Ну вот и состоялось... Итак, комитет открытого рынка Федеральной резервной системы США принял вчера решение оставить основные процентные ставки на прежнем уровне - в итоге, процентная ставка по федеральным фондам по-прежнему составляет 0.25%.
Показательно, что в своем итоговом коммюнике Федрезерв вновь напомнил о том, что намерен сохранять ставку на рекордно низком уровне как минимум до середины 2013 года.
Кроме того, как и предполагали эксперты, FOMC объявил о принятии мер с целью поддержания долгосрочных процентных ставок на низком уровне, заявив о продаже краткосрочных облигаций на сумму 400 млрд. долларов и о покупке на такую же сумму долгосрочных облигаций. При этом комитет предупредил, что будет регулярно пересматривать размеры и состав своих вложений и готов откорректировать их объемы, как этого потребует ситуация.
Напомним, что эти меры, по мнению ФРС, должны будут способствовать снижению ставок по ипотечным кредитам, чем в итоге поддержат рынка недвижимости в США.
В тексте сопроводительного заявления FOMC отмечается, что "рост экономики остается медленным". При этом последние индикаторы "демонстрируют сохранение слабости на рынке труда", а уровень безработицы "остается высоким".
Также в документе указывается, что "расходы домохозяйств в последние месяцы, несмотря на восстановление продаж транспортных средств, продемонстрировали скромный рост". При этом отмечается, что "инвестиции в коммерческую недвижимость остаются слабыми, а ситуация на рынке жилья по-прежнему депрессивная".
Напомним, что решение по ставкам было принято большинством голосов, при этом «против» проголосовали те же члены комитета, которые и ранее заявляли о своем несогласии с политикой дополнительных стимулирующих мер на данном этапе - Ричард Фишер, Нарайана Кочерлакота и Чарльз Плоссер.
Реакция рынков оказалась достаточно эмоциональной - пара евро/доллар, достигшая перед объявлением итогов заседания ФРС США отметки 1.3796, после обнародования вердикта упала более чем на 130 пунктов, достигнув отметки 1.3556.
А на валютных рынках, в итоге, наблюдался повсеместный уход от риска. Так, пара австралийский доллар/доллар США вернулась к отметки 1.0032, а курс доллар США/канадский доллар поднялась к уровню 1.0079. При этом котировки золота также просели, упав до отметки 1778.60 доллара за тройскую унцию.
Напомним, что главными мотивами продаж пары стали признания FOMC того факта, что сохраняется значительный риск уменьшения темпов роста экономики США, а также и то, что при реализации объявленных мер Федрезерву не потребуется "включать печатный станок".
Также напомним, что усилению активности "медведей" способствовало и заявление от рейтингового агентства Moody's о понижении долгового рейтинга для трех ведущих американских банков - Bank of America, Wells Fargo и Citigroup.
При этом поддержку курсу доллара оказали данные по продажам домов на вторичном рынке в США за август, оказавшиеся выше, как предыдущего значения, так и ожиданий экономистов. Напомним, что значение показателя, при прогнозе 4.75 млн., и предыдущем значении 4.67 млн., составил 5.03 млн.
Заметим, что наибольшему давлению вчера подвергся британский фунт, упавший почти на три фигуры от максимумов дня. Поводом для столь активных распродаж послужили данные опубликованного вчера протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 7-8 сентября.
Так, согласно документу, один член Комитета проголосовал за увеличение суммы, выделяемой на количественное ослабление кредитно-денежной политики, на 50 млрд. фунтов, тогда как остальные члены Комитеты проголосовали за то, чтобы сумма в 200 млрд. фунтов не была изменена. При этом за то, чтобы оставить процентную ставку по сделкам репо без изменения все девять членов комитета проголосовали единогласно, в результате чего ставка осталась на прежнем уровне 0.50%.
Вопрос о том, будет ли достигнута вторая цель снижения (1.33) в паре евро/доллар перед тем, как начнется значительная повышательная коррекция, пока остается открытым.
Вчерашние решения ФРС, несмотря на свою предсказуемость, обусловили новую волну продаж, которая приблизила пару к реализации прежних ожиданий, предполагавших предварительное достижение отметки 1.33. Заметим, что "гэп открытия недели" был вчера благополучно закрыт, а структура "медвежьей" волны, реализованной на фоне объявления решения ФРС, указывает на высокую вероятность дальнейшего снижения пары. Однако, эти предположения могут быть показательны лишь в случае утери поддержки на 1.3496. Пока этого не произошло, мы рекомендуем сохранять выжидательные позиции
ФРС рынки не разочаровало, но утопило. Кислорода все меньше, можно и не выплыть
Заседание ФРС, которое прошло в среду вечером явилось ключевым событием дня, и именно оно во многом определило всю внутридневную волатильность. Если говорить в числовых значениях, то итоги заседания оказались достаточно печальные для фондовых рынков и позитивны для американской валюты. Пара евродоллар продемонстрировала крайне высокую волатильность, сначала добравшись практически до отметки 1.38, а затем упав ниже уровня 1.36 и приблизившись вплотную к важному диапазону-поддержки 1.3500 – 1.3550. Не остались в стороне и фондовые площадки, которые продемонстрировали также уверенное снижение, правда, тут ключевые уровни поддержек еще не так близки.
Говоря о тех решениях, которые огласило ФРС, можно сказать, что они стали достаточно ожидаемыми для рынков. Так было объявлено о старте так называемых операций твист, когда будет скорректирован портфель ценных бумаг в сторону увеличения долгосрочных. Технически процесс будет выглядеть следующим образом: до конца 2012 года ФРС приобретет казначейских бумаг США на сумму 400 млрд. долларов со сроками погашения от 6 до 30 лет. В то же время будет продан тот же объем, но уже коротких бумаг, со сроками погашения до трех лет. Итогом такого рода операций, по мнению ФРС, должно стать снижение долгосрочных процентных ставок. Решение о запуске операций «твист» было принято семью голосами «за», при трех «против», плюс к этому, что необычно, протоколы ФРС вышли с достаточно существенным опозданием, чего не было достаточно давно. Очень похоже, что дискуссия внутри ФРС идет крайне жаркая, а с учетом последней критики республиканской партии политики Бернанке, так и вообще действо ожидает быть все жарче и жарче.
Кроме всего прочего ФРС решила оказать поддержку ипотечному рынку, путем приобретения ипотечных бумаг путем реинвестирования полученных средств от истекающих облигаций. Напомню, что ранее данные средства были использованы для покупки казначейских бумаг. Насчет ставок, то тут все спокойно, ФРС подтвердило, что низкие ставки будут оставаться таковыми до середины 2013 года. Оценка экономического роста оказалась достаточно разочаровывающая, были отмечены проблемы на рынке труда, а о безработице было сказано отдельно, что она остается достаточно высокой.
В общем и целом можно сказать, что те действия, о которых сообщило ФРС, были вполне ожидаемы рынками, но численно мы увидели классическую схему, когда откуп производился на слухах, а по факту мы увидели повсеместную распродажу. Также были разочарованы те инвесторы, в которых еще теплилась надежда на QE3 или что-то в этом роде, но эту тему можно забыть, по-крайней мере до конца текущего года уж точно. Говоря о перспективах, то тут ничего глобально нового не произошло, американская валюта находится в существенно более выгодном положение сейчас, чем, например, европейская или иные рисковые валюты. Фондовые площадки также сейчас находятся под давлением, но, все же, не под таким, как, например, единая европейская валюта, которая испытывает негатив по всем фронтам. Для трейдеров основной идеей на ближайшее время остается продолжение работы за доллар и против рисковых активов на откатах, правда уже не раз была дана возможность для усиления или открытия новых шортов, дополнительных шансов уже может не представиться.
На еще одно фундаментальное событие, произошедшее в среду, я бы обратил пристальное внимание. Вышедшие протоколы заседания Банка Англии указали на достаточно большую вероятность того, что будут осуществлены стимулирующие меры в английской экономике. Большинство членов комитета выступает за введение новых стимулирующих мер, в частности, путем наращивания скупок активов, или, как мы уже привыкли, к запуску QE. Для британской валюты данная новость оказалась достаточно неожиданной и, естественно, негативной. Перспективы фунта также выглядят в текущей обстановке не лучшим образом, а если еще добавить общий негативный фон к рисковым валютам, то мы имеем еще одного претендента на звание потенциального «неудачника» осени. Трейдерам в данных условиях следует присмотреться к коротким позициям по валюте на откатах, которые наверняка тут осуществятся в самое ближайшее время.
Подводя общий итог, то тут все без изменений, короткие позиции по риску сейчас в фаворе и пока не видно факторов, которые могли бы это изменить. В четверг нас ожидает не особо важный по статистическим данным торговый день. Обратить свое внимание следует на данные из Новой Зеландии по росту экономики во втором квартале, в ЕС выйдут любопытные цифры по заказам в промышленности, а в США стоит иметь в виду статистику по первичным заявкам на пособия по безработице. День ожидаю средним по волатильности с небольшой рефлексией относительно вечерних движений среды. Вполне вероятно, что рынки решат немного консолидироваться, дабы не рвать с места в карьер, а принимать решения после тщательного и всестороннего анализа ситуации после заседания ФРС.
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Показательно, что в своем итоговом коммюнике Федрезерв вновь напомнил о том, что намерен сохранять ставку на рекордно низком уровне как минимум до середины 2013 года.
Кроме того, как и предполагали эксперты, FOMC объявил о принятии мер с целью поддержания долгосрочных процентных ставок на низком уровне, заявив о продаже краткосрочных облигаций на сумму 400 млрд. долларов и о покупке на такую же сумму долгосрочных облигаций. При этом комитет предупредил, что будет регулярно пересматривать размеры и состав своих вложений и готов откорректировать их объемы, как этого потребует ситуация.
Напомним, что эти меры, по мнению ФРС, должны будут способствовать снижению ставок по ипотечным кредитам, чем в итоге поддержат рынка недвижимости в США.
В тексте сопроводительного заявления FOMC отмечается, что "рост экономики остается медленным". При этом последние индикаторы "демонстрируют сохранение слабости на рынке труда", а уровень безработицы "остается высоким".
Также в документе указывается, что "расходы домохозяйств в последние месяцы, несмотря на восстановление продаж транспортных средств, продемонстрировали скромный рост". При этом отмечается, что "инвестиции в коммерческую недвижимость остаются слабыми, а ситуация на рынке жилья по-прежнему депрессивная".
Напомним, что решение по ставкам было принято большинством голосов, при этом «против» проголосовали те же члены комитета, которые и ранее заявляли о своем несогласии с политикой дополнительных стимулирующих мер на данном этапе - Ричард Фишер, Нарайана Кочерлакота и Чарльз Плоссер.
Реакция рынков оказалась достаточно эмоциональной - пара евро/доллар, достигшая перед объявлением итогов заседания ФРС США отметки 1.3796, после обнародования вердикта упала более чем на 130 пунктов, достигнув отметки 1.3556.
А на валютных рынках, в итоге, наблюдался повсеместный уход от риска. Так, пара австралийский доллар/доллар США вернулась к отметки 1.0032, а курс доллар США/канадский доллар поднялась к уровню 1.0079. При этом котировки золота также просели, упав до отметки 1778.60 доллара за тройскую унцию.
Напомним, что главными мотивами продаж пары стали признания FOMC того факта, что сохраняется значительный риск уменьшения темпов роста экономики США, а также и то, что при реализации объявленных мер Федрезерву не потребуется "включать печатный станок".
Также напомним, что усилению активности "медведей" способствовало и заявление от рейтингового агентства Moody's о понижении долгового рейтинга для трех ведущих американских банков - Bank of America, Wells Fargo и Citigroup.
При этом поддержку курсу доллара оказали данные по продажам домов на вторичном рынке в США за август, оказавшиеся выше, как предыдущего значения, так и ожиданий экономистов. Напомним, что значение показателя, при прогнозе 4.75 млн., и предыдущем значении 4.67 млн., составил 5.03 млн.
Заметим, что наибольшему давлению вчера подвергся британский фунт, упавший почти на три фигуры от максимумов дня. Поводом для столь активных распродаж послужили данные опубликованного вчера протокола заседания Комитета по денежной политике Банка Англии от 7-8 сентября.
Так, согласно документу, один член Комитета проголосовал за увеличение суммы, выделяемой на количественное ослабление кредитно-денежной политики, на 50 млрд. фунтов, тогда как остальные члены Комитеты проголосовали за то, чтобы сумма в 200 млрд. фунтов не была изменена. При этом за то, чтобы оставить процентную ставку по сделкам репо без изменения все девять членов комитета проголосовали единогласно, в результате чего ставка осталась на прежнем уровне 0.50%.
Вопрос о том, будет ли достигнута вторая цель снижения (1.33) в паре евро/доллар перед тем, как начнется значительная повышательная коррекция, пока остается открытым.
Вчерашние решения ФРС, несмотря на свою предсказуемость, обусловили новую волну продаж, которая приблизила пару к реализации прежних ожиданий, предполагавших предварительное достижение отметки 1.33. Заметим, что "гэп открытия недели" был вчера благополучно закрыт, а структура "медвежьей" волны, реализованной на фоне объявления решения ФРС, указывает на высокую вероятность дальнейшего снижения пары. Однако, эти предположения могут быть показательны лишь в случае утери поддержки на 1.3496. Пока этого не произошло, мы рекомендуем сохранять выжидательные позиции
ФРС рынки не разочаровало, но утопило. Кислорода все меньше, можно и не выплыть
Заседание ФРС, которое прошло в среду вечером явилось ключевым событием дня, и именно оно во многом определило всю внутридневную волатильность. Если говорить в числовых значениях, то итоги заседания оказались достаточно печальные для фондовых рынков и позитивны для американской валюты. Пара евродоллар продемонстрировала крайне высокую волатильность, сначала добравшись практически до отметки 1.38, а затем упав ниже уровня 1.36 и приблизившись вплотную к важному диапазону-поддержки 1.3500 – 1.3550. Не остались в стороне и фондовые площадки, которые продемонстрировали также уверенное снижение, правда, тут ключевые уровни поддержек еще не так близки.
Говоря о тех решениях, которые огласило ФРС, можно сказать, что они стали достаточно ожидаемыми для рынков. Так было объявлено о старте так называемых операций твист, когда будет скорректирован портфель ценных бумаг в сторону увеличения долгосрочных. Технически процесс будет выглядеть следующим образом: до конца 2012 года ФРС приобретет казначейских бумаг США на сумму 400 млрд. долларов со сроками погашения от 6 до 30 лет. В то же время будет продан тот же объем, но уже коротких бумаг, со сроками погашения до трех лет. Итогом такого рода операций, по мнению ФРС, должно стать снижение долгосрочных процентных ставок. Решение о запуске операций «твист» было принято семью голосами «за», при трех «против», плюс к этому, что необычно, протоколы ФРС вышли с достаточно существенным опозданием, чего не было достаточно давно. Очень похоже, что дискуссия внутри ФРС идет крайне жаркая, а с учетом последней критики республиканской партии политики Бернанке, так и вообще действо ожидает быть все жарче и жарче.
Кроме всего прочего ФРС решила оказать поддержку ипотечному рынку, путем приобретения ипотечных бумаг путем реинвестирования полученных средств от истекающих облигаций. Напомню, что ранее данные средства были использованы для покупки казначейских бумаг. Насчет ставок, то тут все спокойно, ФРС подтвердило, что низкие ставки будут оставаться таковыми до середины 2013 года. Оценка экономического роста оказалась достаточно разочаровывающая, были отмечены проблемы на рынке труда, а о безработице было сказано отдельно, что она остается достаточно высокой.
В общем и целом можно сказать, что те действия, о которых сообщило ФРС, были вполне ожидаемы рынками, но численно мы увидели классическую схему, когда откуп производился на слухах, а по факту мы увидели повсеместную распродажу. Также были разочарованы те инвесторы, в которых еще теплилась надежда на QE3 или что-то в этом роде, но эту тему можно забыть, по-крайней мере до конца текущего года уж точно. Говоря о перспективах, то тут ничего глобально нового не произошло, американская валюта находится в существенно более выгодном положение сейчас, чем, например, европейская или иные рисковые валюты. Фондовые площадки также сейчас находятся под давлением, но, все же, не под таким, как, например, единая европейская валюта, которая испытывает негатив по всем фронтам. Для трейдеров основной идеей на ближайшее время остается продолжение работы за доллар и против рисковых активов на откатах, правда уже не раз была дана возможность для усиления или открытия новых шортов, дополнительных шансов уже может не представиться.
На еще одно фундаментальное событие, произошедшее в среду, я бы обратил пристальное внимание. Вышедшие протоколы заседания Банка Англии указали на достаточно большую вероятность того, что будут осуществлены стимулирующие меры в английской экономике. Большинство членов комитета выступает за введение новых стимулирующих мер, в частности, путем наращивания скупок активов, или, как мы уже привыкли, к запуску QE. Для британской валюты данная новость оказалась достаточно неожиданной и, естественно, негативной. Перспективы фунта также выглядят в текущей обстановке не лучшим образом, а если еще добавить общий негативный фон к рисковым валютам, то мы имеем еще одного претендента на звание потенциального «неудачника» осени. Трейдерам в данных условиях следует присмотреться к коротким позициям по валюте на откатах, которые наверняка тут осуществятся в самое ближайшее время.
Подводя общий итог, то тут все без изменений, короткие позиции по риску сейчас в фаворе и пока не видно факторов, которые могли бы это изменить. В четверг нас ожидает не особо важный по статистическим данным торговый день. Обратить свое внимание следует на данные из Новой Зеландии по росту экономики во втором квартале, в ЕС выйдут любопытные цифры по заказам в промышленности, а в США стоит иметь в виду статистику по первичным заявкам на пособия по безработице. День ожидаю средним по волатильности с небольшой рефлексией относительно вечерних движений среды. Вполне вероятно, что рынки решат немного консолидироваться, дабы не рвать с места в карьер, а принимать решения после тщательного и всестороннего анализа ситуации после заседания ФРС.
/Компиляция. 22 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter