18 мая 2012 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок пережил день провала, но и на внешних рынках ситуация оказалась не лучше. Плохая статистика из США, греческие опасения – все работает на продажу, хотя новый день может оказаться разворотным.
По итогам торгов 17 мая, индекс ММВБ упал на -3,54% до 1287,79, а RTS на -4,4% до 1313,43 пункта. В первый час торгов еще предпринимались попытки удержать рынок, но затем продажи пошли по нарастающей. Во второй половине дня, когда рынок упал ниже 1300 отметки по ММВБ стали заметны продажи по принудительным приказам. Начал заметно увеличиваться объем торгов. Какие-либо корпоративные новости не волновали рынок, так как внешний фон предоставлял достаточно поводов для беспокойства. «Голубые фишки» смотрелись немного сильней рынка, если не обращать внимание на провал банковского сектора: «Газпром» -2,27%, «Роснефть» -1,48%, «ЛУКОЙЛ» -4,0%, ГМК «Норникель» -2,7%, «Северсталь» -2,76%, «Сбербанк» -7,13%, «ВТБ» -4,39%, «Русгидро» -5,07%, «ИРАО» -2,99%. Технически, пробой уровня 1300 поддержки по ММВБ предполагает тестирование прошлогодних минимумов, или даже попытки уйти на 1200. Последняя отметка часто мелькает в качестве рыночной идеи у многих аналитиков и трейдеров, что делает ее более актуальной. С другой стороны, вспомним 2010 год, когда в начале 20-х чисел мая российские индексы показали минимум на тех же самых греческих проблемах (индекс ММВБ упал к отметке 1200 пунктов). 17 мая нефть в Нью-Йорке завершила на отметке $70,08, а в Лондоне Brent опустилась до $75,1 за баррель. В 2011 году Brent завершила день 17 мая на отметке $110,59, а российский ММВБ на 1608,66. Так или иначе, но текущее положение дел на рынке нечетко отражает фундаментальную стоимость российских компаний и лишь страхи по поводу европейского хаоса удерживают многие банки от вхождения на рынок. Впрочем, ситуация может поменяться в любой момент, как это уже происходило в предыдущие годы в мае.
Американские индексы завершили день довольно сильным снижением. Вначале дня все говорило о нейтральных торгах, так как первичные обращения за пособиями по безработице составили 370 тыс. на прошлой неделе. Затем настал черед неприятностей. Индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board упал в апреле на -0,1%. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии составил в мае -5,8 пунктов при ожиданиях +10,0 пунктов. На этих данных американские инвесторы принялись продавать рынок. Капитализация компании Apple вернулась ниже $500 млрд. Пожалуй, что лишь сектор розничных продавцов показал признаки жизни. Акции крупнейшей розничной сети Wal-Mart подскочили на 4,2%. В остальном, девять из десяти секторов SNP 500 оказались в минусе. В итоге, DJIA упал на -1,24% до 12442,49, а SNP 500 на -1,5% до 1304,86 пункта. Технически, на отметке 1300 находится достаточно сильная поддержка, от которой рынок может отразиться и ликвидировать часть потерь. При этом ухудшение статистических данных говорит в пользу повышения вероятности стимулирующих действий ФРС. Фактически, мы наблюдаем картину, схожую с тем, что происходило в это время в 2011 году. Тогда в апреле-июне статистика стала ухудшаться, что вынудило ФРС пойти на программу «Твист». Кстати, именно эта программа завершается в июне и на рынке опасаются, что без поддержки Федрезерва продажи на рынках продолжатся.
Азиатские рынки также начали день с падения. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -2,5% к середине торгов, а за неделю упал более чем на -5%. При этом индекс ушел в минус относительно начала года. Столь пессимистичным настроениям способствовала американская статистика и действия рейтинговых агентств. После закрытия американского рынка, агентство Moody’s снизило рейтинги 16-ти испанских банков. Агентство Fitch снизило рейтинг многострадальной Греции на одну ступень. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -2,3%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,06%. К слову говоря, рынки Бразилии и России потеряли более 20% от своих недавних пиковых значений, что в классическом определении является началом «медвежьего рынка».
Накануне наиболее существенное падение наблюдалось по нефти Brent. Июльский контракт провалился ниже $108 за баррель. Одновременно сокращался спрэд с WTI на фоне сообщений, что нефтепровод Seaway начнет уже в эти выходные транспортировать нефть с терминала Кушинг до побережья Мексиканского залива. Впрочем, наиболее интересное происходило на рынке золота. Желтый металл резко подорожал, хотя американский доллар укреплялся. Тем не менее, на уровне около $1530 находилась поддержка и текущий график может говорить о развороте. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust выросли на две тонны до 1278,71. Азиатская сессия не принесла успокоение на сырьевые рынки. К 9:15 мск Brent -0,61% $106,83, WTI -0,83% $92,17, медь -0,68%, никель -0,96%, золото -0,34% $1569,5, платина -0,51% $1446, серебро -0,61%.
Индекс доллара подрастал на 0,22% до 81,87. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели к USD в пределах от -0,3% до -1%. В основных парах движения были незначительными. К 9:15 мск EuR-JPY -0,19%, EUR-USD -0,19% $1,266.
Статистики на предстоящий день немного. Можно выделить цены производителей Германии в 10:00 мск, затем в 12:00 мск промышленные заказы в Италии и в 16:30 мск потребительская инфляция в Канаде. В остальном, рынки будут ориентироваться на заявления политиков, а также ожидания, связанные со встречей G8 в эти выходные. Внешний фон негативный: нефть в легком минусе, промышленные металлы также немного снижаются, сырьевые валюты слабеют, а азиатские фондовые рынки несут существенные потери. Вероятно, что торги в России начнутся с разрыва вниз на -1,5% до -3%. Нельзя исключать и более агрессивные продажи, так как возможны очередные маржинколы. Однако именно этот разрыв вниз можно использовать для закупок. В качестве ориентиров будет выступать минимум прошлого года 1242 ММВБ и минимум мая 2010 года около 1197 пунктов. От этих нижних точек возможен разворот рынка. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
Для справки: испанский индекс IBEX 35 торгуется на уровнях 2003 года, а дивидендная доходность индекса составляет более 8%. Бумаги банка Santander торгуются около 60% от стоимости активов на балансе, а дивидендная доходность составляет 13%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 17 мая, индекс ММВБ упал на -3,54% до 1287,79, а RTS на -4,4% до 1313,43 пункта. В первый час торгов еще предпринимались попытки удержать рынок, но затем продажи пошли по нарастающей. Во второй половине дня, когда рынок упал ниже 1300 отметки по ММВБ стали заметны продажи по принудительным приказам. Начал заметно увеличиваться объем торгов. Какие-либо корпоративные новости не волновали рынок, так как внешний фон предоставлял достаточно поводов для беспокойства. «Голубые фишки» смотрелись немного сильней рынка, если не обращать внимание на провал банковского сектора: «Газпром» -2,27%, «Роснефть» -1,48%, «ЛУКОЙЛ» -4,0%, ГМК «Норникель» -2,7%, «Северсталь» -2,76%, «Сбербанк» -7,13%, «ВТБ» -4,39%, «Русгидро» -5,07%, «ИРАО» -2,99%. Технически, пробой уровня 1300 поддержки по ММВБ предполагает тестирование прошлогодних минимумов, или даже попытки уйти на 1200. Последняя отметка часто мелькает в качестве рыночной идеи у многих аналитиков и трейдеров, что делает ее более актуальной. С другой стороны, вспомним 2010 год, когда в начале 20-х чисел мая российские индексы показали минимум на тех же самых греческих проблемах (индекс ММВБ упал к отметке 1200 пунктов). 17 мая нефть в Нью-Йорке завершила на отметке $70,08, а в Лондоне Brent опустилась до $75,1 за баррель. В 2011 году Brent завершила день 17 мая на отметке $110,59, а российский ММВБ на 1608,66. Так или иначе, но текущее положение дел на рынке нечетко отражает фундаментальную стоимость российских компаний и лишь страхи по поводу европейского хаоса удерживают многие банки от вхождения на рынок. Впрочем, ситуация может поменяться в любой момент, как это уже происходило в предыдущие годы в мае.
Американские индексы завершили день довольно сильным снижением. Вначале дня все говорило о нейтральных торгах, так как первичные обращения за пособиями по безработице составили 370 тыс. на прошлой неделе. Затем настал черед неприятностей. Индекс опережающих экономических индикаторов Conference Board упал в апреле на -0,1%. Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии составил в мае -5,8 пунктов при ожиданиях +10,0 пунктов. На этих данных американские инвесторы принялись продавать рынок. Капитализация компании Apple вернулась ниже $500 млрд. Пожалуй, что лишь сектор розничных продавцов показал признаки жизни. Акции крупнейшей розничной сети Wal-Mart подскочили на 4,2%. В остальном, девять из десяти секторов SNP 500 оказались в минусе. В итоге, DJIA упал на -1,24% до 12442,49, а SNP 500 на -1,5% до 1304,86 пункта. Технически, на отметке 1300 находится достаточно сильная поддержка, от которой рынок может отразиться и ликвидировать часть потерь. При этом ухудшение статистических данных говорит в пользу повышения вероятности стимулирующих действий ФРС. Фактически, мы наблюдаем картину, схожую с тем, что происходило в это время в 2011 году. Тогда в апреле-июне статистика стала ухудшаться, что вынудило ФРС пойти на программу «Твист». Кстати, именно эта программа завершается в июне и на рынке опасаются, что без поддержки Федрезерва продажи на рынках продолжатся.
Азиатские рынки также начали день с падения. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -2,5% к середине торгов, а за неделю упал более чем на -5%. При этом индекс ушел в минус относительно начала года. Столь пессимистичным настроениям способствовала американская статистика и действия рейтинговых агентств. После закрытия американского рынка, агентство Moody’s снизило рейтинги 16-ти испанских банков. Агентство Fitch снизило рейтинг многострадальной Греции на одну ступень. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -2,3%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -1,06%. К слову говоря, рынки Бразилии и России потеряли более 20% от своих недавних пиковых значений, что в классическом определении является началом «медвежьего рынка».
Накануне наиболее существенное падение наблюдалось по нефти Brent. Июльский контракт провалился ниже $108 за баррель. Одновременно сокращался спрэд с WTI на фоне сообщений, что нефтепровод Seaway начнет уже в эти выходные транспортировать нефть с терминала Кушинг до побережья Мексиканского залива. Впрочем, наиболее интересное происходило на рынке золота. Желтый металл резко подорожал, хотя американский доллар укреплялся. Тем не менее, на уровне около $1530 находилась поддержка и текущий график может говорить о развороте. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust выросли на две тонны до 1278,71. Азиатская сессия не принесла успокоение на сырьевые рынки. К 9:15 мск Brent -0,61% $106,83, WTI -0,83% $92,17, медь -0,68%, никель -0,96%, золото -0,34% $1569,5, платина -0,51% $1446, серебро -0,61%.
Индекс доллара подрастал на 0,22% до 81,87. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели к USD в пределах от -0,3% до -1%. В основных парах движения были незначительными. К 9:15 мск EuR-JPY -0,19%, EUR-USD -0,19% $1,266.
Статистики на предстоящий день немного. Можно выделить цены производителей Германии в 10:00 мск, затем в 12:00 мск промышленные заказы в Италии и в 16:30 мск потребительская инфляция в Канаде. В остальном, рынки будут ориентироваться на заявления политиков, а также ожидания, связанные со встречей G8 в эти выходные. Внешний фон негативный: нефть в легком минусе, промышленные металлы также немного снижаются, сырьевые валюты слабеют, а азиатские фондовые рынки несут существенные потери. Вероятно, что торги в России начнутся с разрыва вниз на -1,5% до -3%. Нельзя исключать и более агрессивные продажи, так как возможны очередные маржинколы. Однако именно этот разрыв вниз можно использовать для закупок. В качестве ориентиров будет выступать минимум прошлого года 1242 ММВБ и минимум мая 2010 года около 1197 пунктов. От этих нижних точек возможен разворот рынка. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
Для справки: испанский индекс IBEX 35 торгуется на уровнях 2003 года, а дивидендная доходность индекса составляет более 8%. Бумаги банка Santander торгуются около 60% от стоимости активов на балансе, а дивидендная доходность составляет 13%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter