· Индекс деловой активности в промышленности ФРБ Чикаго выйдет хуже прогнозов.
· Динамика заказов на товары длительного пользования в США в декабре выйдет в соответствии с ожиданиями.
· Розничные продажи в Германии за декабрь выйдут лучше прогнозов.
· Отчётность Caterpillar превзойдёт ожидания рынка.
· Отчётность Yahoo выйдет на уровне консенсус-прогноза.
Пятница оказалась бедным днём на макроэкономические события в США. Из стоящих упоминания значились лишь данные по количеству продаж новостроек в декабре. После аналогичной на редкость воодушевляющей статистики по американской «вторичке» инвесторы приготовились к очередному положительному сюрпризу, которого на сей раз не случилось. Объём продаж в годовом выражении по сравнению с ноябрём сократился на 7.3% (худший показатель за последние 6 месяцев) и составил 369 тыс. при ожидавшихся 385 тыс. Основной же тон был задан весьма успешными квартальными результатами одного из крупнейших мировых производителей потребительских товаров Procter & Gamble и крупнейшей сети кофеен Starbucks (обе бумаги выросли приблизительно на 4% по итогам основной торговой сессии). P&G удивил консерваторов значительным ростом чистой прибыли по итогам 2-го финансового квартала, заработав 1.22 доллара на акцию по сравнению с 1.10 доллара на акцию годом ранее. Starbucks вообще буквально сорвал аплодисменты, отчитавшись о своём лучшем за всю историю финансовом квартале – как по росту чистой прибыли (432 млн долларов), так и – выручки (2.8 млрд долларов в годовом выражении).
Впрочем, очередное разочарование своим поклонникам принесла корпорация Apple, чьи акции уже набрали приличную понижательную инерцию и продолжали снижение третий день подряд, потеряв по итогам торгов ещё 2.4% и «торжественно» передав жёлтую майку лидера по рыночной капитализации обратно ExxonMobil. В целом же, с начала сезона отчетностей, стартовавшего 8 января, 147 из входящих в листинг S&P 500 компаний уже обнародовали свои квартальные результаты, и в 68% случаев полученная ими прибыль превысила прогнозные оценки Уолл-Стрит. В целом, настроения игроков продолжают оставаться оптимистичными. По итогам последнего дня недели Dow подрос на 0.51% до 13896, Nasdaq, несмотря на вышеуказанные козни «яблочников», прибавил 0.63% до 3150, а S&P 500 вышел в плюс на 0.55% до 1503, вновь пробив психологически важную отметку, тем самым указав колеблющимся путь наверх.
В Европе после некоторой паузы продолжился рост единой валюты на очередной порции «прорывной» макростатистики. Так, индекс экономических ожиданий в Германии по данным Института Ifo в январе вырос до 100.5 пкт (консенсус-прогноз составлял 98.5 пкт) с 98.0 пунктов в декабре. Курс евро тем временем вплотную приблизился к 1.35 доллара, и делегация европейских банкиров в Давосе на этот счёт несколько раз публично высказывала свои опасения: при столь стремительном укреплении европейской валюты региональные экспортёры могут недополучить существенную часть прибыли, что затормозит и без того хрупкое экономическое восстановление и подстегнёт безработицу.
В пятницу продолжился синхронный рост сырьевых фьючерсов на широкий спектр биржевых позиций, от промышленных металлов до энергоносителей. Нефть сорта WTI, как мы и рассчитывали, вернулась на уровень 96 долларов за баррель, несмотря на не слишком располагавший к этому отчёт Минэнерго США накануне, прервавший череду публикаций о снижении коммерческих запасов сырой нефти. Североморская Brent закончила день на максимальном уровне с апреля прошлого года в 113.40 доллара за баррель.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как неопределённый или смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1540 - 1545 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1525, 1510 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1550, 1575 п.
· В первой половине дня российский рынок не будет иметь значимых сигналов для направленного движения. После нейтрального старта торгов мы ожидаем переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровня открытия.
· Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
· В последний час торгов рынок может заметно сдвинуться на фоне публикации декабрьских данных об изменении количества заказов на товары длительного пользования в США. (17.30 мск).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным повышением. Слабая утренняя попытка распродаж не получила сколько – нибудь значимого продолжения и быстро сошла на нет. Вслед за заметным внутридневным улучшением внешнего фона на российском рынке начались осторожные покупки. На волне внешнего оптимизма индексы ММВБ и РТС сумели обновить свои многомесячные максимумы, что является позитивным техническим сигналом.
Таким образом, несмотря на накопившуюся за последние два месяца перекупленность, российский рынок продолжил своё среднесрочное повышение. В последний раз заметная трёхдневная просадка рынка наблюдалось в конце ноября прошлого года. Рынок остается «бычьим». Тем не менее, локальным «быкам» не стоит сбрасывать со счетов возрастающую вероятность развития назревшего коррекционного падения в случае ухудшения внешнего фона.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ подрос на 0.67%. Индекс РТС днём прибавил 0.88%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.01% и 0.05% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние паритета по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне заметного подъёма индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1 - 2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами достаточно скромного внутридневного прироста среди наиболее ликвидных бумаг впервые за долгое время стали акции «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, +2.52%). В ходе пятничных торгов эти бумаги сумели преодолеть значимые сопротивления, располагавшиеся в районе 29, 29.3 руб. Следующим рубежом обороны «медведей» станет круглая отметка в 30 руб. Бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +1.73%) также опередили рынок. Вероятно, текущее оживление интереса к акциям «Сургутнефтегаза» связано с новостью о том, что эта компания закрыла сделку по продаже «Роснефти» (ROSN RM, +1.54%) 20-процентной доли в «Национальном нефтяном консорциуме», занимающемся освоением месторождения Хунин-6 в Венесуэле.
Акции группы компаний «СОЛЛЕРС» (SVAV RM, +2.44%) вновь приблизились к локальному сопротивлению, расположенному на подступах к круглой отметке 800 руб. Эти бумаги пользовались повышенным спросом на фоне сообщения о том, что совместное предприятие ОАО «СОЛЛЕРС» и Mitsui&Co («СОЛЛЕРС-БУССАН») начало тестовое производство автомобиля Toyota Land Cruiser Prado. Серийное производство этих автомобилей будет запущено в феврале.
Сильнее рынка также торговались бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, +1.16%), «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, +0.98%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, +3.46%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, +3.74%), «Мостотрест» (MSTT RM, +3.48%).
Акции «Полюс Золото» (PLZL RM, -1.61%) корректировались после резкого прироста, состоявшегося в ходе предыдущих торгов. Накануне эти бумаги получили значимый информационный повод для спекулятивных покупок на необычно высоких оборотах. Стало известно, что Михаил Прохоров договорился с группой инвесторов о продаже им 38-процентной доли в золотодобывающей компании Polyus Gold Int., которая, в свою очередь контролирует российскую компанию «Полюс Золото». Возможно, недавние покупки состоялись в надежде на будущий выкуп акций «Полюс Золота», вероятность которого, впрочем, пока невелика.
Бумаги «АВТОВАЗ»-ао (AVAZ RM, -0.65%), «АВТОВАЗ»-ап (AVAZP RM, -0.36%) умеренно подешевели на фоне сообщения эмитента о повышении рекомендуемых розничных цен на автомобили LADA, составившем в среднем 3%.
Акции «Квадра» (TGKD RM, -3.31%) продолжили своё коррекционное падение, развившееся после недавнего резкого взлета их курсовой стоимости. Поводом для заметной активизации спекулятивного интереса к этим бумагам послужили слухи о том, что компания «Мосэнерго» ведёт переговоры о покупке контрольного пакета акций генерирующей компании по цене, несколько превышающей их рыночную стоимость. Вместе с тем, с момента появления этой новости в СМИ бумаги «Квадры» вырастали в цене почти в два раза и оказались явно перекуплены.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным повышением около 0.1%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов торгуются с разнонаправленным отклонением в пределах 0.1%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 0.5%. Гонконгский Нang Seng прибавил 0.5%. Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как неопределённый или смешанный
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Цены корпоративных рублёвых облигаций сегодня имеют шансы на небольшой рост.
· Ставки денежно-кредитного рынка продолжат ползти вверх.
· Рубль укрепится по отношению к доллару США на фоне хорошего самочувствия своих внешних драйверов.
Кондиции локального денежно-кредитного рынка в пятницу хоть несколько и ухудшились, однако все равно остались довольно-таки комфортными. Совокупный объём банковской ликвидности (сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ) снизился на 67.7 млрд рублей – до 1053.8 млрд рублей, но всё равно сохранился выше триллионного рубежа. Для данной стадии налогового периода, который уже вошёл в раж, такой объём ликвидности воистину очень хорош. Ставки денежно-кредитного рынка в пятницу умеренно подросли, так индикативная Mosprime O/N прибавила 52 б.п., закрыв неделю на уровне 5.68% годовых. Днём ранее, как мы помним, показатель опускался до минимального с сентября 2012 года уровня.
Не оставил в последний день недели без внимания банки и отечественный регулятор. Так, Центробанк решил оказать дополнительную помощь банковскому сектору, повысив лимит по операциям однодневного аукционного РЕПО с предшествующих 10 млрд рублей до 210 млрд рублей. Средства эти пришлись как нельзя кстати, весь лимит «разлетелся» уже фактически на первом утреннем аукционе. На нём банки забрали 195.9 млрд рублей средств по ставке 5.52% годовых. На втором аукционе было взято еще 13.5 млрд рублей по ставке 5.81% годовых. Сегодня регулятор, вероятнее всего, также даст банкам достойный лимит, дабы зарядить их энергией перед оставшимися налоговыми скачками.
Подобная достаточно комфортная для текущего временного периода ситуация с ликвидностью - хорошее подспорье для рынка корпоративных рублёвых бондов. К концу недели они немного выдохлись (ценовой индекс MICEX CBI CP, рассчитываемый Московской биржей, остался на прежнем уровне 93.42 пункта), однако в целом за 7 дней смогли прибавить ощутимые 0.21%. Сегодня шансы на небольшой рост ценников присутствуют, чему в большей степени будет способствовать поддержка внутренних факторов.
Росту вторичного рынка корпоративных рублёвых бондов отчасти способствует и ещё недостаточно активный первичный рынок. В новом году мы видели всего лишь несколько размещений корпоративных рублёвых бондов. Однако эмитенты фактически каждый день делятся своими планами на ближайшее будущее. Благоприятное для привлечения средств окно пока ещё открыто, заёмщики будут этим пользоваться. На предстоящей неделе мы должны увидеть целых 9 размещений, совокупным объёмом 50 млрд рублей. Предлагать свои выпуски будут не только банки (Росбанк, Банк Москвы), но и нефинансовые организации (Ростелеком, МРСК Урала, Микояновский МК, ТрансКонтейнер).
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: КБ Стройкредит БО-01 (9.90% годовых), КБ Стройкредит БО-02 (9.90% годовых). Размещений новых выпусков корпоративных рублёвых бондов, равно как и оферт с погашениями, в сегодняшней повестке дня не значится.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба