4 апреля 2012 МФД-ИнфоЦентр
«Я бы сказал, что это стало дефлятором дня, но мы отыграем потери к концу текущей недели», - заявил Чип Кобб, портфельный управляющий Bryn Mawr Trust.
Согласно протоколам, лишь «пара» членов Комитета полагает, что в случае угасания восходящего импульса в американской экономике может возникнуть необходимость в дополнительных покупках активов Федрезервом при условии, что инфляция «с высокой вероятностью» будет оставаться ниже целевого уровня в 2%.
Для сравнения: согласно протоколам январского заседания FOMC, «некоторые» члены комитета согласились с тем, что ФРС может начать дополнительную покупку долгосрочных казначейских облигаций в скором времени, и «несколько участников» дали понять, что могут поддержать эту идею, если «экономические перспективы ухудшатся».
В прошлом месяце The Wall Street Journal сообщил, что регуляторы рассматривают возможность реализации программы «стерилизованной» покупки активов. Однако, как указывают протоколы, в ходе мартовского заседания какие-либо новые формы количественного смягчения не обсуждалась.
Регуляторы признали, что за последние месяцы экономика стала «немного сильнее», но риски её ослабления сохраняются. «В то время как несколько участников [заседания] указали, что их прогноз по темпам роста реального ВВП на 2012 год в некоторой степени улучшился, большинство регуляторов не воспринимает недавнюю экономическую и финансовую информацию как повод для существенного пересмотра прогнозов на 2013 и 2014 г.г.», - говорится в протоколах.
Несмотря на то, что цифры по числу новых рабочих мест в последнее время «действительно впечатляют», несколько членов ФРС заявили о рисках «сокращения положительных сдвигов» позднее в этом году, как это случилось в предыдущие два года. Эти риски «укрепили настрой» Федрезерва придерживаться его прежних убеждений о том, что «экономические условия будут служить основанием для сохранения процентной ставки на чрезвычайно низком уровне до конца 2014 года».
«Все хотят немного больше стимулов, - отметил Джеймс Данигэн, глава инвестиционного подразделения PNC Wealth Management. – Протоколы подтвердили слова председателя ФРС, который говорил, что они видят продолжающийся умеренный экономический рост и что они готовы что-либо сделать, но на данный момент в дополнительных стимулах нет необходимости».
«На первый взгляд протоколы кажутся негативными, но я бы относился с осторожностью к попыткам делать слишком серьёзные выводы, исходя из этих комментариев, - заявил Сал Арнук, со-управляющий торговым операциями Themis Trading. – Опять же, не требовалось слишком много усилий, чтобы подтолкнуть рынок в такой день как сегодня... кажется, мы готовы к консолидации после мощного роста в прошлом квартале». По мнению Арнука, в год президентских выборов Федрезерв не будет делать «резких движений», которые могли бы «вывести рынки из равновесия».
«Первоначальная негативная реакция Уолл-Стрит на детали [мартовского заседания FOMC] не стала сюрпризом, - сказал Чип Кобб из Bryn Mawr Trust. – Рынок всегда хочет больше стимулов, больше наркотических инъекций, даже если он работоспособен на данный момент. Большая часть недавних макроэкономических данных была позитивна, поэтому причин для дополнительного стимулирования оказалось меньше. В целом, я думаю, люди ищут повод зафиксировать прибыль. Но это в краткосрочной перспективе. Это не тот катализатор, который спровоцирует снижение рынка на 15%».
По мнению аналитиков Goldman Sachs, протоколы мартовского заседания FOMC «сделали маловероятной возможность смягчения монетарной политики на апрельском заседании без существенного ухудшения экономических перспектив». Тем не менее, Goldman по-прежнему ожидает дополнительной покупки активов со стороны ФРС, полагая, что июнь является «наиболее вероятным временем» для подобного решения.
После первоначального снижения на 133 пунктов, к закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13199.55, потеряв 64.94 пункта или 0.49%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.4% (до 1413.38) и 0.2% (до 3113.57) соответственно.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции циклических компаний; индексы сектора производителей материалов и нефтяного сектора в S&P 500 снизились на 0.9% и 1% соответственно. Лучше рынка выглядели акции компаний, оказывающих коммунальные услуги, исполняющие роль защитного актива.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.75 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.83 млрд акций и за прошлый год в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3232 против 1.3327 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 25 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции Bank of America (-2%), а также технологических компаний Hewlett-Packard (-1.8%) и Cisco Systems (-1.75%).
Капитализация банка JPMorgan уменьшилась на 1.5% до 45.42 долл за акцию, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.7%. Вместе с тем, акции оператора кредитных карт American Express подорожали на 0.7%.
Аналитики инвестбанка KBW повысили прогноз по целевой стоимости акций Goldman Sachs (-1.75%), Morgan Stanley (-2.2%) и JPMorgan. Аналитики Macquaire также повысили прогноз по целевой стоимости акций JPMorgan с 52 до 55 долл.
Во вторник глава подразделения JP Morgan по управлению активами на глобальных рынках капитала Ян Ханнам, один из наиболее высокопоставленных сотрудников JPM, неожиданно подал в отставку. По мнению экспертов, это решение связано с тем, что Управление по финансовым услугам Великобритании оштрафовало Ханнама на 450 тыс. фунтов стерлингов, обвинив его в передаче инсайдерской информации о компании Heritage Oil потенциальному клиенту.
Федрезерв США во вторник сообщил о намерении предпринять «меры принудительного характера» в отношении банка Morgan Stanley в связи с нарушениями в процессе оформления ипотечных кредитов, выявленными в одном из подразделений Morgan Stanley.
Акции страховых компаний, включая Allstate (-1.4%) и Progressive (-1.2%), оказались под давлением после сообщений о нескольких мощных торнадо, обрушившихся во вторник днём на штат Техас в районе города Даллас. По предварительной информации, стихия разрушила более 300 домов, во многих районах города нарушено энергоснабжение, в аэропорту Далласа отменено более 400 рейсов, повреждения получили 110 самолетов.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.4% и 1.1% соответственно на фоне снижения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.22 долл (-1.2%) до 104.01 долл за барр.
Во вторник ведущие автоконцерны отчитались по продажам на рынках США за март, выросшим в совокупности более чем на 15% по сравнению с прошлым годом.
Продажи автомобилей компании Chrysler, которую контролирует итальянский Fiat, выросли на 34% до 163381 штук, что стало лучшим показателем за четыре года.
Продажи автомобилей Ford Motor (+0.2%) увеличились на 5% до 223418 штук, при этом количество проданных автомобилей Ford Focus выросло на 78% до рекордных 28293 штук.
General Motors (-4.6%) сообщил о росте продаж на 12% до 231052 штук, что оказалось хуже рыночных прогнозов.
Для немецкого автоконцерна Volkswagen март стал лучшим месяцем за последние 40 лет на рынке США: было продано 36588 автомобилей, на 34% больше, чем в прошлом году.
Продажи японских автомобилей производства Nissan Motor и Toyota Motor выросли на 12% до 136217 и 11.2% до 203282 соответственно.
Акции оператора сети магазинов Urban Outfitters подорожали на 2.3% после повышения инвестиционного рейтинга компании с «продавать» до «нейтрально» аналитиками Citigroup (-1.4%).
Акции технологической компании Apple выросли на 1.7% до 629.32 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 625 до 715 долл банком JPMorgan. Кроме того, инвесткомпания Piper Jaffray повысила прогноз по целевой стоимости акций Apple с 718 до 910 долл, заявив, что к 2014 году цена акций Apple может достигнуть 1000 долл.
Акции канадской компании Research In Motion подешевели на 9.5% после её сообщения о намерении предоставить программное обеспечение компаниям, которые откроют доступ в своих защищенных сетях для iPhone и других мобильных устройств. Этим решением RIM хотел бы повысить лояльность клиентов сетевых компаний, даже если они не пользуются смартфонами BlacKBerry.
Акции компании по разработке и исследованию беспроводных средств связи Qualcomm снизились на 0.3%, несмотря на её сообщение о повышении квартальных дивидендов на 16% до 25 центов на акцию.
Акции провайдера потокового видео Netflix подешевели на 0.9% после понижения их инвестиционного рейтинга с «лучше рынка» до «наравне с рынком» аналитиками Barclays в связи с «возросшей конкуренцией среди компаний, предоставляющих видеопродукцию подписчикам».
После закрытия регулярных торгов производитель чипов памяти SanDisk понизил прогноз по доходам на текущий квартал с 1.3 млрд – 1.35 млрд долл до 1.2 млрд долл и норме прибыли с 42% до 39%, объяснив своё решение «более слабым, чем ожидалось, спросом и ценообразованием». В ходе постторговой сессии акции SanDisk подешевели на 6.2%.
В среду, 4 апреля, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 2.7%.
В 15:45 мск Европейский Центробанк объявит решение об изменениях в монетарной политике. Как ожидается, ставка рефинансирования сохранится на уровне 1%.
В 16:15 мск компания ADP представит отчёт с данными по числу рабочих мест в частном секторе США за март. Прогноз: рост числа рабочих мест на 205 тыс. после увеличения на 216 тыс. в феврале.
В 16:30 мск начнётся пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) за март. Прогноз: снижение индекса до 56.9% против 57.3% месяцем ранее.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 30 марта, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1.9 млн барр., запасы бензина снизились на 1.6 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 7.85 млн барр., запасы бензина сократились на 4.5 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.45 млн барр.
В 19:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Уильямса.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба