25 октября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки вновь надеются на количественное смягчение ФРС. Представители монетарных властей США подчеркивают возможность и даже необходимость таких действий, хотя слова звучат из уст самых радикальных «голубей». Однако заявлений вполне хватило, чтобы рискованные активы показали сильное ралли. Но приближение даты повторного саммита в Европе будет сдерживать рынок.
По итогам торгов 24 октября, индекс ММВБ вырос на +2,47% до 1482,81, а RTS на +3,58% до 1508,82 пункта. Ралли на российском рынке наблюдалось второй день подряд при достаточно сдержанном росте на европейских площадках. Заявления чиновников ФРС привели к росту на сырьевых рынках, что провоцировало покупки российских бумаг. При этом рубль РФ также показал резкое укрепление, что могло свидетельствовать об интересе нерезидентов. «Голубые фишки» показали смешенную динамику, но отдельные бумаги завершили день в режиме взлета: «Газпром» +2,4%, «Роснефть» +4,01%, «ЛУКОЙЛ» +1,83%, ГМК «Норникель» +0,91%, «Северсталь» +7,73%, «Сбербанк» +2,92%, «ВТБ» +5,19%, «ИРАО» +0,55%. Наиболее сильный рост показал сектор металлургических компаний на фоне позитивной статистики из Китая. Таким образом, из прочих историй можно выделить: «7 Континент» +11,74%, НЛМК +10,3%, «Разгуляй» +7,42%, а также ТГК-9 -1,66%, «МРСК ЦП» -0,57%. Технически, дневной график ММВБ начал демонстрировать признаки перекупленности, как и графики с более короткими таймфреймами. Индекс ММВБ вернулся в свой диапазон перед сентябрьским обвалом 1460-1530. При этом рост почти беспрерывно идет с начала октября, когда на минимальной отметке значение рублевого индекса составило 1242. Таким образом, сентябрьский обвал можно считать ликвидированным, а рост до 1530 может поставить вопрос об объявлении бычьего цикла. Тем не менее, нельзя исключать, минимум, легкой коррекции в ближайшие дни. В качестве целей на коррекцию можно указать поддержку 1460, затем 1420-1430, а наиболее оздоровительный вариант был бы с тестированием 1380 и разворотом рынка на хороших объемах.
Американские инвесторы почти поверили в то, что Федеральная Резервная Система уже включила печатный станок. В пятницу о возможности третьего раунда количественного смягчения говорила Джанет Йелен, а в понедельник Уильям Дадли, возглавляющий ФРБ Нью-Йорка, подчеркнул что программа покупки активов может быть вероятной. При этом монетаристы чаще подчеркивают в своих заявлениях необходимость удерживать низкие ставки по ипотечным кредитам. Поэтому рынок поспешно начал закладываться на то, что уже в начале ноября в риторике ФРС появятся признаки того, что программа количественного смягчения будет запущена, хотя и в варианте выкупа ипотечных облигаций. С другой стороны, прогнозы говорят о том, что ВВП США за III квартал вырос на 2,5%, что не укладывается в прогнозы рецессии. Компания Caterpillar сообщила о росте прибыли в III квартале на 44% по сравнению с аналогичным периодом год назад, а именно эта компания занимается выпуском строительной техники и горного оборудования (акции на отчете выросли на +5%). В итоге позитивного настроя инвесторов, индекс DJIA вырос на +0,89% до 11913,62, а SNP 500 на +1,28% до 1254,19 пункта. Индекс SNP 500 почти ликвидировал свои потери с начала года, а рост его в октябре составил 11%, что является лучшей месячной динамикой с 1991 г. До этого индекс снижался пять месяцев подряд. Если рассматривать такие таймфреймы, как месячный график, то текущий отскок смотрится вполне логичной коррекцией к тому движению, что мы наблюдали с конца апреля по конец сентября. На недельных и дневных графиках SNP 500 уже начинает проявляться сильная перекупленность рынка. В качестве точек для, минимум, легкой коррекции многие эксперты указывали диапазон 1250-1255, или более высокие значения 1260-1275. В любом случае, при наличии значительных позиций, открытых в начале октября, есть смысл принять некоторые защитные меры.
Торги в Азии носили менее выраженный характер. MSCI Asia-Pacific балансировал на грани закрытия предыдущего дня. Основные сомнения азиатских инвесторов связаны с результатами европейского саммита по долговому кризису. Слухи из Европы поступают противоречивые. Источники в Германии утверждают, что ЕФФС будет увеличен до 1 трлн. евро, но при этом Германия не понесет дополнительных расходов. ЕЦБ продолжает воздерживаться от участия со своим печатным станком. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,44%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,69%.
Накануне в Нью-Йорке состоялось настоящее ралли по контрактам на поставку WTI +4,4%. Спрэд между Brent и WTI сократился почти до $19,5. Более того, WTI показала рост более чем на 20% от минимальных значений 4 августа, что в классической терминологии означает начало бычьего рынка. Поддерживающим фактором стали данные по урагану Рина, который усилился до 1-ой категории и может нанести визит на полуостров Юкатан, где находятся добывающие мощности PeMex. К 9:15 мск, Brent -0,03% $111,41, WTI +0,74% $91,95 за баррель.
Наиболее бурный рост наблюдался по контрактам на поставку промышленных металлов. Первым фактором поддержки выступил предварительный PMI HSBC по Китаю, который вырос в октябре до 51,1 пункта, а затем уже можно говорить об идее третьего раунда программы количественного смягчения ФРС. Идея печатного станка также проявилась на рынке золота. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 6 тонн до 1233,56 тонн. Фактически, золото вполне способно показать ралли конца года на ожиданиях действий ФРС. Из этого следует идея покупки кол-опционов со страйками $1750-$1850, пока волатильность по золотым фьючерсам остается достаточно низкой. К 9:15 мск, медь +2,4%, золото +0,3%, серебро +0,48%, а платина +1,2%. К слову говоря, спрэд между золотом и платиной стал менее $100 по сравнению с рекордными $190 в начале октября.
Валютный рынок оставался стабильным на азиатской сессии. Сырьевые и высокодоходные валюты почти не изменялись к доллару США. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,2% до 76,37 пунктов. Лишь в парах евро с японской иеной и долларам наблюдались некоторые продажи. К 9:15 мск, EUR-JPY -0,18%, EUR-USD -0,15%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:00 мск индекс потребительского доверия GFK Германии, в 10:45 индекс потребительского доверия Франции, в 17:00 индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 мск индекс стоимости жилья в США, индекс деловой активности ФРБ Ричмонда и индекс потребительского доверия Conference Board. Вероятно, что российский рынок откроет торги вблизи уровней закрытия предыдущего дня, а затем немного скорректируется вниз. Ожидания результатов европейского саммита, как бы они не были позитивными, все же могут нести в себе риски. Тем более, что рост за октябрь оказался выдающимся. Вполне вероятна фиксация прибыли по сектору металлургических компаний, которые оказались лидерами роста в октябре. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 24 октября, индекс ММВБ вырос на +2,47% до 1482,81, а RTS на +3,58% до 1508,82 пункта. Ралли на российском рынке наблюдалось второй день подряд при достаточно сдержанном росте на европейских площадках. Заявления чиновников ФРС привели к росту на сырьевых рынках, что провоцировало покупки российских бумаг. При этом рубль РФ также показал резкое укрепление, что могло свидетельствовать об интересе нерезидентов. «Голубые фишки» показали смешенную динамику, но отдельные бумаги завершили день в режиме взлета: «Газпром» +2,4%, «Роснефть» +4,01%, «ЛУКОЙЛ» +1,83%, ГМК «Норникель» +0,91%, «Северсталь» +7,73%, «Сбербанк» +2,92%, «ВТБ» +5,19%, «ИРАО» +0,55%. Наиболее сильный рост показал сектор металлургических компаний на фоне позитивной статистики из Китая. Таким образом, из прочих историй можно выделить: «7 Континент» +11,74%, НЛМК +10,3%, «Разгуляй» +7,42%, а также ТГК-9 -1,66%, «МРСК ЦП» -0,57%. Технически, дневной график ММВБ начал демонстрировать признаки перекупленности, как и графики с более короткими таймфреймами. Индекс ММВБ вернулся в свой диапазон перед сентябрьским обвалом 1460-1530. При этом рост почти беспрерывно идет с начала октября, когда на минимальной отметке значение рублевого индекса составило 1242. Таким образом, сентябрьский обвал можно считать ликвидированным, а рост до 1530 может поставить вопрос об объявлении бычьего цикла. Тем не менее, нельзя исключать, минимум, легкой коррекции в ближайшие дни. В качестве целей на коррекцию можно указать поддержку 1460, затем 1420-1430, а наиболее оздоровительный вариант был бы с тестированием 1380 и разворотом рынка на хороших объемах.
Американские инвесторы почти поверили в то, что Федеральная Резервная Система уже включила печатный станок. В пятницу о возможности третьего раунда количественного смягчения говорила Джанет Йелен, а в понедельник Уильям Дадли, возглавляющий ФРБ Нью-Йорка, подчеркнул что программа покупки активов может быть вероятной. При этом монетаристы чаще подчеркивают в своих заявлениях необходимость удерживать низкие ставки по ипотечным кредитам. Поэтому рынок поспешно начал закладываться на то, что уже в начале ноября в риторике ФРС появятся признаки того, что программа количественного смягчения будет запущена, хотя и в варианте выкупа ипотечных облигаций. С другой стороны, прогнозы говорят о том, что ВВП США за III квартал вырос на 2,5%, что не укладывается в прогнозы рецессии. Компания Caterpillar сообщила о росте прибыли в III квартале на 44% по сравнению с аналогичным периодом год назад, а именно эта компания занимается выпуском строительной техники и горного оборудования (акции на отчете выросли на +5%). В итоге позитивного настроя инвесторов, индекс DJIA вырос на +0,89% до 11913,62, а SNP 500 на +1,28% до 1254,19 пункта. Индекс SNP 500 почти ликвидировал свои потери с начала года, а рост его в октябре составил 11%, что является лучшей месячной динамикой с 1991 г. До этого индекс снижался пять месяцев подряд. Если рассматривать такие таймфреймы, как месячный график, то текущий отскок смотрится вполне логичной коррекцией к тому движению, что мы наблюдали с конца апреля по конец сентября. На недельных и дневных графиках SNP 500 уже начинает проявляться сильная перекупленность рынка. В качестве точек для, минимум, легкой коррекции многие эксперты указывали диапазон 1250-1255, или более высокие значения 1260-1275. В любом случае, при наличии значительных позиций, открытых в начале октября, есть смысл принять некоторые защитные меры.
Торги в Азии носили менее выраженный характер. MSCI Asia-Pacific балансировал на грани закрытия предыдущего дня. Основные сомнения азиатских инвесторов связаны с результатами европейского саммита по долговому кризису. Слухи из Европы поступают противоречивые. Источники в Германии утверждают, что ЕФФС будет увеличен до 1 трлн. евро, но при этом Германия не понесет дополнительных расходов. ЕЦБ продолжает воздерживаться от участия со своим печатным станком. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,44%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,69%.
Накануне в Нью-Йорке состоялось настоящее ралли по контрактам на поставку WTI +4,4%. Спрэд между Brent и WTI сократился почти до $19,5. Более того, WTI показала рост более чем на 20% от минимальных значений 4 августа, что в классической терминологии означает начало бычьего рынка. Поддерживающим фактором стали данные по урагану Рина, который усилился до 1-ой категории и может нанести визит на полуостров Юкатан, где находятся добывающие мощности PeMex. К 9:15 мск, Brent -0,03% $111,41, WTI +0,74% $91,95 за баррель.
Наиболее бурный рост наблюдался по контрактам на поставку промышленных металлов. Первым фактором поддержки выступил предварительный PMI HSBC по Китаю, который вырос в октябре до 51,1 пункта, а затем уже можно говорить об идее третьего раунда программы количественного смягчения ФРС. Идея печатного станка также проявилась на рынке золота. Резервы SPDR Gold Trust выросли на 6 тонн до 1233,56 тонн. Фактически, золото вполне способно показать ралли конца года на ожиданиях действий ФРС. Из этого следует идея покупки кол-опционов со страйками $1750-$1850, пока волатильность по золотым фьючерсам остается достаточно низкой. К 9:15 мск, медь +2,4%, золото +0,3%, серебро +0,48%, а платина +1,2%. К слову говоря, спрэд между золотом и платиной стал менее $100 по сравнению с рекордными $190 в начале октября.
Валютный рынок оставался стабильным на азиатской сессии. Сырьевые и высокодоходные валюты почти не изменялись к доллару США. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,2% до 76,37 пунктов. Лишь в парах евро с японской иеной и долларам наблюдались некоторые продажи. К 9:15 мск, EUR-JPY -0,18%, EUR-USD -0,15%.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:00 мск индекс потребительского доверия GFK Германии, в 10:45 индекс потребительского доверия Франции, в 17:00 индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 мск индекс стоимости жилья в США, индекс деловой активности ФРБ Ричмонда и индекс потребительского доверия Conference Board. Вероятно, что российский рынок откроет торги вблизи уровней закрытия предыдущего дня, а затем немного скорректируется вниз. Ожидания результатов европейского саммита, как бы они не были позитивными, все же могут нести в себе риски. Тем более, что рост за октябрь оказался выдающимся. Вполне вероятна фиксация прибыли по сектору металлургических компаний, которые оказались лидерами роста в октябре. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter