16 октября 2013 Архив Макеев Дмитрий
Оценка текущих условий
Американский рынок во вторник закрылся падением индексов: Dow Jones -0.88%, S&P500 -0.71% и Nasdaq -0.56%. Азиатские площадки в среду под давлением. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.1%, корейский рынок снижается на 0.1%, индийский рынок в минусе на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.4%, китайский рынок падает на 1.4%. Нефтяные фьючерсы планомерно снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают 109.30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Падение американского рынка накануне обусловлено тем, что Белый дом в очередной раз отклонил еще один проект по бюджетному компромиссу, подготовленный сенаторами-республиканцами, что не добавило оптимизма игрокам на повышение. При этом снова законодатели уверяют общественность, что надежда еще не потеряна и они могут договориться в ближайшее время.
Тем временем, рейтинговое агентство Fitch поставило рейтинг США "ААА" на пересмотр с негативным прогнозом. На этом фоне падают котировки долговых бумаг казначейства широким фронтом. Векселя Казначейства США уже не являются бумагами первого класса, а приравниваются к мусору. Например Citigroup отказываются принимать эти ценные бумаги в качестве залога. Подобные события указывают на существенно негативный сценарий развития событий в американских финансах и последствия могут быть весьма печальными.
Вышедший во вторник индекс ZEW по настроениям в деловой среде Германии за октябрь показал рост до 52.8 пунктов с 49.6 пунктов в сентябре, хотя изменений не ожидалось. При этом индекс оценки текущей ситуации ZEW в Германии напротив снизился до 29.7 пункта с 30.6 пункта, при прогнозе роста до 31.3 пункта. Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка в октябре неожиданно упал до 1.52 пункта с 6.29 пункта в сентябре и прогнозе повышения до 7.4 пункта.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по безработице в Великобритании, потребительской инфляции и торговому балансу в еврозоне и индексу рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей в Штатах.
В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативное открытие и усиления давления на котировки blue chips внутри сессии.
Ожидания
Российский рынок во вторник показал рост с обновлением локальных максимумов по индексу ММВБ. На этот раз индикатор отметился чуть выше отметки 1530 пунктов. В лидерах роста оказались ценные бумаги «Газпрома», «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель», «Северстали», «Мечела» и МТС, прибавившие более 2%. Еще лучшие рост оказался в акциях НЛМК, подорожавших за день более чем на 4.5%. С другой стороны, снизились котировки АвтоВАЗа, «Аэрофлота» и «Полюс Золота». Незначительное повышение показали бумаги «Роснефти», «Новатека» и ВТБ. Остальные blue chips прибавили в пределах от 1% до 2%.
Судя по настроениям, эйфория на глобальных площадках и в России близка к своей кульминации. Следовательно, текущие движения оптимально использовать для наибольшего сокращения длинных и наращивания спекулятивных коротких позиций. В перспективе нескольких недель можно рассчитывать на значительное снижение как в Штатах, так и в других уголках мира. Хорошей целью среднесрочной коррекции продолжаем считать район 1420—1440 пунктов по индексу ММВБ.
Американский рынок во вторник закрылся падением индексов: Dow Jones -0.88%, S&P500 -0.71% и Nasdaq -0.56%. Азиатские площадки в среду под давлением. Японский Nikkei 225 подрастает на 0.1%, корейский рынок снижается на 0.1%, индийский рынок в минусе на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.4%, китайский рынок падает на 1.4%. Нефтяные фьючерсы планомерно снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают 109.30 долларов. Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.
Падение американского рынка накануне обусловлено тем, что Белый дом в очередной раз отклонил еще один проект по бюджетному компромиссу, подготовленный сенаторами-республиканцами, что не добавило оптимизма игрокам на повышение. При этом снова законодатели уверяют общественность, что надежда еще не потеряна и они могут договориться в ближайшее время.
Тем временем, рейтинговое агентство Fitch поставило рейтинг США "ААА" на пересмотр с негативным прогнозом. На этом фоне падают котировки долговых бумаг казначейства широким фронтом. Векселя Казначейства США уже не являются бумагами первого класса, а приравниваются к мусору. Например Citigroup отказываются принимать эти ценные бумаги в качестве залога. Подобные события указывают на существенно негативный сценарий развития событий в американских финансах и последствия могут быть весьма печальными.
Вышедший во вторник индекс ZEW по настроениям в деловой среде Германии за октябрь показал рост до 52.8 пунктов с 49.6 пунктов в сентябре, хотя изменений не ожидалось. При этом индекс оценки текущей ситуации ZEW в Германии напротив снизился до 29.7 пункта с 30.6 пункта, при прогнозе роста до 31.3 пункта. Индекс производственной активности от ФРБ Нью-Йорка в октябре неожиданно упал до 1.52 пункта с 6.29 пункта в сентябре и прогнозе повышения до 7.4 пункта.
Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по безработице в Великобритании, потребительской инфляции и торговому балансу в еврозоне и индексу рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей в Штатах.
В целом от сегодняшнего дня ждем умеренно негативное открытие и усиления давления на котировки blue chips внутри сессии.
Ожидания
Российский рынок во вторник показал рост с обновлением локальных максимумов по индексу ММВБ. На этот раз индикатор отметился чуть выше отметки 1530 пунктов. В лидерах роста оказались ценные бумаги «Газпрома», «Сургутнефтегаза», ГМК «Норильский Никель», «Северстали», «Мечела» и МТС, прибавившие более 2%. Еще лучшие рост оказался в акциях НЛМК, подорожавших за день более чем на 4.5%. С другой стороны, снизились котировки АвтоВАЗа, «Аэрофлота» и «Полюс Золота». Незначительное повышение показали бумаги «Роснефти», «Новатека» и ВТБ. Остальные blue chips прибавили в пределах от 1% до 2%.
Судя по настроениям, эйфория на глобальных площадках и в России близка к своей кульминации. Следовательно, текущие движения оптимально использовать для наибольшего сокращения длинных и наращивания спекулятивных коротких позиций. В перспективе нескольких недель можно рассчитывать на значительное снижение как в Штатах, так и в других уголках мира. Хорошей целью среднесрочной коррекции продолжаем считать район 1420—1440 пунктов по индексу ММВБ.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба