13 сентября 2013 Архив Крылов Михаил
В ближайшее время на Nyse и гонконгской бирже предстоят, как минимум, два размещения акций на сумму 25 млрд $. Twitter подал тайную заявку на публичное размещение акций, а Alibaba решил отложить IPO на 2014 год.
Публичное размещение акций Twitter
«Мы конфиденциально представили форму S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запланированного IPO. Этот твит не является предложением ценных бумаг для продажи», — так компания Twitter заявила, что подала на IPO.
Тот факт, что Twitter смог представить все бумаги конфиденциально, свидетельствует о том, что его годовой доход меньше 1 млрд $ в последнем финансовом году. Закон позволяет развивающимся и растущим фирмам с менее чем $ 1 млрд годового валового дохода подавать документы в тайне.
Параметры IPO: стоимость компании, главный андеррайтер, листинг
Главным андеррайтером первичного размещения акций Twitter считается Goldman Sachs. Лист ценных бумаг Twitter ожидается на NYSE.
В последней отчётности в SEC от инвестора Twitter, фонда GSV, стоимость компании оценивается почти в 10,5 млрд $, по сравнению с оценкой около 9,8 млрд $ ранее в этом году. Twitter, которому в этом году исполнилось семь лет, на сегодняшний день привлёк более 1,16 млрд $ финансирования.
Подготовка Twitter к IPO
Twitter неуклонно готовится к публичному размещению через привлечение лучших кадров и поглощения других компаний. В мае он нанял ветерана Morgan Stanley Синтию Гейлор на должность руководителя корпоративного развития. В декабре прошлого года в компанию в качестве финансового директора пришёл Майк Гупта, а в качестве операционного директора — Али Ругани. В число недавних приобретений Twiiter на рынке M&A входят крупнейшая в мире биржа мобильной рекламы Ad Exchange MoPub и сервис облачных данных Trendrr.
Недавно прошедший через процесс подготовки IPO генеральный директор Facebook Марк Цукерберг в начале этой недели поделился некоторыми советами Twitter, призвав компанию не бояться IPO. Известный инвестор Карл Айкан выразил радость относительно первичного размещения акций Twitter.
IPO Alibaba
Китайская компания интернет-торговли под названием Alibaba выйдет на публичное размещение акций на сумму больше 15 млрд $, похоже, лишь в 2014 году и не на Nasdaq, а на гонконгской бирже. Отложив IPO на следующий год, компания может сильно проиграть. В этом году Nasdaq вырос на 23%, будет ли такое в следующем году — ещё вопрос.
Alibaba ещё не раскрыл информацию о своих планах по проведению IPO. Неясно, кто будет контролировать совет директоров компании после публичного размещения. С 1 октября все компании должны найти спонсора публичного размещения — инвестиционный банк — за два месяца до подачи заявки на листинг. Рассмотрение такой заявки занимает не меньше месяца, и в случае удовлетворения компании нужен ещё минимум месяц на то, чтобы правильно преподнести сделку рынку.
Alibaba может обойти правило и заранее договориться с банками, чтобы после этого сказать о том, что работал над сделкой заранее. Но если назначение спонсорства затянется до октября, то первичное размещение акций может быть запущено не раньше февраля 2014 года.
Публичное размещение акций Twitter
«Мы конфиденциально представили форму S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запланированного IPO. Этот твит не является предложением ценных бумаг для продажи», — так компания Twitter заявила, что подала на IPO.
Тот факт, что Twitter смог представить все бумаги конфиденциально, свидетельствует о том, что его годовой доход меньше 1 млрд $ в последнем финансовом году. Закон позволяет развивающимся и растущим фирмам с менее чем $ 1 млрд годового валового дохода подавать документы в тайне.
Параметры IPO: стоимость компании, главный андеррайтер, листинг
Главным андеррайтером первичного размещения акций Twitter считается Goldman Sachs. Лист ценных бумаг Twitter ожидается на NYSE.
В последней отчётности в SEC от инвестора Twitter, фонда GSV, стоимость компании оценивается почти в 10,5 млрд $, по сравнению с оценкой около 9,8 млрд $ ранее в этом году. Twitter, которому в этом году исполнилось семь лет, на сегодняшний день привлёк более 1,16 млрд $ финансирования.
Подготовка Twitter к IPO
Twitter неуклонно готовится к публичному размещению через привлечение лучших кадров и поглощения других компаний. В мае он нанял ветерана Morgan Stanley Синтию Гейлор на должность руководителя корпоративного развития. В декабре прошлого года в компанию в качестве финансового директора пришёл Майк Гупта, а в качестве операционного директора — Али Ругани. В число недавних приобретений Twiiter на рынке M&A входят крупнейшая в мире биржа мобильной рекламы Ad Exchange MoPub и сервис облачных данных Trendrr.
Недавно прошедший через процесс подготовки IPO генеральный директор Facebook Марк Цукерберг в начале этой недели поделился некоторыми советами Twitter, призвав компанию не бояться IPO. Известный инвестор Карл Айкан выразил радость относительно первичного размещения акций Twitter.
IPO Alibaba
Китайская компания интернет-торговли под названием Alibaba выйдет на публичное размещение акций на сумму больше 15 млрд $, похоже, лишь в 2014 году и не на Nasdaq, а на гонконгской бирже. Отложив IPO на следующий год, компания может сильно проиграть. В этом году Nasdaq вырос на 23%, будет ли такое в следующем году — ещё вопрос.
Alibaba ещё не раскрыл информацию о своих планах по проведению IPO. Неясно, кто будет контролировать совет директоров компании после публичного размещения. С 1 октября все компании должны найти спонсора публичного размещения — инвестиционный банк — за два месяца до подачи заявки на листинг. Рассмотрение такой заявки занимает не меньше месяца, и в случае удовлетворения компании нужен ещё минимум месяц на то, чтобы правильно преподнести сделку рынку.
Alibaba может обойти правило и заранее договориться с банками, чтобы после этого сказать о том, что работал над сделкой заранее. Но если назначение спонсорства затянется до октября, то первичное размещение акций может быть запущено не раньше февраля 2014 года.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба