Долгое время не существовало принципиальной разницы в поведении двух главных сортов нефти. Американской WTI и европейской BRENT. Котировки отличались не более чем на пять долларов. Но все окончательно изменилось в 2010 году, когда еропейская североморская нефть стала дороже на 25 долларов относительно своего техасского коллеги.
Впрочем, тренд на снижение соотношения WTI к BRENT образовался гораздо раньше, просто все эти годы он был менее выраженным.
.jpg "Индикатор СТРАХА и ЖАДНОСТИ")
Если отложить графики обоих эталонных сортов нефти на логарифмической шкале, то можно заметить, что временами один сорт растет лучше другого, а иногда наоборот. Можно предположить, что такая разница краткосрочной динамики возникает в периоды увеличения активности мировых спекулянтов. При этом американские спекулянты заведомо активнее британских в силу большего масштаба рынка.
.jpg "Индикатор СТРАХА и ЖАДНОСТИ")
Можно предположить, что такая разница краткосрочной динамики возникает в периоды увеличения активности мировых спекулянтов. При этом американские спекулянты заведомо активнее британских в силу большего масштаба рынка. Поэтому такие моменты пресечения двух графиков на одной логарифмической шкале являются как бы индикаторами риска. Страха и жадности.
.jpg "Индикатор СТРАХА и ЖАДНОСТИ")
Если сигналы такого индикатора наложить на график индекса ММВБ, то откроется любопытная картина. Во время работы индикатора ЖАДНОСТИ наш рынок почти всегда рос (исключение апрель 2012). Во время работы индикатора СТРАХА российские акции либо падали в цене, либо болтались в коридоре (июль-август 2012). Но в целом индикатор верно определяет состояние рынка на ближайшие недели-месяцы.
.jpg "Индикатор СТРАХА и ЖАДНОСТИ")
Работа с логарифмической шкалой требует некоторых навыков и понимания того, что многое зависит от точки отсчета. В настоящее время ситуация сравнения двух сортов нефти такова, что индикатор ЖАДНОСТИ с конца декабря сильнее индикатора СТРАХА. Поэтому российские акции могут продолжать расти и дальше.
http://www.nettrader.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Впрочем, тренд на снижение соотношения WTI к BRENT образовался гораздо раньше, просто все эти годы он был менее выраженным.
Если отложить графики обоих эталонных сортов нефти на логарифмической шкале, то можно заметить, что временами один сорт растет лучше другого, а иногда наоборот. Можно предположить, что такая разница краткосрочной динамики возникает в периоды увеличения активности мировых спекулянтов. При этом американские спекулянты заведомо активнее британских в силу большего масштаба рынка.
Можно предположить, что такая разница краткосрочной динамики возникает в периоды увеличения активности мировых спекулянтов. При этом американские спекулянты заведомо активнее британских в силу большего масштаба рынка. Поэтому такие моменты пресечения двух графиков на одной логарифмической шкале являются как бы индикаторами риска. Страха и жадности.
Если сигналы такого индикатора наложить на график индекса ММВБ, то откроется любопытная картина. Во время работы индикатора ЖАДНОСТИ наш рынок почти всегда рос (исключение апрель 2012). Во время работы индикатора СТРАХА российские акции либо падали в цене, либо болтались в коридоре (июль-август 2012). Но в целом индикатор верно определяет состояние рынка на ближайшие недели-месяцы.
Работа с логарифмической шкалой требует некоторых навыков и понимания того, что многое зависит от точки отсчета. В настоящее время ситуация сравнения двух сортов нефти такова, что индикатор ЖАДНОСТИ с конца декабря сильнее индикатора СТРАХА. Поэтому российские акции могут продолжать расти и дальше.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.nettrader.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter