27 февраля 2012 Альпари Сусин Егор
На неделе с 20 февраля по 26 февраля вышли следующие основные макроэкономические показатели:
Неделя была не очень насыщена экономической отчетностью, в Европе есть прогресс, хотя говорить об окончательных решениях рано. Оптовые цены в секторе услуг Японии вернулись к дефляции, за год они снизились на 0.2%, что только повысит агрессивность Банка Японии. Активность в промышленности немного улучшилась, индекс деловой активности в Китае по предварительным данным вырос до 49.7, но показатель продолжат оставаться ниже критического уровня 50. Действия Народного банка Китая по снижению норм резервирования указывают на то, этот ситуация продолжает развиваться в негативном ключе. В Японии были опубликованы данные по внешней торговле за январь, здесь все пока выглядит очень неприятно: дефицит торгового баланса наблюдается десять месяцев подряд и он продолжает расширяться. Экспорт за месяц сократился на 0.4%, а импорт вырос на 0.4%.
За последний год экспорт сократился на 9.3%, а импорт вырос на 9.8%. Экспорт в Азию за год сократился на 13.7%, импорт вырос на 9.6%, при этом, экспорт в Китай сократился за год на 20.1%, а импорт вырос на 7.5%. В США экспорт вырос на 0.6% за год, а импорт вырос на 5.7% за год. Экспорт в Западную Европу сократился за год на 11.2%, импорт вырос на 2.3%, при этом, Экспорт в Германию сократился за год на 12.5%, а импорт из Германии вырос на 10.4%. Дефицит торгового баланса уже стал устойчивым, во многом с этим связаны агрессивные попытки Банка Японии снизить курс йены, что пока удается, йена продолжала стремительно снижаться, хотя изменения курса с пределах 3-5% вряд ли что-то смогут изменить, а на больше пока рассчитывать не приходится.
В Великобритании были опубликованы уточненные данные по ВВП за 4 квартал, падение экономики составило 0.2%, годовой прирост экономики был пересмотрен с понижением до 0.7%. Основным виновником снижения стало падение в промышленности на 1.2%, снижение на 0.5% наблюдалось и в строительстве. Капиталовложения компаний упали за квартал на 5.6%. Зато индекс заказов в промышленности за февраль прилично вырос, хотя и остается на негативной территории, но улучшение в начале года все же присутствует. Неплохую динамику показали цены на дома и ипотечное кредитование, одобренные заявки на ипотеку выросли до максимума за последние 2 года. Есть позитивные процессы и в ситуации с бюджетом, дефицит сокращается. Но для британского фунта сейчас большее значение имеет монетарная политика, а она обещает оставаться мягкой. Протоколы заседания Банка Англии по ставкам зафиксировали единогласное голосование за расширение объемов выкупа гособлигаций, при этом, двое членов голосования были за расширение покупок сразу на £75 млрд. Такие новости спровоцировали резкое падение фунта в первой половине недели, но к закрытию недели британская валюта смогла восстановить позиции. Фунт продолжает оставаться уязвимым, давление будет сохраняться на фоне мягкой монетарной политики.
В Еврозоне все же были приняты решения по Греции, хотя пока говорить о том, что эти решения окончательны не приходится, но все же ситуация стала более определенной. Сохраняется желание части европейских политиков выгнать греков из Еврозоны, тем более, что выполнять свои обязательства они не способны. МВФ крайне осторожно участвует во второй программе помощи. Наконец договорились с частными кредиторами по списанию долгов, будет списано 53.5% обязательств Греции частному сектору, а учитывая снижение ставок, потери частного сектора составят около 75%. Тех, кто не согласен, заставят это сделать в принудительном порядке, добровольность такого списания выглядит просто смешно, но формально это называется именно добровольным списанием. В Fitch уже заявили о том, что греческим бумагам будет присвоен дефолтный рейтинг, а разоткровенничавшейся глава ЕЦБ указал на то, что с таким рейтингом бумаги в залог приниматься не будут. Часть держателей греческого долга может попытаться оспорить данное "добровольное" списание в судах, потому здесь все совсем не так однозначно. Глава ЕЦБ Марио Драги в своем интервью четко указал, что Европа не может больше поддерживать прежние уровни социального обеспечения, придется жестко экономить. Экономические отчеты из Еврозоны выходили разнонаправлено, заказы в промышленности за декабрь выросли, активно улучшались и индексы настроений немецкого бизнеса (что не удивительно на фоне низкого курса евро и надежд на активизацию внешнего спроса). Детализированные данные по ВВП Германии зафиксировали падение ВВП на 0.2% за 4 квартал и рост на 1.5% относительно 4 квартала прошлого года. Ухудшение ситуации во внешней торговле было частично компенсировано ростом в строительном секторе, потребитель был крайне пассивен.
Розничные продажи в Италии продолжали снижение - за декабрь они сократились на 1.1%, падение в ноябре составило 0.7%. Индексы деловой активности в Еврозоне надежд на восстановление не оправдали, показатели остались в зоне стагнации, рынки надеялись на рост. Европейская валюта на неделе продолжила стремительную коррекцию, отчасти это обусловлено закрытием спекулятивных продаж, которые были рассчитаны более пессимистичное развитие событий. Несмотря на это, говорить о том, что европейская валюта нащупала стабильную основу рано.
В США на неделе важных экономических отчетов было не много, в понедельник Америка отдыхала по случаю Дня президентов. Выходила серия данных по рынку жилья, продажи на вторичном рынке жилья выросли за январь на 4.3%, но данные за прошлые месяцы были пересмотрены с понижением на 5.0%, потому особой радости такой рост не вызвал. Объемы продажи были на уровне 4.57 млн. домов в год, что является достаточно низким уровнем. Цены на вторичном рынке за последний год снизились на 2.0% и достигли новых минимумов. Продажи новых домов, наоборот, пересмотрели с повышением в декабре, но в январе показатель немного снизился и составил 321 тыс. домов в год, рынок продолжает стагнировать. Цены на новые дома за последний год провалились 9.6% до $217.1 тыс. за дом. В то же время, затоваренность рынка снижается, что может сигнализировать о дальнейшей стабилизации в обозримой перспективе, на продажу выставлен минимальный с 1959 года объем новых домов - всего 151 тысяча.
Индекс настроений потребителей по данным Мичиганского университета был пересмотрен в феврале до 75.3, что немного выше январского значения. Количество новых заявок на пособие по безработице остается достаточно стабильным в районе 350 тыс., что говорит о восстановлении рынка труда, хотя отчасти низкий объем заявок обусловлен потерей права на получение пособий. В ФРС сохраняется крайне широкий разброс мнений относительно дальнейших перспектив монетарной политики, но запускать новые стимулы сейчас будет крайне затруднительно - это будет поддерживать доллар против остальных валют. Коррекция доллара на неделе продолжилась, но вряд ли она перерастет в тенденцию.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые экономические показатели:
На выходных прошло заседание министров финансов G20, никаких прорывных решений здесь все же не ожидается, что может несколько ухудшить рыночные настроения. На неделе ожидается большая серия экономических отчетов по Японии за январь. Во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам, есть риски негативной отчетности. Более интересные данные будут публиковаться во среду, когда выйдет предварительные данные по промышленном производству за январь, в декабре показатель вырос, но пока это локальный всплеск. В четверг свои отчеты по деловой активности в производственном секторе опубликует Китай, есть надежды на рост показателя, хотя уровни останутся низкими. Интересны будут и данные по капиталовложениям японских компаний, видимо, показатель продолжит снижение. Закрывать неделю будут данные по инфляции, безработице и расходам японских домохозяйств в январе. Потребитель остается крайне пассивным, есть риски снижения показателя, по безработице пока также никаких сигналов на улучшение ситуации нет. Недавно Банк Японии зафиксировал целевой уровень инфляции на уровне 1%, пока же в стране дефляция, потому снижение цен будет формировать ожидания новых монетарных стимулов, что может негативно сказаться на курсе йены.
Конфедерация британской промышленности опубликует во вторник данные по розничному сектору, ожидания по показателю позитивны, есть надежды на восстановление. Во вторник планируется публикация данных по потребительским настроениям, показатель на очень низких уровнях, но существенного роста ожидать пока не стоит. Более важные данные будут публиковаться в четверг, когда выйдет отчет по деловой активности в промышленном секторе, показатель подрос в январе, но в феврале есть риски коррекции, не исключен выход данных ниже прогнозов. Отчетов по британской экономике будет не много, потому фунт будет оставаться под влиянием внешних факторов, вряд ли валюта сможет показать какую-то однонаправленную динамику.
Еврозона продолжает оставаться крайне нестабильным регионом, основные проблемы по-прежнему сосредоточены вокруг ситуации с греческими долгами, хотя сейчас ситуация стала более спокойной. В понедельник ЕЦБ публикует отчет по динамике денежной массы, несмотря на активное вливание денег в финансовую систему, рост денежной массы остается угнетенным, сохранение данной динамики позволит ЕЦБ проводить более мягкую монетарную политику. На вторник-среду запланированы аукционы по предоставлению ликвидности ЕЦБ, в т.ч. второй аукцион ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов банков, поведение евро во многом будет зависеть от объемов заимствований банков. Рынок разделился в ожиданиях, но объемы около полутриллиона евро и более могут вызвать ослабление европейской валюты, т.к. объем валюты в системе существенно вырастет. Также Германия опубликует предварительные данные по инфляции, рост цен на нефть может оказать повышательное давление на инфляцию. В среду Германия опубликует отчет по безработице, здесь пока все выглядит очень неплохо и негатива ждать не приходится. Зато данные по потребительским расходам во Франции могут разочаровать. В четверг публикуются уточненные данные по деловой активности в промышленности, сильного влияния показатели оказать не должны, т.к. предварительная отчетность уже опубликована. Более интересным будут отчеты по инфляции и безработице в Еврозоне, есть риски роста показателя безработицы, но присутствуют и риски усиления инфляционного давления на фоне дорогих энергоносителей. ЕЦБ сейчас все же более склонен к дальнейшему монетарному стимулированию, потому для евро отчетность может оказаться негативной. Закрывать неделю в пятницу будут данные по розничным продажам в Германии, сектор домохозяйств сейчас остается крайне слабым, потому не исключена негативная динамика показателя, хотя сильного негатива все же ждать не стоит. Продолжение коррекции евро на волне сокращения коротких позиций может продолжиться, но валюта будет неустойчивой.
В США неделя начнется с публикации данных по незавершенным сделкам продаж жилья за январь, позитивная динамика показателя могла бы компенсировать часть декабрьских потерь, хотя вряд ли мы увидим серьёзное улучшение. Во вторник публикуется отчет по заказам на товары длительного пользования, после декабрьского роста есть риски резкой коррекции показателя, причем шансы на выход данных ниже прогнозов достаточно высокие. Интерес также будут вызывать данные по ценам на дома от S&P, показатель оказался хуже ожиданий в ноябре и есть риски продолжения падения в декабре. Сильное влияние на рынки может оказать отчет по доверию потребителей в феврале, неожиданное падение показателя в первый месяц года озадачило рынки, негативный выход данных может спровоцировать пессимистичные настроения. В среду США опубликует уточненные данные по росту ВВП за 4 квартал, на фоне более высокого дефицита внешней торговли есть риски пересмотра показателя с понижением, хотя потребительские расходы могут компенсировать негатив. Также планируется публикация отчет по деловой активности в производственном секторе Чикаго, не исключен выход данных хуже ожиданий. Но более важным событием среды будет выступление главы ФРС Б.Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике, любые сигналы на новые программы поддержки могут оказать давление на доллар, хотя пока ФРС на такие шаги вряд ли решится. Отчет ФРС "Бежевая книга" вряд ли даст что-то новое. В четверг выйдет традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице, нахождение показателя вблизи 350 тыс. будет говорить о позитивных ожиданиях по динамике занятости в феврале. Также будет публиковаться отчет по деловой активности в производственном секторе, есть риски снижения показателя, но изменения не должны быть значительными. Более интересным будет отчет по динамике потребительских расходов за январь, ожидания выглядят оптимистичными, не исключено, что они не оправдаются, рост розничных продаж был достаточно слабым. Закрывать неделю будет повторное выступление главы ФРС в четверг, отличаться оно будет серией вопросов, потому может вызвать резкие колебания на валютном рынке. Смягчение монетарной политики ведущими Центробанками, будет оказывать поддержку доллару, т.к. ФРС в этом процессе сейчас не участвует - это будет оказывать поддержку доллару
EURUSD
В феврале европейская валюта резко скорректировалась, но нисходящее давление продолжает сохраняться. На прошедшей неделе пара смогла преодолеть сопротивления и продолжила корректироваться, но пока держится ниже зоны сильных сопротивлений 1.3550-1.3610. На недельном таймфрейме пара преодолела сопротивления после трехнедельной консолидации, что открывает цели в районе 1.3550, в то же время, сохраняются риски возобновления падения. На дневном таймфрейме европейская валюта краткосрочный восходящий тренд и разворотную фигуру "перевернутая голова и плечи", но дальнейшее восстановление евро под большим вопросом пока пара не сможет пройти сильную зону сопротивлений. Закрепление выше 1.3610 будет сигнализировать в пользу роста европейской валюты. Закрепление ниже 1.3350 будет сигнализировать в пользу снижения.
EURUSD, Weekly
Рекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 1.3550 со стопами выше 1.3600. Покупки можно рассмотреть в районе 1.3350 со стопами ниже 1.3290.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 1.3350. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 1.3600.
GBPUSD
В феврале английская валюта продолжила рост после того, как не удалось преодолеть поддержки в районе 1.53. На прошедшей неделе фунт так и не смог развить направленного движения, пара удержалась ниже сильной зоны сопротивлений 1.5870-1.5940. На недельном таймфрейме пара остается в рамках долгосрочного диапазона, но сохраняется риск снижения. На дневном таймфрейме английский фунт отработал основные цели восходящего движения, для развития роста необходимо пройти два сильных сопротивления 1.5870 и 1.5940, пока пара ниже риск снижения остается высоким. Преодоление поддержек в районе 1.5710 станет сигналом к снижению. Закрепление выше 1.5870 будет провоцировать рост фунта.
GBPUSD, Weekly
Рекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 1.5870 со стопами выше 1.5940. Покупки можно рассмотреть в районе 1.5710 со стопами ниже 1.5640.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 1.5710. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 1.5870.
USDJPY
В феврале пара резко развернулась и выросла на фоне действий Банка Японии, сформированы конвергенции. На прошедшей неделе пара преодолела сопротивления и продолжила стремительный рост, технически сформирован разворот по паре, но это результат действий Банка Японии. На недельном таймфрейме пара смогла выйти из диапазона и преодолела сопротивления, что создает условия для продолжения восходящей тенденции. На дневном таймфрейме пара развернулась и резко выросла, сейчас пара сильно перекуплена, потому не исключена резкая коррекция пары. Закрепление ниже 80.50 может спровоцировать падение. Закрепление выше 81.50 даст сигнал к росту.
USDJPY, Weekly
Рекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 81.50 со стопами выше 82.20. Покупки можно рассмотреть в районе 80.50 со стопами ниже 79.50.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 80.50. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 81.50.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Неделя была не очень насыщена экономической отчетностью, в Европе есть прогресс, хотя говорить об окончательных решениях рано. Оптовые цены в секторе услуг Японии вернулись к дефляции, за год они снизились на 0.2%, что только повысит агрессивность Банка Японии. Активность в промышленности немного улучшилась, индекс деловой активности в Китае по предварительным данным вырос до 49.7, но показатель продолжат оставаться ниже критического уровня 50. Действия Народного банка Китая по снижению норм резервирования указывают на то, этот ситуация продолжает развиваться в негативном ключе. В Японии были опубликованы данные по внешней торговле за январь, здесь все пока выглядит очень неприятно: дефицит торгового баланса наблюдается десять месяцев подряд и он продолжает расширяться. Экспорт за месяц сократился на 0.4%, а импорт вырос на 0.4%.
За последний год экспорт сократился на 9.3%, а импорт вырос на 9.8%. Экспорт в Азию за год сократился на 13.7%, импорт вырос на 9.6%, при этом, экспорт в Китай сократился за год на 20.1%, а импорт вырос на 7.5%. В США экспорт вырос на 0.6% за год, а импорт вырос на 5.7% за год. Экспорт в Западную Европу сократился за год на 11.2%, импорт вырос на 2.3%, при этом, Экспорт в Германию сократился за год на 12.5%, а импорт из Германии вырос на 10.4%. Дефицит торгового баланса уже стал устойчивым, во многом с этим связаны агрессивные попытки Банка Японии снизить курс йены, что пока удается, йена продолжала стремительно снижаться, хотя изменения курса с пределах 3-5% вряд ли что-то смогут изменить, а на больше пока рассчитывать не приходится.
В Великобритании были опубликованы уточненные данные по ВВП за 4 квартал, падение экономики составило 0.2%, годовой прирост экономики был пересмотрен с понижением до 0.7%. Основным виновником снижения стало падение в промышленности на 1.2%, снижение на 0.5% наблюдалось и в строительстве. Капиталовложения компаний упали за квартал на 5.6%. Зато индекс заказов в промышленности за февраль прилично вырос, хотя и остается на негативной территории, но улучшение в начале года все же присутствует. Неплохую динамику показали цены на дома и ипотечное кредитование, одобренные заявки на ипотеку выросли до максимума за последние 2 года. Есть позитивные процессы и в ситуации с бюджетом, дефицит сокращается. Но для британского фунта сейчас большее значение имеет монетарная политика, а она обещает оставаться мягкой. Протоколы заседания Банка Англии по ставкам зафиксировали единогласное голосование за расширение объемов выкупа гособлигаций, при этом, двое членов голосования были за расширение покупок сразу на £75 млрд. Такие новости спровоцировали резкое падение фунта в первой половине недели, но к закрытию недели британская валюта смогла восстановить позиции. Фунт продолжает оставаться уязвимым, давление будет сохраняться на фоне мягкой монетарной политики.
В Еврозоне все же были приняты решения по Греции, хотя пока говорить о том, что эти решения окончательны не приходится, но все же ситуация стала более определенной. Сохраняется желание части европейских политиков выгнать греков из Еврозоны, тем более, что выполнять свои обязательства они не способны. МВФ крайне осторожно участвует во второй программе помощи. Наконец договорились с частными кредиторами по списанию долгов, будет списано 53.5% обязательств Греции частному сектору, а учитывая снижение ставок, потери частного сектора составят около 75%. Тех, кто не согласен, заставят это сделать в принудительном порядке, добровольность такого списания выглядит просто смешно, но формально это называется именно добровольным списанием. В Fitch уже заявили о том, что греческим бумагам будет присвоен дефолтный рейтинг, а разоткровенничавшейся глава ЕЦБ указал на то, что с таким рейтингом бумаги в залог приниматься не будут. Часть держателей греческого долга может попытаться оспорить данное "добровольное" списание в судах, потому здесь все совсем не так однозначно. Глава ЕЦБ Марио Драги в своем интервью четко указал, что Европа не может больше поддерживать прежние уровни социального обеспечения, придется жестко экономить. Экономические отчеты из Еврозоны выходили разнонаправлено, заказы в промышленности за декабрь выросли, активно улучшались и индексы настроений немецкого бизнеса (что не удивительно на фоне низкого курса евро и надежд на активизацию внешнего спроса). Детализированные данные по ВВП Германии зафиксировали падение ВВП на 0.2% за 4 квартал и рост на 1.5% относительно 4 квартала прошлого года. Ухудшение ситуации во внешней торговле было частично компенсировано ростом в строительном секторе, потребитель был крайне пассивен.
Розничные продажи в Италии продолжали снижение - за декабрь они сократились на 1.1%, падение в ноябре составило 0.7%. Индексы деловой активности в Еврозоне надежд на восстановление не оправдали, показатели остались в зоне стагнации, рынки надеялись на рост. Европейская валюта на неделе продолжила стремительную коррекцию, отчасти это обусловлено закрытием спекулятивных продаж, которые были рассчитаны более пессимистичное развитие событий. Несмотря на это, говорить о том, что европейская валюта нащупала стабильную основу рано.
В США на неделе важных экономических отчетов было не много, в понедельник Америка отдыхала по случаю Дня президентов. Выходила серия данных по рынку жилья, продажи на вторичном рынке жилья выросли за январь на 4.3%, но данные за прошлые месяцы были пересмотрены с понижением на 5.0%, потому особой радости такой рост не вызвал. Объемы продажи были на уровне 4.57 млн. домов в год, что является достаточно низким уровнем. Цены на вторичном рынке за последний год снизились на 2.0% и достигли новых минимумов. Продажи новых домов, наоборот, пересмотрели с повышением в декабре, но в январе показатель немного снизился и составил 321 тыс. домов в год, рынок продолжает стагнировать. Цены на новые дома за последний год провалились 9.6% до $217.1 тыс. за дом. В то же время, затоваренность рынка снижается, что может сигнализировать о дальнейшей стабилизации в обозримой перспективе, на продажу выставлен минимальный с 1959 года объем новых домов - всего 151 тысяча.
Индекс настроений потребителей по данным Мичиганского университета был пересмотрен в феврале до 75.3, что немного выше январского значения. Количество новых заявок на пособие по безработице остается достаточно стабильным в районе 350 тыс., что говорит о восстановлении рынка труда, хотя отчасти низкий объем заявок обусловлен потерей права на получение пособий. В ФРС сохраняется крайне широкий разброс мнений относительно дальнейших перспектив монетарной политики, но запускать новые стимулы сейчас будет крайне затруднительно - это будет поддерживать доллар против остальных валют. Коррекция доллара на неделе продолжилась, но вряд ли она перерастет в тенденцию.
На неделе выйдут следующие наиболее значимые экономические показатели:
На выходных прошло заседание министров финансов G20, никаких прорывных решений здесь все же не ожидается, что может несколько ухудшить рыночные настроения. На неделе ожидается большая серия экономических отчетов по Японии за январь. Во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам, есть риски негативной отчетности. Более интересные данные будут публиковаться во среду, когда выйдет предварительные данные по промышленном производству за январь, в декабре показатель вырос, но пока это локальный всплеск. В четверг свои отчеты по деловой активности в производственном секторе опубликует Китай, есть надежды на рост показателя, хотя уровни останутся низкими. Интересны будут и данные по капиталовложениям японских компаний, видимо, показатель продолжит снижение. Закрывать неделю будут данные по инфляции, безработице и расходам японских домохозяйств в январе. Потребитель остается крайне пассивным, есть риски снижения показателя, по безработице пока также никаких сигналов на улучшение ситуации нет. Недавно Банк Японии зафиксировал целевой уровень инфляции на уровне 1%, пока же в стране дефляция, потому снижение цен будет формировать ожидания новых монетарных стимулов, что может негативно сказаться на курсе йены.
Конфедерация британской промышленности опубликует во вторник данные по розничному сектору, ожидания по показателю позитивны, есть надежды на восстановление. Во вторник планируется публикация данных по потребительским настроениям, показатель на очень низких уровнях, но существенного роста ожидать пока не стоит. Более важные данные будут публиковаться в четверг, когда выйдет отчет по деловой активности в промышленном секторе, показатель подрос в январе, но в феврале есть риски коррекции, не исключен выход данных ниже прогнозов. Отчетов по британской экономике будет не много, потому фунт будет оставаться под влиянием внешних факторов, вряд ли валюта сможет показать какую-то однонаправленную динамику.
Еврозона продолжает оставаться крайне нестабильным регионом, основные проблемы по-прежнему сосредоточены вокруг ситуации с греческими долгами, хотя сейчас ситуация стала более спокойной. В понедельник ЕЦБ публикует отчет по динамике денежной массы, несмотря на активное вливание денег в финансовую систему, рост денежной массы остается угнетенным, сохранение данной динамики позволит ЕЦБ проводить более мягкую монетарную политику. На вторник-среду запланированы аукционы по предоставлению ликвидности ЕЦБ, в т.ч. второй аукцион ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов банков, поведение евро во многом будет зависеть от объемов заимствований банков. Рынок разделился в ожиданиях, но объемы около полутриллиона евро и более могут вызвать ослабление европейской валюты, т.к. объем валюты в системе существенно вырастет. Также Германия опубликует предварительные данные по инфляции, рост цен на нефть может оказать повышательное давление на инфляцию. В среду Германия опубликует отчет по безработице, здесь пока все выглядит очень неплохо и негатива ждать не приходится. Зато данные по потребительским расходам во Франции могут разочаровать. В четверг публикуются уточненные данные по деловой активности в промышленности, сильного влияния показатели оказать не должны, т.к. предварительная отчетность уже опубликована. Более интересным будут отчеты по инфляции и безработице в Еврозоне, есть риски роста показателя безработицы, но присутствуют и риски усиления инфляционного давления на фоне дорогих энергоносителей. ЕЦБ сейчас все же более склонен к дальнейшему монетарному стимулированию, потому для евро отчетность может оказаться негативной. Закрывать неделю в пятницу будут данные по розничным продажам в Германии, сектор домохозяйств сейчас остается крайне слабым, потому не исключена негативная динамика показателя, хотя сильного негатива все же ждать не стоит. Продолжение коррекции евро на волне сокращения коротких позиций может продолжиться, но валюта будет неустойчивой.
В США неделя начнется с публикации данных по незавершенным сделкам продаж жилья за январь, позитивная динамика показателя могла бы компенсировать часть декабрьских потерь, хотя вряд ли мы увидим серьёзное улучшение. Во вторник публикуется отчет по заказам на товары длительного пользования, после декабрьского роста есть риски резкой коррекции показателя, причем шансы на выход данных ниже прогнозов достаточно высокие. Интерес также будут вызывать данные по ценам на дома от S&P, показатель оказался хуже ожиданий в ноябре и есть риски продолжения падения в декабре. Сильное влияние на рынки может оказать отчет по доверию потребителей в феврале, неожиданное падение показателя в первый месяц года озадачило рынки, негативный выход данных может спровоцировать пессимистичные настроения. В среду США опубликует уточненные данные по росту ВВП за 4 квартал, на фоне более высокого дефицита внешней торговли есть риски пересмотра показателя с понижением, хотя потребительские расходы могут компенсировать негатив. Также планируется публикация отчет по деловой активности в производственном секторе Чикаго, не исключен выход данных хуже ожиданий. Но более важным событием среды будет выступление главы ФРС Б.Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике, любые сигналы на новые программы поддержки могут оказать давление на доллар, хотя пока ФРС на такие шаги вряд ли решится. Отчет ФРС "Бежевая книга" вряд ли даст что-то новое. В четверг выйдет традиционный отчет по заявкам на пособие по безработице, нахождение показателя вблизи 350 тыс. будет говорить о позитивных ожиданиях по динамике занятости в феврале. Также будет публиковаться отчет по деловой активности в производственном секторе, есть риски снижения показателя, но изменения не должны быть значительными. Более интересным будет отчет по динамике потребительских расходов за январь, ожидания выглядят оптимистичными, не исключено, что они не оправдаются, рост розничных продаж был достаточно слабым. Закрывать неделю будет повторное выступление главы ФРС в четверг, отличаться оно будет серией вопросов, потому может вызвать резкие колебания на валютном рынке. Смягчение монетарной политики ведущими Центробанками, будет оказывать поддержку доллару, т.к. ФРС в этом процессе сейчас не участвует - это будет оказывать поддержку доллару
EURUSD
В феврале европейская валюта резко скорректировалась, но нисходящее давление продолжает сохраняться. На прошедшей неделе пара смогла преодолеть сопротивления и продолжила корректироваться, но пока держится ниже зоны сильных сопротивлений 1.3550-1.3610. На недельном таймфрейме пара преодолела сопротивления после трехнедельной консолидации, что открывает цели в районе 1.3550, в то же время, сохраняются риски возобновления падения. На дневном таймфрейме европейская валюта краткосрочный восходящий тренд и разворотную фигуру "перевернутая голова и плечи", но дальнейшее восстановление евро под большим вопросом пока пара не сможет пройти сильную зону сопротивлений. Закрепление выше 1.3610 будет сигнализировать в пользу роста европейской валюты. Закрепление ниже 1.3350 будет сигнализировать в пользу снижения.
EURUSD, Weekly
Рекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 1.3550 со стопами выше 1.3600. Покупки можно рассмотреть в районе 1.3350 со стопами ниже 1.3290.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 1.3350. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 1.3600.
GBPUSD
В феврале английская валюта продолжила рост после того, как не удалось преодолеть поддержки в районе 1.53. На прошедшей неделе фунт так и не смог развить направленного движения, пара удержалась ниже сильной зоны сопротивлений 1.5870-1.5940. На недельном таймфрейме пара остается в рамках долгосрочного диапазона, но сохраняется риск снижения. На дневном таймфрейме английский фунт отработал основные цели восходящего движения, для развития роста необходимо пройти два сильных сопротивления 1.5870 и 1.5940, пока пара ниже риск снижения остается высоким. Преодоление поддержек в районе 1.5710 станет сигналом к снижению. Закрепление выше 1.5870 будет провоцировать рост фунта.
GBPUSD, Weekly
Рекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 1.5870 со стопами выше 1.5940. Покупки можно рассмотреть в районе 1.5710 со стопами ниже 1.5640.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 1.5710. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 1.5870.
USDJPY
В феврале пара резко развернулась и выросла на фоне действий Банка Японии, сформированы конвергенции. На прошедшей неделе пара преодолела сопротивления и продолжила стремительный рост, технически сформирован разворот по паре, но это результат действий Банка Японии. На недельном таймфрейме пара смогла выйти из диапазона и преодолела сопротивления, что создает условия для продолжения восходящей тенденции. На дневном таймфрейме пара развернулась и резко выросла, сейчас пара сильно перекуплена, потому не исключена резкая коррекция пары. Закрепление ниже 80.50 может спровоцировать падение. Закрепление выше 81.50 даст сигнал к росту.
USDJPY, Weekly
Рекомендации:
1. Агрессивные трейдеры могут пробовать продавать в районе 81.50 со стопами выше 82.20. Покупки можно рассмотреть в районе 80.50 со стопами ниже 79.50.
2. Более спокойные продажи по паре можно рассмотреть после закрепления ниже 80.50. Покупки можно рассмотреть в случае закрепления выше 81.50.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter