19 ноября 2013 Промсвязьбанк | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | Gold (XAU/USD) | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
S&P 500: недельный график. Основное внимание на прошедшей неделе уделялось выступлению Джанет Йеллен передСенатом США. Как и ожидалось ее позиция подтвердилась, на что рынки отреагировали новыми рекордными значениями. Рекомендуется короткая позиция не агрессивным размером, невзирая на то, что на прошлой неделе мог сработать близкий стоп лосс. Цель - 3%-5% (1700-1750).
S&P 500: дневной график. Дневной график в отличие от недельного графика почти перекуплен, то есть в районе 69. Дневное отклонение от МА200 также достаточно большое, но отсутствие негативных катализаторов толкает рынок вверх. Несмотря на срабатывание близкого стопа на 1775, рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется короткая позиция с целью тестирования локальной поддержки. Размер позиции должен быть минимальным и стоп лосс с перезаходами на негативном моментуме.
UST-10: недельный график. Оказывается не все так просто с прогнозированием экономической картины в настоящей ситуации. Одну неделю выходят сильные показатели, на другой слабые. Чему верить!? На данном этапе лучше всего находится в выжидательной позиции. Длинные позиции целесообразно хеджировать.
EUR/USD: недельный график. В целом фундаментальная ситуация по евро довольно однозначна. Экономические показатели выходят слабыми и в том числе по Германии. Поскольку по США ожидается лучшая статистика, чем по еврозоне, то рекомендуется дальнейшее сокращение длинных позиций и наращивание коротких позиций, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28
EUR/USD: дневной график. Дневной график индицирует восстановление евро из перепроданной зоны и возможное формирование правого плеча. Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3550-1.36 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график. Фундаментальная картина по золоту остается неизменной, несмотря на выступление Джанет Йеллен.
Технически золото не привлекательно и смотрится нейтрально-негативно, но в перспективе смотрится кандидатом на добавление в короткую позицию в случае роста доходности по американским 10л облигациям.
Рубль: дневной график. Слабость нефти и российского рынка сказались на ослаблении рубля до 33 за доллар, но и торможение негатива вынудило игроков зафиксировать прибыль.
Рекомендуемый шорт рубля от 32.50 до 33 сработал, поэтому целесообразно выждать нового технического формирования для спекулятивных сделок.
S&P 500: недельный график
Основное внимание на прошедшей неделе уделялось выступлению Джанет Йеллен передСенатом США. Как и ожидалось ее позиция подтвердилась, на что рынки отреагировали новыми рекордными значениями. Третий Пленум Компартии Китая выдвинул новые реформы, но рынки пока «перемалывают» информацию и не понимают каким образом это отразится на экономике. Экономические показатели по еврозоне явно показывают дефляционное давление. Несмотря на сильные данные по и , промышленное производство в октябре удивило своей слабостью.
Благодаря Д. Йеллен индекс тестировал верхнюю линию восходящего канала и вплотную приблизился к круглой отметке 1800. перешел рубеж 70 и поэтому можно констатировать полную перекупленность рынка. Уровень 1800 находится примерно на 10% выше МА200, стандартное отклонение от среднего значения. более 2.4.
В СМИ муссируется завышенная историческая оценка рынка, с ней можно и согласиться или оспорить, но факт того, что рынок игнорирует негативную отчетность от Сиско и Волмарт явно говорит, что (беспечное состояние) в полном разгаре. Ни для кого секрет, что таргетирование ФРС рынка является тому причиной.
С технической точки зрения «быкам» не угрожает нарушение восходящей тенденции до тех пор, пока рынок находится выше 1646, но 1800 может быть и «камнем преткновения» в локальном смысле. Достигнув такого уровня перекупленности, видится высокая вероятность охлаждения рынка.
Рекомендуется короткая позиция не агрессивным размером, невзирая на то, что на прошлой неделе мог сработать близкий стоп лосс. Цель – 3%-5% (1700-1750).
S&P 500: дневной график
Дневной график в отличие от недельного графика почти перекуплен, то есть в районе 69. Дневное отклонение от МА200 также достаточно большое, но отсутствие негативных катализаторов толкает рынок вверх.
Борьба между покупателями и продавцами закончилась в пользу «быков» и консолидация после переломной точки 31 октября трансформировалась в прорыв вверх с расчетной целью 1800. Может ли рынок продолжает свое движение вверх! Может, если учесть что ликвидность «за рулем».
Тем не менее, 1800 является сильным сопротивлением и даже если пробьем вверх, то веротяность движения ниже 1800 очень высока. В дневной структуре локальная поддержка повысилась до 1745. Этот уровень служит «вратами» к 1700.
Чтобы не говорили, но рынок находится на исторических значениях и поэтому движение вверх может быть значительно меньше движения вниз. Безусловно, это рынок инвестора, который купил и держит, но сложен для трейдеров, которым нужна волатильность. Для инвесторов нахождение выше 1745 не грозит существенной коррекцией, но сокращение длинных позиций более рационально.
Переломная зона сработала как торможение роста. Новый импульс вверх может сформировать локальный топ до начала декабря примерно к 2 декабря.
Несмотря на срабатывание близкого стопа на 1775, рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется короткая позиция с целью тестирования локальной поддержки. Размер позиции должен быть минимальным и стоп лосс с перезаходами на негативном моментуме.
UST-10 (доходность): недельный график
Оказывается не все так просто с прогнозированием экономической картины в настоящей ситуации. Одну неделю выходят сильные показатели, на другой слабые. Чему верить!?
Судя по активности на рынке с фиксированной доходностью, игроки придали бОльший вес и . Однако Йеллен и данные по другим экономическим показателями вынудили притормозить игроков от проталкивания доходности к локальному пику. Как и предполагалось в прошлом обзоре, зона 2.80%2.86% осталась неприступной и без индикации начала тейперинга таковой и будет.
Необходимо отметить, что для тейперинга одним из условий является превышение инфляцией таргетируемого ФРС уровня в 2%. В настоящее время, несмотря на улучшения в экономикеощущается небольшие проявления дефляционного свойства. Нефть, природный газ и заработная плата не показывают тенденций роста, что может повлиять на тейперинг даже при условии достижения безработицей таргетируемого уровня. Кроме того, поговаривают, что таргетируемый уровень могут понизить до 6%. Повидимому, ФРС ищет причины не сворачивать покупки ценных бумаг, чтобы продолжать монетизировать долги США косвенным образом.
Думается, что все же экономика будет иметь нейтральнопозитивную тенденцию, а доходность будет постепенно расти, но не без «спотыканий». Таким образом, если не будет существенных негативных сюрпризов, то доходность будет в боковой консолидации, либо в восходящем канале, показанном от уровней 2.47 и 2.80. Среднее значение, показано зеленой линией.
На данном этапе лучше всего находится в выжидательной позиции. Длинные позиции целесообразно хеджировать.
EUR/USD: недельный график
В целом фундаментальная ситуация по евро довольно однозначна. Экономические показатели выходят слабыми и в том числе по Германии.
Как и предполагалось в прошлом обзоре, несмотря на негативный фундаментал, евро удержался на МА200 и нижней линии восходящего канала. Можно ожидать движения вверх, но оно должно быть ограниченным.
Зона торможения может быть как 1.34501.35, так и 1.351.3650. Интересным является динамическое сопротивление в виде дневного МА21 на отметке примерно 1.3580.
Учитывая откат евро порядка 500 пипсов от локального пика 1.38 , можно и ожидать движение обратно к любой точке ,35, что можно использовать как точку входа в короткую позицию.
Локальное сопротивление в районе 1.34501.35, поддержка 1.33. Одним из возможных катализатором нового негативного импульса по евро может быть начало нового , либо иная форма монетарного смягчения.
Поскольку по США ожидается лучшая статистика, чем по еврозоне, то рекомендуется дальнейшее сокращение длинных позиций и наращивание коротких позиций, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график
Дневной график индицирует восстановление евро из перепроданной зоны и возможное формирование правого плеча.
Нижняя линия канала удержалась и евро тестирует предыдущую поддержку, которая сейчас является сопротивлением на уровне 1.351.3525. подошел к нейтральной зоне, но может еще пойти выше, примерно к 50, что обычно бывает в нисходящих тенденциях. Возможно, что это совпадет с тестированием МА21 в районе 1.35751.3585.
Пока фиолетовый прямоугольник остается сопротивлением, если евро не закрепился выше 1.3525. Локальная поддержка 1.33.
Всетаки было бы желательней увидеть формирование ГиПа, чтобы точнее прогнозировать расчетные цели.
Несомненновыходящие экономические показатели из США в большей степени будут определять движение пары евродоллар, поскольку ситуация по еврозоне стабильна в негативном смысле.
Рекомендуемое закрытие 75% шорта получилось обоснованным, исходя из получившегося отскока евро.
Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3550-1.36 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график
Фундаментальная картина по золоту остается неизменной, несмотря на выступление Джанет Йеллен.
Необходимо продолжать наблюдать за доходностью по американским облигациям и инфляции, которые будут определяющими будущих тенденций в золоте.
Правое плечо перевернутого ГиПа на грани пробоя и трудно увидеть фундаментальный позитив по золоту, даже при условии увеличения покупок Китаем и Индией.
Техническая структура не претерпела изменений с прошлой недели. Выступление Йелен лишь помогло золоту отскочить от перепроданности, но не более того. Важными данными будут показатели и .
1325 остается сопротивлением, локальная поддержка на уровне 1250.
Те, кто в шорте могут удерживать шорт, но с установлением в БУ.
Технически золото не привлекательно и смотрится нейтрально-негативно, но в перспективе смотрится кандидатом на добавление в короткую позицию в случае роста доходности по американским 10л облигациям.
Рубль фьючерс: дневной график
Слабость нефти и российского рынка сказались на ослаблении рубля до 33 за доллар, но и торможение негатива вынудило игроков зафиксировать прибыль.
В целом боковая консолидация продолжается, но диапазоны трансформируются.
Как и предполагалось в прошлом обзореуровень 33 стал локальным сопротивлением. Фиксирование прибыли после 4+ вполне рационально.
Рынок в США показывает сильную сторону, что помогает удерживать российский рынок от падения. Нефть никак не может найти сильной поддержки, хотя есть торможение скорости падения. Эти два фактора определяющие для рубля.
Налоговый период во второй половине месяца может быть фактором укрепления рубля, при условии, что на внешних рынках не будет существенного негатива.
Зона поддержки находится в диапазоне 32.2032.60 с пивотальным уровнем 32.40, поэтому можно предположить, что рубль будет находиться в боковике 32.4033, хотя не исключено и тестирование 32.20.
Рекомендуемый шорт рубля от 32.50 до 33 сработал, поэтому целесообразно выждать нового технического формирования для спекулятивных сделок.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
S&P 500: дневной график. Дневной график в отличие от недельного графика почти перекуплен, то есть в районе 69. Дневное отклонение от МА200 также достаточно большое, но отсутствие негативных катализаторов толкает рынок вверх. Несмотря на срабатывание близкого стопа на 1775, рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется короткая позиция с целью тестирования локальной поддержки. Размер позиции должен быть минимальным и стоп лосс с перезаходами на негативном моментуме.
UST-10: недельный график. Оказывается не все так просто с прогнозированием экономической картины в настоящей ситуации. Одну неделю выходят сильные показатели, на другой слабые. Чему верить!? На данном этапе лучше всего находится в выжидательной позиции. Длинные позиции целесообразно хеджировать.
EUR/USD: недельный график. В целом фундаментальная ситуация по евро довольно однозначна. Экономические показатели выходят слабыми и в том числе по Германии. Поскольку по США ожидается лучшая статистика, чем по еврозоне, то рекомендуется дальнейшее сокращение длинных позиций и наращивание коротких позиций, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28
EUR/USD: дневной график. Дневной график индицирует восстановление евро из перепроданной зоны и возможное формирование правого плеча. Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3550-1.36 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график. Фундаментальная картина по золоту остается неизменной, несмотря на выступление Джанет Йеллен.
Технически золото не привлекательно и смотрится нейтрально-негативно, но в перспективе смотрится кандидатом на добавление в короткую позицию в случае роста доходности по американским 10л облигациям.
Рубль: дневной график. Слабость нефти и российского рынка сказались на ослаблении рубля до 33 за доллар, но и торможение негатива вынудило игроков зафиксировать прибыль.
Рекомендуемый шорт рубля от 32.50 до 33 сработал, поэтому целесообразно выждать нового технического формирования для спекулятивных сделок.
S&P 500: недельный график
Основное внимание на прошедшей неделе уделялось выступлению Джанет Йеллен передСенатом США. Как и ожидалось ее позиция подтвердилась, на что рынки отреагировали новыми рекордными значениями. Третий Пленум Компартии Китая выдвинул новые реформы, но рынки пока «перемалывают» информацию и не понимают каким образом это отразится на экономике. Экономические показатели по еврозоне явно показывают дефляционное давление. Несмотря на сильные данные по и , промышленное производство в октябре удивило своей слабостью.
Благодаря Д. Йеллен индекс тестировал верхнюю линию восходящего канала и вплотную приблизился к круглой отметке 1800. перешел рубеж 70 и поэтому можно констатировать полную перекупленность рынка. Уровень 1800 находится примерно на 10% выше МА200, стандартное отклонение от среднего значения. более 2.4.
В СМИ муссируется завышенная историческая оценка рынка, с ней можно и согласиться или оспорить, но факт того, что рынок игнорирует негативную отчетность от Сиско и Волмарт явно говорит, что (беспечное состояние) в полном разгаре. Ни для кого секрет, что таргетирование ФРС рынка является тому причиной.
С технической точки зрения «быкам» не угрожает нарушение восходящей тенденции до тех пор, пока рынок находится выше 1646, но 1800 может быть и «камнем преткновения» в локальном смысле. Достигнув такого уровня перекупленности, видится высокая вероятность охлаждения рынка.
Рекомендуется короткая позиция не агрессивным размером, невзирая на то, что на прошлой неделе мог сработать близкий стоп лосс. Цель – 3%-5% (1700-1750).
S&P 500: дневной график
Дневной график в отличие от недельного графика почти перекуплен, то есть в районе 69. Дневное отклонение от МА200 также достаточно большое, но отсутствие негативных катализаторов толкает рынок вверх.
Борьба между покупателями и продавцами закончилась в пользу «быков» и консолидация после переломной точки 31 октября трансформировалась в прорыв вверх с расчетной целью 1800. Может ли рынок продолжает свое движение вверх! Может, если учесть что ликвидность «за рулем».
Тем не менее, 1800 является сильным сопротивлением и даже если пробьем вверх, то веротяность движения ниже 1800 очень высока. В дневной структуре локальная поддержка повысилась до 1745. Этот уровень служит «вратами» к 1700.
Чтобы не говорили, но рынок находится на исторических значениях и поэтому движение вверх может быть значительно меньше движения вниз. Безусловно, это рынок инвестора, который купил и держит, но сложен для трейдеров, которым нужна волатильность. Для инвесторов нахождение выше 1745 не грозит существенной коррекцией, но сокращение длинных позиций более рационально.
Переломная зона сработала как торможение роста. Новый импульс вверх может сформировать локальный топ до начала декабря примерно к 2 декабря.
Несмотря на срабатывание близкого стопа на 1775, рекомендуется избегать инициации длинной позиции. Агрессивным игрокам рекомендуется короткая позиция с целью тестирования локальной поддержки. Размер позиции должен быть минимальным и стоп лосс с перезаходами на негативном моментуме.
UST-10 (доходность): недельный график
Оказывается не все так просто с прогнозированием экономической картины в настоящей ситуации. Одну неделю выходят сильные показатели, на другой слабые. Чему верить!?
Судя по активности на рынке с фиксированной доходностью, игроки придали бОльший вес и . Однако Йеллен и данные по другим экономическим показателями вынудили притормозить игроков от проталкивания доходности к локальному пику. Как и предполагалось в прошлом обзоре, зона 2.80%2.86% осталась неприступной и без индикации начала тейперинга таковой и будет.
Необходимо отметить, что для тейперинга одним из условий является превышение инфляцией таргетируемого ФРС уровня в 2%. В настоящее время, несмотря на улучшения в экономикеощущается небольшие проявления дефляционного свойства. Нефть, природный газ и заработная плата не показывают тенденций роста, что может повлиять на тейперинг даже при условии достижения безработицей таргетируемого уровня. Кроме того, поговаривают, что таргетируемый уровень могут понизить до 6%. Повидимому, ФРС ищет причины не сворачивать покупки ценных бумаг, чтобы продолжать монетизировать долги США косвенным образом.
Думается, что все же экономика будет иметь нейтральнопозитивную тенденцию, а доходность будет постепенно расти, но не без «спотыканий». Таким образом, если не будет существенных негативных сюрпризов, то доходность будет в боковой консолидации, либо в восходящем канале, показанном от уровней 2.47 и 2.80. Среднее значение, показано зеленой линией.
На данном этапе лучше всего находится в выжидательной позиции. Длинные позиции целесообразно хеджировать.
EUR/USD: недельный график
В целом фундаментальная ситуация по евро довольно однозначна. Экономические показатели выходят слабыми и в том числе по Германии.
Как и предполагалось в прошлом обзоре, несмотря на негативный фундаментал, евро удержался на МА200 и нижней линии восходящего канала. Можно ожидать движения вверх, но оно должно быть ограниченным.
Зона торможения может быть как 1.34501.35, так и 1.351.3650. Интересным является динамическое сопротивление в виде дневного МА21 на отметке примерно 1.3580.
Учитывая откат евро порядка 500 пипсов от локального пика 1.38 , можно и ожидать движение обратно к любой точке ,35, что можно использовать как точку входа в короткую позицию.
Локальное сопротивление в районе 1.34501.35, поддержка 1.33. Одним из возможных катализатором нового негативного импульса по евро может быть начало нового , либо иная форма монетарного смягчения.
Поскольку по США ожидается лучшая статистика, чем по еврозоне, то рекомендуется дальнейшее сокращение длинных позиций и наращивание коротких позиций, желательно на отскоках. Расчетные цели 1.32,1.30,1.28.
EUR/USD: дневной график
Дневной график индицирует восстановление евро из перепроданной зоны и возможное формирование правого плеча.
Нижняя линия канала удержалась и евро тестирует предыдущую поддержку, которая сейчас является сопротивлением на уровне 1.351.3525. подошел к нейтральной зоне, но может еще пойти выше, примерно к 50, что обычно бывает в нисходящих тенденциях. Возможно, что это совпадет с тестированием МА21 в районе 1.35751.3585.
Пока фиолетовый прямоугольник остается сопротивлением, если евро не закрепился выше 1.3525. Локальная поддержка 1.33.
Всетаки было бы желательней увидеть формирование ГиПа, чтобы точнее прогнозировать расчетные цели.
Несомненновыходящие экономические показатели из США в большей степени будут определять движение пары евродоллар, поскольку ситуация по еврозоне стабильна в негативном смысле.
Рекомендуемое закрытие 75% шорта получилось обоснованным, исходя из получившегося отскока евро.
Рекомендуется добавляться в короткую позицию при отскоке к 1.3550-1.36 и на негативном моментуме, либо при выходе новой сильной статистики по США и росте доходности по американским облигациям. Расчетная цель 1.32-1.3250.
Золото: недельный график
Фундаментальная картина по золоту остается неизменной, несмотря на выступление Джанет Йеллен.
Необходимо продолжать наблюдать за доходностью по американским облигациям и инфляции, которые будут определяющими будущих тенденций в золоте.
Правое плечо перевернутого ГиПа на грани пробоя и трудно увидеть фундаментальный позитив по золоту, даже при условии увеличения покупок Китаем и Индией.
Техническая структура не претерпела изменений с прошлой недели. Выступление Йелен лишь помогло золоту отскочить от перепроданности, но не более того. Важными данными будут показатели и .
1325 остается сопротивлением, локальная поддержка на уровне 1250.
Те, кто в шорте могут удерживать шорт, но с установлением в БУ.
Технически золото не привлекательно и смотрится нейтрально-негативно, но в перспективе смотрится кандидатом на добавление в короткую позицию в случае роста доходности по американским 10л облигациям.
Рубль фьючерс: дневной график
Слабость нефти и российского рынка сказались на ослаблении рубля до 33 за доллар, но и торможение негатива вынудило игроков зафиксировать прибыль.
В целом боковая консолидация продолжается, но диапазоны трансформируются.
Как и предполагалось в прошлом обзореуровень 33 стал локальным сопротивлением. Фиксирование прибыли после 4+ вполне рационально.
Рынок в США показывает сильную сторону, что помогает удерживать российский рынок от падения. Нефть никак не может найти сильной поддержки, хотя есть торможение скорости падения. Эти два фактора определяющие для рубля.
Налоговый период во второй половине месяца может быть фактором укрепления рубля, при условии, что на внешних рынках не будет существенного негатива.
Зона поддержки находится в диапазоне 32.2032.60 с пивотальным уровнем 32.40, поэтому можно предположить, что рубль будет находиться в боковике 32.4033, хотя не исключено и тестирование 32.20.
Рекомендуемый шорт рубля от 32.50 до 33 сработал, поэтому целесообразно выждать нового технического формирования для спекулятивных сделок.
https://www.psbank.ru/Informer (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter