27 сентября 2012 FxPRO
Есть все более увеличивается риск роста рыночной волатильности в ближайшие два дня. Сегодня она будет связана с данными и американскими релизами. Завтра с концом месяца и квартала, который также выпадает на пятницу в сочетании с возрастающими рисками большей волатильности после ликвидации позиций и корректировок своих оценок менеджерами активов. Сегодня это окончательный вариант данных по ВВП за второй квартал вместе с заказами на товары длительного пользования за август. Сегодня также выйдут регулярные данные по четвергам по первоначальным заявкам на пособия по безработице, они будут опубликованы вместе с данными по предстоящим продажам домов в 14:00 GMT. Пересмотр ВВП и заказы на товары длительного пользования представляют собой более значительные риски. Данные по занятости и недвижимости больше связаны с надеждами на восстановление, особенно на фоне все более уверенных признаков стабилизации рынка жилья в будущем
Впереди тяжелый путь
С того момента как пара EUR/USD достигла пика 1.3172 в начале прошлой недели, далее она падала шесть из восьми прошедших сессий, евро оказался самым слабым среди ведущих валют против доллара с начала этой недели. Есть ряд факторов, повлиявших на это, и один из них связан с восприятием ситуации, окружающей Испанию в будущем. Блеск заявлений ЕЦБ, сделанных ранее в этом месяце, померк и был заменен вакуумом, в котором Испания должна попросить об официальной помощи перед тем, как ЕЦБ начнет «делать все необходимое». Это вместе с региональными волнениями в Испании, вызванными ростом доходности бондов вчера, привело десятилетки к доходности выше 6.00% вчера. Еще один чрезвычайный бюджет будет объявлен сегодня, второй с момента вступления в должность Рахоя. Что касается Форекс, конец недели может оказаться весьма изменчивым, учитывая американские данные, которые должны быть опубликованы сегодня вечером, а также на фоне конца месяца/квартала
Восстанавливается ли Британия?
Об этом можно будет обсудить, в случае если сегодняшние данные по ВВП будут пересмотрены в сторону роста. С одной стороны, пересмотр в сторону роста с -0.5% до -0.4% за квартал ни к селу ни к городу. Однако слабость во втором квартале была отчасти связана с дополнительным банковским праздником в этом периоде, который, как оценивает Банк Англии, мог стоить до 0.5% от роста ВВП. Таким образом, это может означать, что если бы не празднование 60-ти летия на троне, экономика бы росла более ровно во втором квартале. Это может привлечь внимание СМИ и аналитиков сильнее, чем валюта, тем не менее, стоит следить и за ней. Стерлинг по-прежнему неплохо себя чувствует против «побитой» единой валюты в последнее время, что позволяет паре EUR/GBP пробить стодневную среднюю скользящую в 0.7964 вчера.
Смотрим на EUR/CAD
Динамика кросса EUR/CAD предполагает, что все еще остается потенциал для роста в ближайшие дни. Многие трейдеры сделали хорошую прибыль, продавая этот кросс в июле и первой половине августа, но постепенно эти позиции закрываются по мере приближения конца финансового года. Если смотреть в общем, то трейдеры накопили рекордные объемы коротких позиций по единой валюте этим летом, которые сокращали в последние недели в ответ на смелую инициативу Драги с OMT и объявлением ФРС о дальнейшем QE. Если смотреть на последние данные от CFTC, то еще остается большой потенциал для покрытия коротких позиций EUR/CAD, так как у трейдеров все еще имеется большое количество коротких позиций по евро и рекордные объемы длинных позиций по CAD.
Направление канадского доллара во многом зависит от нефти – например, в этом году корреляция была 67%. За последнюю пару недель цена черного золота резко упала и еще может немного упасть, так как Саудовская Аравия пообещала вернуть цену Brent к 100 долларам за баррель, чему стоить верить. Также на нефть давит сохраняющаяся хрупкость мировой экономики.
EUR/CAD вырос на пять фигур с середины августа до 1,2670, сломав сопротивление на 1,2450. Кросс также торгуется выше 50- и 100-дневных средних и приближается к критически важной 200-дневной средней (1,2863). С технической стороны, 1,30 является вполне достижимым уровнем в ближайшие недели.
Настойчивость евро-быков проходит испытания
Пережив важный тест своей решимости вчера евро быки вновь находятся под давлением этим утром, и евро движется вниз к двухсотдневной средней скользящей на уровне 1.2825. Не помогли настроению и последние данные еврозоны по доверию от ЕС, показавшие, что уровень упал до 37 месячного минимума в этом месяце. Уровень доверия, показанный в этом исследовании, сочетается со снижением ВВП в третьем квартале по еврозоне около 0.5%. Продажи фондов национального благосостояния Ближнего Востока способствовали этому снижению евро, равно как и трейдеры, которые стремятся обогнать движения на рынках из-за платежа ЕС Британии, который должен пройти завтра. Пара EUR/GBP вновь отличилась, теперь снижением до 0.7925. Повсеместно выросший спрос на риски благоприятно сказался на высокобетовых валютах; осси вернулся к 1.04. Тем не менее, макро риски по-прежнему представляют собой существенный встречный ветер для осси и все еще ведутся разговоры о массивных распродажах на более высоких уровнях.
Золотая борьба
Некая довольно изменчивая ценовая активность золота вчера вновь немного потрепала быков, откинув в сторону ценовую активность от годового максимума в 1,791. На самом деле, после заявления ФРС 13 сентября золото вернуло более половины роста до максимума в 1,787, зафиксированного 21 сентября. Доллар более чем компенсировал потери до заявления ФРС. Получается, золото показало неплохую устойчивость по отношению к растущему доллару, отражая тот факт, что обратная корреляция золота к доллару (1-месячная скользящая) ослабла с уровней, зафиксированных ранее в начале месяца (с -0.83 до -0.74).
Довольно занятно, что на этом фоне резко росли физические запасы золота в ETF, данные Bloomberg показали рост свыше 2% с момента заявления ФРС. Как это часто бывает на рынках, более серьезная реакция была до события, чем после. Быки по золоту все еще полагаются на инфляцию, вытекающую из последнего раунда QE ФРС, так как она более сосредоточена на рынке труда (это часть мандата), чем на ценах. В данный момент может случиться так, что действия США и других центральных банков помогут избежать периода дефляции в крупных экономиках; хотя, в конечном счете, точно сказать сложно.
На графиках тренд в сторону роста, замеченный с середины августа, по-прежнему в силе, трендовая линия пока на уровне 1,737 (спот 1,755), тем не менее, судьба золота по-прежнему связана с судьбой доллара к концу года, колебаний после выборов и решения проблемы «фискальной пропасти». Дебаты об инфляции останутся незаконченными и в последнем квартале года.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Впереди тяжелый путь
С того момента как пара EUR/USD достигла пика 1.3172 в начале прошлой недели, далее она падала шесть из восьми прошедших сессий, евро оказался самым слабым среди ведущих валют против доллара с начала этой недели. Есть ряд факторов, повлиявших на это, и один из них связан с восприятием ситуации, окружающей Испанию в будущем. Блеск заявлений ЕЦБ, сделанных ранее в этом месяце, померк и был заменен вакуумом, в котором Испания должна попросить об официальной помощи перед тем, как ЕЦБ начнет «делать все необходимое». Это вместе с региональными волнениями в Испании, вызванными ростом доходности бондов вчера, привело десятилетки к доходности выше 6.00% вчера. Еще один чрезвычайный бюджет будет объявлен сегодня, второй с момента вступления в должность Рахоя. Что касается Форекс, конец недели может оказаться весьма изменчивым, учитывая американские данные, которые должны быть опубликованы сегодня вечером, а также на фоне конца месяца/квартала
Восстанавливается ли Британия?
Об этом можно будет обсудить, в случае если сегодняшние данные по ВВП будут пересмотрены в сторону роста. С одной стороны, пересмотр в сторону роста с -0.5% до -0.4% за квартал ни к селу ни к городу. Однако слабость во втором квартале была отчасти связана с дополнительным банковским праздником в этом периоде, который, как оценивает Банк Англии, мог стоить до 0.5% от роста ВВП. Таким образом, это может означать, что если бы не празднование 60-ти летия на троне, экономика бы росла более ровно во втором квартале. Это может привлечь внимание СМИ и аналитиков сильнее, чем валюта, тем не менее, стоит следить и за ней. Стерлинг по-прежнему неплохо себя чувствует против «побитой» единой валюты в последнее время, что позволяет паре EUR/GBP пробить стодневную среднюю скользящую в 0.7964 вчера.
Смотрим на EUR/CAD
Динамика кросса EUR/CAD предполагает, что все еще остается потенциал для роста в ближайшие дни. Многие трейдеры сделали хорошую прибыль, продавая этот кросс в июле и первой половине августа, но постепенно эти позиции закрываются по мере приближения конца финансового года. Если смотреть в общем, то трейдеры накопили рекордные объемы коротких позиций по единой валюте этим летом, которые сокращали в последние недели в ответ на смелую инициативу Драги с OMT и объявлением ФРС о дальнейшем QE. Если смотреть на последние данные от CFTC, то еще остается большой потенциал для покрытия коротких позиций EUR/CAD, так как у трейдеров все еще имеется большое количество коротких позиций по евро и рекордные объемы длинных позиций по CAD.
Направление канадского доллара во многом зависит от нефти – например, в этом году корреляция была 67%. За последнюю пару недель цена черного золота резко упала и еще может немного упасть, так как Саудовская Аравия пообещала вернуть цену Brent к 100 долларам за баррель, чему стоить верить. Также на нефть давит сохраняющаяся хрупкость мировой экономики.
EUR/CAD вырос на пять фигур с середины августа до 1,2670, сломав сопротивление на 1,2450. Кросс также торгуется выше 50- и 100-дневных средних и приближается к критически важной 200-дневной средней (1,2863). С технической стороны, 1,30 является вполне достижимым уровнем в ближайшие недели.
Настойчивость евро-быков проходит испытания
Пережив важный тест своей решимости вчера евро быки вновь находятся под давлением этим утром, и евро движется вниз к двухсотдневной средней скользящей на уровне 1.2825. Не помогли настроению и последние данные еврозоны по доверию от ЕС, показавшие, что уровень упал до 37 месячного минимума в этом месяце. Уровень доверия, показанный в этом исследовании, сочетается со снижением ВВП в третьем квартале по еврозоне около 0.5%. Продажи фондов национального благосостояния Ближнего Востока способствовали этому снижению евро, равно как и трейдеры, которые стремятся обогнать движения на рынках из-за платежа ЕС Британии, который должен пройти завтра. Пара EUR/GBP вновь отличилась, теперь снижением до 0.7925. Повсеместно выросший спрос на риски благоприятно сказался на высокобетовых валютах; осси вернулся к 1.04. Тем не менее, макро риски по-прежнему представляют собой существенный встречный ветер для осси и все еще ведутся разговоры о массивных распродажах на более высоких уровнях.
Золотая борьба
Некая довольно изменчивая ценовая активность золота вчера вновь немного потрепала быков, откинув в сторону ценовую активность от годового максимума в 1,791. На самом деле, после заявления ФРС 13 сентября золото вернуло более половины роста до максимума в 1,787, зафиксированного 21 сентября. Доллар более чем компенсировал потери до заявления ФРС. Получается, золото показало неплохую устойчивость по отношению к растущему доллару, отражая тот факт, что обратная корреляция золота к доллару (1-месячная скользящая) ослабла с уровней, зафиксированных ранее в начале месяца (с -0.83 до -0.74).
Довольно занятно, что на этом фоне резко росли физические запасы золота в ETF, данные Bloomberg показали рост свыше 2% с момента заявления ФРС. Как это часто бывает на рынках, более серьезная реакция была до события, чем после. Быки по золоту все еще полагаются на инфляцию, вытекающую из последнего раунда QE ФРС, так как она более сосредоточена на рынке труда (это часть мандата), чем на ценах. В данный момент может случиться так, что действия США и других центральных банков помогут избежать периода дефляции в крупных экономиках; хотя, в конечном счете, точно сказать сложно.
На графиках тренд в сторону роста, замеченный с середины августа, по-прежнему в силе, трендовая линия пока на уровне 1,737 (спот 1,755), тем не менее, судьба золота по-прежнему связана с судьбой доллара к концу года, колебаний после выборов и решения проблемы «фискальной пропасти». Дебаты об инфляции останутся незаконченными и в последнем квартале года.
/Компиляция. 27 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу