27 января 2012 Лайф капитал Марков Роман
Достаточно спокойный торговый день выдался в четверг, финансовые рынки переваривали последнее заседание ФРС, на котором тональность заявлений несколько удивила и оказалась достаточно мягкой, нежели чем ожидалось. Пара евродоллар торговалась диапазонно, приблизившись к отметке 1.32 она откатила назад и в итоге закрыла торговый день в районе отметки 1.31, тем самым дав возможность уже в пятницу определиться со своим направлением движением.
Отдельно я бы хотел отметить так называемые сырьевые валютные пары, которые классически служат сигналом к общим настроениям на рынках. Австралийский и новозеландский доллары демонстрируют уверенную позитивную динамику, против американской валюты они уже можно сказать находятся в уверенном восходящем тренде, тем самым демонстрируя всему рынку, что рисковые активы сейчас в моде, и это на фоне стабилизации цен на ресурсы. Остальные ресурсные валюты также демонстрируют рост, так, например, пара доллар-канадский доллар практически достигла уже паритета, закрыв торговый день вблизи этой отметки. Подводя итог можно сказать, что сейчас спрос на риск достаточно силен, вопрос в том, что это происходит на достаточно низких объемах торгов, а значит, говорить об истинности сего роста надо с опаской.
Из статистических данных четверга я бы выделил цифры по заказам на товары длительного пользования в США. В декабре прирост заказов составил достаточно позитивную цифру 3.0%, заказы товаров без учета транспорта также подросли, но немного скромнее, на 2.1%, а заказы на товары длительного пользования без учета оборонных заказов выросли в декабре на 3.5%. если посмотреть отчет по заказам в разрезе, то видно, что заказы на компьютеры снизились на 2.6%, заказы в металлургии подросли на 5.1%, в машиностроение +6.0%. В целом данные достаточно позитивные для американской экономики, правда, докризисных отметок мы еще не перебили, но тенденция достаточно хорошая.
Также были опубликованы данные по продажам на первичном рынке жилья, которые в декабре снизились до 307 тыс., за год продажи упали на 7.3%. В данном сегменте наблюдается скорее стагнация, изменений позитивных нет, даже на фоне снижения цен на жилье, потребитель не имеет возможности его купить. У правительства пока что нет четкого плана по выходу из данной ситуации, не совсем понятно, как простимулировать подъем данной области, любые монетарные меры, приходящие на ум, только усилят инфляционное давление, а эффекта желаемого могут и не дать. Проблемы на рынке жилья еще долго будет головной болью правительство.
Подводя итог статистическим данным четверга, то они были скорее даже немного за американский доллар, однако рынки сейчас не особо фокусируются на не столь значительной статистики, последнее заседание ФРС – вот что сейчас заботит умы инвесторов. Все больше слышится голосов о том, что хоть ФРС и заявило о своих долгосрочных планах, но далеко не факт, что оно будет их придерживаться в реальности, слишком уж сейчас тяжело планировать долгосрочно, текущая мировая экономическая ситуация далека от спокойствия, в любой момент в том или ином месте может что-то «сломаться» и тогда все планы рухнут и придется действовать активно и четко. В частности, есть мнение о том, что столь длительная мягкая денежно-кредитная политика ФРС приведет к существенному росту инфляции, что заставит регулятора все же пойти на ужесточения. Подобного рода разговоры оказывают поддержку американской валюте.
Что в итоге мы имеем? Четверг не принес чего-либо нового на рынки, торговля была достаточно диапазонная, никто пока не готов преодолевать важные уровни сопротивлений, в частности, для пары евродоллар таковым является отметка 1.32, уверенное прохождение которой поставит под значительное сомнение нисходящий тренд по паре.
В пятницу нас ожидает не особо насыщенный ожидаемыми статистическими данными торговый день. Обратить свое пристальное внимание следует на цифры по приросту экономики США в 4 квартале, а также на все составляющие ВВП. Ожидаются достаточно позитивные значения роста экономики США, если же прогноз не оправдается, то доллар окажется под существенным давлением. День ожидаю средним по волатильности, но возможны ее всплески на статистических данных из США, а также по завершению торгового дня вероятны движения рынка по закрытию позиций перед выходными. Всем трейдерам рекомендую закрыть свои торговые позиции и побыть вне рынка, посмотрев на развитие событий со стороны вблизи ключевых уровней сопротивлений и поддержек.
Baltic Dry Index – близится кризис
Индекс (BDI) является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование BDI эффективнее анализа рыночных цен на сырье, где такие факторы, как эффект товаров-субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырье.
Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс BDI также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства.
В отличие от рынка акций и рынка сырья, BDI полностью лишен спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты.
Когда BDI растет, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья.
Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Однако, существует обратная сторона: долгое и сильное снижение BDI означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом.
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Отдельно я бы хотел отметить так называемые сырьевые валютные пары, которые классически служат сигналом к общим настроениям на рынках. Австралийский и новозеландский доллары демонстрируют уверенную позитивную динамику, против американской валюты они уже можно сказать находятся в уверенном восходящем тренде, тем самым демонстрируя всему рынку, что рисковые активы сейчас в моде, и это на фоне стабилизации цен на ресурсы. Остальные ресурсные валюты также демонстрируют рост, так, например, пара доллар-канадский доллар практически достигла уже паритета, закрыв торговый день вблизи этой отметки. Подводя итог можно сказать, что сейчас спрос на риск достаточно силен, вопрос в том, что это происходит на достаточно низких объемах торгов, а значит, говорить об истинности сего роста надо с опаской.
Из статистических данных четверга я бы выделил цифры по заказам на товары длительного пользования в США. В декабре прирост заказов составил достаточно позитивную цифру 3.0%, заказы товаров без учета транспорта также подросли, но немного скромнее, на 2.1%, а заказы на товары длительного пользования без учета оборонных заказов выросли в декабре на 3.5%. если посмотреть отчет по заказам в разрезе, то видно, что заказы на компьютеры снизились на 2.6%, заказы в металлургии подросли на 5.1%, в машиностроение +6.0%. В целом данные достаточно позитивные для американской экономики, правда, докризисных отметок мы еще не перебили, но тенденция достаточно хорошая.
Также были опубликованы данные по продажам на первичном рынке жилья, которые в декабре снизились до 307 тыс., за год продажи упали на 7.3%. В данном сегменте наблюдается скорее стагнация, изменений позитивных нет, даже на фоне снижения цен на жилье, потребитель не имеет возможности его купить. У правительства пока что нет четкого плана по выходу из данной ситуации, не совсем понятно, как простимулировать подъем данной области, любые монетарные меры, приходящие на ум, только усилят инфляционное давление, а эффекта желаемого могут и не дать. Проблемы на рынке жилья еще долго будет головной болью правительство.
Подводя итог статистическим данным четверга, то они были скорее даже немного за американский доллар, однако рынки сейчас не особо фокусируются на не столь значительной статистики, последнее заседание ФРС – вот что сейчас заботит умы инвесторов. Все больше слышится голосов о том, что хоть ФРС и заявило о своих долгосрочных планах, но далеко не факт, что оно будет их придерживаться в реальности, слишком уж сейчас тяжело планировать долгосрочно, текущая мировая экономическая ситуация далека от спокойствия, в любой момент в том или ином месте может что-то «сломаться» и тогда все планы рухнут и придется действовать активно и четко. В частности, есть мнение о том, что столь длительная мягкая денежно-кредитная политика ФРС приведет к существенному росту инфляции, что заставит регулятора все же пойти на ужесточения. Подобного рода разговоры оказывают поддержку американской валюте.
Что в итоге мы имеем? Четверг не принес чего-либо нового на рынки, торговля была достаточно диапазонная, никто пока не готов преодолевать важные уровни сопротивлений, в частности, для пары евродоллар таковым является отметка 1.32, уверенное прохождение которой поставит под значительное сомнение нисходящий тренд по паре.
В пятницу нас ожидает не особо насыщенный ожидаемыми статистическими данными торговый день. Обратить свое пристальное внимание следует на цифры по приросту экономики США в 4 квартале, а также на все составляющие ВВП. Ожидаются достаточно позитивные значения роста экономики США, если же прогноз не оправдается, то доллар окажется под существенным давлением. День ожидаю средним по волатильности, но возможны ее всплески на статистических данных из США, а также по завершению торгового дня вероятны движения рынка по закрытию позиций перед выходными. Всем трейдерам рекомендую закрыть свои торговые позиции и побыть вне рынка, посмотрев на развитие событий со стороны вблизи ключевых уровней сопротивлений и поддержек.
Baltic Dry Index – близится кризис
Индекс (BDI) является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование BDI эффективнее анализа рыночных цен на сырье, где такие факторы, как эффект товаров-субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырье.
Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс BDI также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства.
В отличие от рынка акций и рынка сырья, BDI полностью лишен спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты.
Когда BDI растет, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья.
Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Однако, существует обратная сторона: долгое и сильное снижение BDI означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом.
/Компиляция. 27 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter