13 августа 2012 Инфина Иванищев Александр
За прошедшую неделю индекс ММВБ прибавил 1,4%. Это вторая подряд недельная белая свеча. На протяжении всей недели индекс ММВБ закрывался в зоне положительной доходности по долгосрочным торговым позициям, т.е. выше уровня 200-дневной балансовой цены (ОВР-200=1438,24 п.). Показательными в этом плане стали пятничные торги. Ожидаемое снижение покупательской активности в конце недели привело к продажам со стороны краткосрочных спекулянтов. Тем не менее, преимущество медведей оказалось непродолжительным. В итоге внутридневной пролив пятницы был успешно выкуплен, что свидетельствует о сохраняющемся интересе быков. Поддержкой нашим бумагам по-прежнему выступает дорогая нефть и общий позитивный настрой на западных фондовых площадках.
Все вместе взятое позволяет говорить о том, что на нашем рынке со стороны консервативных инвесторов начались покупки, рассчитанные на дальнюю перспективу. Правда, торговые обороты пока еще далеки от того, чтобы считать этот процесс устойчивым, но, как говорится, дорогу осилит идущий.
Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ в настоящее время занимает промежуточное положение (OBV-5, рис. 1). Это значит, что краткосрочные спекулянты сегодня будут действовать в зависимости от ситуации. К тому же внешний фон на утро понедельника выглядит смешанным. В случае низкой торговой активности быков пятничный пролив может повториться. На остаточных продажах индекс ММВБ может локально снизиться к отметке ОВР-20 (1423,39 п.). Поддержку может оказать также двухнедельная скользящая средняя МА11 (1428,13 п.).
С другой стороны, в случае продолжения долгосрочных покупок краткосрочные спекулянты также не окажутся в стороне: ресурсы для открытия длинных позиций имеются. Полагаем, что совпадение интересов краткосрочных спекулянтов и консервативных инвесторов будет продолжено и на этой неделе. Соответственно, ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1442,39 п.) и далее на 1462,6 п.
На этой неделе также ждем знаковых сигналов с рынка нефтяных фьючерсов, где высока вероятность формирования новой рыночной тенденции. В настоящее время фьючерс brent торгуется в окрестности своего среднего значения с начала года, которое составляет $112. Ближайшее сопротивление по фьючерсу brent расположено на отметке $116,5, а поддержка - на уровне $110,5 (ОВР-5).
В ближайшие дни также ожидаем завершение консолидации на американском рынке акций. Технические предпосылки для этого имеются. Выход индикатора нетто-объема по индексу S&P500 (OBV-5, рис. 2) в зону положительных значений на прошлой неделе указал на смену приоритетов в краткосрочной спекулятивной игре. Спекулянты играют в long. Уровень нулевой доходности по недельным торговым позициям по индексу S&P500 сейчас составляет 1405,1 п.
Итоги торгов: по итогам основной сессии индекс ММВБ упал на 1,02%
В пятницу слабые данные макростатистики по внешней торговле Китая, а также нефть, дешевеющая после снижения МЭА прогноза спроса на черное золото в 2013 г., и последовавшее снижение курса рубля увели российские фондовые индексы в минус. По итогам основной сессии индекс ММВБ упал на 1,02% и составил 1441,6 п., индекс РТС упал на 1,40% до 1426,8 п. Снижение происходило при низкой активности игроков: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 26,2 млрд. рублей, что ниже среднего значения за неделю.
Все отраслевые индексы, рассчитываемые ММВБ, завершили неделю на отрицательной территории. Наиболее активные продажи отмечались в энергетическом (-1,91%) и потребительском (-1,65%) секторах. Лучше рынка смотрелись бумаги металлургических (-0,47%) и финансовых (-0,57%) компаний.
Лидерами понижения среди голубых фишек стали привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (-1,79% и -1,09%), обыкновенные акции ВТБ (-1,45%), Норникеля (-1,17%), Роснефти (-0,97%), Лукойла (-0,94%)
Валютный рынок: сокращение длинных позиций по евро привело к снижению пары евро/доллар до 1,224
€/$ – Сокращение длинных позиций по евро привело к снижению пары евро/доллар до 1,224. В понедельник в Азии пара балансирует в торговом диапазоне 1,226-1,231. Однако участники оценивают это положение как неустойчивое. С равной вероятностью диапазон колебаний может быть расширен до 1,22-1,24.
$ - Индекс доллара по итогам пятницы практически не изменился (82,6). В пятницу индекс достиг дневного максимума 82,87, но после выхода позитивной статистики по снижению индекса импортных цен в июле индекс доллара снизился к минимуму 82,43.
¥ - Перед выходными иена пользовалась повышенным спросом, что позволило ей укрепится к доллару с 78,57 до 78,28 и к евро - с 96,69 до 96,17.
Рынок акций: американский фондовый рынок завершил торговую неделю умеренным ростом индексов
США – Американский фондовый рынок завершил торговую неделю умеренным ростом индексов. После публикации макроданных в КНР индексы ощутимо снижались, однако заявление президента ФРБ Сан-Франциско Д. Вильямса о необходимости скорейшего запуска QE3 игроки выкупили просадку. Голубые фишки преимущественно выросли: лидерами стали бумаги HP (+1,49%), Alcoa (+1,35%), McDonald’s (+1,2%), United Technologies (+1,12%), Du Pont (+1,07%); в аутсайдерах ¬ American Express (-1,1%), Cisco (-0,9%), Walt Disney (-0,62%). По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,32%, S&P500 - на 0,22%, NASDAQ – на 0,07%. Индекс волатильности VIX снизился до 14,74 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют менее 0,5%.
Европа – В пятницу торги в Европе закрылись небольшим снижением ключевых индексов на фоне публикации макроэкономических данных КНР по экспорту и кредитованию, не оправдавших ожидания аналитиков: FTSE100 (-0,08%), CAC40 (-0,61%), DAX (-0,29%).
Азия – На 08:50 МСК Nikkei снизился на 1,04%, Kospi – на 0,52%, Hang Seng – на 0,14%, Shanghai Composite – на 0,76%. Поводом для пессимизма послужило резкое замедление роста ВВП Японии до 0,3% кв./кв. (ожидалось увеличение на 0,6%), а также укрепляющаяся иена.
Товарные рынки: в понедельник утром спот-цена на золото выросла до $1623,9
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,0%. Энергоносители подешевели на 1,2%, базовые металлы снизились на 0,9%, драгоценные металлы – на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел на 2,0%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet снизился на 0,5% до $92,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent снизился на 0,2% до $112,9. Индекс акций нефтяных компаний просел на 0,4%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена на золото выросла до $1623,9 за тройскую унцию, цена на серебро – до $28,2. Индекс акций золотодобывающих подрос на 0,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижение. Наиболее сильно потеряли контракт на свинец (-1,5%), цинк (-1,3%) и алюминий (-1%); наименьшее снижение продемонстрировал контракт на олово (-0,1%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Все вместе взятое позволяет говорить о том, что на нашем рынке со стороны консервативных инвесторов начались покупки, рассчитанные на дальнюю перспективу. Правда, торговые обороты пока еще далеки от того, чтобы считать этот процесс устойчивым, но, как говорится, дорогу осилит идущий.
Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ в настоящее время занимает промежуточное положение (OBV-5, рис. 1). Это значит, что краткосрочные спекулянты сегодня будут действовать в зависимости от ситуации. К тому же внешний фон на утро понедельника выглядит смешанным. В случае низкой торговой активности быков пятничный пролив может повториться. На остаточных продажах индекс ММВБ может локально снизиться к отметке ОВР-20 (1423,39 п.). Поддержку может оказать также двухнедельная скользящая средняя МА11 (1428,13 п.).
С другой стороны, в случае продолжения долгосрочных покупок краткосрочные спекулянты также не окажутся в стороне: ресурсы для открытия длинных позиций имеются. Полагаем, что совпадение интересов краткосрочных спекулянтов и консервативных инвесторов будет продолжено и на этой неделе. Соответственно, ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1442,39 п.) и далее на 1462,6 п.
На этой неделе также ждем знаковых сигналов с рынка нефтяных фьючерсов, где высока вероятность формирования новой рыночной тенденции. В настоящее время фьючерс brent торгуется в окрестности своего среднего значения с начала года, которое составляет $112. Ближайшее сопротивление по фьючерсу brent расположено на отметке $116,5, а поддержка - на уровне $110,5 (ОВР-5).
В ближайшие дни также ожидаем завершение консолидации на американском рынке акций. Технические предпосылки для этого имеются. Выход индикатора нетто-объема по индексу S&P500 (OBV-5, рис. 2) в зону положительных значений на прошлой неделе указал на смену приоритетов в краткосрочной спекулятивной игре. Спекулянты играют в long. Уровень нулевой доходности по недельным торговым позициям по индексу S&P500 сейчас составляет 1405,1 п.
Итоги торгов: по итогам основной сессии индекс ММВБ упал на 1,02%
В пятницу слабые данные макростатистики по внешней торговле Китая, а также нефть, дешевеющая после снижения МЭА прогноза спроса на черное золото в 2013 г., и последовавшее снижение курса рубля увели российские фондовые индексы в минус. По итогам основной сессии индекс ММВБ упал на 1,02% и составил 1441,6 п., индекс РТС упал на 1,40% до 1426,8 п. Снижение происходило при низкой активности игроков: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 26,2 млрд. рублей, что ниже среднего значения за неделю.
Все отраслевые индексы, рассчитываемые ММВБ, завершили неделю на отрицательной территории. Наиболее активные продажи отмечались в энергетическом (-1,91%) и потребительском (-1,65%) секторах. Лучше рынка смотрелись бумаги металлургических (-0,47%) и финансовых (-0,57%) компаний.
Лидерами понижения среди голубых фишек стали привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (-1,79% и -1,09%), обыкновенные акции ВТБ (-1,45%), Норникеля (-1,17%), Роснефти (-0,97%), Лукойла (-0,94%)
Валютный рынок: сокращение длинных позиций по евро привело к снижению пары евро/доллар до 1,224
€/$ – Сокращение длинных позиций по евро привело к снижению пары евро/доллар до 1,224. В понедельник в Азии пара балансирует в торговом диапазоне 1,226-1,231. Однако участники оценивают это положение как неустойчивое. С равной вероятностью диапазон колебаний может быть расширен до 1,22-1,24.
$ - Индекс доллара по итогам пятницы практически не изменился (82,6). В пятницу индекс достиг дневного максимума 82,87, но после выхода позитивной статистики по снижению индекса импортных цен в июле индекс доллара снизился к минимуму 82,43.
¥ - Перед выходными иена пользовалась повышенным спросом, что позволило ей укрепится к доллару с 78,57 до 78,28 и к евро - с 96,69 до 96,17.
Рынок акций: американский фондовый рынок завершил торговую неделю умеренным ростом индексов
США – Американский фондовый рынок завершил торговую неделю умеренным ростом индексов. После публикации макроданных в КНР индексы ощутимо снижались, однако заявление президента ФРБ Сан-Франциско Д. Вильямса о необходимости скорейшего запуска QE3 игроки выкупили просадку. Голубые фишки преимущественно выросли: лидерами стали бумаги HP (+1,49%), Alcoa (+1,35%), McDonald’s (+1,2%), United Technologies (+1,12%), Du Pont (+1,07%); в аутсайдерах ¬ American Express (-1,1%), Cisco (-0,9%), Walt Disney (-0,62%). По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,32%, S&P500 - на 0,22%, NASDAQ – на 0,07%. Индекс волатильности VIX снизился до 14,74 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют менее 0,5%.
Европа – В пятницу торги в Европе закрылись небольшим снижением ключевых индексов на фоне публикации макроэкономических данных КНР по экспорту и кредитованию, не оправдавших ожидания аналитиков: FTSE100 (-0,08%), CAC40 (-0,61%), DAX (-0,29%).
Азия – На 08:50 МСК Nikkei снизился на 1,04%, Kospi – на 0,52%, Hang Seng – на 0,14%, Shanghai Composite – на 0,76%. Поводом для пессимизма послужило резкое замедление роста ВВП Японии до 0,3% кв./кв. (ожидалось увеличение на 0,6%), а также укрепляющаяся иена.
Товарные рынки: в понедельник утром спот-цена на золото выросла до $1623,9
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,0%. Энергоносители подешевели на 1,2%, базовые металлы снизились на 0,9%, драгоценные металлы – на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел на 2,0%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet снизился на 0,5% до $92,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent снизился на 0,2% до $112,9. Индекс акций нефтяных компаний просел на 0,4%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена на золото выросла до $1623,9 за тройскую унцию, цена на серебро – до $28,2. Индекс акций золотодобывающих подрос на 0,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижение. Наиболее сильно потеряли контракт на свинец (-1,5%), цинк (-1,3%) и алюминий (-1%); наименьшее снижение продемонстрировал контракт на олово (-0,1%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу