Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Отсутствие корпоративной отчётности и значимых экономических новостей из США вынудит инвесторов сохранять сфокусированность на еврозоне » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Отсутствие корпоративной отчётности и значимых экономических новостей из США вынудит инвесторов сохранять сфокусированность на еврозоне

В понедельник, 14 мая, фондовые индексы США снизились на 1% на опасениях возможного выхода Греции из зоны евро в связи с неспособностью политиков страны создать правительственную коалицию, готовую обеспечить исполнение договорённостей с ЕС и МВФ
15 мая 2012 МФД-ИнфоЦентр
В понедельник, 14 мая, фондовые индексы США снизились на 1% на опасениях возможного выхода Греции из зоны евро в связи с неспособностью политиков страны создать правительственную коалицию, готовую обеспечить исполнение договорённостей с ЕС и МВФ.

Вечером в понедельник президент Греции Карлос Папульяс, потерявший надежду добиться конструктивности от партийных лидеров, предложил сформировать правительство, в которое войдут неполитические деятели. Во вторник Папульяс продолжит переговоры с руководителями шести из семи парламентских фракций, предложив им высказаться по этому вопросу.

Вместе с тем, Эвангелос Венизелос, бывший министр финансов Греции, а ныне лидер партии ПАСОК, занявшей по итогам парламентских выборов третье место, заявил, что он не испытывает оптимизма по поводу возможности формирования какого-либо правительства в настоящее время.

Учитывая усиливающуюся вероятность проведения в конце июня повторных парламентских выборов в Греции, на которых могут победить партии, выступающие против мер жёсткой экономии, на рынке активно обсуждаются последствия выхода Греции из зоны евро.

«Если Греция покинет зону евро, это станет катастрофой, это будет выглядеть как Lehman на стероидах, - заявил Арт Кэшин, директор отдела по финансовым операциям UBS Financial Services. – Это будет быстро ускоряющимся процессом. В наибольшей степени пострадают греческие банки, потому что одним из первых шагов станет исход из банковских депозитов. Это начнётся в Греции, но процесс распространится [на периферийные страны]».

Угроза возникновения эффекта домино вынудила инвесторов продавать испанские бонды. В ходе торгов в понедельник доходность 10-летних правительственных облигаций Испании выросла до 6.36%, достигнув максимального уровня с декабря прошлого года.

По словам аналитика Miller Tabak Питера Буквара, стоимость страховки от дефолта по долговым обязательствам Испании стала выше, чем стоимость венгерских CDS. Он также отметил, что в ходе торгов в Лондоне акции компании De La Rue (+3.2%), производителя банкнот и других ценных бумаг, участвовавшей в изготовлении более чем 150 национальных валют, достигли годового максимума. По мнению Буквара, это является дополнительным свидетельством того, что рынок верит в выход Греции из зоны евро с сопутствующим созданием «большого количества новых драхм».

«Ни один регион не сделал больше, чем Германия, чтобы изолироваться от последствий выхода Греции из еврозоны, - заявила Линда Дуессель, аналитик Federated Investors. – Консолидированные вложения германских банков в рискованные активы Греции к концу 2011 года сократились до 13 млрд долл с 34 млрд долл по состоянию на конец 2010 года. Вложения банков США в греческие долговые обязательства к концу 2011 года составили 4.5 млрд долл».

Дополнительным поводом для продаж акций стали сообщения о том, что партия канцлера ФРГ Ангелы Меркель - Христианско-демократический союз - потерпела сокрушительное поражение на региональных выборах в самом густонаселенном регионе страны – земле Северный Рейн-Вестфалия. Победа левоцентристских партий указывает на дальнейшее расслоение общественного мнения в Германии, население которой недовольно мерами жёсткой экономии, продвигаемыми Ангелой Меркель.

К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12695.32, потеряв 0.98%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.11% (до 1338.35) и 1.06% (до 2902.58) соответственно.

«Люди начинают терять терпение – они видят, что произошло в Греции и в некоторых регионах Европы, глядя через призму настроений разочарованных избирателей, - полагает Кен Полкари, управляющий директор ICAP Equities. – Сейчас мы находимся в промежуточной стадии с нижней границей по индексу S&P 500 в области 1325 и уровнем сопротивления 1350, мы застряли в этом диапазоне».

«Отсутствие корпоративной отчётности и значимых экономических новостей из США вынудит инвесторов сохранять сфокусированность на еврозоне, - завил Скотт Бауэр, старший рыночный стратег Trading Advantage. – И если из Европы не придёт ничего хорошего, индекс S&P может опуститься к 1260 пунктам – к средней точке между октябрьским минимумом и недавними максимумами».

Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 10%, почти достигнув четырёхмесячного максимума.

Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.6 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.78 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.

Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2836 против 1.2921 вечером в пятницу.

Через несколько минут после завершения регулярных торгов на NYSE рейтинговое агентство Moody's объявило о понижении на одну - четыре ступени долгосрочных кредитных рейтингов 26 итальянских банков с «негативным» прогнозом. Moody's полагает, что повторная рецессия в Италии и правительственные меры жёсткой экономии приведут к сокращению спроса на кредиты, снижению банковской прибыли и ограничат доступ итальянских банков на рынки внешнего финансирования. Вместе с тем, Moody's отметило, что поддержка со стороны ЕЦБ уменьшила риски банкротства для многих итальянских банков. После заявления Moody's пара EUR/USD опустилась к отметке 1.2814.

Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 27 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America, подешевевшие на 3.2% и 2.65% соответственно.

В пятницу акции JPMorgan упали на 9% после сообщений, что JPM, чьи активы оцениваются в 2 трлн долл, получил убытки в размере 2 млрд долл по торговым операциям на рынке деривативов. В понедельник главный инвестиционный директор JPM Ина Дрю была отправлена в отставку после более чем 30 лет работы в банке. На её место назначен глава подразделения инвестиций в инструменты с фиксированной доходностью Мэтт Зеймс.

Первые признаки провальной хеджевой стратегии JPM при торговле деривативами появились еще в апреле. Но в тот момент руководство банка заверило инвесторов, что никакой опасности нет. Исполнительный директор JPM Джейми Даймон тогда заявил, что все опасения «не стоят выеденного яйца». Выступая в понедельник в эфире телеканала NBC Даймон признал, что совершил «ужасную ошибку», не проверяя действия сотрудников главного инвестиционного подразделения.

Представитель Демократической партии Элизабет Уоррен, баллотирующаяся в Сенат от штата Массачусетс, в понедельник призвала Джейми Даймона добровольно уйти в отставку с поста члена правления Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Колоссальные убытки JPMorgan вызвали сомнения в эффективности торговых стратегий остальных ведущих банков страны. К закрытию NYSE капитализация Morgan Stanley (-4.4%), Goldman Sachs (-2.3%) и Citigroup (-4.2%) уменьшилась более чем на 2% - 4%. Индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.1%.

Среди компонент индекса DJIA лучше рынка выглядели акции производителя сетевого оборудования Cisco Systems (+1.2%) и фармацевтической компании Merck (+0.5%), использовавшиеся в качестве защитных инструментов.

Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 1.2% и 0.7% соответственно на фоне снижения стоимости июньского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.35 долл (-1.4%) до 94.78 долл за барр. С начала мая цены на нефть упали на 9.6%, достигнув минимального уровня с 19 декабря прошлого года.

Продажи нефтяных фьючерсов в понедельник были спровоцированы заявлением министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии Али аль-Наими, что цены на нефть слишком высоки и что стоимость нефти марки Brent не должна превышать 100 долл за барр.

К закрытию лондонской биржи ICE июльский контракт на нефть марки Brent подешевел на 0.77 долл до 111 долл за барр, потеряв с начала мая 6.6%.

Ещё одним поводом для падения стоимости сырья стало принятое в выходные решение Народного Банка Китая о снижении нормы банковского резервирования на 50 б.п., что произошло в третий раз за полгода. По словам экспертов, подобные действия китайских властей вызваны необходимостью стимулирования экономики во избежание её «жёсткой посадки», вероятность которой усилилась после выхода в апреле слабых макроэкономических показателей. Китай является ведущим экспортёром нефти, и любые разговоры о замедлении темпов роста китайской экономики приводят к продажам сырьевых активов на мировых биржах.

Тем не менее, акции нефтяной компании Chesapeake Energy выросли на 4.8% после убедительного заявления её руководства о своей уверенности в том, что в этом году компании удастся завершить программу продажи активов, начатую с целью покрытия дефицита финансирования в объёме 10 млрд долл.

Акции косметической компании Avon Products подорожали на 3.8% на фоне сообщений о готовности правления Avon рассмотреть последнее предложение Coty о покупке. На прошлой неделе Avon отклонила улучшенный бид Coty в размере 24.75 долл за 1 акцию.

Акции интернет-поисковика Yahoo прибавили 2% на сообщениях об отставке исполнительного директора Yahoo Скотта Томпсона, назначенного на этот пост всего 4 месяца назад. Скотт Томпсон уволен из-за неточностей в резюме: как выяснилось, он не имеет профильного образования, пройдя лишь вводный курс информатики в Стоунхилл-колледже. Исполняющим обязанности CEO назначен руководитель отдела маркетинга и рекламы Росс Левинсон.

Акции оператора сети магазинов по продаже бытовой электроники Best Buy выросли на 1.5% на сообщениях о добровольном уходе в отставку с поста главы совета директоров основателя компании Ричарда Шульца, который был уличён в сокрытии информации о романе бывшего финансового директора Best Buy Брайана Данна с одной из сотрудниц.

Акции оператора веб-сервиса по оформлению коллективных скидок Groupon выросли на 18.5% в преддверии публикации квартальной отчётности. После закрытия регулярных торгов компания сообщила об убытках в размере 11.7 млн долл или 2 цента на акцию в сравнении с убытком в 146.5 млн долл или 48 центов на акцию годом ранее. Без использования базы GAAP прибыль Groupon составила 16.3 млн долл или 2 цента на акцию. Выручка увеличилась на 89% до 559.3 млн долл, превысив прогноз аналитиков в 530.6 млн долл. В ходе постторговой сессии акции Groupon подорожали ещё на 17.9%.

По сообщению агентства Bloomberg со ссылкой на анонимные источники, во вторник социальная сеть Facebook прекратит приём заявок на участие в IPO. Это произойдёт на два дня раньше намеченного срока, поскольку спрос на акции Facebook превысил предложение. Как ожидается, первичное размещение 337.4 миллионов акций Facebook под тикером «FB» на бирже Nasdaq состоится в пятницу по цене от 34 до 38 долл за штуку, что окажется выше обозначенной ранее цены от 28 до 35 долл. По прогнозам экспертов, в ходе размещения Facebook оценят в 104.2 млрд долл, что станет абсолютным рекордом в истории IPO в США. Для сравнения: капитализация интернет-гиганта Google (-0.2%) после первичного размещения составила 23 млрд долл.

Во вторник, 15 мая, в 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).

В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует данные индекса потребительских цен США за апрель. Прогноз: рост индекса CPI на 0.1% после повышения на 0.3% в марте.

В 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по розничным продажам в США за апрель. Прогноз: рост продаж на 0.2% после увеличения на 0.8% месяцем ранее.

В 16:30 мск Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Empire Manufacturing index) за май. Прогноз: повышение индекса до 9.3 пункта против 6.56 в апреле.

В 17:00 мск Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США за март. Прогноз: приток инвестиций в долгосрочные активы в объёме 19.4 млрд долл.

В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за март. Прогноз: рост объёма запасов на 0.5% после расширения на 0.6% в феврале.

В 18:00 мск Национальная ассоциация домостроительных компаний (NAHB) опубликует данные индекса рынка недвижимости за май. Прогноз: повышение индекса до 26 пунктов против 25 месяцем ранее.

В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций

Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу