при малейшем намеке на улучшения, покупки возобновлялись. Но очередная порция статистики показывала, что хорошие данные в настоящий момент — это не более чем статистическая погрешность, а общий тренд остается негативным. Точкой отсчета для масштабных распродаж этого месяца можно назвать разочаровывающие данные по ВВП США в конце июля, который показал прирост всего в 1.3%, а не снижения рейтинга, за неделю до которого мировые фондовые рынки, согласно MSCI World, показали максимальное снижение с 2008 года. По сути, мы наблюдаем в течение последних несколько лет то, чего и опасаются инвесторы, уходя с фондового рынка в другие активы: отсуствие роста капитализации компаний. Текущие значения индекса S&P в 1123.53 пункта было впервые им достигнуто более 10 лет назад. Отсутствие перспектив для роста реальной экономики по-прежнему не позволяет надеяться на какое-то устойчивое восходящее движение рынка акций. Фундаментально фондовые рынки крупнейших экономик выглядят как никогда привлекательно. По индексу S&P соотношение цены к прибыли (P/E) составляет в настоящий момент 12.3, тогда как среднее значение этого показателя с 1954 г. находится на уровне 16.4. В Европе согласно индексу Stoxx Europe 600 P/E корпораций составляет 9.2, тогда как его среднее значение за последние 5 лет находилось на уровне 12.2. Но остается открытым вопрос, что мы увидим по итогам 3-го квартала, а затем и второго полугодия: улучшение макроэкономических данных или негативную динамику по корпоративным отчетам о прибылях и убытках.
По итогам прошлой недели индекс Stoxx Europe 600 снизился на 6.1% до 223.13, что является максимальным снижением с июля 2009 года. Немецкий индекс DAX показал снижение на 8.6%, британский FTSE100 уменьшился на 5.2%, а французский CAC40 снизился на 6.1%. Снижение европейских акций от максимумов февраля составило 23% по индексу Stoxx Europe 600. Негатива для стран Еврозоны добавило и замедление крупнейшей европейской экономики. Вышедшие данные по ВВП Германии на прошлой неделе показали рост за 2-й квартал всего на 0.1%, а за год — на 2.8%, тогда как прошлое значение составляло 5.2%. Если же посмотреть на текущий рост мировой экономики в целом, то высокие темпы роста развивающихся стран пока не способны кардинально изменить ситуацию в виду несопоставимых объемов экономик. Номинальный объем ВВП Китая, крупнейшей развивающейся экономики, более чем в 2 раза меньше, по сравнению с США или Еврозоной. По нашим оценкам, текущий рост мирового ВВП составляет около 3%. И, если проводить аналогии с 2008 г., то в конце 2007 г. его значение составляло 3.6%. Не в пользу дальнейших перспектив роста реальной экономики выступает и то, что за замедлением роста в развитых рынках следует отток капитала из развивающихся, что приводит к снижению темпов роста соответствующих стран.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии, в районе 1435 - 1440 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся 1388, 1355 п. Сопротивлениями станут уровни 1455, 1490 п.
В первой половине дня наиболее вероятна консолидация индексов вблизи уровней открытия.
В связи с отсутствием выходящих сегодня значимых статистических показателей, Российский рынок будет привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и биржевые индексы США.
В пятницу Российский фондовый рынок завершил торги умеренным понижением. Причиной негативного открытия стало утреннее падение фьючерсов на нефть и биржевые индексы США. Дополнительным негативом стало снижение рынков акций Азии и Европы. В первой половине дня мы увидели продолжение падения, которое в моменте достигало 4%. К середине торговой сессии рынок нашел техническую поддержку на уровне 1388 п. по индексу ММВБ, который уже был точкой резкого разворота рынка после обвального многодневного падения в период с 3-го по 9-е августа.
Позитивное открытие торгов в США и выход фьючерсов на нефть в зеленую зону позволили Российским индексам отыграть к закрытию большую часть дневных потерь. По итогам дня индекс ММВБ упал на 0.97%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии потерял 0.56%. К завершению вечерних торгов сентябрьский фьючерс на индекс РТС (RIU1), вслед за откатом фондовых индексов США, понизился на 1.13%. Индекс РТС вечером упал на 0.69%, закрывшись со значением 1564.44 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к сентябрьскому фьючерсу (RIU1) сократилась до 25 пунктов, или 1.6%, против 39 пунктов, или 2.5% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно. На фоне умеренного падения индексов, большинство Российских акций закрылись с понижением в пределах 2% к предыдущему закрытию.
Главной новостью дня стало сообщение ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.22%) о том, что менеджмент компании сформировал предложение по приобретению акций компании у ООО «ОК РусАл Управление инвестициями». Предложение предусматривает приобретение у «РусАла» около 15% уставного капитала «Норильского Никеля». Цена предложения составляет $306 за акцию и предусматривает премию в размере 20% к средневзвешенной рыночной цене за последние 6 месяцев. Параметры оферты будут рассмотрены на заочном голосовании Совета директоров компании, которое состоится 24 августа. Инвесторы и спекулянты ожидают, что оферта будет сделана миноритарным акционерам по той же цене, в случае, если «Русал» вновь отклонит предложение о выкупе акций ГМК. В пользу такого оборота дела говорит сообщение «Русала», который считает инвестицию в «Норильский никель» стратегической.
На фоне широкого обсуждения цены выкупа, акции ГМК «Норильский Никель» торговались сильнее рынка. Вечером вышло сообщение рейтингового агентства «Fitch» о понижении рейтинга «Норникеля» до «мусорного» уровня «ВВ+» с «ВВВ-». Скорее всего, эта новость будет отыгрываться сегодня.
Для многих участников рынка стало уже привычным наблюдать ежедневное обновление исторических максимумов цен на золото. В пятницу мы увидели очередной рекорд цены на желтый металл, что поддержало акции Российских золотодобывающих компаний. С повышением закрылись Полиметалл (PMTL RM, +3.57%), ПолюсЗолото (PLZL RM, +0.24%).
Сильнее рынка также закрылись Газпром (GAZP RM, -0.05%), Лукойл (LKOH RM, -0.12%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -0.05%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.20%), МТС (MTSI RM, +0.08%), ПИК (PIKK RM, +0.89%), Магнит (MGNТ RM, +1.31%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +0.63%). Хуже рынка торговались Сбербанк-ао (SBER RM, -3.44%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -3.35%), Русгидро (HYDR RM, -2.84%), НЛМК (NLMK RM, -3.86%), ММК (MAGN RM, -2.48%), Газпромнефть (SIBN RM, -3.21%), ОГК-1 (OGK1 RM, -4.32%), ТГК-1-ао (TGKA RM, -3.31%), Аэрофлот (AFLT RM, -4.07%).
В понедельник фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с минимальными изменениями. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют до 0.2%, торгуясь в районе $82.5. Японский индекс Nikkei225 повышается до 0.2%. Гонконгский Нang Seng теряет 0.4%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка близок к нейтральному. Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии, в районе 1435 - 1440 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся 1388, 1355 п. Сопротивлениями станут уровни 1455, 1490 п. В первой половине дня наиболее вероятна консолидация индексов вблизи уровней открытия./p>
Среди макроэкономических данных, на которые стоит обратить внимание, сегодня выходит только Индекс общеэкономической активности ФРБ Чикаго (16.30 Мск). Поэтому Российский рынок будет привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и биржевые индексы США.
Облигации
Прогнозы на текущий день:
Сегодня мы ожидаем боковую динамику в ценах облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятно небольшое ослабление доллара и рост курса евро по отношению к рублю.
По итогам торгов в пятницу 19 августа индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 21 б.п. до уровня в 95.54 пункта, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP упали на 13 б.п. до уровня в 98.44 пункта, индекс государственных облигаций RGBI сбавил 46 б.п. до уровня 131.16 пункта.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT прибавила 0.0379 RUB до 34.8224. При этом пара USDRUB_TOM выросла на 0.2105 RUB до 29.2311, а EURRUB_TOM — на 0.1656 RUB до 41.868.
На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 29.1725 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4366 кросс-курс EUR-RUB составляет 41.9092. Сегодня мы ожидаем боковую динамику в ценах облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятно небольшое ослабление доллара и рост курса евро по отношению к рублю.
Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 19.08.2011 уменьшились до 740.1 млрд руб. против 790.3 млрд руб. днем ранее, а объем депозитов банков в ЦБ РФ возрос с 362.0 млрд руб. до 377.3 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M подросла на 3 б.п. до уровня 4.76, ставка MOSPRIME 6M поднялась на 3 б.п. до 4.89.
ЦБ РФ 25 августа проведет на ММВБ аукцион по размещению облигаций Банка России (ОБР) выпуска № 4-20-21BR1-1 в объеме 10 млрд руб. с погашением 14 октября 2011 года. Код расчетов по аукциону — S1. К участию в аукционе допускаются только дилеры-кредитные организации. Максимально допустимый объем денежных средств, направляемых на покупку облигаций Банка России на аукционе, не устанавливается. Размер лимита по неконкурентным заявкам — не более 50% от общего объема заявок, поданных дилером. Номинальная стоимость одной облигации составит 1 тыс. руб. Форма выпуска — документарные бескупонные краткосрочные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификата.
Банк России 15 сентября 2011 года проведет на ММВБ аукцион по размещению 21-го выпуска бескупонных краткосрочных облигаций Банка России (ОБР) в объеме 500 млрд руб. К участию в первичном размещении ОБР допускаются только кредитные организации, выполняющие функции дилера на рынке государственных ценных бумаг. Номинальная стоимость одной облигации составит 1 тыс. рублей. Идентификационный номер выпуска — 4-21-21BR1-1. Форма выпуска — документарные бескупонные краткосрочные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификата. Дата погашения облигаций — 16 декабря 2011 года.
Второй раз за текущее лето Росстат зафиксировал дефляцию в 0.1% на фоне удешевления плодоовощной продукции. Так, с началагода к 15 августа инфляция набрала 4.9%, что позволяет говорить о том, что она приближается к нижней границе годового прогноза (6.5%- 7.5%). В настоящее время МЭР готовит уточненный прогноз, опасаясь повышения целевых уровней инфляции, что закладывает риски для федерального бюджета на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
EURUSD будет торговаться в диапазоне 1.43 – 1.44.
Прошедшая неделя не оставила каких-либо надежд на оптимизм инвесторам. Индекс S&P по итогам последнего дня обновил свои минимумы за 2.5 года с марта 2009 года. От своих максимумов почти трехлетней давности акции, входящие в индекс, снизились на 18%. И, если посмотреть внимательно хронологию макроэкономической статистики, то очень хорошо видно, как в течение последних нескольких недель при малейшем намеке на улучшения, покупки возобновлялись. Но очередная порция статистики показывала, что хорошие данные в настоящий момент — это не более чем статистическая погрешность, а общий тренд остается негативным. Точкой отсчета для масштабных распродаж этого месяца можно назвать разочаровывающие данные по ВВП США в конце июля, который показал прирост всего в 1.3%, а не снижения рейтинга, за неделю до которого мировые фондовые рынки, согласно MSCI World, показали максимальное снижение с 2008 года. По сути, мы наблюдаем в течение последних несколько лет то, чего и опасаются инвесторы, уходя с фондового рынка в другие активы: отсуствие роста капитализации компаний. Текущие значения индекса S&P в 1123.53 пункта было впервые им достигнуто более 10 лет назад. Отсутствие перспектив для роста реальной экономики по-прежнему не позволяет надеяться на какое-то устойчивое восходящее движение рынка акций. Фундаментально фондовые рынки крупнейших экономик выглядят как никогда привлекательно. По индексу S&P соотношение цены к прибыли (P/E) составляет в настоящий момент 12.3, тогда как среднее значение этого показателя с 1954 г. находится на уровне 16.4. В Европе согласно индексу Stoxx Europe 600 P/E корпораций составляет 9.2, тогда как его среднее значение за последние 5 лет находилось на уровне 12.2. Но остается открытым вопрос, что мы увидим по итогам 3-го квартала, а затем и второго полугодия: улучшение макроэкономических данных или негативную динамику по корпоративным отчетам о прибылях и убытках.
По итогам прошлой недели индекс Stoxx Europe 600 снизился на 6.1% до 223.13, что является максимальным снижением с июля 2009 года. Немецкий индекс DAX показал снижение на 8.6%, британский FTSE100 уменьшился на 5.2%, а французский CAC40 снизился на 6.1%. Снижение европейских акций от максимумов февраля составило 23% по индексу Stoxx Europe 600. Негатива для стран Еврозоны добавило и замедление крупнейшей европейской экономики. Вышедшие данные по ВВП Германии на прошлой неделе показали рост за 2-й квартал всего на 0.1%, а за год — на 2.8%, тогда как прошлое значение составляло 5.2%. Если же посмотреть на текущий рост мировой экономики в целом, то высокие темпы роста развивающихся стран пока не способны кардинально изменить ситуацию в виду несопоставимых объемов экономик. Номинальный объем ВВП Китая, крупнейшей развивающейся экономики, более чем в 2 раза меньше, по сравнению с США или Еврозоной. По нашим оценкам, текущий рост мирового ВВП составляет около 3%. И, если проводить аналогии с 2008 г., то в конце 2007 г. его значение составляло 3.6%. Не в пользу дальнейших перспектив роста реальной экономики выступает и то, что за замедлением роста в развитых рынках следует отток капитала из развивающихся, что приводит к снижению темпов роста соответствующих стран.
Акции
Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии, в районе 1435 - 1440 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся 1388, 1355 п. Сопротивлениями станут уровни 1455, 1490 п.
В первой половине дня наиболее вероятна консолидация индексов вблизи уровней открытия.
В связи с отсутствием выходящих сегодня значимых статистических показателей, Российский рынок будет привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и биржевые индексы США.
В пятницу Российский фондовый рынок завершил торги умеренным понижением. Причиной негативного открытия стало утреннее падение фьючерсов на нефть и биржевые индексы США. Дополнительным негативом стало снижение рынков акций Азии и Европы. В первой половине дня мы увидели продолжение падения, которое в моменте достигало 4%. К середине торговой сессии рынок нашел техническую поддержку на уровне 1388 п. по индексу ММВБ, который уже был точкой резкого разворота рынка после обвального многодневного падения в период с 3-го по 9-е августа.
Позитивное открытие торгов в США и выход фьючерсов на нефть в зеленую зону позволили Российским индексам отыграть к закрытию большую часть дневных потерь. По итогам дня индекс ММВБ упал на 0.97%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии потерял 0.56%. К завершению вечерних торгов сентябрьский фьючерс на индекс РТС (RIU1), вслед за откатом фондовых индексов США, понизился на 1.13%. Индекс РТС вечером упал на 0.69%, закрывшись со значением 1564.44 п.
Бэквордация индекса РТС по отношению к сентябрьскому фьючерсу (RIU1) сократилась до 25 пунктов, или 1.6%, против 39 пунктов, или 2.5% к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно. На фоне умеренного падения индексов, большинство Российских акций закрылись с понижением в пределах 2% к предыдущему закрытию.
Главной новостью дня стало сообщение ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.22%) о том, что менеджмент компании сформировал предложение по приобретению акций компании у ООО «ОК РусАл Управление инвестициями». Предложение предусматривает приобретение у «РусАла» около 15% уставного капитала «Норильского Никеля». Цена предложения составляет $306 за акцию и предусматривает премию в размере 20% к средневзвешенной рыночной цене за последние 6 месяцев. Параметры оферты будут рассмотрены на заочном голосовании Совета директоров компании, которое состоится 24 августа. Инвесторы и спекулянты ожидают, что оферта будет сделана миноритарным акционерам по той же цене, в случае, если «Русал» вновь отклонит предложение о выкупе акций ГМК. В пользу такого оборота дела говорит сообщение «Русала», который считает инвестицию в «Норильский никель» стратегической.
На фоне широкого обсуждения цены выкупа, акции ГМК «Норильский Никель» торговались сильнее рынка. Вечером вышло сообщение рейтингового агентства «Fitch» о понижении рейтинга «Норникеля» до «мусорного» уровня «ВВ+» с «ВВВ-». Скорее всего, эта новость будет отыгрываться сегодня.
Для многих участников рынка стало уже привычным наблюдать ежедневное обновление исторических максимумов цен на золото. В пятницу мы увидели очередной рекорд цены на желтый металл, что поддержало акции Российских золотодобывающих компаний. С повышением закрылись Полиметалл (PMTL RM, +3.57%), ПолюсЗолото (PLZL RM, +0.24%).
Сильнее рынка также закрылись Газпром (GAZP RM, -0.05%), Лукойл (LKOH RM, -0.12%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -0.05%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, +1.20%), МТС (MTSI RM, +0.08%), ПИК (PIKK RM, +0.89%), Магнит (MGNТ RM, +1.31%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +0.63%). Хуже рынка торговались Сбербанк-ао (SBER RM, -3.44%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -3.35%), Русгидро (HYDR RM, -2.84%), НЛМК (NLMK RM, -3.86%), ММК (MAGN RM, -2.48%), Газпромнефть (SIBN RM, -3.21%), ОГК-1 (OGK1 RM, -4.32%), ТГК-1-ао (TGKA RM, -3.31%), Аэрофлот (AFLT RM, -4.07%).
В понедельник фьючерсы на биржевые индексы США торгуются с минимальными изменениями. Контракты на нефть Light Sweet прибавляют до 0.2%, торгуясь в районе $82.5. Японский индекс Nikkei225 повышается до 0.2%. Гонконгский Нang Seng теряет 0.4%.
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка близок к нейтральному. Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии, в районе 1435 - 1440 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками останутся 1388, 1355 п. Сопротивлениями станут уровни 1455, 1490 п. В первой половине дня наиболее вероятна консолидация индексов вблизи уровней открытия./p>
Среди макроэкономических данных, на которые стоит обратить внимание, сегодня выходит только Индекс общеэкономической активности ФРБ Чикаго (16.30 Мск). Поэтому Российский рынок будет привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и биржевые индексы США.
Облигации
Прогнозы на текущий день:
Сегодня мы ожидаем боковую динамику в ценах облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятно небольшое ослабление доллара и рост курса евро по отношению к рублю.
По итогам торгов в пятницу 19 августа индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP снизился на 21 б.п. до уровня в 95.54 пункта, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP упали на 13 б.п. до уровня в 98.44 пункта, индекс государственных облигаций RGBI сбавил 46 б.п. до уровня 131.16 пункта.
По итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT прибавила 0.0379 RUB до 34.8224. При этом пара USDRUB_TOM выросла на 0.2105 RUB до 29.2311, а EURRUB_TOM — на 0.1656 RUB до 41.868.
На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 29.1725 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4366 кросс-курс EUR-RUB составляет 41.9092. Сегодня мы ожидаем боковую динамику в ценах облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ вероятно небольшое ослабление доллара и рост курса евро по отношению к рублю.
Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 19.08.2011 уменьшились до 740.1 млрд руб. против 790.3 млрд руб. днем ранее, а объем депозитов банков в ЦБ РФ возрос с 362.0 млрд руб. до 377.3 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M подросла на 3 б.п. до уровня 4.76, ставка MOSPRIME 6M поднялась на 3 б.п. до 4.89.
ЦБ РФ 25 августа проведет на ММВБ аукцион по размещению облигаций Банка России (ОБР) выпуска № 4-20-21BR1-1 в объеме 10 млрд руб. с погашением 14 октября 2011 года. Код расчетов по аукциону — S1. К участию в аукционе допускаются только дилеры-кредитные организации. Максимально допустимый объем денежных средств, направляемых на покупку облигаций Банка России на аукционе, не устанавливается. Размер лимита по неконкурентным заявкам — не более 50% от общего объема заявок, поданных дилером. Номинальная стоимость одной облигации составит 1 тыс. руб. Форма выпуска — документарные бескупонные краткосрочные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификата.
Банк России 15 сентября 2011 года проведет на ММВБ аукцион по размещению 21-го выпуска бескупонных краткосрочных облигаций Банка России (ОБР) в объеме 500 млрд руб. К участию в первичном размещении ОБР допускаются только кредитные организации, выполняющие функции дилера на рынке государственных ценных бумаг. Номинальная стоимость одной облигации составит 1 тыс. рублей. Идентификационный номер выпуска — 4-21-21BR1-1. Форма выпуска — документарные бескупонные краткосрочные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификата. Дата погашения облигаций — 16 декабря 2011 года.
Второй раз за текущее лето Росстат зафиксировал дефляцию в 0.1% на фоне удешевления плодоовощной продукции. Так, с началагода к 15 августа инфляция набрала 4.9%, что позволяет говорить о том, что она приближается к нижней границе годового прогноза (6.5%- 7.5%). В настоящее время МЭР готовит уточненный прогноз, опасаясь повышения целевых уровней инфляции, что закладывает риски для федерального бюджета на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу