5 сентября 2011 ITI Capital Потавин Александр
В понедельник днем отечественные биржевые индексы снижаются более чем на процент (ММВБ -1,35%; 1495 п.; РТС -1,9%, 1625 п.). Продаж в ликвидных бумагах почти нет, что довольно неплохо с учетом того, что сильные продажи сегодня можно наблюдать на европейских биржах: CAC -4,05%, DAX -3,5%, FTSE -2,8%. Это подтверждает тему, того, что наши акции сейчас поддерживают отечественные инвесторы, которые не торопятся выходить из бумаг, купленных в середине августа. «Пугливых» западных денег у нас осталось совсем не много.
Цены на нефть марки Brent сегодня показывают снижение на 1%, торгуясь возле отметки $111/барр. Промышленные металлы показывают схожую динамику: медь -1,1%; никель -1,9%; алюминий -1,2%. Но не слабое пятничное закрытие торгов в Штатах давит сегодня на рынки, а новые ценовые минимумы по облигациям проблемных стран еврозоны. Спрэд доходности десятилетних греческих и немецких облигаций поднялся сегодня до нового рекордного уровня в 16,05%, что в свою очередь оказывает негативное влияние на позиции европейских банков. Дополнительным негативом для позиций банков является иск Федерального Агентства по финансированию жилья США поданный к подразделениям 17 крупнейших мировых банков по обвинениям в продаже рискованных ипотечных ценных бумаг.
Выручка «ДИКСИ групп» за 7 месяцев 2011 года составила 44,1 млрд. руб., что на 22,8% больше аналогичного периода прошлого года. В середине дня акции компании поднимались в цене почти на процент.
Металлургическая компания Мечел не может вывезти 2 млн. тонн угля на 600 млн. долл. и 140 000 тонн железорудного концентрата на 60 млн. долл. из-за того, что РЖД не справляется с планами перевозки. Думаю этим можно объяснить просадку акций Мечела сегодня более, чем на 2%. В секторе металлургии нам нравятся бумаги ММК, которые хорошо скорректировались в августе и сейчас их можно купить на среднесрок с понятными целями (24-26 руб.) и близким стопом (16,5 руб.).
В целом можно наблюдать, что бумаги нашего нефтяного сектора торгуются сегодня довольно сильно, что говорит больше в пользу сценария нового похода наверх, в случае улучшения внешнего фона. С учетом того, что американские биржи сегодня будут закрыты (праздник - День труда) торговая активность у нас будет невысокой на ближайшие сутки.
УТРО - В пятницу фондовые индексы США упали в среднем, более, чем не 2% на фоне слабой макростатистики. Согласно пятничным данным, в августе американская экономика не создала ни одного нового рабочего места вне сельскохозяйственного сектора, тогда как аналитики настраивались увидеть прирост на 74 тыс. Уровень безработицы остался на отметке 9,1%. При этом прирост заработной платы составил 1,9% г/г, что почти в два раза ниже инфляции. Даже возросшая до 80% вероятность новых стимулов со стороны ФРС не смогла сгладить негативные настроения на рынке. Инвесторы были также встревожены запросом ФРС у Bank of America плана действий на случай ухудшения его текущего финансового положения. На этом фоне индекс финансового сектора в структуре S&P-500 рухнул в пятницу на 4,1%.
Цены на нефть марки Brentтак и не сумев закрепиться выше отметки $115/барр, отошли к ближайшему уровню поддержки на $111,4/барр. Если ситуация на фондовых площадках продолжит ухудшаться на этой неделе, цена на «черное золото» может продолжить снижение в рамках среднесрочного нисходящего тренда (с началом осени нижняя граница тренда опустилась ниже $100/барр). Из-за очередного ухудшения настроений инвесторов к рискам, точкой снижения валютной пары EUR/USD может стать отметка 1,41.
В понедельник торги на азиатских биржах проходят в глубокой красной зоне: MSCIAsia -2,88%. Не слишком оптимистичным выглядит и свежая статистика из Китая, где в августе отмечено снижение PMI в сфере услуг до 50,6 п. против 53,5 п. в июле.
Сегодня мы ждем начала торгов на российских биржах с гэпом вниз около 1%. Таким образом, индекс ММВБ сегодня днем имеет все шансы опуститься ниже отметки 1500 п. Не сумев удержаться выше поддержки 1510 п., на этой неделе индекс ММВБ может сходить к уровню 1460 п. с целью закрыть гэп от 29 августа. Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, по данным EPFR за последнюю неделю августа составил $39,3 млн. (против $491 млн. неделей ранее), что указывает тенденцию по сокращению объемов вывода средств. Тем не менее, дешевеющее сырье естественно ставит под удар позиции акций сырьевых компаний: металлургия и нефтяники. Акциям банков также не удастся избежать продаж. Наша позиция на начало недели – побыть в кэше.
Поскольку в Америке сегодня праздник (день труда) и биржи закрыты, все внимание инвесторов будет сосредоточено на настроениях европейских инвесторов и выходящей там статистике. В 11-48 Франция опубликует индекс PMI в сфере услуг за август. В 11-53 аналогичный показатель выходит в Германии. В 11-58 ждем выхода по PMI в сфере услуг по еврозоне в целом (прогноз: 51,5 п.). В 13-00 ждем июльской статистики по розничным продажам в еврозоне (прогноз: -0,1% м/м, +0,8% г/г). Основной импульс движения рынкам может дать выступление Президента США Барака Обама, в этот четверг перед обеими платами Конгресса по мерам стимулирования экономического роста и оживлению рынка труда.
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Цены на нефть марки Brent сегодня показывают снижение на 1%, торгуясь возле отметки $111/барр. Промышленные металлы показывают схожую динамику: медь -1,1%; никель -1,9%; алюминий -1,2%. Но не слабое пятничное закрытие торгов в Штатах давит сегодня на рынки, а новые ценовые минимумы по облигациям проблемных стран еврозоны. Спрэд доходности десятилетних греческих и немецких облигаций поднялся сегодня до нового рекордного уровня в 16,05%, что в свою очередь оказывает негативное влияние на позиции европейских банков. Дополнительным негативом для позиций банков является иск Федерального Агентства по финансированию жилья США поданный к подразделениям 17 крупнейших мировых банков по обвинениям в продаже рискованных ипотечных ценных бумаг.
Выручка «ДИКСИ групп» за 7 месяцев 2011 года составила 44,1 млрд. руб., что на 22,8% больше аналогичного периода прошлого года. В середине дня акции компании поднимались в цене почти на процент.
Металлургическая компания Мечел не может вывезти 2 млн. тонн угля на 600 млн. долл. и 140 000 тонн железорудного концентрата на 60 млн. долл. из-за того, что РЖД не справляется с планами перевозки. Думаю этим можно объяснить просадку акций Мечела сегодня более, чем на 2%. В секторе металлургии нам нравятся бумаги ММК, которые хорошо скорректировались в августе и сейчас их можно купить на среднесрок с понятными целями (24-26 руб.) и близким стопом (16,5 руб.).
В целом можно наблюдать, что бумаги нашего нефтяного сектора торгуются сегодня довольно сильно, что говорит больше в пользу сценария нового похода наверх, в случае улучшения внешнего фона. С учетом того, что американские биржи сегодня будут закрыты (праздник - День труда) торговая активность у нас будет невысокой на ближайшие сутки.
УТРО - В пятницу фондовые индексы США упали в среднем, более, чем не 2% на фоне слабой макростатистики. Согласно пятничным данным, в августе американская экономика не создала ни одного нового рабочего места вне сельскохозяйственного сектора, тогда как аналитики настраивались увидеть прирост на 74 тыс. Уровень безработицы остался на отметке 9,1%. При этом прирост заработной платы составил 1,9% г/г, что почти в два раза ниже инфляции. Даже возросшая до 80% вероятность новых стимулов со стороны ФРС не смогла сгладить негативные настроения на рынке. Инвесторы были также встревожены запросом ФРС у Bank of America плана действий на случай ухудшения его текущего финансового положения. На этом фоне индекс финансового сектора в структуре S&P-500 рухнул в пятницу на 4,1%.
Цены на нефть марки Brentтак и не сумев закрепиться выше отметки $115/барр, отошли к ближайшему уровню поддержки на $111,4/барр. Если ситуация на фондовых площадках продолжит ухудшаться на этой неделе, цена на «черное золото» может продолжить снижение в рамках среднесрочного нисходящего тренда (с началом осени нижняя граница тренда опустилась ниже $100/барр). Из-за очередного ухудшения настроений инвесторов к рискам, точкой снижения валютной пары EUR/USD может стать отметка 1,41.
В понедельник торги на азиатских биржах проходят в глубокой красной зоне: MSCIAsia -2,88%. Не слишком оптимистичным выглядит и свежая статистика из Китая, где в августе отмечено снижение PMI в сфере услуг до 50,6 п. против 53,5 п. в июле.
Сегодня мы ждем начала торгов на российских биржах с гэпом вниз около 1%. Таким образом, индекс ММВБ сегодня днем имеет все шансы опуститься ниже отметки 1500 п. Не сумев удержаться выше поддержки 1510 п., на этой неделе индекс ММВБ может сходить к уровню 1460 п. с целью закрыть гэп от 29 августа. Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, по данным EPFR за последнюю неделю августа составил $39,3 млн. (против $491 млн. неделей ранее), что указывает тенденцию по сокращению объемов вывода средств. Тем не менее, дешевеющее сырье естественно ставит под удар позиции акций сырьевых компаний: металлургия и нефтяники. Акциям банков также не удастся избежать продаж. Наша позиция на начало недели – побыть в кэше.
Поскольку в Америке сегодня праздник (день труда) и биржи закрыты, все внимание инвесторов будет сосредоточено на настроениях европейских инвесторов и выходящей там статистике. В 11-48 Франция опубликует индекс PMI в сфере услуг за август. В 11-53 аналогичный показатель выходит в Германии. В 11-58 ждем выхода по PMI в сфере услуг по еврозоне в целом (прогноз: 51,5 п.). В 13-00 ждем июльской статистики по розничным продажам в еврозоне (прогноз: -0,1% м/м, +0,8% г/г). Основной импульс движения рынкам может дать выступление Президента США Барака Обама, в этот четверг перед обеими платами Конгресса по мерам стимулирования экономического роста и оживлению рынка труда.
/Компиляция. 5 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу