Индекс ММВБ завершил прошедшую торговую неделю белой свечкой. Однако значение индекса на пятничном закрытии оказалось ниже как месячной скользящей средней МА20 (1506 п.), так и месячной балансовой цены ОВР-20 (1496,8 п.). Это значит, что нисходящий месячный тренд по-прежнему остается в силе. Игроки, торгующие на данном временном интервале, в начале недели сокращали длинные позиции, и, несмотря на отскок в последние два дня, пока не торопятся их восстанавливать. Индикатор нетто-объема месячных позиций в индексе ММВБ последние три торговые сессии остается стабилен.
На прошедшей неделе главными действующими лицами на рынке выступали краткосрочные спекулянты. В ходе состоявшегося отскока индикатор нетто-объема недельных торговых позиций в индексе ММВБ достиг максимального значения за последние два месяца (OBV-5 на рис. 1). Портфель спекулянтов оказался существенно перегружен, и для дальнейшего роста нужны дополнительные весомые стимулы. Соответственно, при малейшем ухудшении конъюнктуры увеличивается вероятность защитных продаж для фиксации спекулятивной прибыли. Запас прочности у индекса ММВБ на этом временном интервале небольшой. Доходность недельных позиций в индексе ММВБ окажется отрицательной в случае его снижения ниже уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1489,7 п.).
Аналогичная картина наблюдается и на американском рынке акций. Индикатор нетто-объема недельных позиций в индексе SP500 (рис. 2) также достиг максимальных пороговых значений, что предполагает высокую предрасположенность к частичной разгрузке краткосрочных длинных позиций. Уровень нулевой доходности недельных позиций расположен сейчас на 1784,4 п. (ОВР-5).
Вторая половина ноября для спекулянтов, мечтающих о традиционном декабрьском ралли, имеет особое значение как предстартовый период. Дополнительную интригу в предстоящую предрождественскую торговлю вносит также последнее заседание ФРС (17-18 декабря) в этом году. Удержать нынешний приступ рыночного оптимизма до дня Благодарения (28 ноября) спекулянтам вряд ли удастся. Поэтому в оставшиеся дни вполне вероятна частичная разгрузка спекулятивных портфелей – на новый старт лучше выходить налегке.
Полагаем, что цели двухдневного отскока на нашем рынке также в основном достигнуты. Если индекс ММВБ не сумеет в ближайшее время преодолеть уровни ОВР-20 и МА20, то наиболее вероятным продолжением станет его повторное снижение к минимуму прошлой недели, т.е. в район МА60. Дополнительную поддержку индексу ММВБ могут оказать уровни ОВР-5 (1489,7 п.) и ОВР-60 (1484 п.). В случае пробоя МА60 (1470,9 п.) наиболее вероятной целью падения может оказаться зона в окрестности 1450 п.
Середина дня: умеренный рост российских индексов на позитивном внешнем фоне
Российские фондовые индексы с открытия торгуются в зеленой зоне, к 15:00 МСК прибавляя 0,8% (ММВБ) и 1% (РТС). Активность игроков средняя. Оборот торгов акциями, входящими в корзину индекса ММВБ, составляет 16,8 млрд. рублей.
Внешний информационный фон позитивный. Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Торги на биржах стран АТР завершились ростом. Ведущие европейские фондовые индикаторы растут в диапазоне 0,4-0,6%. Нефтяные фьючерсы «красные», так как находятся под давлением данных по росту запасов и рекордных объемов экспорта из Саудовской Аравии. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent опустились до $108, WTI - до $93,5 за баррель.
На отечественных площадках сильнее выглядят транспортные компании. Индекс ММВБ Транспорт вырос на 1,2% в основном за счет взлета котировок Трансконтейнера (+7%) на спокойном новостном фоне по компании. Отраслевые подындексы нефтегазовых, энергетических и химических компаний прибавляют по 0,8%. Последним рост обеспечивает Уралкалий (+3%), акции которого дорожают на новостях о покупке М. Прохоровым доли С. Керимова. Во втором эшелоне лидирует Мечел (+5,1%) на фоне возобновления Банком России принятия ценных бумаг Мечела в качестве обеспечения в операциях предоставления ликвидности. Дорожают также акции ВТБ (+0,4%), Газпрома (+0,9%), ЛУКОЙЛа (+0,02%), Норникеля (+0,6%), Роснефти (+0,1%), Сбербанка (+0,2%), Сургутнефтегаза (+0,8%). Хуже рынка выглядят Полиметалл (-3%), Мостотрест (-1,7%), Камаз (-1,7%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На прошедшей неделе главными действующими лицами на рынке выступали краткосрочные спекулянты. В ходе состоявшегося отскока индикатор нетто-объема недельных торговых позиций в индексе ММВБ достиг максимального значения за последние два месяца (OBV-5 на рис. 1). Портфель спекулянтов оказался существенно перегружен, и для дальнейшего роста нужны дополнительные весомые стимулы. Соответственно, при малейшем ухудшении конъюнктуры увеличивается вероятность защитных продаж для фиксации спекулятивной прибыли. Запас прочности у индекса ММВБ на этом временном интервале небольшой. Доходность недельных позиций в индексе ММВБ окажется отрицательной в случае его снижения ниже уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1489,7 п.).
Аналогичная картина наблюдается и на американском рынке акций. Индикатор нетто-объема недельных позиций в индексе SP500 (рис. 2) также достиг максимальных пороговых значений, что предполагает высокую предрасположенность к частичной разгрузке краткосрочных длинных позиций. Уровень нулевой доходности недельных позиций расположен сейчас на 1784,4 п. (ОВР-5).
Вторая половина ноября для спекулянтов, мечтающих о традиционном декабрьском ралли, имеет особое значение как предстартовый период. Дополнительную интригу в предстоящую предрождественскую торговлю вносит также последнее заседание ФРС (17-18 декабря) в этом году. Удержать нынешний приступ рыночного оптимизма до дня Благодарения (28 ноября) спекулянтам вряд ли удастся. Поэтому в оставшиеся дни вполне вероятна частичная разгрузка спекулятивных портфелей – на новый старт лучше выходить налегке.
Полагаем, что цели двухдневного отскока на нашем рынке также в основном достигнуты. Если индекс ММВБ не сумеет в ближайшее время преодолеть уровни ОВР-20 и МА20, то наиболее вероятным продолжением станет его повторное снижение к минимуму прошлой недели, т.е. в район МА60. Дополнительную поддержку индексу ММВБ могут оказать уровни ОВР-5 (1489,7 п.) и ОВР-60 (1484 п.). В случае пробоя МА60 (1470,9 п.) наиболее вероятной целью падения может оказаться зона в окрестности 1450 п.
Середина дня: умеренный рост российских индексов на позитивном внешнем фоне
Российские фондовые индексы с открытия торгуются в зеленой зоне, к 15:00 МСК прибавляя 0,8% (ММВБ) и 1% (РТС). Активность игроков средняя. Оборот торгов акциями, входящими в корзину индекса ММВБ, составляет 16,8 млрд. рублей.
Внешний информационный фон позитивный. Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Торги на биржах стран АТР завершились ростом. Ведущие европейские фондовые индикаторы растут в диапазоне 0,4-0,6%. Нефтяные фьючерсы «красные», так как находятся под давлением данных по росту запасов и рекордных объемов экспорта из Саудовской Аравии. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent опустились до $108, WTI - до $93,5 за баррель.
На отечественных площадках сильнее выглядят транспортные компании. Индекс ММВБ Транспорт вырос на 1,2% в основном за счет взлета котировок Трансконтейнера (+7%) на спокойном новостном фоне по компании. Отраслевые подындексы нефтегазовых, энергетических и химических компаний прибавляют по 0,8%. Последним рост обеспечивает Уралкалий (+3%), акции которого дорожают на новостях о покупке М. Прохоровым доли С. Керимова. Во втором эшелоне лидирует Мечел (+5,1%) на фоне возобновления Банком России принятия ценных бумаг Мечела в качестве обеспечения в операциях предоставления ликвидности. Дорожают также акции ВТБ (+0,4%), Газпрома (+0,9%), ЛУКОЙЛа (+0,02%), Норникеля (+0,6%), Роснефти (+0,1%), Сбербанка (+0,2%), Сургутнефтегаза (+0,8%). Хуже рынка выглядят Полиметалл (-3%), Мостотрест (-1,7%), Камаз (-1,7%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter