4 апреля 2012 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 3 апреля, к закрытию торгов ведущие фондовые индексы США отступили от внутридневных минимумов, однако закрылись в отрицательной области, оказавшись под давлением после публикации протоколов мартовского заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC). Протоколы указали, что идею запуска дополнительных программ количественного смягчения поддерживает меньшее число регуляторов, чем это было в ходе январского заседания.
«Я бы сказал, что это стало дефлятором дня, но мы отыграем потери к концу текущей недели», - заявил Чип Кобб, портфельный управляющий Bryn Mawr Trust.
Согласно протоколам, лишь «пара» членов Комитета полагает, что в случае угасания восходящего импульса в американской экономике может возникнуть необходимость в дополнительных покупках активов Федрезервом при условии, что инфляция «с высокой вероятностью» будет оставаться ниже целевого уровня в 2%.
Для сравнения: согласно протоколам январского заседания FOMC, «некоторые» члены комитета согласились с тем, что ФРС может начать дополнительную покупку долгосрочных казначейских облигаций в скором времени, и «несколько участников» дали понять, что могут поддержать эту идею, если «экономические перспективы ухудшатся».
В прошлом месяце The Wall Street Journal сообщил, что регуляторы рассматривают возможность реализации программы «стерилизованной» покупки активов. Однако, как указывают протоколы, в ходе мартовского заседания какие-либо новые формы количественного смягчения не обсуждалась.
Регуляторы признали, что за последние месяцы экономика стала «немного сильнее», но риски её ослабления сохраняются. «В то время как несколько участников [заседания] указали, что их прогноз по темпам роста реального ВВП на 2012 год в некоторой степени улучшился, большинство регуляторов не воспринимает недавнюю экономическую и финансовую информацию как повод для существенного пересмотра прогнозов на 2013 и 2014 г.г.», - говорится в протоколах.
Несмотря на то, что цифры по числу новых рабочих мест в последнее время «действительно впечатляют», несколько членов ФРС заявили о рисках «сокращения положительных сдвигов» позднее в этом году, как это случилось в предыдущие два года. Эти риски «укрепили настрой» Федрезерва придерживаться его прежних убеждений о том, что «экономические условия будут служить основанием для сохранения процентной ставки на чрезвычайно низком уровне до конца 2014 года».
«Все хотят немного больше стимулов, - отметил Джеймс Данигэн, глава инвестиционного подразделения PNC Wealth Management. – Протоколы подтвердили слова председателя ФРС, который говорил, что они видят продолжающийся умеренный экономический рост и что они готовы что-либо сделать, но на данный момент в дополнительных стимулах нет необходимости».
«На первый взгляд протоколы кажутся негативными, но я бы относился с осторожностью к попыткам делать слишком серьёзные выводы, исходя из этих комментариев, - заявил Сал Арнук, со-управляющий торговым операциями Themis Trading. – Опять же, не требовалось слишком много усилий, чтобы подтолкнуть рынок в такой день как сегодня... кажется, мы готовы к консолидации после мощного роста в прошлом квартале». По мнению Арнука, в год президентских выборов Федрезерв не будет делать «резких движений», которые могли бы «вывести рынки из равновесия».
«Первоначальная негативная реакция Уолл-Стрит на детали [мартовского заседания FOMC] не стала сюрпризом, - сказал Чип Кобб из Bryn Mawr Trust. – Рынок всегда хочет больше стимулов, больше наркотических инъекций, даже если он работоспособен на данный момент. Большая часть недавних макроэкономических данных была позитивна, поэтому причин для дополнительного стимулирования оказалось меньше. В целом, я думаю, люди ищут повод зафиксировать прибыль. Но это в краткосрочной перспективе. Это не тот катализатор, который спровоцирует снижение рынка на 15%».
По мнению аналитиков Goldman Sachs, протоколы мартовского заседания FOMC «сделали маловероятной возможность смягчения монетарной политики на апрельском заседании без существенного ухудшения экономических перспектив». Тем не менее, Goldman по-прежнему ожидает дополнительной покупки активов со стороны ФРС, полагая, что июнь является «наиболее вероятным временем» для подобного решения.
После первоначального снижения на 133 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13199.55, потеряв 64.94 пункта или 0.49%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.4% (до 1413.38) и 0.2% (до 3113.57) соответственно.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции циклических компаний; индексы сектора производителей материалов и нефтяного сектора в S&P 500 снизились на 0.9% и 1% соответственно. Лучше рынка выглядели акции компаний, оказывающих коммунальные услуги, исполняющие роль защитного актива.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.75 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.83 млрд акций и за прошлый год в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3232 против 1.3327 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 25 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции Bank of America (-2%), а также технологических компаний Hewlett-Packard (-1.8%) и Cisco Systems (-1.75%).
Капитализация банка JPMorgan уменьшилась на 1.5% до 45.42 долл за акцию, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.7%. Вместе с тем, акции оператора кредитных карт American Express подорожали на 0.7%.
Аналитики инвестбанка KBW повысили прогноз по целевой стоимости акций Goldman Sachs (-1.75%), Morgan Stanley (-2.2%) и JPMorgan. Аналитики Macquaire также повысили прогноз по целевой стоимости акций JPMorgan с 52 до 55 долл.
Во вторник глава подразделения JP Morgan по управлению активами на глобальных рынках капитала Ян Ханнам, один из наиболее высокопоставленных сотрудников JPM, неожиданно подал в отставку. По мнению экспертов, это решение связано с тем, что Управление по финансовым услугам Великобритании оштрафовало Ханнама на 450 тыс. фунтов стерлингов, обвинив его в передаче инсайдерской информации о компании Heritage Oil потенциальному клиенту.
Федрезерв США во вторник сообщил о намерении предпринять «меры принудительного характера» в отношении банка Morgan Stanley в связи с нарушениями в процессе оформления ипотечных кредитов, выявленными в одном из подразделений Morgan Stanley.
Акции страховых компаний, включая Allstate (-1.4%) и Progressive (-1.2%), оказались под давлением после сообщений о нескольких мощных торнадо, обрушившихся во вторник днём на штат Техас в районе города Даллас. По предварительной информации, стихия разрушила более 300 домов, во многих районах города нарушено энергоснабжение, в аэропорту Далласа отменено более 400 рейсов, повреждения получили 110 самолетов.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.4% и 1.1% соответственно на фоне снижения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.22 долл (-1.2%) до 104.01 долл за барр.
Во вторник ведущие автоконцерны отчитались по продажам на рынках США за март, выросшим в совокупности более чем на 15% по сравнению с прошлым годом.
Продажи автомобилей компании Chrysler, которую контролирует итальянский Fiat, выросли на 34% до 163381 штук, что стало лучшим показателем за четыре года.
Продажи автомобилей Ford Motor (+0.2%) увеличились на 5% до 223418 штук, при этом количество проданных автомобилей Ford Focus выросло на 78% до рекордных 28293 штук.
General Motors (-4.6%) сообщил о росте продаж на 12% до 231052 штук, что оказалось хуже рыночных прогнозов.
Для немецкого автоконцерна Volkswagen март стал лучшим месяцем за последние 40 лет на рынке США: было продано 36588 автомобилей, на 34% больше, чем в прошлом году.
Продажи японских автомобилей производства Nissan Motor и Toyota Motor выросли на 12% до 136217 и 11.2% до 203282 соответственно.
Акции оператора сети магазинов Urban Outfitters подорожали на 2.3% после повышения инвестиционного рейтинга компании с «продавать» до «нейтрально» аналитиками Citigroup (-1.4%).
Акции технологической компании Apple выросли на 1.7% до 629.32 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 625 до 715 долл банком JPMorgan. Кроме того, инвесткомпания Piper Jaffray повысила прогноз по целевой стоимости акций Apple с 718 до 910 долл, заявив, что к 2014 году цена акций Apple может достигнуть 1000 долл.
Акции канадской компании Research In Motion подешевели на 9.5% после её сообщения о намерении предоставить программное обеспечение компаниям, которые откроют доступ в своих защищенных сетях для iPhone и других мобильных устройств. Этим решением RIM хотел бы повысить лояльность клиентов сетевых компаний, даже если они не пользуются смартфонами BlacKBerry.
Акции компании по разработке и исследованию беспроводных средств связи Qualcomm снизились на 0.3%, несмотря на её сообщение о повышении квартальных дивидендов на 16% до 25 центов на акцию.
Акции провайдера потокового видео Netflix подешевели на 0.9% после понижения их инвестиционного рейтинга с «лучше рынка» до «наравне с рынком» аналитиками Barclays в связи с «возросшей конкуренцией среди компаний, предоставляющих видеопродукцию подписчикам».
После закрытия регулярных торгов производитель чипов памяти SanDisk понизил прогноз по доходам на текущий квартал с 1.3 млрд – 1.35 млрд долл до 1.2 млрд долл и норме прибыли с 42% до 39%, объяснив своё решение «более слабым, чем ожидалось, спросом и ценообразованием». В ходе постторговой сессии акции SanDisk подешевели на 6.2%.
В среду, 4 апреля, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 2.7%.
В 15:45 мск Европейский Центробанк объявит решение об изменениях в монетарной политике. Как ожидается, ставка рефинансирования сохранится на уровне 1%.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за март. Прогноз: рост числа рабочих мест на 205 тыс. после увеличения на 216 тыс. в феврале.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) за март. Прогноз: снижение индекса до 56.9% против 57.3% месяцем ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 30 марта, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1.9 млн барр., запасы бензина снизились на 1.6 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 7.85 млн барр., запасы бензина сократились на 4.5 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.45 млн барр.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Уильямса.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Я бы сказал, что это стало дефлятором дня, но мы отыграем потери к концу текущей недели», - заявил Чип Кобб, портфельный управляющий Bryn Mawr Trust.
Согласно протоколам, лишь «пара» членов Комитета полагает, что в случае угасания восходящего импульса в американской экономике может возникнуть необходимость в дополнительных покупках активов Федрезервом при условии, что инфляция «с высокой вероятностью» будет оставаться ниже целевого уровня в 2%.
Для сравнения: согласно протоколам январского заседания FOMC, «некоторые» члены комитета согласились с тем, что ФРС может начать дополнительную покупку долгосрочных казначейских облигаций в скором времени, и «несколько участников» дали понять, что могут поддержать эту идею, если «экономические перспективы ухудшатся».
В прошлом месяце The Wall Street Journal сообщил, что регуляторы рассматривают возможность реализации программы «стерилизованной» покупки активов. Однако, как указывают протоколы, в ходе мартовского заседания какие-либо новые формы количественного смягчения не обсуждалась.
Регуляторы признали, что за последние месяцы экономика стала «немного сильнее», но риски её ослабления сохраняются. «В то время как несколько участников [заседания] указали, что их прогноз по темпам роста реального ВВП на 2012 год в некоторой степени улучшился, большинство регуляторов не воспринимает недавнюю экономическую и финансовую информацию как повод для существенного пересмотра прогнозов на 2013 и 2014 г.г.», - говорится в протоколах.
Несмотря на то, что цифры по числу новых рабочих мест в последнее время «действительно впечатляют», несколько членов ФРС заявили о рисках «сокращения положительных сдвигов» позднее в этом году, как это случилось в предыдущие два года. Эти риски «укрепили настрой» Федрезерва придерживаться его прежних убеждений о том, что «экономические условия будут служить основанием для сохранения процентной ставки на чрезвычайно низком уровне до конца 2014 года».
«Все хотят немного больше стимулов, - отметил Джеймс Данигэн, глава инвестиционного подразделения PNC Wealth Management. – Протоколы подтвердили слова председателя ФРС, который говорил, что они видят продолжающийся умеренный экономический рост и что они готовы что-либо сделать, но на данный момент в дополнительных стимулах нет необходимости».
«На первый взгляд протоколы кажутся негативными, но я бы относился с осторожностью к попыткам делать слишком серьёзные выводы, исходя из этих комментариев, - заявил Сал Арнук, со-управляющий торговым операциями Themis Trading. – Опять же, не требовалось слишком много усилий, чтобы подтолкнуть рынок в такой день как сегодня... кажется, мы готовы к консолидации после мощного роста в прошлом квартале». По мнению Арнука, в год президентских выборов Федрезерв не будет делать «резких движений», которые могли бы «вывести рынки из равновесия».
«Первоначальная негативная реакция Уолл-Стрит на детали [мартовского заседания FOMC] не стала сюрпризом, - сказал Чип Кобб из Bryn Mawr Trust. – Рынок всегда хочет больше стимулов, больше наркотических инъекций, даже если он работоспособен на данный момент. Большая часть недавних макроэкономических данных была позитивна, поэтому причин для дополнительного стимулирования оказалось меньше. В целом, я думаю, люди ищут повод зафиксировать прибыль. Но это в краткосрочной перспективе. Это не тот катализатор, который спровоцирует снижение рынка на 15%».
По мнению аналитиков Goldman Sachs, протоколы мартовского заседания FOMC «сделали маловероятной возможность смягчения монетарной политики на апрельском заседании без существенного ухудшения экономических перспектив». Тем не менее, Goldman по-прежнему ожидает дополнительной покупки активов со стороны ФРС, полагая, что июнь является «наиболее вероятным временем» для подобного решения.
После первоначального снижения на 133 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13199.55, потеряв 64.94 пункта или 0.49%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.4% (до 1413.38) и 0.2% (до 3113.57) соответственно.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции циклических компаний; индексы сектора производителей материалов и нефтяного сектора в S&P 500 снизились на 0.9% и 1% соответственно. Лучше рынка выглядели акции компаний, оказывающих коммунальные услуги, исполняющие роль защитного актива.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.75 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.83 млрд акций и за прошлый год в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3232 против 1.3327 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 25 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции Bank of America (-2%), а также технологических компаний Hewlett-Packard (-1.8%) и Cisco Systems (-1.75%).
Капитализация банка JPMorgan уменьшилась на 1.5% до 45.42 долл за акцию, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.7%. Вместе с тем, акции оператора кредитных карт American Express подорожали на 0.7%.
Аналитики инвестбанка KBW повысили прогноз по целевой стоимости акций Goldman Sachs (-1.75%), Morgan Stanley (-2.2%) и JPMorgan. Аналитики Macquaire также повысили прогноз по целевой стоимости акций JPMorgan с 52 до 55 долл.
Во вторник глава подразделения JP Morgan по управлению активами на глобальных рынках капитала Ян Ханнам, один из наиболее высокопоставленных сотрудников JPM, неожиданно подал в отставку. По мнению экспертов, это решение связано с тем, что Управление по финансовым услугам Великобритании оштрафовало Ханнама на 450 тыс. фунтов стерлингов, обвинив его в передаче инсайдерской информации о компании Heritage Oil потенциальному клиенту.
Федрезерв США во вторник сообщил о намерении предпринять «меры принудительного характера» в отношении банка Morgan Stanley в связи с нарушениями в процессе оформления ипотечных кредитов, выявленными в одном из подразделений Morgan Stanley.
Акции страховых компаний, включая Allstate (-1.4%) и Progressive (-1.2%), оказались под давлением после сообщений о нескольких мощных торнадо, обрушившихся во вторник днём на штат Техас в районе города Даллас. По предварительной информации, стихия разрушила более 300 домов, во многих районах города нарушено энергоснабжение, в аэропорту Далласа отменено более 400 рейсов, повреждения получили 110 самолетов.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.4% и 1.1% соответственно на фоне снижения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.22 долл (-1.2%) до 104.01 долл за барр.
Во вторник ведущие автоконцерны отчитались по продажам на рынках США за март, выросшим в совокупности более чем на 15% по сравнению с прошлым годом.
Продажи автомобилей компании Chrysler, которую контролирует итальянский Fiat, выросли на 34% до 163381 штук, что стало лучшим показателем за четыре года.
Продажи автомобилей Ford Motor (+0.2%) увеличились на 5% до 223418 штук, при этом количество проданных автомобилей Ford Focus выросло на 78% до рекордных 28293 штук.
General Motors (-4.6%) сообщил о росте продаж на 12% до 231052 штук, что оказалось хуже рыночных прогнозов.
Для немецкого автоконцерна Volkswagen март стал лучшим месяцем за последние 40 лет на рынке США: было продано 36588 автомобилей, на 34% больше, чем в прошлом году.
Продажи японских автомобилей производства Nissan Motor и Toyota Motor выросли на 12% до 136217 и 11.2% до 203282 соответственно.
Акции оператора сети магазинов Urban Outfitters подорожали на 2.3% после повышения инвестиционного рейтинга компании с «продавать» до «нейтрально» аналитиками Citigroup (-1.4%).
Акции технологической компании Apple выросли на 1.7% до 629.32 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 625 до 715 долл банком JPMorgan. Кроме того, инвесткомпания Piper Jaffray повысила прогноз по целевой стоимости акций Apple с 718 до 910 долл, заявив, что к 2014 году цена акций Apple может достигнуть 1000 долл.
Акции канадской компании Research In Motion подешевели на 9.5% после её сообщения о намерении предоставить программное обеспечение компаниям, которые откроют доступ в своих защищенных сетях для iPhone и других мобильных устройств. Этим решением RIM хотел бы повысить лояльность клиентов сетевых компаний, даже если они не пользуются смартфонами BlacKBerry.
Акции компании по разработке и исследованию беспроводных средств связи Qualcomm снизились на 0.3%, несмотря на её сообщение о повышении квартальных дивидендов на 16% до 25 центов на акцию.
Акции провайдера потокового видео Netflix подешевели на 0.9% после понижения их инвестиционного рейтинга с «лучше рынка» до «наравне с рынком» аналитиками Barclays в связи с «возросшей конкуренцией среди компаний, предоставляющих видеопродукцию подписчикам».
После закрытия регулярных торгов производитель чипов памяти SanDisk понизил прогноз по доходам на текущий квартал с 1.3 млрд – 1.35 млрд долл до 1.2 млрд долл и норме прибыли с 42% до 39%, объяснив своё решение «более слабым, чем ожидалось, спросом и ценообразованием». В ходе постторговой сессии акции SanDisk подешевели на 6.2%.
В среду, 4 апреля, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 2.7%.
В 15:45 мск Европейский Центробанк объявит решение об изменениях в монетарной политике. Как ожидается, ставка рефинансирования сохранится на уровне 1%.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за март. Прогноз: рост числа рабочих мест на 205 тыс. после увеличения на 216 тыс. в феврале.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) за март. Прогноз: снижение индекса до 56.9% против 57.3% месяцем ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 30 марта, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1.9 млн барр., запасы бензина снизились на 1.6 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 7.85 млн барр., запасы бензина сократились на 4.5 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.45 млн барр.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Уильямса.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу