15 июля 2013 БКС Экспресс | Citigroup | S&P 500 (GSPC) | US Treasuries (TLT) Зыков Богдан, Короев Альберт
В понедельник, 15 июля, американские индексы торгуются около нуля: DJIA падает на 0.04%, S&P 500 просел на 0.07%, Nasdaq теряет 0.11% (17:56 мск).
Американские участники торгов были настроены положительно в начале торгов после отличного отчета Citigroup за II квартал и смешанных макроданных, однако удержать индексы в плюсе все же не смогли.
Индекс производственной активности Нью-Йорка неожиданно вырос до максимальной отметки за 5 месяцев – 9.46 пунктов при ожидаемых 5 пунктах. В то же самое время, рост розничных продаж в июне оказался вдвое меньше прогноза – 0.4%, однако трейдеров это нисколько не испугало, так как они посчитали это еще одним поводом отложить сокращение программы QE3.
В целом стоит отметить, что главной темой этой недели будет именно сезон отчетностей за II квартал. «Эта неделя богата на отчеты, прогнозы довольно скромные, поэтому будет интересно посмотреть, насколько компании оправдают заниженные ожидания», - говорит Пауль Мангус, глава отдела анализа акций из Wells Fargo.
После слабых данных по продажам цены на 10-летние трежерис пошли вверх, а их доходность снижается на 0.7% и составляет 2.57%.
График динамики доходности 10-летних трежерис США
Корпоративный сектор
Citigroup последовал примеру JP Morgan и Wells Fargo и отчитался выше ожиданий – его чистая прибыль выросла на 45% и достигла $4.2 млрд, а выручка подросла на 11%. Акции банка растут на 1.81%. Подробнее >>>
Также в центре внимания будут бумаги авиакосмической корпорации Boeing, которые в пятницу обрушились на 5% из-за очередной истории с неполадками лайнера 787 Dreamliner. Сегодня бумаги отыгрывают потери, так как трейдеры покупают подешевевшие акции. Котировки прибавляют 1.79%.
Компьютерный гигант Hewlett-Packard сообщил, что принял в свой совет директоров бывших исполнительных директоров McDonald’s и Liberty Media. На этом фоне акции компании растут на 0.57%.
Чистая прибыль Citigroup подскочила на 45%
Американская финансовая корпорация Citigroup сообщила о своих финансовых результатах за II квартал 2013 года.
Показатели компании (по сравнению со II кварталом 2012 года)
Выручка – $20.5 млрд (+44.8%)
Чистая прибыль – $4.2 млрд (+31%)
Акции Citigroup растут на premarket trading на 2.2% на фоне сильной отчетности. Чистая прибыль выросла на 45% и составила $1.34 на акцию, а ее выручка увеличилась на 11% до $20.5 млрд. Аналитики ожидали прибыль на уровне 95 центов и выручку в размере $18.4 млрд.
По словам исполнительного директора Citigroup Майкла Корбата, динамика бизнеса была сбалансированной во многих регионах, особенно это касается emerging markets, испытывающих замедление экономики в последнее время.
Выручка сегмента Citicorp (банковский бизнес) выросла на 11 до $19.4 млрд, прибыль выросла на 23% и составила $4.8 млрд. Банк сумел снизить операционные расходы на 2%.
В сегменте Citi Holdings (брокерские операции) выручка выросла на 16% до $ 1.1 млрд, при этом сегмент зафиксировал убыток $570 млн по сравнению с $910 млн годом ранее.
Справка БКС Экспресс. Citigroup – американская финансовая корпорация, которая была основана в 1812 году. Citigroup имеет самый большой в мире розничный бизнес в области финансовых услуг, охватывая 160 стран мира, в которых расположено 16 тысяч офисов. Количество сотрудников компании составляет около 260 тысяч человек.
В JPMorgan опасаются роста ставок
На исторических максимумах завершил прошедшую неделю индекс S&P500 демонстрирующий рост на протяжении последних семи торговых сессий, однако до абсолютного максимума, установленного в мае, он вновь не дотянул. Впрочем, едва ли индикатор не доберет считанных пунктов в ближайшие дни и не обновит свой экстремум перед коррекционным движением.
В лидерах пятничного роста ожидаемо был финансовый сектор на фоне публикации отчетностей крупнейшего по размеру активов банка JPMorgan Chase и крупнейшего по капитализации Wells Fargo. Причем непосредственно капитализация JPMorgan снизилась на 0,3% по итогам дня, хотя цена по большому счету остается в районе многолетних максимумов.
Чистая прибыль JPMorgan во втором квартале 2013 года выросла на 31% до $6,5 млрд., или $1,6 на акцию, с $4,96 млрд., или $1,21 на акцию годом ранее. Аналитики ожидали $1,45 на акцию. Рост зафиксирован даже в квартальном выражении, по сравнению с $1,59 прибыли в первом квартале. Выручка также превзошла прогнозные $24,84 млрд., составив $25,96 млрд. В то же время беспокойство инвесторов вызвал комментарий главы банка Джейми Даймона о том, что более высокие процентные ставки могут привести к «резкому сокращению» прибыли банка, подрывая спрос на рефинансирование ипотеки
Акции Wells Fargo подорожали на 1,77% после сообщений о 20%-ом росте квартальной прибыли на фоне сокращения расходов. Показатель составил $5,27 млрд., или 98 центов на акцию против прогнозных 93 центов и 82 центов зафиксированных в аналогичном периоде годом ранее. При этом чистая процентная маржа банка сократилась до 3,46% во втором квартале по сравнению с 3,91% годом ранее и 3,48% в первом квартале.
Сегодня сезон отчетов продолжит еще один гигант финансовой индустрии Citigroup Inc. Позднее на неделе отчитаются Goldman Sachs, Bank of America и др.
Среди аутсайдеров ввиду отдельных корпоративных историй оказались акции Sprint Nextel (-10,2%), Boeing Co. (-4,7%), United Parcel Service (-5,83%).
Обнародованная в конце недели статистика скорее способствовала продажам, но была проигнорирована по объективным причинам. Данные по индексу цен производителей показали рост индикатора в годовом выражении на максимальные более чем за год 2,5%. Это конечно в значительной степени вклад растущих цен на энергоносители, которые ФРС предпочитает не учитывать при оценке инфляционных ожиданий.
Университет Мичигана сообщил о снижении рассчитываемого индекса потребительского доверия в июле до 83,9 пункта с 84,1 пункта, что весьма незначительно.
В большей степени в связи с неопределенностью действий Феда в сентябре участники рынка реагируют на высказывания его чиновник. Определенную нервозности добавили сделанные в пятницу высказывания главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о необходимости сворачивания покупок до конца текущего года, но будучи одним из малочисленных «ястребов» в ФРС при этом не имея права голоса в этом году серьезной реакции рынков он не снискал. В то же время глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард - голосующий член FOMC в 2013 году подчеркнул, что ЦБ не должен урезать свои ежемесячные покупки облигаций пока инфляция не придет к целевым 2%. На эти слова рынок среагировал более охотно, обновив максимумы.
Отдельно отметим сообщение рейтингового агентства Fitch о снижении рейтинга Франции до «AA+» с «AAA». Fitch последним из тройки рейтинговых агентств S&P, Fitch, Moody's лишило французов наивысшего рейтинга, что незамедлительно отразилось на доходностях американских гособлигаций, которые в моменте резко ушли вниз, но впоследствии восстановились.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американские участники торгов были настроены положительно в начале торгов после отличного отчета Citigroup за II квартал и смешанных макроданных, однако удержать индексы в плюсе все же не смогли.
Индекс производственной активности Нью-Йорка неожиданно вырос до максимальной отметки за 5 месяцев – 9.46 пунктов при ожидаемых 5 пунктах. В то же самое время, рост розничных продаж в июне оказался вдвое меньше прогноза – 0.4%, однако трейдеров это нисколько не испугало, так как они посчитали это еще одним поводом отложить сокращение программы QE3.
В целом стоит отметить, что главной темой этой недели будет именно сезон отчетностей за II квартал. «Эта неделя богата на отчеты, прогнозы довольно скромные, поэтому будет интересно посмотреть, насколько компании оправдают заниженные ожидания», - говорит Пауль Мангус, глава отдела анализа акций из Wells Fargo.
После слабых данных по продажам цены на 10-летние трежерис пошли вверх, а их доходность снижается на 0.7% и составляет 2.57%.
График динамики доходности 10-летних трежерис США
Корпоративный сектор
Citigroup последовал примеру JP Morgan и Wells Fargo и отчитался выше ожиданий – его чистая прибыль выросла на 45% и достигла $4.2 млрд, а выручка подросла на 11%. Акции банка растут на 1.81%. Подробнее >>>
Также в центре внимания будут бумаги авиакосмической корпорации Boeing, которые в пятницу обрушились на 5% из-за очередной истории с неполадками лайнера 787 Dreamliner. Сегодня бумаги отыгрывают потери, так как трейдеры покупают подешевевшие акции. Котировки прибавляют 1.79%.
Компьютерный гигант Hewlett-Packard сообщил, что принял в свой совет директоров бывших исполнительных директоров McDonald’s и Liberty Media. На этом фоне акции компании растут на 0.57%.
Чистая прибыль Citigroup подскочила на 45%
Американская финансовая корпорация Citigroup сообщила о своих финансовых результатах за II квартал 2013 года.
Показатели компании (по сравнению со II кварталом 2012 года)
Выручка – $20.5 млрд (+44.8%)
Чистая прибыль – $4.2 млрд (+31%)
Акции Citigroup растут на premarket trading на 2.2% на фоне сильной отчетности. Чистая прибыль выросла на 45% и составила $1.34 на акцию, а ее выручка увеличилась на 11% до $20.5 млрд. Аналитики ожидали прибыль на уровне 95 центов и выручку в размере $18.4 млрд.
По словам исполнительного директора Citigroup Майкла Корбата, динамика бизнеса была сбалансированной во многих регионах, особенно это касается emerging markets, испытывающих замедление экономики в последнее время.
Выручка сегмента Citicorp (банковский бизнес) выросла на 11 до $19.4 млрд, прибыль выросла на 23% и составила $4.8 млрд. Банк сумел снизить операционные расходы на 2%.
В сегменте Citi Holdings (брокерские операции) выручка выросла на 16% до $ 1.1 млрд, при этом сегмент зафиксировал убыток $570 млн по сравнению с $910 млн годом ранее.
Справка БКС Экспресс. Citigroup – американская финансовая корпорация, которая была основана в 1812 году. Citigroup имеет самый большой в мире розничный бизнес в области финансовых услуг, охватывая 160 стран мира, в которых расположено 16 тысяч офисов. Количество сотрудников компании составляет около 260 тысяч человек.
В JPMorgan опасаются роста ставок
На исторических максимумах завершил прошедшую неделю индекс S&P500 демонстрирующий рост на протяжении последних семи торговых сессий, однако до абсолютного максимума, установленного в мае, он вновь не дотянул. Впрочем, едва ли индикатор не доберет считанных пунктов в ближайшие дни и не обновит свой экстремум перед коррекционным движением.
В лидерах пятничного роста ожидаемо был финансовый сектор на фоне публикации отчетностей крупнейшего по размеру активов банка JPMorgan Chase и крупнейшего по капитализации Wells Fargo. Причем непосредственно капитализация JPMorgan снизилась на 0,3% по итогам дня, хотя цена по большому счету остается в районе многолетних максимумов.
Чистая прибыль JPMorgan во втором квартале 2013 года выросла на 31% до $6,5 млрд., или $1,6 на акцию, с $4,96 млрд., или $1,21 на акцию годом ранее. Аналитики ожидали $1,45 на акцию. Рост зафиксирован даже в квартальном выражении, по сравнению с $1,59 прибыли в первом квартале. Выручка также превзошла прогнозные $24,84 млрд., составив $25,96 млрд. В то же время беспокойство инвесторов вызвал комментарий главы банка Джейми Даймона о том, что более высокие процентные ставки могут привести к «резкому сокращению» прибыли банка, подрывая спрос на рефинансирование ипотеки
Акции Wells Fargo подорожали на 1,77% после сообщений о 20%-ом росте квартальной прибыли на фоне сокращения расходов. Показатель составил $5,27 млрд., или 98 центов на акцию против прогнозных 93 центов и 82 центов зафиксированных в аналогичном периоде годом ранее. При этом чистая процентная маржа банка сократилась до 3,46% во втором квартале по сравнению с 3,91% годом ранее и 3,48% в первом квартале.
Сегодня сезон отчетов продолжит еще один гигант финансовой индустрии Citigroup Inc. Позднее на неделе отчитаются Goldman Sachs, Bank of America и др.
Среди аутсайдеров ввиду отдельных корпоративных историй оказались акции Sprint Nextel (-10,2%), Boeing Co. (-4,7%), United Parcel Service (-5,83%).
Обнародованная в конце недели статистика скорее способствовала продажам, но была проигнорирована по объективным причинам. Данные по индексу цен производителей показали рост индикатора в годовом выражении на максимальные более чем за год 2,5%. Это конечно в значительной степени вклад растущих цен на энергоносители, которые ФРС предпочитает не учитывать при оценке инфляционных ожиданий.
Университет Мичигана сообщил о снижении рассчитываемого индекса потребительского доверия в июле до 83,9 пункта с 84,1 пункта, что весьма незначительно.
В большей степени в связи с неопределенностью действий Феда в сентябре участники рынка реагируют на высказывания его чиновник. Определенную нервозности добавили сделанные в пятницу высказывания главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера о необходимости сворачивания покупок до конца текущего года, но будучи одним из малочисленных «ястребов» в ФРС при этом не имея права голоса в этом году серьезной реакции рынков он не снискал. В то же время глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард - голосующий член FOMC в 2013 году подчеркнул, что ЦБ не должен урезать свои ежемесячные покупки облигаций пока инфляция не придет к целевым 2%. На эти слова рынок среагировал более охотно, обновив максимумы.
Отдельно отметим сообщение рейтингового агентства Fitch о снижении рейтинга Франции до «AA+» с «AAA». Fitch последним из тройки рейтинговых агентств S&P, Fitch, Moody's лишило французов наивысшего рейтинга, что незамедлительно отразилось на доходностях американских гособлигаций, которые в моменте резко ушли вниз, но впоследствии восстановились.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter