В среду, 8 февраля, торги на российском фондовом рынке проходили приблизительно по тому же сценарию, что и днем ранее: бурный рост в первые часы сессии и последующий откат вниз. Подъем утром произошел благодаря все-таки продолжившемуся повышению биржевых индексов США, чему способствовало заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, что последние цифры по уровню безработицы (8,3%) недооценивают слабость рынка труда. То есть на возможном очередном этапе программы количественного смягчения глава ФРС крест не ставит, и для участников торгов это позитив. Однако затягивание решения греческого вопроса уже не позволяет проявлять безоглядный оптимизм. Так, пока американские индексы обновляют максимумы, российский ММВБ не смог перебить экстремум предшествовавшей сессии, после чего откатился вниз более чем на 1,5%. При этом нефть практически не подешевела. Есть риск, что уже началась раздача бумаг по верхам, пока внешняя конъюнктура привлекает покупателей.
По итогам торговой сессии 8 февраля индекс ММВБ повысился на 0,36% - до 1555,11 пункта, РТС поднялся на 0,68% и достиг отметки 1643,39 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 353,08 млрд руб.
"Роснефть" и НОВАТЭК могут продавать нерезиденты
В подтверждение предположений о том, что началась раздача бумаг долгосрочным инвесторам, можно привести динамику нефтегазовой отрасли. В последние дни она не радует инвесторов, и в среду даже в условиях очень высоких цен на нефть никто не бросался вкладываться в нефтянку, хотя еще даже не начали полноценно "кошмарить" Иран. Так, сильно потеряли в цене "Роснефть" (-3,19%) и НОВАТЭК (-2,16%), отстали от рынка "Татнефть" (-0,26%) и "Сургутнефтегаз" (+0,31%). Негативное отношение к "Роснефти" и НОВАТЭКу может быть связано с политическими рисками. Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук полагает, что от бумаг этих компаний сейчас избавляются нерезиденты, поскольку возможная политическая нестабильность способна сказаться на капитализации и "Роснефти", заметную долю которой составляют бывшие активы ЮКОСа, и НОВАТЭКа, пользующегося поддержкой государства. Вдобавок эксперты "Тройки Диалог" по итогам встречи с менеджментом "Роснефти" понизили справедливую цену ее бумаг до 8,5 долл.
"ВТБ Капитал" дал дорогой "Транснефти" потенциал роста
Одним из немногих представителей нефтегазовой отрасли, кому удалось хорошо прибавить в цене в среду, стала "Транснефть". Ее привилегированные акции за день подорожали на 2,3%. Позитивным моментом стало начало финансового анализа бумаг компании аналитиками "ВТБ Капитала", причем в оптимистичном ключе благодаря улучшению качества корпоративного управления и ожиданию роста свободного денежного потока. Аналитики оценили справедливую цену привилегированных бумаг "Транснефти" в 2850 долл. То есть, согласно этой оценке, даже после удвоения капитализации за последние четыре месяца "Транснефть" еще может подорожать на 50%. И участники торгов такой оценке, судя по результатам сессии, доверяют.
Появившиеся вопросы к "Распадской" будут давить на ее котировки
Отраден тот факт, что нормализуется ситуация в металлургической отрасли: инвестиционный спрос на большую часть бумаг возвращается. Так, по итогам торгов 8 февраля подорожали ГМК "Норильский никель" (+0,9%), "Северсталь" (+1,25%), НЛМК (+1,1%), ММК (+1,23%) и ТМК (+1,82%). При этом дешеветь начали только те, кто этого заслуживает. Например, подошел к концу ажиотажный спрос на золотодобывающие компании: капитализация "Полюс золота" понизилась на 2,95%, "Полиметалла" - на 1,48%, а "Золота Якутии" – и вовсе обвалилась на 10,54%. Росту "Распадской" (-1,73%) тем временем мешают появившиеся к ней вопросы. Как стало известно 8 февраля, ФСФР намерена запросить у компании разъяснения о расчете коэффициента выкупа акций у акционеров - по расчетам регулятора, к выкупу было предъявлено 129% бумаг производителя.
Рынок будет ждать решения по Греции
Российский рынок остался в подвешенном состоянии: индекс ММВБ уже не способен подняться выше 1570 пунктов, но при этом и ниже 1550 пунктов ему падать не дают. Похоже, без новостей по Греции значительно сдвинуть котировки пока не удастся. Возможно, на факте затухания ралли пришло время сокращать длинные спекулятивные позиции.
Технический postmarket
По графику индекса ММВБ видно, что район 1570 пунктов становится серьезной проблемой на пути дальнейшего роста. Взять эту высоту в среду не удалось уже по итогам четвертой сессии подряд, и это не может не настораживать в условиях накопленного критического перегрева - так до целевых 1600 пунктов (4) можно и не дойти даже при дорогой нефти. Тем не менее пока не пробита сильная поддержка 1550 пунктов (2), "шортить" рано. Даже по факту падения ниже отметки 2 короткие позиции могут быть интересны только склонным к риску игрокам, поскольку рынок остается очень "бычьим" и вполне вероятна новая волна массовых принудительных закрытий коротких позиций. Более спокойно можно будет продавать ниже простой 200-дневной скользящей средней (3), проходящей в настоящее время в районе 1530 пунктов, а совсем правильным будет дождаться падения ниже уровня поддержки 1520 пунктов (1). Потенциал для снижения там еще будет приличный, а риски заметно уменьшатся.
Индекс РТС 8 февраля за счет сильного рубля вновь выглядел заметно лучше своего рублевого коллеги - РТС явно продолжает ралли. Накануне возникали сомнения касательно способности индекса подняться выше своей простой 200-дневной скользящей средней (2), однако в среду этот штурм удался. Теперь открыта дорога к следующей круглой отметке - 1700 пунктов, где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (3) к волне снижения второй половины 2011г. Завершить текущий подъем по факту достижения уровня 3 было бы технически правильно. При этом склонным к риску игрокам могут быть интересны спекулятивные продажи, если индекс провалится в ближайшие дни ниже кривой 2, поскольку в таком случае значительно повысятся шансы на быстрое достижение поддержки 1. Для реализации такого сценария будет достаточно витка укрепления курса доллара к рублю.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В ходе торгов среды, 8 февраля, покупателям на российском рынке удалось не просто поднять индекс ММВБ до отметки 1570 пунктов, но и протащить его немного выше. Впрочем, удержаться там надолго индикатор не сумел и ближе к концу сессии потерял 20 пунктов. По мнению аналитиков, возможности и, главное, настрой для роста у российского рынка есть, однако ввиду очевидной его перекупленности "быкам" следует проявлять осторожность.
В ближайшие дни можно ожидать коррекции
На российском фондовом рынке в среду сохранялась позитивная динамика индексов, хотя последние три сессии на рынке отмечалась консолидация. Индексы делают рывок вверх, после чего идет период консолидации, в результате рынок растет уже седьмую неделю подряд по индексу ММВБ и шестую - по РТС, комментирует ситуацию начальник отдела анализа рынка акций ИФД "КапиталЪ" Константин Гуляев. По его словам, с технической точки зрения рынок уже находится в зоне перекупленности, однако пока даже локальная коррекция не наступает, поскольку внешние площадки выглядят позитивно, цены на нефть подрастают, рубль укрепляется, а евро дорожает. Все это происходит на фоне нерешенных греческих проблем, и в любой момент новости, касающиеся Афин, могут стать поводом для коррекции, предостерег эксперт.
Если результат переговоров разойдется с ожиданиями рынков, возможна коррекция на всех биржах. При этом специалист полагает, что в ближайшее время фондовые рынки, скорее всего, скорректируются. Однако пока оптимизм очень силен: спрос наблюдается на всех площадках. Развивающиеся рынки тоже растут: видно, что идет приток средств глобальных фондов на них, и российский рынок не является исключением.
На минувшей неделе индекс ММВБ превысил уровень локального сопротивления 1550 пунктов, но сильно оторваться от этой отметки не сумел. Сейчас он движется в диапазоне 1550-1560 пунктов. Индекс РТС пытается приблизиться к уровню сопротивления 1700 пунктов, который вполне достижим. В ближайшие дни от этих отметок может наблюдаться коррекция вниз, считает эксперт. По его мнению, поводы для коррекции в ближайшие дни найдутся, и основной вопрос состоит в том, будет ли это локальная коррекция, после которой рост продолжится, или же произойдет возврат к новогодним значениям, то есть падение на 10-15%.
Технические факторы говорят о перекупленности
Индекс ММВБ в ходе первой половине торгов среды поднимался до максимума вторника - 1571 пункт, однако в течение сессии сдал отыгранные позиции и опустился ниже поддержки 1555 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Индекс РТС при этом скорректировался с годового максимума на 1661 пункте. Аналитик обращает внимание на то, что оба индикатора на дневных графиках в результате снижения к концу дня образовали разворотные свечные модели "падающие звезды", которые наряду с перекупленностью предупреждают краткосрочных "быков" об опасности скорой коррекции с достигнутых вершин.
Ситуация на мировых фондовых площадках, несмотря на явную склонность инвесторов к оптимизму, по-прежнему остается весьма напряженной. Участники торгов готовы продолжать покупки и ищут для этого любые доводы, однако технические факторы уже не первый день говорят о чрезмерном росте, в то время как фундаментальные поводы для покупок тоже остаются довольно сомнительными.
В четверг с утра могут стать известны новые подробности переговоров Греции, Китай также опубликует данные об инфляции, а в течение дня наиболее интересными событиями будут заседания Банка Англии и ЕЦБ, а также статистика из США. Наиболее вероятно, что широкомасштабная фиксация "быками" прибыли до появления разочаровывающих новостей не начнется, однако игрокам на повышение в ближайшее время стоит быть начеку, считает аналитик.
Игроки будут ожидать заседания ЕЦБ
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина отмечает, что "быки" в нерешительности замерли вблизи важных уровней сопротивления: в среду индекс ММВБ вновь тестировал 1570 пунктов, но попытка оказалась неудачной, а фьючерс на индекс S&P 500 консолидировался немного ниже 1350 пунктов. Инвесторы дожидаются новых сигналов, а именно новостей из Греции, поскольку пока достижение консенсуса между тройкой кредиторов и политическими партиями страны так и не состоялось. Также инвесторов от дальнейших шагов сдерживает заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг, а значит, единая европейская валюта может оказаться под давлением.
В целом, по словам аналитика, в среду торги проходили по традиционному сценарию для периода аукционов: второй день обычно проходит волатильно, без определенного тренда в течение сессии. Первый день аукционов обычно сопровождается коррекционной волной, но во вторник снижение индекса ММВБ оказалось крайне сдержанным, что нехарактерно. На третий день аукционов в США, который придется на четверг, в течение сессии обычно наблюдается рост, в связи с чем переписывание максимума 2012г. по индексу ММВБ может состояться уже 9 февраля
Фьючерсу на РТС пока удается ставить рекорды на сильном рубле
По итогам торгового дня в среду, 8 февраля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 164200 пунктов (+0,401%). Объем торгов составил 1,132 млн контрактов, или 111,380 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 965,074 тыс. контракта.
Как отмечает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, фьючерсу на индекс РТС все еще удается ставить рекорды (8 февраля был обновлен пятимесячный максимум) благодаря сильному рублю. Вместе с тем у участников срочного рынка настроение в среду упало: контанго фьючерса на индекс РТС полностью сошло на нет. На дневном графике фьючерса 8 февраля формировалась нехорошая разворотная свеча "падающая звезда", для подтверждения "медвежьей" модели нужен еще один негативный день. Возможности краткосрочного роста пока сдерживаются верхней границей среднесрочного восходящего канала (1-3), которая в четверг будет проходить через отметку 168000 пунктов. И участники торгов, похоже, не особенно верят в такой подъем, хотя технически он вполне возможен. Сильного снижения пока произойти не должно, поскольку в районе нижней границы восходящего канала (1-3) проходит еще и исторический уровень поддержки 161000 пунктов (2) - продавцам будет сложно с первой попытки продавать котировки ниже. Зато когда это у них получится, настанет подходящее время для "шортов".
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9550 руб. (+1,682%). Объем торгов составил 566,566 тыс. контрактов, или 5,393 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,001 млн контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 18950 руб. (+0,143%). Объем торгов составил 161,039 тыс. контрактов, или 3,067 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 306,380 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18242 руб. (+1,204%). Объем торгов составил 62,133 тыс. контракта, или 1,130 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 182,170 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ВТБ закрылся на значении 7029 руб. (-1,679%). Объем торгов составил 52849 контрактов или 375530744 рублей. Количество открытых позиций по итогам сессии 164366 контрактов.
Контракт на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 59599 руб. (+0,831%). Объем торгов составил 4,447 тыс. контрактов, или 265,318 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 26,914 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Роснефти" закрылся на значении 21736 руб. (-3,391%). Объем торгов составил 33,808 тыс. контрактов, или 749,071 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 43,550 тыс. контрактов.
В отсутствие четких внешних сигналов ADR двигались хаотично
Торги российскими ADR на LSE в среду, 8 февраля, начались резким ростом котировок большинства бумаг вслед за подъемом европейских и российских индексов. Инвесторы ожидали новостей об успешном решении вопроса с предоставлением второго пакета финансовой помощи Греции. Ожидалось, что власти страны в среду дадут ответ относительно условий, предложенных тройкой международных кредиторов (Евросоюз, Международный валютный фонд и Европейский центральный банк) в рамках второй программы экстренной помощи Афинам. Тем не менее ситуация по-прежнему была неопределенной, и оставшуюся часть дня на рынке российских ADR наблюдалась небольшая фиксация прибыли по всему спектру бумаг.
Рост цен на нефть не оказывал заметной поддержки бумагам нефтегазового сектора. Нефть в среду дорожала, чему способствовали ожидания заметного сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти. Покупкам нефтяных фьючерсов также благоприятствовал слабый доллар. На международном валютном рынке Forex валюта США продолжала дешеветь против евро и других конкурентов, что обеспечивало повышенный спекулятивный интерес к покупкам нефти и прочих товарных активов, цены на которые установлены в валюте США. К концу торговой сессии ближайший контракт на нефть марки Brent с поставкой в марте торговался на уровне 116,5 долл./барр. (+0,3%).
К 19:00 мск индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, снизился на 0,29% - до отметки 932 пункта.
Наибольшие потери понесли бумаги "Роснефти", котировки которых упали на 3,34%. Инвесторы продолжали избавляться от акций после выхода в пятницу слабой финансовой отчетности и прогнозов компании. Заметно подешевели расписки ВТБ, поскольку ситуация с реализацией возможной оферты остается неясной. В "плюсе" тем временем торговались расписки Сбербанка (+1,5%), "Газпрома" (+0,2%) и ГМК "Норильский никель" (+0,3%).
До новостей из Афин инвесторы в США избегают активных действий
Фондовые торги в США в среду, 8 февраля, открылись незначительным изменением ведущих индексов. Все внимание инвесторов приковано к Греции. Ожидалось, что лидеры греческих политических партий одобрят текст соглашения с тройкой международных кредиторов в среду, однако вычитка документа политиками затянулась и завершится, скорее всего, поздней ночью. Таким образом, исход переговоров между Грецией и тройкой кредиторов, вероятно, станет известен 9 февраля.
Пока не будут оглашены итоги заседания, инвесторы предпочитают не делать резких шагов, хотя аналитики отмечают, что на рынке есть уверенность в том, что переговоры между греческими властями и международными кредиторами завершатся положительным исходом.
Определенную поддержку рынку оказывают корпоративные новости. До открытия торговой сессии свой финансовый отчет обнародовал американский медиахолдинг Time Warner Inc. Компания сообщила, что чистая прибыль (приходящаяся на долю акционеров материнской компании) по итогам 2011г. выросла на 11,9% и составила 2,89 млрд долл., что превзошло ожидания Уолл-стрит и способствовало росту котировок Time Warner на 2,5%.
Уже после завершения торговой сессии будут обнародованы финансовые данные производителя сетевого оборудования Cisco Systems, медиахолдинга News Corp. и платежной системы Visa. В преддверии публикации отчетности котировки Cisco Systems снижаются на 0,5%, бумаги News Corp., напротив, растут в цене на 0,67%. Отметим, что обе компании входят в расчетную базу индекса NASDAQ. Акции Visa также дорожают - на 0,7%.
Определенное влияние на динамику котировок на американской фондовой бирже может оказать выход макроэкономической статистки, в частности данных Министерства энергетики США (United States Department of Energy) о коммерческих запасах сырой нефти за очередную неделю. Котировки нефтегазовых компаний США пока демонстрируют разнонаправленную динамику с тенденцией к повышению: акции ExxonMobil дешевеют на 0,22%, в то же время бумаги конкурентов Chevron и ConocoPhillips растут в цене на 0,4% и 0,57%.
По состоянию на 19:03 мск индекс Dow Jones повысился на 7,98 пункта (+0,06%) - до 12886,18 пункта, индекс S&P поднялся на 2,85 пункта (+0,21%) - до 1349,92 пункта, а индекс NASDAQ увеличился на 9,88 пункта (+0,35%) - до 2914,33 пункта.
Без известий из Греции игрокам трудно сдвинуть индексы Европы
Торги акциями в Европе в среду, 8 февраля, открылись небольшим повышением ведущих индексов на фоне надежд инвесторов на положительный исход переговоров с Грецией. Ожидалось, что лидеры греческих политических партий одобрят текст соглашения с тройкой международных кредиторов в среду, однако вычитка документа политиками затянулась. Таким образом, исход переговоров между Грецией и тройкой кредиторов, вероятно, станет известен 9 февраля. В ожидании новостей из Греции инвесторы предпочитали не совершать активных действий. В результате большую часть дня на фондовых площадках наблюдалась боковая динамика с тенденцией к небольшому росту.
Влияние на динамику отдельных бумаг оказывали корпоративные новости. Акции третьей по величине в мире фармацевтической компании - французской Sanofi SA потеряли 0,9%. По итогам IV квартала 2011г. чистая прибыль Sanofi составила 1,44 млрд евро, в 3,3 раза превысив аналогичный показатель, зафиксированный годом ранее на уровне 437 млн евро. Операционная прибыль Sanofi за октябрь-декабрь 2011г. выросла почти втрое и составила 943 млн евро против 323 млн евро за IV квартал 2010г.
Чистая прибыль, доступная для распределения среди акционеров, крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Group (-1,5%) в первом полугодии 2011-2012 финансового года (завершилось 31 декабря 2011г.) снизилась на 7,7% - до 9,94 млрд долл. - против чистой прибыли в 10,52 млрд долл., зафиксированной в первом полугодии 2010-2011 финансового года. Выручка BHP Billiton за отчетный период выросла на 9,7% и составила 37,48 млрд долл. против 34,17 млрд долл. за первое полугодие 2010-2011 финансового года. Прибыль корпорации до уплаты налогов увеличилась на 8,2% - до 15,31 млрд долл. с 14,14 млрд долл.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в декабре 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до 13,9 млрд евро. Об этом сообщило 8 февраля Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне 13,7 млрд евро. В ноябре 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил 14,9 млрд евро с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся 15,1 млрд евро.
Под конец дня часть игроков предпочла зафиксировать часть позиций. В результате к 19:30 мск французский индекс CAC 40 вырос на 0,4% - до уровня 3425 пунктов, германский индекс DAX снизился на 0,2% - до 6769 пункта, британский индекс FTSE 100 упал на 0,03% - до 5888 пунктов
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 8 февраля индекс ММВБ повысился на 0,36% - до 1555,11 пункта, РТС поднялся на 0,68% и достиг отметки 1643,39 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 353,08 млрд руб.
"Роснефть" и НОВАТЭК могут продавать нерезиденты
В подтверждение предположений о том, что началась раздача бумаг долгосрочным инвесторам, можно привести динамику нефтегазовой отрасли. В последние дни она не радует инвесторов, и в среду даже в условиях очень высоких цен на нефть никто не бросался вкладываться в нефтянку, хотя еще даже не начали полноценно "кошмарить" Иран. Так, сильно потеряли в цене "Роснефть" (-3,19%) и НОВАТЭК (-2,16%), отстали от рынка "Татнефть" (-0,26%) и "Сургутнефтегаз" (+0,31%). Негативное отношение к "Роснефти" и НОВАТЭКу может быть связано с политическими рисками. Старший аналитик ИГ "Норд-Капитал" Роман Ткачук полагает, что от бумаг этих компаний сейчас избавляются нерезиденты, поскольку возможная политическая нестабильность способна сказаться на капитализации и "Роснефти", заметную долю которой составляют бывшие активы ЮКОСа, и НОВАТЭКа, пользующегося поддержкой государства. Вдобавок эксперты "Тройки Диалог" по итогам встречи с менеджментом "Роснефти" понизили справедливую цену ее бумаг до 8,5 долл.
"ВТБ Капитал" дал дорогой "Транснефти" потенциал роста
Одним из немногих представителей нефтегазовой отрасли, кому удалось хорошо прибавить в цене в среду, стала "Транснефть". Ее привилегированные акции за день подорожали на 2,3%. Позитивным моментом стало начало финансового анализа бумаг компании аналитиками "ВТБ Капитала", причем в оптимистичном ключе благодаря улучшению качества корпоративного управления и ожиданию роста свободного денежного потока. Аналитики оценили справедливую цену привилегированных бумаг "Транснефти" в 2850 долл. То есть, согласно этой оценке, даже после удвоения капитализации за последние четыре месяца "Транснефть" еще может подорожать на 50%. И участники торгов такой оценке, судя по результатам сессии, доверяют.
Появившиеся вопросы к "Распадской" будут давить на ее котировки
Отраден тот факт, что нормализуется ситуация в металлургической отрасли: инвестиционный спрос на большую часть бумаг возвращается. Так, по итогам торгов 8 февраля подорожали ГМК "Норильский никель" (+0,9%), "Северсталь" (+1,25%), НЛМК (+1,1%), ММК (+1,23%) и ТМК (+1,82%). При этом дешеветь начали только те, кто этого заслуживает. Например, подошел к концу ажиотажный спрос на золотодобывающие компании: капитализация "Полюс золота" понизилась на 2,95%, "Полиметалла" - на 1,48%, а "Золота Якутии" – и вовсе обвалилась на 10,54%. Росту "Распадской" (-1,73%) тем временем мешают появившиеся к ней вопросы. Как стало известно 8 февраля, ФСФР намерена запросить у компании разъяснения о расчете коэффициента выкупа акций у акционеров - по расчетам регулятора, к выкупу было предъявлено 129% бумаг производителя.
Рынок будет ждать решения по Греции
Российский рынок остался в подвешенном состоянии: индекс ММВБ уже не способен подняться выше 1570 пунктов, но при этом и ниже 1550 пунктов ему падать не дают. Похоже, без новостей по Греции значительно сдвинуть котировки пока не удастся. Возможно, на факте затухания ралли пришло время сокращать длинные спекулятивные позиции.
Технический postmarket
По графику индекса ММВБ видно, что район 1570 пунктов становится серьезной проблемой на пути дальнейшего роста. Взять эту высоту в среду не удалось уже по итогам четвертой сессии подряд, и это не может не настораживать в условиях накопленного критического перегрева - так до целевых 1600 пунктов (4) можно и не дойти даже при дорогой нефти. Тем не менее пока не пробита сильная поддержка 1550 пунктов (2), "шортить" рано. Даже по факту падения ниже отметки 2 короткие позиции могут быть интересны только склонным к риску игрокам, поскольку рынок остается очень "бычьим" и вполне вероятна новая волна массовых принудительных закрытий коротких позиций. Более спокойно можно будет продавать ниже простой 200-дневной скользящей средней (3), проходящей в настоящее время в районе 1530 пунктов, а совсем правильным будет дождаться падения ниже уровня поддержки 1520 пунктов (1). Потенциал для снижения там еще будет приличный, а риски заметно уменьшатся.
Индекс РТС 8 февраля за счет сильного рубля вновь выглядел заметно лучше своего рублевого коллеги - РТС явно продолжает ралли. Накануне возникали сомнения касательно способности индекса подняться выше своей простой 200-дневной скользящей средней (2), однако в среду этот штурм удался. Теперь открыта дорога к следующей круглой отметке - 1700 пунктов, где проходит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (3) к волне снижения второй половины 2011г. Завершить текущий подъем по факту достижения уровня 3 было бы технически правильно. При этом склонным к риску игрокам могут быть интересны спекулятивные продажи, если индекс провалится в ближайшие дни ниже кривой 2, поскольку в таком случае значительно повысятся шансы на быстрое достижение поддержки 1. Для реализации такого сценария будет достаточно витка укрепления курса доллара к рублю.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В ходе торгов среды, 8 февраля, покупателям на российском рынке удалось не просто поднять индекс ММВБ до отметки 1570 пунктов, но и протащить его немного выше. Впрочем, удержаться там надолго индикатор не сумел и ближе к концу сессии потерял 20 пунктов. По мнению аналитиков, возможности и, главное, настрой для роста у российского рынка есть, однако ввиду очевидной его перекупленности "быкам" следует проявлять осторожность.
В ближайшие дни можно ожидать коррекции
На российском фондовом рынке в среду сохранялась позитивная динамика индексов, хотя последние три сессии на рынке отмечалась консолидация. Индексы делают рывок вверх, после чего идет период консолидации, в результате рынок растет уже седьмую неделю подряд по индексу ММВБ и шестую - по РТС, комментирует ситуацию начальник отдела анализа рынка акций ИФД "КапиталЪ" Константин Гуляев. По его словам, с технической точки зрения рынок уже находится в зоне перекупленности, однако пока даже локальная коррекция не наступает, поскольку внешние площадки выглядят позитивно, цены на нефть подрастают, рубль укрепляется, а евро дорожает. Все это происходит на фоне нерешенных греческих проблем, и в любой момент новости, касающиеся Афин, могут стать поводом для коррекции, предостерег эксперт.
Если результат переговоров разойдется с ожиданиями рынков, возможна коррекция на всех биржах. При этом специалист полагает, что в ближайшее время фондовые рынки, скорее всего, скорректируются. Однако пока оптимизм очень силен: спрос наблюдается на всех площадках. Развивающиеся рынки тоже растут: видно, что идет приток средств глобальных фондов на них, и российский рынок не является исключением.
На минувшей неделе индекс ММВБ превысил уровень локального сопротивления 1550 пунктов, но сильно оторваться от этой отметки не сумел. Сейчас он движется в диапазоне 1550-1560 пунктов. Индекс РТС пытается приблизиться к уровню сопротивления 1700 пунктов, который вполне достижим. В ближайшие дни от этих отметок может наблюдаться коррекция вниз, считает эксперт. По его мнению, поводы для коррекции в ближайшие дни найдутся, и основной вопрос состоит в том, будет ли это локальная коррекция, после которой рост продолжится, или же произойдет возврат к новогодним значениям, то есть падение на 10-15%.
Технические факторы говорят о перекупленности
Индекс ММВБ в ходе первой половине торгов среды поднимался до максимума вторника - 1571 пункт, однако в течение сессии сдал отыгранные позиции и опустился ниже поддержки 1555 пунктов, отмечает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Индекс РТС при этом скорректировался с годового максимума на 1661 пункте. Аналитик обращает внимание на то, что оба индикатора на дневных графиках в результате снижения к концу дня образовали разворотные свечные модели "падающие звезды", которые наряду с перекупленностью предупреждают краткосрочных "быков" об опасности скорой коррекции с достигнутых вершин.
Ситуация на мировых фондовых площадках, несмотря на явную склонность инвесторов к оптимизму, по-прежнему остается весьма напряженной. Участники торгов готовы продолжать покупки и ищут для этого любые доводы, однако технические факторы уже не первый день говорят о чрезмерном росте, в то время как фундаментальные поводы для покупок тоже остаются довольно сомнительными.
В четверг с утра могут стать известны новые подробности переговоров Греции, Китай также опубликует данные об инфляции, а в течение дня наиболее интересными событиями будут заседания Банка Англии и ЕЦБ, а также статистика из США. Наиболее вероятно, что широкомасштабная фиксация "быками" прибыли до появления разочаровывающих новостей не начнется, однако игрокам на повышение в ближайшее время стоит быть начеку, считает аналитик.
Игроки будут ожидать заседания ЕЦБ
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина отмечает, что "быки" в нерешительности замерли вблизи важных уровней сопротивления: в среду индекс ММВБ вновь тестировал 1570 пунктов, но попытка оказалась неудачной, а фьючерс на индекс S&P 500 консолидировался немного ниже 1350 пунктов. Инвесторы дожидаются новых сигналов, а именно новостей из Греции, поскольку пока достижение консенсуса между тройкой кредиторов и политическими партиями страны так и не состоялось. Также инвесторов от дальнейших шагов сдерживает заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг, а значит, единая европейская валюта может оказаться под давлением.
В целом, по словам аналитика, в среду торги проходили по традиционному сценарию для периода аукционов: второй день обычно проходит волатильно, без определенного тренда в течение сессии. Первый день аукционов обычно сопровождается коррекционной волной, но во вторник снижение индекса ММВБ оказалось крайне сдержанным, что нехарактерно. На третий день аукционов в США, который придется на четверг, в течение сессии обычно наблюдается рост, в связи с чем переписывание максимума 2012г. по индексу ММВБ может состояться уже 9 февраля
Фьючерсу на РТС пока удается ставить рекорды на сильном рубле
По итогам торгового дня в среду, 8 февраля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 164200 пунктов (+0,401%). Объем торгов составил 1,132 млн контрактов, или 111,380 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 965,074 тыс. контракта.
Как отмечает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, фьючерсу на индекс РТС все еще удается ставить рекорды (8 февраля был обновлен пятимесячный максимум) благодаря сильному рублю. Вместе с тем у участников срочного рынка настроение в среду упало: контанго фьючерса на индекс РТС полностью сошло на нет. На дневном графике фьючерса 8 февраля формировалась нехорошая разворотная свеча "падающая звезда", для подтверждения "медвежьей" модели нужен еще один негативный день. Возможности краткосрочного роста пока сдерживаются верхней границей среднесрочного восходящего канала (1-3), которая в четверг будет проходить через отметку 168000 пунктов. И участники торгов, похоже, не особенно верят в такой подъем, хотя технически он вполне возможен. Сильного снижения пока произойти не должно, поскольку в районе нижней границы восходящего канала (1-3) проходит еще и исторический уровень поддержки 161000 пунктов (2) - продавцам будет сложно с первой попытки продавать котировки ниже. Зато когда это у них получится, настанет подходящее время для "шортов".
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9550 руб. (+1,682%). Объем торгов составил 566,566 тыс. контрактов, или 5,393 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,001 млн контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 18950 руб. (+0,143%). Объем торгов составил 161,039 тыс. контрактов, или 3,067 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 306,380 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18242 руб. (+1,204%). Объем торгов составил 62,133 тыс. контракта, или 1,130 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 182,170 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ВТБ закрылся на значении 7029 руб. (-1,679%). Объем торгов составил 52849 контрактов или 375530744 рублей. Количество открытых позиций по итогам сессии 164366 контрактов.
Контракт на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 59599 руб. (+0,831%). Объем торгов составил 4,447 тыс. контрактов, или 265,318 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 26,914 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Роснефти" закрылся на значении 21736 руб. (-3,391%). Объем торгов составил 33,808 тыс. контрактов, или 749,071 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 43,550 тыс. контрактов.
В отсутствие четких внешних сигналов ADR двигались хаотично
Торги российскими ADR на LSE в среду, 8 февраля, начались резким ростом котировок большинства бумаг вслед за подъемом европейских и российских индексов. Инвесторы ожидали новостей об успешном решении вопроса с предоставлением второго пакета финансовой помощи Греции. Ожидалось, что власти страны в среду дадут ответ относительно условий, предложенных тройкой международных кредиторов (Евросоюз, Международный валютный фонд и Европейский центральный банк) в рамках второй программы экстренной помощи Афинам. Тем не менее ситуация по-прежнему была неопределенной, и оставшуюся часть дня на рынке российских ADR наблюдалась небольшая фиксация прибыли по всему спектру бумаг.
Рост цен на нефть не оказывал заметной поддержки бумагам нефтегазового сектора. Нефть в среду дорожала, чему способствовали ожидания заметного сокращения в США коммерческих запасов сырой нефти. Покупкам нефтяных фьючерсов также благоприятствовал слабый доллар. На международном валютном рынке Forex валюта США продолжала дешеветь против евро и других конкурентов, что обеспечивало повышенный спекулятивный интерес к покупкам нефти и прочих товарных активов, цены на которые установлены в валюте США. К концу торговой сессии ближайший контракт на нефть марки Brent с поставкой в марте торговался на уровне 116,5 долл./барр. (+0,3%).
К 19:00 мск индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основе динамики котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, снизился на 0,29% - до отметки 932 пункта.
Наибольшие потери понесли бумаги "Роснефти", котировки которых упали на 3,34%. Инвесторы продолжали избавляться от акций после выхода в пятницу слабой финансовой отчетности и прогнозов компании. Заметно подешевели расписки ВТБ, поскольку ситуация с реализацией возможной оферты остается неясной. В "плюсе" тем временем торговались расписки Сбербанка (+1,5%), "Газпрома" (+0,2%) и ГМК "Норильский никель" (+0,3%).
До новостей из Афин инвесторы в США избегают активных действий
Фондовые торги в США в среду, 8 февраля, открылись незначительным изменением ведущих индексов. Все внимание инвесторов приковано к Греции. Ожидалось, что лидеры греческих политических партий одобрят текст соглашения с тройкой международных кредиторов в среду, однако вычитка документа политиками затянулась и завершится, скорее всего, поздней ночью. Таким образом, исход переговоров между Грецией и тройкой кредиторов, вероятно, станет известен 9 февраля.
Пока не будут оглашены итоги заседания, инвесторы предпочитают не делать резких шагов, хотя аналитики отмечают, что на рынке есть уверенность в том, что переговоры между греческими властями и международными кредиторами завершатся положительным исходом.
Определенную поддержку рынку оказывают корпоративные новости. До открытия торговой сессии свой финансовый отчет обнародовал американский медиахолдинг Time Warner Inc. Компания сообщила, что чистая прибыль (приходящаяся на долю акционеров материнской компании) по итогам 2011г. выросла на 11,9% и составила 2,89 млрд долл., что превзошло ожидания Уолл-стрит и способствовало росту котировок Time Warner на 2,5%.
Уже после завершения торговой сессии будут обнародованы финансовые данные производителя сетевого оборудования Cisco Systems, медиахолдинга News Corp. и платежной системы Visa. В преддверии публикации отчетности котировки Cisco Systems снижаются на 0,5%, бумаги News Corp., напротив, растут в цене на 0,67%. Отметим, что обе компании входят в расчетную базу индекса NASDAQ. Акции Visa также дорожают - на 0,7%.
Определенное влияние на динамику котировок на американской фондовой бирже может оказать выход макроэкономической статистки, в частности данных Министерства энергетики США (United States Department of Energy) о коммерческих запасах сырой нефти за очередную неделю. Котировки нефтегазовых компаний США пока демонстрируют разнонаправленную динамику с тенденцией к повышению: акции ExxonMobil дешевеют на 0,22%, в то же время бумаги конкурентов Chevron и ConocoPhillips растут в цене на 0,4% и 0,57%.
По состоянию на 19:03 мск индекс Dow Jones повысился на 7,98 пункта (+0,06%) - до 12886,18 пункта, индекс S&P поднялся на 2,85 пункта (+0,21%) - до 1349,92 пункта, а индекс NASDAQ увеличился на 9,88 пункта (+0,35%) - до 2914,33 пункта.
Без известий из Греции игрокам трудно сдвинуть индексы Европы
Торги акциями в Европе в среду, 8 февраля, открылись небольшим повышением ведущих индексов на фоне надежд инвесторов на положительный исход переговоров с Грецией. Ожидалось, что лидеры греческих политических партий одобрят текст соглашения с тройкой международных кредиторов в среду, однако вычитка документа политиками затянулась. Таким образом, исход переговоров между Грецией и тройкой кредиторов, вероятно, станет известен 9 февраля. В ожидании новостей из Греции инвесторы предпочитали не совершать активных действий. В результате большую часть дня на фондовых площадках наблюдалась боковая динамика с тенденцией к небольшому росту.
Влияние на динамику отдельных бумаг оказывали корпоративные новости. Акции третьей по величине в мире фармацевтической компании - французской Sanofi SA потеряли 0,9%. По итогам IV квартала 2011г. чистая прибыль Sanofi составила 1,44 млрд евро, в 3,3 раза превысив аналогичный показатель, зафиксированный годом ранее на уровне 437 млн евро. Операционная прибыль Sanofi за октябрь-декабрь 2011г. выросла почти втрое и составила 943 млн евро против 323 млн евро за IV квартал 2010г.
Чистая прибыль, доступная для распределения среди акционеров, крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Group (-1,5%) в первом полугодии 2011-2012 финансового года (завершилось 31 декабря 2011г.) снизилась на 7,7% - до 9,94 млрд долл. - против чистой прибыли в 10,52 млрд долл., зафиксированной в первом полугодии 2010-2011 финансового года. Выручка BHP Billiton за отчетный период выросла на 9,7% и составила 37,48 млрд долл. против 34,17 млрд долл. за первое полугодие 2010-2011 финансового года. Прибыль корпорации до уплаты налогов увеличилась на 8,2% - до 15,31 млрд долл. с 14,14 млрд долл.
Положительное сальдо торгового баланса Германии в декабре 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до 13,9 млрд евро. Об этом сообщило 8 февраля Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне 13,7 млрд евро. В ноябре 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил 14,9 млрд евро с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся 15,1 млрд евро.
Под конец дня часть игроков предпочла зафиксировать часть позиций. В результате к 19:30 мск французский индекс CAC 40 вырос на 0,4% - до уровня 3425 пунктов, германский индекс DAX снизился на 0,2% - до 6769 пункта, британский индекс FTSE 100 упал на 0,03% - до 5888 пунктов
/Компиляция. 8 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter