Разнонаправленная динамика
На прошедшей неделе торговля на сырьевых рынках развивалась в разных направлениях с сильными расхождениями между секторами. Зависящие от экономического роста рынки, такие как энергетический рынок и рынок промышленных металлов, пошли собственным путем, в то время как в сегменте драгоценных металлов золото получило стимул к росту на фоне комментариев Джаннет Йеллен из ФРС, оставив серебро позади. В сельскохозяйственном секторе зерновые укрепились под воздействием покупок соевых бобов, при этом сегмент выращиваемых товаров просел во главе с сахаром и хлопком.
Джанет Йеллен, которая предположительно займет пост председателя ФРС США в новом году, выступила в защиту программы центрального банка по покупкам активов и заявила, что пока не видит в экономической статистике признаков, которые оправдывали бы сокращение объемов такой программы. Ее заявления помогли укрепиться золоту, рынкам облигаций и акций, в результате чего индекс S&P 500 растёт шестую неделю подряд, а рост с начала года достиг отметки в 28%.
Энергетика вырывается вперед
Пять лидеров роста на этой неделе принадлежат энергетическому сектору. Наибольшие достижения продемонстрировал бензин под влиянием сокращения запасов в США пятую неделю подряд в условиях дефицита поставок на Восточном побережье. Ценовая разница между нефтью сорта Brent и нефтью сорта WTI увеличилась и достигла самого большого с марта значения, так как рост запасов в США вызвал падение стоимости WTI, а проблемы с поставками из Ливии и Нигерии в сочетании с отсутствием сделки с Ираном оказали поддержку цене на нефть Brent.
Промышленные металлы оказались под давлением продавцов после съезда Коммунистической партии Китая, на котором не были озвучены инициативы, которые помогли бы стимулировать спрос на продукты этого сектора. Продажи меди усилились после выхода металла за пределы установленного диапазона на фоне беспокойства по поводу того, что в ближайшее время предложение может превзойти спрос. Отрицательная динамика на рынке промышленных металлов распространилась на рынки серебра и палладия, при этом соотношение серебра и золота достигло минимальной ценовой отметки за три месяца.
Драгоценные металлы
Палладий накрыла волна продаж после того, как металлу не удалось пробить важное сопротивление в области 765-770 долларов за унцию, а чистая спекулятивная длинная позиция увеличилась до размеров, эквивалентных объемам за полных четыре дня торговли. Такое сочетание факторов вызвало ликвидацию длинных позиций хедж-фондами, обеспокоенными тем, что их позиции, рассчитанные на рост цены, достигли слишком больших размеров. В результате цена упала до минимального за один месяц значения, но при этом продолжает искать поддержку.
Похожая ситуация с избытком позиций наблюдалась на рынке сахара месяц назад, когда цена достигла уровня в 20 долларов за фунт благодаря техническим и фундаментальным факторам. С тех пор фундаментальная поддержка уменьшилась, так как предположительно большой избыток мирового предложения в сезоне 2013-2014 гг. ограничивает потенциал роста. 31 октября чистая спекулятивная длинная позиция хедж-фондов достигла пятилетнего максимума, после чего технический прогноз стал только ухудшаться, и это послужило причиной продаж на протяжении 14 из 15 последних дней.
Золото получило поддержку в виде успокаивающих слов Джанет Йеллен о том, что стимулирование сохранится в прежнем объеме до тех пор, пока экономическая ситуация не создаст условия для рассмотрения вопроса о сокращении мер. До этого объявления золото находилось в поисках поддержки и обрело ее на подходе к октябрьскому минимуму на уровне 1252 доллара за унцию. Однако снижения курса доллара и ставок доходности по облигациям пока было недостаточно для того, чтобы цена могла преодолеть сопротивление на уровне 1300 долларов за унцию, так как многие трейдеры до сих пор не уверены, что минимум установлен. Всемирный золотой совет только усугубил ситуацию, заявив о том, что спрос на золото в третьем квартале упал до четырехлетнего минимума главным образом из-за снижения спроса в Индии, а также в результате непрерывного сокращения вложений в биржевые продукты на рынке золота.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На прошедшей неделе торговля на сырьевых рынках развивалась в разных направлениях с сильными расхождениями между секторами. Зависящие от экономического роста рынки, такие как энергетический рынок и рынок промышленных металлов, пошли собственным путем, в то время как в сегменте драгоценных металлов золото получило стимул к росту на фоне комментариев Джаннет Йеллен из ФРС, оставив серебро позади. В сельскохозяйственном секторе зерновые укрепились под воздействием покупок соевых бобов, при этом сегмент выращиваемых товаров просел во главе с сахаром и хлопком.
Джанет Йеллен, которая предположительно займет пост председателя ФРС США в новом году, выступила в защиту программы центрального банка по покупкам активов и заявила, что пока не видит в экономической статистике признаков, которые оправдывали бы сокращение объемов такой программы. Ее заявления помогли укрепиться золоту, рынкам облигаций и акций, в результате чего индекс S&P 500 растёт шестую неделю подряд, а рост с начала года достиг отметки в 28%.
Энергетика вырывается вперед
Пять лидеров роста на этой неделе принадлежат энергетическому сектору. Наибольшие достижения продемонстрировал бензин под влиянием сокращения запасов в США пятую неделю подряд в условиях дефицита поставок на Восточном побережье. Ценовая разница между нефтью сорта Brent и нефтью сорта WTI увеличилась и достигла самого большого с марта значения, так как рост запасов в США вызвал падение стоимости WTI, а проблемы с поставками из Ливии и Нигерии в сочетании с отсутствием сделки с Ираном оказали поддержку цене на нефть Brent.
Промышленные металлы оказались под давлением продавцов после съезда Коммунистической партии Китая, на котором не были озвучены инициативы, которые помогли бы стимулировать спрос на продукты этого сектора. Продажи меди усилились после выхода металла за пределы установленного диапазона на фоне беспокойства по поводу того, что в ближайшее время предложение может превзойти спрос. Отрицательная динамика на рынке промышленных металлов распространилась на рынки серебра и палладия, при этом соотношение серебра и золота достигло минимальной ценовой отметки за три месяца.
Драгоценные металлы
Палладий накрыла волна продаж после того, как металлу не удалось пробить важное сопротивление в области 765-770 долларов за унцию, а чистая спекулятивная длинная позиция увеличилась до размеров, эквивалентных объемам за полных четыре дня торговли. Такое сочетание факторов вызвало ликвидацию длинных позиций хедж-фондами, обеспокоенными тем, что их позиции, рассчитанные на рост цены, достигли слишком больших размеров. В результате цена упала до минимального за один месяц значения, но при этом продолжает искать поддержку.
Похожая ситуация с избытком позиций наблюдалась на рынке сахара месяц назад, когда цена достигла уровня в 20 долларов за фунт благодаря техническим и фундаментальным факторам. С тех пор фундаментальная поддержка уменьшилась, так как предположительно большой избыток мирового предложения в сезоне 2013-2014 гг. ограничивает потенциал роста. 31 октября чистая спекулятивная длинная позиция хедж-фондов достигла пятилетнего максимума, после чего технический прогноз стал только ухудшаться, и это послужило причиной продаж на протяжении 14 из 15 последних дней.
Золото получило поддержку в виде успокаивающих слов Джанет Йеллен о том, что стимулирование сохранится в прежнем объеме до тех пор, пока экономическая ситуация не создаст условия для рассмотрения вопроса о сокращении мер. До этого объявления золото находилось в поисках поддержки и обрело ее на подходе к октябрьскому минимуму на уровне 1252 доллара за унцию. Однако снижения курса доллара и ставок доходности по облигациям пока было недостаточно для того, чтобы цена могла преодолеть сопротивление на уровне 1300 долларов за унцию, так как многие трейдеры до сих пор не уверены, что минимум установлен. Всемирный золотой совет только усугубил ситуацию, заявив о том, что спрос на золото в третьем квартале упал до четырехлетнего минимума главным образом из-за снижения спроса в Индии, а также в результате непрерывного сокращения вложений в биржевые продукты на рынке золота.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter