Торги на российском рынке акций во вторник, 22 октября, начались снижением ведущих индексов на смешанном внешнем новостном фоне. Инвесторы решили снизить риски перед публикацией долгожданных цифр по безработице в США. Между тем днем ранее президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что ФРС может отложить начало сворачивания программы стимулирования на несколько месяцев, поскольку экономическая картина остается неясной. Как ожидается, вопрос о перспективах QE будет рассматриваться на октябрьском заседании американского регулятора, которое намечено на следующую неделю. Впрочем, эксперты и инвесторы уверены, что в октябре и даже в декабре объем QE3 вряд ли будет пересмотрен: для этого необходима определенная стабилизация экономики. При этом последствия бюджетного и долгового кризиса, по всей видимости, еще более отдалили достижение необходимого для безболезненного сокращения стимулирования состояния экономики США.
В Японии торги 22 октября завершились повышением индекса Nikkei на 0,13%. При этом он показал максимальное значение почти за четыре недели в преддверии макроэкономических новостей из США. В Европе сессия открылась разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне ожидания американской статистики. Опубликованные ближе к вечеру данные о рынке труда США оказались противоречивыми: уровень безработицы в стране в сентябре снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1 п.п. и составил 7,2%, тогда как аналитики не ожидали изменения показателя. Между тем количество рабочих мест в экономике (не считая сельского хозяйства) в прошедшем месяце выросло лишь на 148 тыс. - это заметно меньше прогноза аналитиков (+180 тыс.). С другой стороны, данные о приросте рабочих мест за август были пересмотрены в сторону повышения - до 193 тыс. против 169 тыс. ранее. Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг ФРБ Ричмонда в октябре снизился до 9 пунктов с сентябрьских 15.
Что касается российской макростатистики, то, согласно данным Росстата, численность безработных граждан в РФ в сентябре увеличилась на 0,7% (30 тыс. человек) по сравнению с показателем августа. Численность занятого населения тем временем уменьшилась на 638 тыс. человек, или 0,9%. Уровень безработицы без исключения сезонного фактора в минувшем месяце составил 5,3%, а уровень занятости населения - 65,1%. Росстат также сообщил, что значение индекса предпринимательской уверенности в обрабатывающем производстве РФ резко снизилось - с минус 1% в августе до минус 5% в октябре.
После негативного начала торгов вторника давление продавцов возросло, так что рынок отправился вниз. Однако вскоре ММВБ изменил вектор движения и даже попытался подняться в район максимумов понедельника. Впрочем, эта попытка успеха не имела, и после нее ММВБ опустился даже ниже уровней открытия сессии. Данные о рынке труда США на какое-то время немного взбодрили покупателей акций, однако к концу торгов они снова начали покидать рынок.
По итогам торговой сессии 22 октября индекс ММВБ понизился на 0,32%, остановившись на отметке 1528,76 пункта, РТС поднялся на 0,27% - до 1518,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 433,46 млрд руб.
Покупателям не помешала плохая отчетность компаний
Российские акции завершили сессию вторника разнонаправленно. Лидером стали бумаги "ТрансКонтейнера", поднявшиеся на 10,6%, несмотря на не слишком оптимистичную отчетность. Так, чистая прибыль компании по РСБУ в январе - сентябре 2013г. сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9,9% и составила 3 млрд 852 млн руб. При этом выручка "ТрансКонтейнера" снизилась на 2,2% - до 24 млрд 431 млн руб., а показатель EBITDA поднялся на 9,1% - до 7 млрд 235 млн руб.
Хороший спрос наблюдался также в акциях "Синергии" (+4,96%) и КАМАЗа (+3,81%), хотя последний накануне сообщил о снижении чистой прибыли по РСБУ за девять месяцев на 23,3%. Кроме того, на 2,5% выросла стоимость акций МРСК Центра и Приволжья, на 1,98% подорожал Polymetal International, на 1,31% повысилась ТМК, на 1,29% - МТС.
Масштабного снижения на рынке 22 октября не было, а лидером негативной динамики стали акции "Мосэнерго", подешевевшие на 2,82%. Кроме того, на 2,25% просел "Фармстандарт", на 2,56% - "Уралкалий", на 1,65% - "Акрон", на 1,61% - "Мечел".
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом "черное золото" во вторник вечером тоже торговалось смешанно. Котировки нефти Brent повышались и находились выше отметки 110 долл./барр., а WTI (Light Sweet) снижалась, второй день подряд торгуясь ниже психологически важного уровня 100 долл./барр. Brent дорожала из-за технических покупок, а также сохраняющихся опасений нарушения поставок с Ближнего Востока. Тем временем на WTI оказывали давление ожидания дальнейшего увеличения в США коммерческих запасов сырой нефти, которые за четыре отчетных недели (с 13 сентября по 11 октября) выросли почти на 19 млн барр. и достигли максимального уровня за два с половиной месяца - 374,5 млн барр. Кроме того, отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам очередной отчетной недели, которая завершилась 18 октября, коммерческие запасы сырой нефти в стране подросли еще на 2,9-3 млн барр. При этом, по оценкам отраслевых специалистов, сокращение запасов нефтепродуктов в США продолжилось.
Рост в секторе по итогам торгов показали акции РН-Холдинга (+0,16%), "Башнефти" (+0,07%), "Газпром нефти" (+0,16%) и "Роснефти" (+0,12%). Меморандум между "Роснефтью" и Sinopec, подписанный во вторник, предусматривает поставки нефти до 100 млн т в течение десяти лет начиная с 2014г., сообщила российская компания. Также меморандум предусматривает возможность частичного замещения нефти нефтепродуктами. По цене сырой нефти стороны будут проводить переговоры на основе цены, получаемой "Роснефтью" на регулярных тендерах. Комментируя подписание документа, глава российской компании Игорь Сечин подчеркнул, что соглашение позволит "Роснефти" привлечь дополнительное финансирование для реализации проектов в области разведки и добычи, а также для строительства необходимой инфраструктуры.
Остальные акции сектора показали снижение. Так, "Сургутнефтегаз" подешевел на 0,53%, Газпром - на 1,38%, НОВАТЭК - на 0,52%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,45%, акции "Татнефти" - на 0,77%, ЛУКОЙЛа - на 0,83%. Последний обсуждает с китайскими CNPC и Sinopec возможность продажи им нефти по долгосрочным контрактам с иракского месторождения Западная Курна - 2. Об этом заявил президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов. Компания рассчитывает добыть первую товарную нефть на иракском месторождении в ноябре 2013г. До конца этого года на нем планируется добыть 200 тыс. т нефти. Ранняя нефть должна обеспечить возврат инвестиций в это месторождение, которые компания сделала за четыре года. В целом инвестиции в проект оцениваются в 30 млрд долл.
Внешний фон для рынка остается позитивным
Внешний фон для российского фондового рынка остается позитивным, отмечает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Во вторник вышли сильные данные о безработице в США. В среду настроение инвесторов будет определяться статистикой по Европе. Эксперт рекомендует сохранять длинные позиции по акциям. Среди наиболее интересных он называет Сбербанк, ЛУКОЙЛ и "Норникель".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Сессию вторника, 22 октября, российский рынок провел в узком "боковике" в ожидании ключевого события дня - выхода ближе к вечеру запоздалого доклада о занятости в США, публикация которого была ранее отложена из-за заморозки работы американского правительства. Однако выраженной реакции российских инвесторов на эти данные по факту их выхода не последовало, и рынок остался на насиженных уровнях. Аналитики в целом позитивно настроены в отношении ближайшего будущего отечественных акций, отмечая, что потенциал роста рынка еще не исчерпан, а внешний фон остается позитивным.
Во вторник российский рынок консолидировался недалеко от уровня закрытия предыдущих торгов. Большую часть дня такой безыдейной динамике индексов способствовал неопределенный внешний фон - отсутствие интересных новостей и нейтральное движение нефти. Наконец в 16:30 мск вышел долгожданный блок макростатистики по США, продемонстрировавший неоднозначные результаты. С одной стороны, безработица в стране снизилась до 7,2%, тогда как ожидалось сохранение показателя на уровне 7,3%. С другой - количество созданных рабочих мест вне сельского хозяйства в сентябре выросло лишь на 148 тыс., что оказалось заметно ниже прогноза (+180 тыс.). Между тем предыдущие данные (за август) о числе новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора были сильно пересмотрены в сторону повышения - до 193 тыс. против первой оценки на уровне 169 тыс.
По словам Михаила Кузина, портфельного управляющего УК "Райффайзен Капитал", вышедшие данные указывают на продолжающееся восстановление экономики США. Однако, как отмечает эксперт, на ближайшем заседании ФРС все равно никто не ждет сокращения программы QE3 в связи с недавним shutdown правительства. Что касается прогнозов, эксперт ожидает продолжения роста и развивающихся, и развитых рынков.
Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков в свою очередь пояснил, что нынешнее снижение уровня безработицы в США является следствием более сильного прироста числа рабочих мест в первом полугодии текущего года. В ближайшие месяцы, по оценкам специалиста, можно ожидать сокращения занятости в Америке вследствие негативного влияния фактора приостановки работы правительства и отмеченного еще в сентябре ухудшения конъюнктуры рынка труда, что тоже будет играть в пользу сохранения программы стимулирования экономики.
Между тем Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", отмечает, что от опубликованного во вторник доклада об американском рынке труда не ждали больших откровений, поскольку его данные охватывают лишь сентябрь - период до 16-дневного shutdown правительства США, в котором был зафиксирован рост обращений за пособием по безработице. Что касается судьбы QE3, аналитик напоминает, что в понедельник в выступлении управляющего ФРС Чарльза Эванса прозвучала мысль, согласно которой FOMC должен увидеть пару нормальных докладов о занятости, прежде чем решится на сворачивание покупки активов. "Соответственно, если следующий, октябрьский доклад по умолчанию предполагается плохим, то должны пройти по крайней мере ноябрь и декабрь до решения ФРС, касающегося сокращения QE3", - добавил О.Душин.
Что же касается динамики российского рынка, аналитик МФЦ Анна Линевская констатирует, что, хотя инвесторы в РФ во вторник и застали выход ключевой американской статистики по занятости, отечественный рынок до конца дня так и остался безыдейным - особенной реакции на данные о США нигде, кроме как на валютных торгах, не было. "Индекс ММВБ стоит в диапазоне 1515-1535 пунктов, и ему в этом коридоре вполне комфортно. Пока потенциал роста российского рынка не исчерпан, хотя надо отметить, что тень коррекции буквально ходит по пятам за ММВБ и РТС", - говорит аналитик.
Андрей Нечеухин, ведущий персональный брокер ФГ БКС, тем временем уверен, что внешний фон для российского фондового рынка остается позитивным. По его словам, в среду, 23 октября, настроение инвесторов на рынках будет определяться статистикой по Европе. Специалист рекомендует сохранять длинные позиции в акциях.
Однако Иван Фоменко из Абсолют банка настроен более критично. По его оценкам, на российском рынке интерес на покупку фактически отсутствует и при этом ощущается желание скорректироваться, однако позитив на внешних площадках не позволяет России снижаться, поддерживая биржевые индикаторы на текущих уровнях. "Сохранение программы покупок облигаций сейчас однозначно позитивно отразится на инструментах с фиксированной доходностью, что может стимулировать переток капитала с рынка акций в облигации. В связи с этим не исключено, что настроения на торговых площадках могут ухудшиться. Ожидаемый торговый диапазон на среду - 1510-1530 пунктов по индексу ММВБ", - заключил эксперт.
В Японии торги 22 октября завершились повышением индекса Nikkei на 0,13%. При этом он показал максимальное значение почти за четыре недели в преддверии макроэкономических новостей из США. В Европе сессия открылась разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне ожидания американской статистики. Опубликованные ближе к вечеру данные о рынке труда США оказались противоречивыми: уровень безработицы в стране в сентябре снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 0,1 п.п. и составил 7,2%, тогда как аналитики не ожидали изменения показателя. Между тем количество рабочих мест в экономике (не считая сельского хозяйства) в прошедшем месяце выросло лишь на 148 тыс. - это заметно меньше прогноза аналитиков (+180 тыс.). С другой стороны, данные о приросте рабочих мест за август были пересмотрены в сторону повышения - до 193 тыс. против 169 тыс. ранее. Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг ФРБ Ричмонда в октябре снизился до 9 пунктов с сентябрьских 15.
Что касается российской макростатистики, то, согласно данным Росстата, численность безработных граждан в РФ в сентябре увеличилась на 0,7% (30 тыс. человек) по сравнению с показателем августа. Численность занятого населения тем временем уменьшилась на 638 тыс. человек, или 0,9%. Уровень безработицы без исключения сезонного фактора в минувшем месяце составил 5,3%, а уровень занятости населения - 65,1%. Росстат также сообщил, что значение индекса предпринимательской уверенности в обрабатывающем производстве РФ резко снизилось - с минус 1% в августе до минус 5% в октябре.
После негативного начала торгов вторника давление продавцов возросло, так что рынок отправился вниз. Однако вскоре ММВБ изменил вектор движения и даже попытался подняться в район максимумов понедельника. Впрочем, эта попытка успеха не имела, и после нее ММВБ опустился даже ниже уровней открытия сессии. Данные о рынке труда США на какое-то время немного взбодрили покупателей акций, однако к концу торгов они снова начали покидать рынок.
По итогам торговой сессии 22 октября индекс ММВБ понизился на 0,32%, остановившись на отметке 1528,76 пункта, РТС поднялся на 0,27% - до 1518,54 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 433,46 млрд руб.
Покупателям не помешала плохая отчетность компаний
Российские акции завершили сессию вторника разнонаправленно. Лидером стали бумаги "ТрансКонтейнера", поднявшиеся на 10,6%, несмотря на не слишком оптимистичную отчетность. Так, чистая прибыль компании по РСБУ в январе - сентябре 2013г. сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 9,9% и составила 3 млрд 852 млн руб. При этом выручка "ТрансКонтейнера" снизилась на 2,2% - до 24 млрд 431 млн руб., а показатель EBITDA поднялся на 9,1% - до 7 млрд 235 млн руб.
Хороший спрос наблюдался также в акциях "Синергии" (+4,96%) и КАМАЗа (+3,81%), хотя последний накануне сообщил о снижении чистой прибыли по РСБУ за девять месяцев на 23,3%. Кроме того, на 2,5% выросла стоимость акций МРСК Центра и Приволжья, на 1,98% подорожал Polymetal International, на 1,31% повысилась ТМК, на 1,29% - МТС.
Масштабного снижения на рынке 22 октября не было, а лидером негативной динамики стали акции "Мосэнерго", подешевевшие на 2,82%. Кроме того, на 2,25% просел "Фармстандарт", на 2,56% - "Уралкалий", на 1,65% - "Акрон", на 1,61% - "Мечел".
Нефтегазовый сектор завершил торги разнонаправленно, при этом "черное золото" во вторник вечером тоже торговалось смешанно. Котировки нефти Brent повышались и находились выше отметки 110 долл./барр., а WTI (Light Sweet) снижалась, второй день подряд торгуясь ниже психологически важного уровня 100 долл./барр. Brent дорожала из-за технических покупок, а также сохраняющихся опасений нарушения поставок с Ближнего Востока. Тем временем на WTI оказывали давление ожидания дальнейшего увеличения в США коммерческих запасов сырой нефти, которые за четыре отчетных недели (с 13 сентября по 11 октября) выросли почти на 19 млн барр. и достигли максимального уровня за два с половиной месяца - 374,5 млн барр. Кроме того, отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам очередной отчетной недели, которая завершилась 18 октября, коммерческие запасы сырой нефти в стране подросли еще на 2,9-3 млн барр. При этом, по оценкам отраслевых специалистов, сокращение запасов нефтепродуктов в США продолжилось.
Рост в секторе по итогам торгов показали акции РН-Холдинга (+0,16%), "Башнефти" (+0,07%), "Газпром нефти" (+0,16%) и "Роснефти" (+0,12%). Меморандум между "Роснефтью" и Sinopec, подписанный во вторник, предусматривает поставки нефти до 100 млн т в течение десяти лет начиная с 2014г., сообщила российская компания. Также меморандум предусматривает возможность частичного замещения нефти нефтепродуктами. По цене сырой нефти стороны будут проводить переговоры на основе цены, получаемой "Роснефтью" на регулярных тендерах. Комментируя подписание документа, глава российской компании Игорь Сечин подчеркнул, что соглашение позволит "Роснефти" привлечь дополнительное финансирование для реализации проектов в области разведки и добычи, а также для строительства необходимой инфраструктуры.
Остальные акции сектора показали снижение. Так, "Сургутнефтегаз" подешевел на 0,53%, Газпром - на 1,38%, НОВАТЭК - на 0,52%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,45%, акции "Татнефти" - на 0,77%, ЛУКОЙЛа - на 0,83%. Последний обсуждает с китайскими CNPC и Sinopec возможность продажи им нефти по долгосрочным контрактам с иракского месторождения Западная Курна - 2. Об этом заявил президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов. Компания рассчитывает добыть первую товарную нефть на иракском месторождении в ноябре 2013г. До конца этого года на нем планируется добыть 200 тыс. т нефти. Ранняя нефть должна обеспечить возврат инвестиций в это месторождение, которые компания сделала за четыре года. В целом инвестиции в проект оцениваются в 30 млрд долл.
Внешний фон для рынка остается позитивным
Внешний фон для российского фондового рынка остается позитивным, отмечает ведущий персональный брокер ФГ БКС Андрей Нечеухин. Во вторник вышли сильные данные о безработице в США. В среду настроение инвесторов будет определяться статистикой по Европе. Эксперт рекомендует сохранять длинные позиции по акциям. Среди наиболее интересных он называет Сбербанк, ЛУКОЙЛ и "Норникель".
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: держать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Сессию вторника, 22 октября, российский рынок провел в узком "боковике" в ожидании ключевого события дня - выхода ближе к вечеру запоздалого доклада о занятости в США, публикация которого была ранее отложена из-за заморозки работы американского правительства. Однако выраженной реакции российских инвесторов на эти данные по факту их выхода не последовало, и рынок остался на насиженных уровнях. Аналитики в целом позитивно настроены в отношении ближайшего будущего отечественных акций, отмечая, что потенциал роста рынка еще не исчерпан, а внешний фон остается позитивным.
Во вторник российский рынок консолидировался недалеко от уровня закрытия предыдущих торгов. Большую часть дня такой безыдейной динамике индексов способствовал неопределенный внешний фон - отсутствие интересных новостей и нейтральное движение нефти. Наконец в 16:30 мск вышел долгожданный блок макростатистики по США, продемонстрировавший неоднозначные результаты. С одной стороны, безработица в стране снизилась до 7,2%, тогда как ожидалось сохранение показателя на уровне 7,3%. С другой - количество созданных рабочих мест вне сельского хозяйства в сентябре выросло лишь на 148 тыс., что оказалось заметно ниже прогноза (+180 тыс.). Между тем предыдущие данные (за август) о числе новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора были сильно пересмотрены в сторону повышения - до 193 тыс. против первой оценки на уровне 169 тыс.
По словам Михаила Кузина, портфельного управляющего УК "Райффайзен Капитал", вышедшие данные указывают на продолжающееся восстановление экономики США. Однако, как отмечает эксперт, на ближайшем заседании ФРС все равно никто не ждет сокращения программы QE3 в связи с недавним shutdown правительства. Что касается прогнозов, эксперт ожидает продолжения роста и развивающихся, и развитых рынков.
Аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков в свою очередь пояснил, что нынешнее снижение уровня безработицы в США является следствием более сильного прироста числа рабочих мест в первом полугодии текущего года. В ближайшие месяцы, по оценкам специалиста, можно ожидать сокращения занятости в Америке вследствие негативного влияния фактора приостановки работы правительства и отмеченного еще в сентябре ухудшения конъюнктуры рынка труда, что тоже будет играть в пользу сохранения программы стимулирования экономики.
Между тем Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", отмечает, что от опубликованного во вторник доклада об американском рынке труда не ждали больших откровений, поскольку его данные охватывают лишь сентябрь - период до 16-дневного shutdown правительства США, в котором был зафиксирован рост обращений за пособием по безработице. Что касается судьбы QE3, аналитик напоминает, что в понедельник в выступлении управляющего ФРС Чарльза Эванса прозвучала мысль, согласно которой FOMC должен увидеть пару нормальных докладов о занятости, прежде чем решится на сворачивание покупки активов. "Соответственно, если следующий, октябрьский доклад по умолчанию предполагается плохим, то должны пройти по крайней мере ноябрь и декабрь до решения ФРС, касающегося сокращения QE3", - добавил О.Душин.
Что же касается динамики российского рынка, аналитик МФЦ Анна Линевская констатирует, что, хотя инвесторы в РФ во вторник и застали выход ключевой американской статистики по занятости, отечественный рынок до конца дня так и остался безыдейным - особенной реакции на данные о США нигде, кроме как на валютных торгах, не было. "Индекс ММВБ стоит в диапазоне 1515-1535 пунктов, и ему в этом коридоре вполне комфортно. Пока потенциал роста российского рынка не исчерпан, хотя надо отметить, что тень коррекции буквально ходит по пятам за ММВБ и РТС", - говорит аналитик.
Андрей Нечеухин, ведущий персональный брокер ФГ БКС, тем временем уверен, что внешний фон для российского фондового рынка остается позитивным. По его словам, в среду, 23 октября, настроение инвесторов на рынках будет определяться статистикой по Европе. Специалист рекомендует сохранять длинные позиции в акциях.
Однако Иван Фоменко из Абсолют банка настроен более критично. По его оценкам, на российском рынке интерес на покупку фактически отсутствует и при этом ощущается желание скорректироваться, однако позитив на внешних площадках не позволяет России снижаться, поддерживая биржевые индикаторы на текущих уровнях. "Сохранение программы покупок облигаций сейчас однозначно позитивно отразится на инструментах с фиксированной доходностью, что может стимулировать переток капитала с рынка акций в облигации. В связи с этим не исключено, что настроения на торговых площадках могут ухудшиться. Ожидаемый торговый диапазон на среду - 1510-1530 пунктов по индексу ММВБ", - заключил эксперт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба