5 февраля 2013 Инфина Иванищев Александр
Ослабление американского доллара, продолжавшееся две последние недели, потеряло прежний темп. Индекс доллара протестировал уровень поддержки 79,0 п., после чего начал корректироваться наверх. В свою очередь начавшееся укрепление доллара послужило сигналом для отката долларовых цен на сырье. В частности, краткосрочные спекулянты не плохо заработавшие в последние дни на росте нефтяных цен, приступили к фиксации накопленной прибыли. Техническая разгрузка спекулятивных портфелей по фьючерсу brent напрашивалась уже давно, о чем свидетельствует динамика индикатора чистого объема недельных торговых позиций (OBV-5 на рис.1). Ближайшие уровни поддержки по фьючерсу brent находятся в окрестности недельной балансовой цены ОВР-5 ($114,86).
Аналогичная ситуация сложилась и в отношении краткосрочных спекулятивных позиций по индексу SP500. Здесь возможная граница отката находится на уровне месячной балансовой цены (ОВР-20=1486,58 п.). Следовательно, фиксация прибыли может быть еще продолжена.
Полагаем, что основной причиной временного охлаждения интереса инвесторов к риску является преимущественно технический фактор. В то же время разговоры о росте опасений по поводу нестабильной политической ситуации в Европе, как о главной причине начавшегося снижения рынков, нам представляются не более чем обычным журналистским приемом. Все гораздо проще. Рынки в январе заметно перегрелись, а политические новости просто пришлись по тренду.
На фоне отката основных направляющих внешних индикаторов российский рынок начал новую неделю снижением. Индекс ММВБ откатился назад к месячной балансовой цене ОВР-20 (1533,14 п.). Торговля проходит на низких оборотах, что можно понимать, как нежелание основной массы участников расставаться с бумагами. Однако, судя по положению индикатора OBV-5 (рис.2), потенциал остаточных продаж еще имеется. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ сейчас расположено на уровне нулевой доходности по недельным торговым позициям (ОВР-5=1546,56 п.). В случае пробоя уровня 1530 п. есть риск снижения к отметке 1517 п.
Тем не менее, наш прогноз на февраль остается по-прежнему оптимистичным, за исключением последней декады, где, согласно прогнозу, могут существенно возрасти коррекционные риски. Возможная цель роста по индексу ММВБ остается прежней -1620/1640 п. Однако на этой неделе текущая ситуация вряд ли претерпит существенные изменения. По индексу ММВБ ждем продолжения консолидации в диапазоне 1533-1566 п. Новый импульс активности ожидаем в конце этой/начале следующей недели.
Принципиальное значение для продолжения роста в феврале имеет дальнейшая динамика доллара. Мы рассчитываем, что индекс доллара может развернуться в сторону снижения после достижения зоны сопротивления 79,9-80,0 п., где сейчас расположена скользящая средняя МА60 (79,975 п.).
Итоги торгов: хуже рынка выглядели вчера акции Сургутнефтегаза
В понедельник российский фондовый рынок завершил день на минорной ноте на фоне падения европейских торговых площадок, дешевеющей нефти, а также фьючерсов на фондовые индексы США, снижающихся в ожидании отчетностей компаний и данных макростатистики. Индекс ММВБ в ходе основной сессии снизился на 0,77% до 1535,4 п., индекс РТС упал на 0,94% и составил 1612,9 п. Общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 369,1437 млрд. рублей.
Хуже рынка выглядели вчера акции Сургутнефтегаза (-2,93%), Аэрофлота (-2,14%), привилегированные акции Сбербанка (-1,95%), обыкновенные акции ВТБ (-1,91%), Татнефти (-1,67%), РБК (-1,59%), а также привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,58%).
Рынок акций: Фондовые индексы США завершили сессию снижением
США – Фондовые индексы США завершили сессию снижением, ставшим самым большим с начала года на фоне негативной динамики европейских рынков, роста доходности государственных облигаций Испании и Италии, а также данных о заказах в промышленности США в декабре, которые оказались хуже ожиданий. По итогам дня индекс Dow Jones упал на 0,93%, S&P500 – на 1,15%, Nasdaq - на 1,51%. Акции всех секторов экономики снизились. Лидеры снижения - технологический сектор (-1,622%), страхование (-1,406%), СМИ (-1,660%). Голубые фишки также завершили день на отрицательной территории.
Индекс волатильности VIX подрос до 13,72%. Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня прибавляют порядка 0,12%.
Европа – Европейские площадки завершили день в красной зоне вчера: FTSE100 (-1,58%), DAX (-2,49%), CAC40 (-3,01%).
Азия – Рынки акций сегодня преимущественно снижаются на неблагоприятном внешнем фоне. По состоянию на 09:25 мск Nikkei падает 1,55%, Kospi - на 0,54%, Hang Seng - на 1,63%, Shanghai Composite растет на 0,43%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%. Энергоносители подешевели на 0,8%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы подорожали на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,6% до $96,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,0% до $115,6. Индекс акций нефтяных компаний потерял 1,3%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена на золото поднялась до $1675 за тройскую унцию, цена на серебро опустилась до $31,7. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,1%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подорожал в наибольшей степени контракт на никель (+0,5%), подешевел - на алюминий (-0,6%), контракты на свинец и олово в цене не изменились.
Валютный рынок: индекс доллара начал корректироваться наверх
$ - После пятничного тестирования уровня 79,0 п. индекс доллара начал корректироваться наверх и достиг вчера отметки 79,554 п. Укрепление доллар продолжается и во вторник. На азиатской сессии индекс доллара котируется по 79,663. Помимо ослабления евро поводом к росту доллара послужил опубликованный слабый отчет по фабричным заказам в декабре в США. Полагаем, что в ближайшие дни индекс доллара может скорректироваться к уровню МА60 (79,975 п.)
€/$ – Европейская валюта оказалась под давлением на фоне обострения политических рисков в Испании и Италии. Пара евро/доллар упала с 1,364 до 1,3514 и утром в Азии котируется по 1,349.
¥/$ – Иена корректируется к доллару после достижения 33-месячного максимума. Вчера пара иена/доллар снизилась с 92,77 до 92,38 п.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Аналогичная ситуация сложилась и в отношении краткосрочных спекулятивных позиций по индексу SP500. Здесь возможная граница отката находится на уровне месячной балансовой цены (ОВР-20=1486,58 п.). Следовательно, фиксация прибыли может быть еще продолжена.
Полагаем, что основной причиной временного охлаждения интереса инвесторов к риску является преимущественно технический фактор. В то же время разговоры о росте опасений по поводу нестабильной политической ситуации в Европе, как о главной причине начавшегося снижения рынков, нам представляются не более чем обычным журналистским приемом. Все гораздо проще. Рынки в январе заметно перегрелись, а политические новости просто пришлись по тренду.
На фоне отката основных направляющих внешних индикаторов российский рынок начал новую неделю снижением. Индекс ММВБ откатился назад к месячной балансовой цене ОВР-20 (1533,14 п.). Торговля проходит на низких оборотах, что можно понимать, как нежелание основной массы участников расставаться с бумагами. Однако, судя по положению индикатора OBV-5 (рис.2), потенциал остаточных продаж еще имеется. Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ сейчас расположено на уровне нулевой доходности по недельным торговым позициям (ОВР-5=1546,56 п.). В случае пробоя уровня 1530 п. есть риск снижения к отметке 1517 п.
Тем не менее, наш прогноз на февраль остается по-прежнему оптимистичным, за исключением последней декады, где, согласно прогнозу, могут существенно возрасти коррекционные риски. Возможная цель роста по индексу ММВБ остается прежней -1620/1640 п. Однако на этой неделе текущая ситуация вряд ли претерпит существенные изменения. По индексу ММВБ ждем продолжения консолидации в диапазоне 1533-1566 п. Новый импульс активности ожидаем в конце этой/начале следующей недели.
Принципиальное значение для продолжения роста в феврале имеет дальнейшая динамика доллара. Мы рассчитываем, что индекс доллара может развернуться в сторону снижения после достижения зоны сопротивления 79,9-80,0 п., где сейчас расположена скользящая средняя МА60 (79,975 п.).
Итоги торгов: хуже рынка выглядели вчера акции Сургутнефтегаза
В понедельник российский фондовый рынок завершил день на минорной ноте на фоне падения европейских торговых площадок, дешевеющей нефти, а также фьючерсов на фондовые индексы США, снижающихся в ожидании отчетностей компаний и данных макростатистики. Индекс ММВБ в ходе основной сессии снизился на 0,77% до 1535,4 п., индекс РТС упал на 0,94% и составил 1612,9 п. Общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 369,1437 млрд. рублей.
Хуже рынка выглядели вчера акции Сургутнефтегаза (-2,93%), Аэрофлота (-2,14%), привилегированные акции Сбербанка (-1,95%), обыкновенные акции ВТБ (-1,91%), Татнефти (-1,67%), РБК (-1,59%), а также привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,58%).
Рынок акций: Фондовые индексы США завершили сессию снижением
США – Фондовые индексы США завершили сессию снижением, ставшим самым большим с начала года на фоне негативной динамики европейских рынков, роста доходности государственных облигаций Испании и Италии, а также данных о заказах в промышленности США в декабре, которые оказались хуже ожиданий. По итогам дня индекс Dow Jones упал на 0,93%, S&P500 – на 1,15%, Nasdaq - на 1,51%. Акции всех секторов экономики снизились. Лидеры снижения - технологический сектор (-1,622%), страхование (-1,406%), СМИ (-1,660%). Голубые фишки также завершили день на отрицательной территории.
Индекс волатильности VIX подрос до 13,72%. Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня прибавляют порядка 0,12%.
Европа – Европейские площадки завершили день в красной зоне вчера: FTSE100 (-1,58%), DAX (-2,49%), CAC40 (-3,01%).
Азия – Рынки акций сегодня преимущественно снижаются на неблагоприятном внешнем фоне. По состоянию на 09:25 мск Nikkei падает 1,55%, Kospi - на 0,54%, Hang Seng - на 1,63%, Shanghai Composite растет на 0,43%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%. Энергоносители подешевели на 0,8%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные металлы подорожали на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,6% до $96,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,0% до $115,6. Индекс акций нефтяных компаний потерял 1,3%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена на золото поднялась до $1675 за тройскую унцию, цена на серебро опустилась до $31,7. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,1%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подорожал в наибольшей степени контракт на никель (+0,5%), подешевел - на алюминий (-0,6%), контракты на свинец и олово в цене не изменились.
Валютный рынок: индекс доллара начал корректироваться наверх
$ - После пятничного тестирования уровня 79,0 п. индекс доллара начал корректироваться наверх и достиг вчера отметки 79,554 п. Укрепление доллар продолжается и во вторник. На азиатской сессии индекс доллара котируется по 79,663. Помимо ослабления евро поводом к росту доллара послужил опубликованный слабый отчет по фабричным заказам в декабре в США. Полагаем, что в ближайшие дни индекс доллара может скорректироваться к уровню МА60 (79,975 п.)
€/$ – Европейская валюта оказалась под давлением на фоне обострения политических рисков в Испании и Италии. Пара евро/доллар упала с 1,364 до 1,3514 и утром в Азии котируется по 1,349.
¥/$ – Иена корректируется к доллару после достижения 33-месячного максимума. Вчера пара иена/доллар снизилась с 92,77 до 92,38 п.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter