22 февраля 2012 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 21 февраля, ведущие фондовые индексы США закрылись с незначительным изменением котировок, нивелировав результаты первоначального роста после неудачной попытки индекса DJIA преодолеть отметку в 13000 пунктов впервые с мая 2008 года.
«Мы находимся в верхней фазе [тренда], - полагает Барри Джеймс, президент James Investment Research. – Наши индикаторы становятся менее позитивными. Новости о спасении Греции уже вышли. Мы видим рецессию, которая катится по Европе. На наш взгляд, сейчас не время покупать и держать рынок. Мы предпочитаем находиться в стороне».
Во вторник утром министры финансов еврозоны одобрили вторую программу помощи Греции в объёме 130 млрд евро до 2014 года, которая направлена на сокращение долговой нагрузки страны к 2020 году до 120.5% к ВВП с текущих 160%.
Одной из важнейших частей программы является обмен греческих долговых обязательств, находящихся в руках частных инвесторов, на новые бонды правительства Греции (PSI). Инвесторам предложено списать 53.5% или 107 млрд евро из 200-миллиардного долга страны, которым владеет частный сектор, тогда как ранее предполагалось, что размеры «стрижки» составят не более 50%. В результате, убытки инвесторов достигнут не 70%, как ожидалось ранее, а порядка 76%. Напомним, общий объём долга Греции на данный момент составляет 360 млрд евро.
По мнению экспертов, существует высокая вероятность того, что доля частных инвесторов, согласившихся на новые условия по сделке PSI, может оказаться ниже 90 - 95%, требуемых для признания «добровольности» сделки. По сообщению агентства Reuters со ссылкой на анонимного греческого чиновника, в четверг парламент Греции проведёт голосование о применении «договора о коллективных действиях», предполагающего, что квалифицированное большинство держателей облигаций может принять решение, которому должны будут подчиниться все кредиторы. Это станет триггером «кредитного события» с точки зрения рейтинговых агентств, то есть, понижения рейтинга Греции до уровня «дефолта».
Сдержанная реакция рынков на долгожданное соглашение между Грецией и Еврогруппой вызвана сохраняющейся неопределённостью по сделке PSI, а также отсутствием решения Международного валютного фонда об объёме долевого участия во втором пакете помощи Греции. Как ожидается, размер вклада МВФ будет определён в начале марта.
Кроме того, условия программы спасения Греции не предусматривают никаких проектов, стимулирующих восстановление экономики; они направлены на сокращение уровня долга, снижение правительственных расходов, становясь тормозом экономического развития страны, но одновременно предотвращая коллапс банковской системы Европы.
Сегодняшнее решение Еврогруппы, вероятно, поможет Афинам осуществить мартовские выплаты по долгу в размере 14.5 млрд евро и избежать немедленного банкротства. Однако учитывая мрачные экономические перспективы, хроническую неспособность греческих властей следовать своим обязательствам, а также предстоящие в апреле парламентские выборы с потенциальным изменением политического ландшафта, эксперты полагают, что, обсуждая возможный дефолт Греции, следует использовать обороты, начинающиеся со слова «когда», а не «если».
«Всё, что смогли сделать власти – это отсрочить дефолт Греции на несколько недель или на несколько месяцев в лучшем случае, - заявил управляющий хедж-фондом Дэннис Гартман в письме инвесторам своего фонда. – Греция объявит дефолт, но, возможно, не при нынешнем правительстве».
Аналитики банка Goldman Sachs сообщили, что в ближайшие два-три месяца ожидают сохранения рисков по Греции, связанных с имплементацией сделки PSI и апрельскими парламентскими выборами. По мнению Goldman, положительной стороной достигнутых соглашений является ослабление угрозы беспорядочного дефолта Греции и прогресс по сделке PSI. В числе негативных факторов – вероятное применение «договора о коллективных действиях» и потенциальное снижение суверенного рейтинга, что станет триггером для исполнения контрактов CDS.
Кроме того, решение кредиторов о снижении ставок по займам, выданным Греции в рамках первого пакета помощи, может привести к тому, что Португалия и Ирландия также изъявят желание уменьшить расходы по обслуживанию долга. Ещё одним риском для рынков, по мнению аналитиков Goldman, является рост внутриполитической напряжённости в Греции в условиях проведения непопулярных реформ, продолжающейся рецессии в экономике, а также частичной потери суверенитета на фоне ужесточения надзора со стороны ЕС за расходами правительства.
Лидеры ведущих греческих партий, входящих в правительственную коалицию, во вторник выразили удовлетворение соглашением с Еврогруппой. Другого мнения придерживаются оппозиционные политики, рейтинг которых в преддверии парламентских выборов неуклонно растёт. Как сообщает газета Kathimerini, глава греческой Коммунистической партии заявил, что достигнутая сделка – это «управляемый дефолт страны и беспорядочный дефолт общества». Он также отметил, что европейские власти нашли лишь временное решение греческих проблем, поскольку кризис продолжает углубляться и он «в конечном итоге определит развитие ситуации в еврозоне».
Лидер партии Народный Православный призыв (ЛАОС) Йоргос Карадзаферис, ранее отказавшийся голосовать за подписание соглашения с «тройкой», заявил: «Мы были унижены на международном уровне, и у нас не будет возможности вернуться на рынки до 2020 года».
Два крупнейших греческих профсоюза GSEE (в который входят сотрудники частного сектора) и ADEDY (представляет госслужащих) объявили о намерении провести в среду после 16:00 часов марш протеста на площади Синтагма у здания парламента. Время проведения марша совпадает с началом парламентского голосования по правительственному законопроекту, предусматривающему сокращение пенсий и зарплат, благодаря которому Греция получила второй пакет финансовой помощи.
Дополнительным поводом для фиксации прибыли в акциях стало сообщение агентства Reuters о том, что вторая операция LTRO, намеченная на 28-29 февраля, в ходе которой ЕЦБ предоставит европейским банкам неограниченную ликвидность сроком на три года по ставке 1%, может стать последней. Напомним, в декабре по итогам первой 3-летней операции LTRO банки получили от ЕЦБ 489.2 млрд евро.
Некоторые влиятельные члены Совета управляющих ЕЦБ, включая представителей Германии и Финляндии, рассчитывают на то, что спрос на займы в ходе февральской LTRO окажется меньше ожидаемой суммы в 1 трлн евро. Это будет свидетельствовать о снижении потребности в дешёвой ликвидности и позволит главе ЕЦБ Мари Драги завершить стимулирующие программы, пока они не дали побочных эффектов. Регуляторы опасаются, что банки станут слишком зависимы от фондирования ЕЦБ, и желание финансовых институтов восстановить рынок межбанковского кредитования ослабнет. Кроме того, вливания миллиардов «свеженапечатанных» денег может спровоцировать возникновение кредитного бума, что усилит риски инфляции, подорвав ценовую стабильность, являющуюся приоритетом для ЕЦБ в рамках его мандата.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 2-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.31%, достигнув максимального уровня с июля прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.54 против 3.73 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 35.8% выпуска в сравнении с 34% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
После утреннего роста к отметке 13005.04, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг 12965.69 пункта, прибавив 0.12%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.07% до 1362.21 пункта, индекс Nasdaq Composite снизился на 0.11% до 2948.57 пункта.
Индексы DJIA и S&P 500 выросли на 22% и 24% соответственно от октябрьских минимумов, капитализация американского фондового рынка за этот период увеличилась более чем на 3 трлн долл.
«Если вы верите, что это бычий тренд, рынку необходимо абсорбировать свой рост для формирования более прочной опоры на будущее», - заявил Говард Сильверблатт, старший аналитик S&P Indices.
Несмотря на позитивные новости по Греции, «мы попали под давление умеренных продаж, учитывая широту того ралли, которое мы видели, - отметил Фред Диксон, глава отдела рыночных стратегий D.A. Davidson & Co. – Кроме того, цены на бензин по всей стране повышаются, что вызывает некоторые вопросы по поводу корпоративной прибыли».
«Сейчас мы видим осторожный рынок, который ждал закрытия сделки по Греции, и рынок, который сталкивается с другими проблемами, - полагает Питер Кардилло, старший рыночный экономист Rockwell Global Capital... Тем не менее, долгосрочные инвесторы ищут возможность повторного входа в рынок, чтобы не пропустить очередного выстрела в восходящем тренде».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.7 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.0 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3245 против 1.3237 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 19 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя алюминия Alcoa, подорожавшие на 2.6%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. выросли на 1.1% и 1.6% соответственно на фоне повышения стоимости мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.6 долл (+2.5%) до 105.84 долл за барр.
Вместе с тем, высокие цены на нефть оказали давление на акции авиакомпаний, чрезвычайно зависимых от колебаний цен на топливо. Акции U.S. Airways и Delta Airlines упали на 11.4% и 7.2% соответственно.
Акции финансово-промышленного конгломерата General Electric прибавили 0.7% после повышения прогноза по их целевой стоимости несколькими брокерскими компаниями.
Акции крупнейших банков JPMorgan (-0.03%) и Bank of America (+1.1%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.1%.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot и оператора сети супермаркетов Macy's подорожали на 0.5% и 1.2% соответственно после выхода позитивной квартальной отчётности обеих компаний.
Акции производителя продуктов питания Kraft Foods выросли на 1.5% после его сообщения об ожидаемом увеличении квартальной прибыли, по меньшей мере, на 9%.
Акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart упали на 3.9% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли на 15%, что было связано с существенным снижением цен в магазинах Wal-Mart в ходе рождественского сезона.
После закрытия NYSE в ходе постторговой сессии акции производителя компьютеров Dell подешевели на 4.6% после публикации финансовых результатов за IV квартал, оказавшихся хуже рыночных ожиданий, и слабого прогноза по прибыли на текущий квартал.
Скорректированная прибыль Dell в IV квартале 2011 года составила 0.51 долл на акцию против 0.53 долл годом ранее, а доходы выросли с 15.69 млрд долл до 16.03 млрд долл.
Аналитики прогнозировали прибыль Dell на уровне 0.52 долл на акцию и доходы в размере 15.96 млрд долл.
Dell ожидает, что в текущем квартале его доходы уменьшатся на 7% до 14.91 млрд долл против прогноза аналитиков в 15.09 млрд долл.
В среду, 22 февраля, в 16:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 1%.
В 16:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 19:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) представит данные по продажам на рынке вторичного жилья за январь. Прогноз: рост продаж до 4.66 млн домов в годовом исчислении против 4.61 млн в декабре.
В 20:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 22:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 5-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Квартальную отчётность представят компании Dollar Tree, TJX, Toll Brothers и Hewlett-Packard
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Мы находимся в верхней фазе [тренда], - полагает Барри Джеймс, президент James Investment Research. – Наши индикаторы становятся менее позитивными. Новости о спасении Греции уже вышли. Мы видим рецессию, которая катится по Европе. На наш взгляд, сейчас не время покупать и держать рынок. Мы предпочитаем находиться в стороне».
Во вторник утром министры финансов еврозоны одобрили вторую программу помощи Греции в объёме 130 млрд евро до 2014 года, которая направлена на сокращение долговой нагрузки страны к 2020 году до 120.5% к ВВП с текущих 160%.
Одной из важнейших частей программы является обмен греческих долговых обязательств, находящихся в руках частных инвесторов, на новые бонды правительства Греции (PSI). Инвесторам предложено списать 53.5% или 107 млрд евро из 200-миллиардного долга страны, которым владеет частный сектор, тогда как ранее предполагалось, что размеры «стрижки» составят не более 50%. В результате, убытки инвесторов достигнут не 70%, как ожидалось ранее, а порядка 76%. Напомним, общий объём долга Греции на данный момент составляет 360 млрд евро.
По мнению экспертов, существует высокая вероятность того, что доля частных инвесторов, согласившихся на новые условия по сделке PSI, может оказаться ниже 90 - 95%, требуемых для признания «добровольности» сделки. По сообщению агентства Reuters со ссылкой на анонимного греческого чиновника, в четверг парламент Греции проведёт голосование о применении «договора о коллективных действиях», предполагающего, что квалифицированное большинство держателей облигаций может принять решение, которому должны будут подчиниться все кредиторы. Это станет триггером «кредитного события» с точки зрения рейтинговых агентств, то есть, понижения рейтинга Греции до уровня «дефолта».
Сдержанная реакция рынков на долгожданное соглашение между Грецией и Еврогруппой вызвана сохраняющейся неопределённостью по сделке PSI, а также отсутствием решения Международного валютного фонда об объёме долевого участия во втором пакете помощи Греции. Как ожидается, размер вклада МВФ будет определён в начале марта.
Кроме того, условия программы спасения Греции не предусматривают никаких проектов, стимулирующих восстановление экономики; они направлены на сокращение уровня долга, снижение правительственных расходов, становясь тормозом экономического развития страны, но одновременно предотвращая коллапс банковской системы Европы.
Сегодняшнее решение Еврогруппы, вероятно, поможет Афинам осуществить мартовские выплаты по долгу в размере 14.5 млрд евро и избежать немедленного банкротства. Однако учитывая мрачные экономические перспективы, хроническую неспособность греческих властей следовать своим обязательствам, а также предстоящие в апреле парламентские выборы с потенциальным изменением политического ландшафта, эксперты полагают, что, обсуждая возможный дефолт Греции, следует использовать обороты, начинающиеся со слова «когда», а не «если».
«Всё, что смогли сделать власти – это отсрочить дефолт Греции на несколько недель или на несколько месяцев в лучшем случае, - заявил управляющий хедж-фондом Дэннис Гартман в письме инвесторам своего фонда. – Греция объявит дефолт, но, возможно, не при нынешнем правительстве».
Аналитики банка Goldman Sachs сообщили, что в ближайшие два-три месяца ожидают сохранения рисков по Греции, связанных с имплементацией сделки PSI и апрельскими парламентскими выборами. По мнению Goldman, положительной стороной достигнутых соглашений является ослабление угрозы беспорядочного дефолта Греции и прогресс по сделке PSI. В числе негативных факторов – вероятное применение «договора о коллективных действиях» и потенциальное снижение суверенного рейтинга, что станет триггером для исполнения контрактов CDS.
Кроме того, решение кредиторов о снижении ставок по займам, выданным Греции в рамках первого пакета помощи, может привести к тому, что Португалия и Ирландия также изъявят желание уменьшить расходы по обслуживанию долга. Ещё одним риском для рынков, по мнению аналитиков Goldman, является рост внутриполитической напряжённости в Греции в условиях проведения непопулярных реформ, продолжающейся рецессии в экономике, а также частичной потери суверенитета на фоне ужесточения надзора со стороны ЕС за расходами правительства.
Лидеры ведущих греческих партий, входящих в правительственную коалицию, во вторник выразили удовлетворение соглашением с Еврогруппой. Другого мнения придерживаются оппозиционные политики, рейтинг которых в преддверии парламентских выборов неуклонно растёт. Как сообщает газета Kathimerini, глава греческой Коммунистической партии заявил, что достигнутая сделка – это «управляемый дефолт страны и беспорядочный дефолт общества». Он также отметил, что европейские власти нашли лишь временное решение греческих проблем, поскольку кризис продолжает углубляться и он «в конечном итоге определит развитие ситуации в еврозоне».
Лидер партии Народный Православный призыв (ЛАОС) Йоргос Карадзаферис, ранее отказавшийся голосовать за подписание соглашения с «тройкой», заявил: «Мы были унижены на международном уровне, и у нас не будет возможности вернуться на рынки до 2020 года».
Два крупнейших греческих профсоюза GSEE (в который входят сотрудники частного сектора) и ADEDY (представляет госслужащих) объявили о намерении провести в среду после 16:00 часов марш протеста на площади Синтагма у здания парламента. Время проведения марша совпадает с началом парламентского голосования по правительственному законопроекту, предусматривающему сокращение пенсий и зарплат, благодаря которому Греция получила второй пакет финансовой помощи.
Дополнительным поводом для фиксации прибыли в акциях стало сообщение агентства Reuters о том, что вторая операция LTRO, намеченная на 28-29 февраля, в ходе которой ЕЦБ предоставит европейским банкам неограниченную ликвидность сроком на три года по ставке 1%, может стать последней. Напомним, в декабре по итогам первой 3-летней операции LTRO банки получили от ЕЦБ 489.2 млрд евро.
Некоторые влиятельные члены Совета управляющих ЕЦБ, включая представителей Германии и Финляндии, рассчитывают на то, что спрос на займы в ходе февральской LTRO окажется меньше ожидаемой суммы в 1 трлн евро. Это будет свидетельствовать о снижении потребности в дешёвой ликвидности и позволит главе ЕЦБ Мари Драги завершить стимулирующие программы, пока они не дали побочных эффектов. Регуляторы опасаются, что банки станут слишком зависимы от фондирования ЕЦБ, и желание финансовых институтов восстановить рынок межбанковского кредитования ослабнет. Кроме того, вливания миллиардов «свеженапечатанных» денег может спровоцировать возникновение кредитного бума, что усилит риски инфляции, подорвав ценовую стабильность, являющуюся приоритетом для ЕЦБ в рамках его мандата.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 2-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.31%, достигнув максимального уровня с июля прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.54 против 3.73 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 35.8% выпуска в сравнении с 34% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
После утреннего роста к отметке 13005.04, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг 12965.69 пункта, прибавив 0.12%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.07% до 1362.21 пункта, индекс Nasdaq Composite снизился на 0.11% до 2948.57 пункта.
Индексы DJIA и S&P 500 выросли на 22% и 24% соответственно от октябрьских минимумов, капитализация американского фондового рынка за этот период увеличилась более чем на 3 трлн долл.
«Если вы верите, что это бычий тренд, рынку необходимо абсорбировать свой рост для формирования более прочной опоры на будущее», - заявил Говард Сильверблатт, старший аналитик S&P Indices.
Несмотря на позитивные новости по Греции, «мы попали под давление умеренных продаж, учитывая широту того ралли, которое мы видели, - отметил Фред Диксон, глава отдела рыночных стратегий D.A. Davidson & Co. – Кроме того, цены на бензин по всей стране повышаются, что вызывает некоторые вопросы по поводу корпоративной прибыли».
«Сейчас мы видим осторожный рынок, который ждал закрытия сделки по Греции, и рынок, который сталкивается с другими проблемами, - полагает Питер Кардилло, старший рыночный экономист Rockwell Global Capital... Тем не менее, долгосрочные инвесторы ищут возможность повторного входа в рынок, чтобы не пропустить очередного выстрела в восходящем тренде».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.7 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.0 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3245 против 1.3237 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 19 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя алюминия Alcoa, подорожавшие на 2.6%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. выросли на 1.1% и 1.6% соответственно на фоне повышения стоимости мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.6 долл (+2.5%) до 105.84 долл за барр.
Вместе с тем, высокие цены на нефть оказали давление на акции авиакомпаний, чрезвычайно зависимых от колебаний цен на топливо. Акции U.S. Airways и Delta Airlines упали на 11.4% и 7.2% соответственно.
Акции финансово-промышленного конгломерата General Electric прибавили 0.7% после повышения прогноза по их целевой стоимости несколькими брокерскими компаниями.
Акции крупнейших банков JPMorgan (-0.03%) и Bank of America (+1.1%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.1%.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot и оператора сети супермаркетов Macy's подорожали на 0.5% и 1.2% соответственно после выхода позитивной квартальной отчётности обеих компаний.
Акции производителя продуктов питания Kraft Foods выросли на 1.5% после его сообщения об ожидаемом увеличении квартальной прибыли, по меньшей мере, на 9%.
Акции крупнейшей в мире розничной сети Wal-Mart упали на 3.9% после выхода данных о сокращении квартальной прибыли на 15%, что было связано с существенным снижением цен в магазинах Wal-Mart в ходе рождественского сезона.
После закрытия NYSE в ходе постторговой сессии акции производителя компьютеров Dell подешевели на 4.6% после публикации финансовых результатов за IV квартал, оказавшихся хуже рыночных ожиданий, и слабого прогноза по прибыли на текущий квартал.
Скорректированная прибыль Dell в IV квартале 2011 года составила 0.51 долл на акцию против 0.53 долл годом ранее, а доходы выросли с 15.69 млрд долл до 16.03 млрд долл.
Аналитики прогнозировали прибыль Dell на уровне 0.52 долл на акцию и доходы в размере 15.96 млрд долл.
Dell ожидает, что в текущем квартале его доходы уменьшатся на 7% до 14.91 млрд долл против прогноза аналитиков в 15.09 млрд долл.
В среду, 22 февраля, в 16:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 1%.
В 16:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).
В 19:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) представит данные по продажам на рынке вторичного жилья за январь. Прогноз: рост продаж до 4.66 млн домов в годовом исчислении против 4.61 млн в декабре.
В 20:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных долговых обязательств.
В 22:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 5-летних казначейских облигаций на сумму 35 млрд долл.
Квартальную отчётность представят компании Dollar Tree, TJX, Toll Brothers и Hewlett-Packard
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Kathimerini и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу