20 ноября 2013 tradersroom.ru
В письмах сенаторам США Джанет Йеллен, кандидат на должность председателя Федеральный резервный системы, защищает программу покупок облигаций со стороны Центрального банка. Она заявила, что QE стимулирует экономический рост и обеспечивает преимущества, которые превышают риски, передает Bloomberg.
«Покупки активов со стороны ФРС поддержали сильнее восстановление экономики, улучшили условия на рынке труда и помогли удержать инфляцию около цели ЦБ в 2 процента. Кроме того, она помогла сделать финансовые условия более адаптивными», - говорится в ответах Йеллен на вопросы сенатора Дэвида Виттера, республиканца из Луизианы от 18 ноября.
В отдельном письме сенатору Элизабет Уоррен, Йеллен уточнила: «Денежно-кредитная политика, вероятно, останется высоко адаптивной в течение длительного периода времени, даже после того как ФРС достигнет пороговых значений для рассмотрения возможности увеличения основной процентной ставки».
В письме Уоррену также говорится, что Федеральный комитет по открытым рынкам будет держать основную процентную ставку исключительно низкой до тех пор, пока уровень безработицы превышает 6,5 процента, который следует рассматривать как порог. Причем достижение этого уровня не является основанием для принятия действий.
«Если порог будет преодолен, это не означает, что Комитет немедленно повысит ставки по федеральным фондам», - написала Йеллен в ответ на вопросы Уоррена, демократа из Массачусетса. - «Вместо этого, достижение порога заставит Комитет рассмотреть вопрос о целесообразности увеличения ставок»
В ответ на вопрос Уоррена о том, уделяет ли ФРС достаточно ресурсов для регулирования крупнейших банков, Йеллен сказала, что около 215 сотрудников ФРС трудятся в шести основных банках страны, включая JPMorgan Chase и Goldman Sachs Group Inc .
14 ноября Йеллен сказала: «Сильное восстановление позволит ФРС сократить свое денежно-кредитное регулирование и использование нетрадиционных политических инструментов, таких как покупки активов», - говорится в речи заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, подготовленной для выступления перед Банковским комитетом Сената. – «Я считаю, что на сегодняшний день поддержка восстановления – это самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике».
Эванс: покупки облигаций со стороны ФРС составят 1,5 трлн. долларов
Глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, сторонник рекордного стимулирования, сказал, что ФРС может купить в общей сложности 1,5 триллиона долларов облигаций в рамках программы, которая началась в январе 2013 года, передает агентство Bloomberg. Это необходимо для того, чтобы обеспечить устойчивый рост занятости.
«Учитывая нынешние условия, я не удивлюсь, если она (программа) составит 1,5 триллиона долларов», - заявил Эванс в сегодняшнем выступлении в Чикаго. – «То есть объемы могут оказаться немного больше, чем предполагалось».
«Похоже, мы продолжим программу в полном объеме 85 миллиардов долларов в течение длительного времени», - сказал Эванс журналистам. – «Несколько месяцев назад я бы сказал, что QE, скорее всего, составит около 1,25 триллиона долларов»
«ФРС должна быть осторожной и не сокращать преждевременно покупки облигаций, потому что некоторое улучшение рынка труда нельзя назвать устойчивым», - добавил Эванс.
«Я не спешу уменьшать поток закупок», - отметил он. – «Я предпочел бы подождать еще немного и добиться уверенности в будущем».
«Преимущества стимулирования со стороны ФРС значительно перевешивают возможный риск, при этом уровень безработицы находится выше долгосрочного тренда, а инфляция ниже целевого уровня ФРС в 2 процента», - сказал Эванс в своем выступлении на ассоциации банкиров в Иллинойсе.
«У нас достаточно гарантий, чтобы обеспечить финансовую стабильность», - заявил Эванс.
«В то же время, волна инфляции может стать самым большим риском для баланса ФРС, который составляет 3,91 трлн. долларов. Сейчас мы наблюдаем низкий уровень инфляции и ожидается, что она останется на таком же уровне», - сказал он. – «Я не вижу риска на данный момент».
Эванс сказал, что будет способствовать сокращению порога безработицы ФРС, обещая держать ставки на исключительно низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы превышает 5,5 процента. Пороговое значение ФРС пока находится на отметке 6,5 процента.
55-летний Эванс стал президентом ФРБ Чикаго в 2007 году после работы на должности директора банка исследований. Он был ярым сторонником нынешнего раунда покупки облигаций.
Дефицит торговли товарами Японии расширился
В октябре дефицит торговли товарами Японии увеличился сильнее, чем ожидали, поскольку импорт вырос самыми быстрыми темпами с 2010 года, и перевесил экспорт. Дефицит составил 1,09 трлн. иен (10,9 млрд. долларов), то есть больше, чем прогнозировали 28 экономистов, опрошенных Bloomberg News. Об этом говорится в сообщении Bloomberg со ссылкой на Министерство финансов в Токио. Импорт вырос на 26,1 процента по сравнению с годом ранее, в то время как экспорт прибавил 18,6 процента.
«Даже сейчас, во время хорошего роста экспорта, мы продолжаем наблюдать торговый дефицит», - сказал Есимаса Маруяма, главный экономист Itochu Corp. в Токио. – «Экспорт Японии, вероятно, восстановит импульс в этом квартале, поскольку зарубежные страны, особенно Китай и США, наблюдают подъем своих экономик».
В течение трех месяцев по конец сентября валовой внутренний продукт вырос на 1,9 процента годовых после роста на 3,8 процента в предыдущем квартале.
Бернанке: процентные ставки будут оставаться низкими после окончания QE
Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что с момента начала программы покупки облигаций со стороны центрального банка, рынок труда показал «значительные улучшения», а также что скорость повышения процентных ставок, вероятно, останется низкой в течение длительного периода времени после завершения покупок, передает Bloomberg.
«Цель по ставке по федеральным фондам, вероятно, останется близкой к нулю в течение значительного времени после окончания покупки активов, и после того, как уровень безработицы упадает ниже 6,5-процентного порога ФРС», - заявил Бернанке в своем выступлении перед экономистами в Вашингтоне.
«Последние отчеты были несколько разочаровывающими, но в течение программы уровень безработицы снизился на 0,8 процента, и было создано около 2,6 млн. рабочих мест, а заработная плата выросла», - сказал он.
«Когда ФРС замедлит покупки активов, а это произойдет, потому что экономика достаточно продвинулась, необходимо будет полагаться на указания по поводу перспектив основной процентной ставки», - добавил Бернанке.
Глава ФРС заявил, что «последнее решение FOMC стало сюрпризом для некоторых участников рынка, но оно укрепило авторитет forward guidance Комитета. Политик также добавил, что снижение процентных ставок с сентября является следствием forward guidance.
Бернанке дал понять, что его взгляды схожи с мнением заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, которые она выразила на слушаниях Банковского комитета Сената 14 ноября.
«Я согласен с настроениями, выраженными моим коллегой Джанет Йеллен на прошлой неделе, что самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике, то есть мы должны содействовать более быстрому восстановлению», - сказал он.
14 ноября Йеллен сказала: «Сильное восстановление позволит ФРС сократить свое денежно-кредитное регулирование и использование нетрадиционных политических инструментов, таких как покупки активов», - говорится в речи заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, подготовленной для выступления перед Банковским комитетом Сената. – «Я считаю, что на сегодняшний день поддержка восстановления – это самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике».
Экономисты: рост ВВП Великобритании нельзя назвать «космическим»
Главе Банка Англии Марку Карни пока не удалось заставить британскую экономику расти с «космической скоростью», считают экономисты. Менее трети экономистов утверждают, что восстановление достигло хорошего уровня, а 71 процент не согласны с этим утверждением, говорится в ежемесячном опросе Bloomberg, опубликованном сегодня. Все они разделили эффект forward guidance Карни, но считают, что его политика стала менее прозрачной, о чем свидетельствуют два отдельных прогноза по безработице в этом месяце.
Вчера Организация экономического сотрудничества и развития повысила свои прогнозы по экономике Великобритании. В соответствии с обновленной оценкой, экономический рост Великобритании ускорится до 2,4 процента в 2014 году с 1,4 процента в этом году.
Валовой внутренний продукт находится приблизительно на 2,5 процента ниже докризисного пика. Карни утверждает, что будет удерживать процентные ставки на рекордно низком уровне, пока экономика не будет расти более устойчиво.
В ходе опроса, средний прогноз экономистов по ВВП Великобритании предполагает рост в этом году на 1,4 процента, а в следующем году и 2015 году рост составит 2,3 процента. Прогнозы в целом аналогичны тем, которые были получены в прошлом месяце. В этом году инфляция составит в среднем 2,6 процента, в 2014 году - 2,3 процента и в 2015 году - 2,1 процента, то есть показатель будет находиться вблизи целевого уровня Банка Англии в 2 процента.
Мнения экономистов по поводу успеха планов регулятора, которые были озвучены в августе, разделились поровну. Согласно плану, Комитет по монетарной политике не будет рассмотреть вопрос о повышении своей ключевой процентной ставки с 0,5 процента, по крайней мере, до тех пор, пока безработица не упадет до 7 процентов с 7,6 процента в настоящее время.
ОЭСР также посоветовала Великобритании увеличить запасы жилья для того, чтобы снизить риск разрастания пузыря на рынке жилья. Пятьдесят пять процентов из 22 экономистов в опросе Bloomberg сказали, что рынок находится в опасности перегрева. Тем не менее, лишь один из 20 экономистов заявил, что ситуация на рынке жилья может вызвать финансовую нестабильность.
В Китае растет вероятность банкротств мелких банков
В следующем году могут обанкротиться один или два небольших китайских банка, поскольку они сталкиваются с давлением из-за зависимости от краткосрочных займов, сказал чиновник Коммунистической партии, передает Bloomberg.
«Малые банки получают около 80 процентов своего финансирования на межбанковском рынке и от вкладов в сберегательные инструменты, известные как продукты по управлению активами», - сказал Фан Синхай, директор Central Leading Group for Financial and Economic Affairs.
«В следующем году, может быть один или два небольших кредитора сообщат о закрытии банка или банкротстве», - сказал Фан, бывший глава Financial Services Office в Шанхае. - «Эта вероятность считается очень высокой».
В конце прошлого года Комиссия по регулированию банков Китая руководила 3747 учреждениями, из которых 3350 классифицируются как муниципальные или сельские кредиторы.
Барнье: нужно запретить банкам заниматься спекуляциями
«Банкам придется отделить свои спекулятивные и рискованные подразделения от своего основного банкинга», - считает комиссар Мишель Барнье, говорится в интервью, опубликованном в немецкой газете Handelsblatt. Он заявил, что намерен представить проект законодательства по этому вопросу до конца этого года.
Барнье сказал в интервью, что законодательство не терпит отлагательств, потому что различные правила в государствах-членах могут подорвать общий внутренний рынок ЕС. Германия и Франция приняли такие законы, отмечает газета, в то время как Бельгия и Нидерланды готовят законопроекты.
«Мы должны обратить внимание на то, что национальные правила не сильно отличаются друг от друга, так что для банков сохраняются сопоставимо конкурентные условия», - сказал Барнье в интервью.
Он также отметил, что национального законодательства недостаточно. «Возможно, мой проект будет более широким, чем некоторые национальные законы», - сказал он газете. – «Мы должны эффективно противостоять самой спекулятивной деятельности».
ЦБ: Китай ослабит контроль над ставками по депозитам
«Китай ослабит контроль над ставками по депозитам в подходящее время, и в конечном итоге, позволит рынку устанавливать процентные ставки», - заявила в среду вице-губернатор центрального банка, не уточнив конкретный период времени, передает MarketWatch.
Ху Цзиньтао, вице-губернатор Народного банка Китая, сказала, что в ближайшее время Китай запустит депозитные сертификаты сначала среди финансовых учреждений, затем предприятий и, в конечном счете, для частных лиц.
Ху Цзиньтао также пообещала повысить гибкость обменного курса юаня, повторив долгосрочные цели политики центрального банка. «Ликвидность должна быть на соответствующем уровне из-за опасений по поводу инфляции», - сказала она на форуме.
Ее замечания последовали за заявлением главы центрального банка Китая Чжоу Сяочуаня о продвижении рыночных реформ в финансовом секторе. Чжоу сказал, что среднесрочная цель банка заключается в полной либерализации процентных ставок.
JPMorgan Chase выплатит правительству США 13 млрд. долларов
JPMorgan Chase & Co признал, что завысил качество ипотечных кредитов, проданных инвесторам, и согласился выплатить 13 млрд. долларов правительству США для урегулирования споров, говорится в сообщении федеральных чиновников во вторник. Об этом пишет агентство Рейтер.
Эти действия банка напрямую связаны с пузырем на рынке жилья: кредиторы создавали плохие ипотечные кредиты и продавали их инвесторам, которые думали, что они безопасны. Но когда правда всплыла наружу, инвесторы потеряли веру в банковскую систему, а жилищный кризис превратился в финансовый кризис.
Сделка включает в себя 4 млрд. долларов для Министерства жилищного и городского строительства, 4 млрд. долларов – для Федерального агентства по финансированию жилищного строительства, которое курирует правительственными компаниями ипотечного кредитования Fannie Mae и Freddie Mac. Еще 2 миллиарда долларов пойдут на различные цели, в том числе новые кредиты для заемщиков с низким и средним уровнем доходов в областях, которые сильнее всего пострадали от жилищного кризиса.
JPMorgan заявил, что выделил достаточно средств для покрытия счетов, то есть сделка не повлияет на доходы банка. По данным кредитора, в прошлом месяце он отложил 23 миллиарда долларов на покрытие судебных издержек. «Сделка решает большую часть ипотечных вопросов с федеральными органами власти», - говорится в сообщении банка. Акции JPMorgan выросла на 0,7 процента, закрывшись на отметке 56,15 доллара во вторник.
«Без сомнения, поведение банка помогло посеять семена ипотечного кризиса», - сказал генеральный прокурор США Эрик Холдер.
Инвесторы, которые покупали эти ипотечные облигации, требовали, чтобы кредиты были определенного качества. JPMorgan заявил, что это было не так. «Но ни один из сотрудников не сообщил об этом клиентам», - признался банк.
Напомним, что JPMorgan является рекордсменом среди банков США по уровню судебных расходов. За последние пять лет, то есть с 2008 по 2013 год, показатель составил 18 млрд. долларов.
В прошлую пятницу рейтинговое агентство Moody's сократило рейтинг JPMorgan - до A3 с A2.
Минутки Банка Англии: снижение безработицы не станет причиной повышения ставок
В этом месяце чиновники из Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение политики без изменений. Они сообщили, что даже после того, как безработица упадает до порогового значения, необходимость в рекордно низких процентных ставках может остаться, - передает Bloomberg.
«Продолжается неопределенность в отношении стабильности восстановления», - говорится в опубликованном в сегодня в Лондоне протоколе встречи Комитета по денежной политике, которая проходила 6-7 ноября. – «При условии, что среднесрочные инфляционные ожидания останутся достаточно устойчивыми, прогнозы роста могут привести к тому, что нам придется удержать банковскую ставку, когда будет достигнут 7-процентный порог безработицы».
На встрече 6-7 ноября, MPC проголосовал 9 - «за», 0 – «против» сохранения ставок неизменными и программы покупки активов на уровне 375 млрд. фунтов стерлингов (605 миллиардов долларов).
Комитет отметил недавнее увеличение инфляционных ожиданий, хотя это имело небольшое экономическое значение, и он утверждает, что среднесрочные ожидания остаются «твердо закрепленными».
MPC отметил, что усиление фунта может оказать понижательное давление на рост цен в следующем году.
«В течение месяца наблюдались признаки предварительного увеличения аппетита к риску, поскольку снизилась краткосрочная неопределенность денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, особенно в Соединенных Штатах», - говорится в протоколе банка.
Менее трети опрошенных экономистов утверждают, что восстановление достигло хорошего уровня, а 71 процент не согласны с этим утверждением, говорится в ежемесячном опросе Bloomberg, опубликованном сегодня. Все они разделили эффект forward guidance Карни, но считают, что его политика стала менее прозрачной, о чем свидетельствуют два отдельных прогноза по безработице в этом месяце.
Вчера Организация экономического сотрудничества и развития повысила свои прогнозы по экономике Великобритании. В соответствии с обновленной оценкой, экономический рост Великобритании ускорится до 2,4 процента в 2014 году с 1,4 процента в этом году.
Переговоры по созданию коалиционного правительства в Германии грозят новыми выборами
Переговоры между канцлером Германии Ангелой Меркель и социал-демократами зашли в тупик из-за споров по трудовым вопросам, включая установление уровня минимальной заработной платы. То есть создается угроза для успешного создания коалиции, передает агентство Bloomberg.
«Христианско-демократический союз (ХДС - партия Меркель), её баварский филиал Христианско-социальный союз и СДПГ спорят по поводу минимальной заработной платы», - заявил журналистам генеральный секретарь ХСС Александр Добриндт.
«Предстоит пройти очень длинный путь, более долгий, чем можно было ожидать», - сказал Добриндт после шестого совещания 75 переговорщиков, в том числе Меркель.
Прошло более восьми недель после того, как Меркель одержала победу на выборах от 22 сентября, переговорщики пытаются преодолеть разногласия и привести к присяге новое правительство к Рождеству. Партийные чиновники вчера впервые публично обсуждали возможность новых выборов, как вариант, если переговоры не приведут к нужному результату.
«Объединение многих требований похоже на квадратный круг», - сказал Андреа Налес, генеральный секретарь СДПГ.
Кроме того, переговорщик от СПД Стегнер Ральф сказал, что его партия отказывается поддаться давлению ХДС.
Марк Фабер почти во всем видит пузыри
«Я вижу пузырь во всем, что относится к финансовому сектору», - сообщил CNBC автор Gloom Boom & Doom Report во вторник. Во главе его списка находятся облигации, облигации низкого качества и акции. «Если вы посмотрите на финансовый сектор в виде процента от мировой экономики, то он окажется очень высоким. У нас есть огромный пузырь долгов, и он становится все больше», - сказал эксперт.
«Пузырь, который питается при помощи центрального банка, может ухудшиться после утверждения Джанет Йеллен в качестве председателя ФРС», - говорит он.
Фабер также видит «колоссальный пузырь» в элитном секторе, таком как алмазы, искусство и роскошь. «Прогноз относительно благоприятный, но вкусы могут измениться», - считает Фабер.
«Кредитный бум в Китае может спровоцировать глобальный финансовый кризис», - сказа Марк Фабер в начале этого месяца. – «Кредитный кризис 2008 года был вызван большим числом кредитов в экономике, но сейчас их стало еще больше. То есть наше положение стало еще хуже, чем тогда», - сказал автор отчета The Gloom, Boom & Doom Report.
«В течение последних четырех с половиной лет объем кредитов в процентах от экономики Китая достиг 50%», - говорит Фабер. – «Быстрый рост кредитования можно наблюдать по всей Азии».
Число заявок на ипотеку в США падает
Число заявок на ипотеку в США сокращается третью неделю подряд, поскольку объем рефинансирования снизился до двухмесячного минимума. Индекс Ассоциации ипотечных банков упал на 2,3 процента за период, завершившийся 15 ноября, после потери 1,8 процента за неделю до этого , говорится в сегодняшнем сообщении торговой группы в Вашингтоне.
Рефинансирование снизилось на 6,5 процента до самого низкого уровня, начиная с середины сентября.
На прошлой неделе средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой увеличилась до 4,46 процента, самый высокий показатель за месяц, с 4,44 процента. Ставка по 15-летнему кредиту не изменилась и составила 3,52 процента.
Число людей, подавших заявление на рефинансирование, снизилось до 64,3 процента, самый низкий показатель за период, завершившийся 4 октября, с 66,3 процента.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Покупки активов со стороны ФРС поддержали сильнее восстановление экономики, улучшили условия на рынке труда и помогли удержать инфляцию около цели ЦБ в 2 процента. Кроме того, она помогла сделать финансовые условия более адаптивными», - говорится в ответах Йеллен на вопросы сенатора Дэвида Виттера, республиканца из Луизианы от 18 ноября.
В отдельном письме сенатору Элизабет Уоррен, Йеллен уточнила: «Денежно-кредитная политика, вероятно, останется высоко адаптивной в течение длительного периода времени, даже после того как ФРС достигнет пороговых значений для рассмотрения возможности увеличения основной процентной ставки».
В письме Уоррену также говорится, что Федеральный комитет по открытым рынкам будет держать основную процентную ставку исключительно низкой до тех пор, пока уровень безработицы превышает 6,5 процента, который следует рассматривать как порог. Причем достижение этого уровня не является основанием для принятия действий.
«Если порог будет преодолен, это не означает, что Комитет немедленно повысит ставки по федеральным фондам», - написала Йеллен в ответ на вопросы Уоррена, демократа из Массачусетса. - «Вместо этого, достижение порога заставит Комитет рассмотреть вопрос о целесообразности увеличения ставок»
В ответ на вопрос Уоррена о том, уделяет ли ФРС достаточно ресурсов для регулирования крупнейших банков, Йеллен сказала, что около 215 сотрудников ФРС трудятся в шести основных банках страны, включая JPMorgan Chase и Goldman Sachs Group Inc .
14 ноября Йеллен сказала: «Сильное восстановление позволит ФРС сократить свое денежно-кредитное регулирование и использование нетрадиционных политических инструментов, таких как покупки активов», - говорится в речи заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, подготовленной для выступления перед Банковским комитетом Сената. – «Я считаю, что на сегодняшний день поддержка восстановления – это самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике».
Эванс: покупки облигаций со стороны ФРС составят 1,5 трлн. долларов
Глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, сторонник рекордного стимулирования, сказал, что ФРС может купить в общей сложности 1,5 триллиона долларов облигаций в рамках программы, которая началась в январе 2013 года, передает агентство Bloomberg. Это необходимо для того, чтобы обеспечить устойчивый рост занятости.
«Учитывая нынешние условия, я не удивлюсь, если она (программа) составит 1,5 триллиона долларов», - заявил Эванс в сегодняшнем выступлении в Чикаго. – «То есть объемы могут оказаться немного больше, чем предполагалось».
«Похоже, мы продолжим программу в полном объеме 85 миллиардов долларов в течение длительного времени», - сказал Эванс журналистам. – «Несколько месяцев назад я бы сказал, что QE, скорее всего, составит около 1,25 триллиона долларов»
«ФРС должна быть осторожной и не сокращать преждевременно покупки облигаций, потому что некоторое улучшение рынка труда нельзя назвать устойчивым», - добавил Эванс.
«Я не спешу уменьшать поток закупок», - отметил он. – «Я предпочел бы подождать еще немного и добиться уверенности в будущем».
«Преимущества стимулирования со стороны ФРС значительно перевешивают возможный риск, при этом уровень безработицы находится выше долгосрочного тренда, а инфляция ниже целевого уровня ФРС в 2 процента», - сказал Эванс в своем выступлении на ассоциации банкиров в Иллинойсе.
«У нас достаточно гарантий, чтобы обеспечить финансовую стабильность», - заявил Эванс.
«В то же время, волна инфляции может стать самым большим риском для баланса ФРС, который составляет 3,91 трлн. долларов. Сейчас мы наблюдаем низкий уровень инфляции и ожидается, что она останется на таком же уровне», - сказал он. – «Я не вижу риска на данный момент».
Эванс сказал, что будет способствовать сокращению порога безработицы ФРС, обещая держать ставки на исключительно низком уровне до тех пор, пока уровень безработицы превышает 5,5 процента. Пороговое значение ФРС пока находится на отметке 6,5 процента.
55-летний Эванс стал президентом ФРБ Чикаго в 2007 году после работы на должности директора банка исследований. Он был ярым сторонником нынешнего раунда покупки облигаций.
Дефицит торговли товарами Японии расширился
В октябре дефицит торговли товарами Японии увеличился сильнее, чем ожидали, поскольку импорт вырос самыми быстрыми темпами с 2010 года, и перевесил экспорт. Дефицит составил 1,09 трлн. иен (10,9 млрд. долларов), то есть больше, чем прогнозировали 28 экономистов, опрошенных Bloomberg News. Об этом говорится в сообщении Bloomberg со ссылкой на Министерство финансов в Токио. Импорт вырос на 26,1 процента по сравнению с годом ранее, в то время как экспорт прибавил 18,6 процента.
«Даже сейчас, во время хорошего роста экспорта, мы продолжаем наблюдать торговый дефицит», - сказал Есимаса Маруяма, главный экономист Itochu Corp. в Токио. – «Экспорт Японии, вероятно, восстановит импульс в этом квартале, поскольку зарубежные страны, особенно Китай и США, наблюдают подъем своих экономик».
В течение трех месяцев по конец сентября валовой внутренний продукт вырос на 1,9 процента годовых после роста на 3,8 процента в предыдущем квартале.
Бернанке: процентные ставки будут оставаться низкими после окончания QE
Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что с момента начала программы покупки облигаций со стороны центрального банка, рынок труда показал «значительные улучшения», а также что скорость повышения процентных ставок, вероятно, останется низкой в течение длительного периода времени после завершения покупок, передает Bloomberg.
«Цель по ставке по федеральным фондам, вероятно, останется близкой к нулю в течение значительного времени после окончания покупки активов, и после того, как уровень безработицы упадает ниже 6,5-процентного порога ФРС», - заявил Бернанке в своем выступлении перед экономистами в Вашингтоне.
«Последние отчеты были несколько разочаровывающими, но в течение программы уровень безработицы снизился на 0,8 процента, и было создано около 2,6 млн. рабочих мест, а заработная плата выросла», - сказал он.
«Когда ФРС замедлит покупки активов, а это произойдет, потому что экономика достаточно продвинулась, необходимо будет полагаться на указания по поводу перспектив основной процентной ставки», - добавил Бернанке.
Глава ФРС заявил, что «последнее решение FOMC стало сюрпризом для некоторых участников рынка, но оно укрепило авторитет forward guidance Комитета. Политик также добавил, что снижение процентных ставок с сентября является следствием forward guidance.
Бернанке дал понять, что его взгляды схожи с мнением заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, которые она выразила на слушаниях Банковского комитета Сената 14 ноября.
«Я согласен с настроениями, выраженными моим коллегой Джанет Йеллен на прошлой неделе, что самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике, то есть мы должны содействовать более быстрому восстановлению», - сказал он.
14 ноября Йеллен сказала: «Сильное восстановление позволит ФРС сократить свое денежно-кредитное регулирование и использование нетрадиционных политических инструментов, таких как покупки активов», - говорится в речи заместителя председателя ФРС Джанет Йеллен, подготовленной для выступления перед Банковским комитетом Сената. – «Я считаю, что на сегодняшний день поддержка восстановления – это самый верный путь к нормальному подходу к денежно-кредитной политике».
Экономисты: рост ВВП Великобритании нельзя назвать «космическим»
Главе Банка Англии Марку Карни пока не удалось заставить британскую экономику расти с «космической скоростью», считают экономисты. Менее трети экономистов утверждают, что восстановление достигло хорошего уровня, а 71 процент не согласны с этим утверждением, говорится в ежемесячном опросе Bloomberg, опубликованном сегодня. Все они разделили эффект forward guidance Карни, но считают, что его политика стала менее прозрачной, о чем свидетельствуют два отдельных прогноза по безработице в этом месяце.
Вчера Организация экономического сотрудничества и развития повысила свои прогнозы по экономике Великобритании. В соответствии с обновленной оценкой, экономический рост Великобритании ускорится до 2,4 процента в 2014 году с 1,4 процента в этом году.
Валовой внутренний продукт находится приблизительно на 2,5 процента ниже докризисного пика. Карни утверждает, что будет удерживать процентные ставки на рекордно низком уровне, пока экономика не будет расти более устойчиво.
В ходе опроса, средний прогноз экономистов по ВВП Великобритании предполагает рост в этом году на 1,4 процента, а в следующем году и 2015 году рост составит 2,3 процента. Прогнозы в целом аналогичны тем, которые были получены в прошлом месяце. В этом году инфляция составит в среднем 2,6 процента, в 2014 году - 2,3 процента и в 2015 году - 2,1 процента, то есть показатель будет находиться вблизи целевого уровня Банка Англии в 2 процента.
Мнения экономистов по поводу успеха планов регулятора, которые были озвучены в августе, разделились поровну. Согласно плану, Комитет по монетарной политике не будет рассмотреть вопрос о повышении своей ключевой процентной ставки с 0,5 процента, по крайней мере, до тех пор, пока безработица не упадет до 7 процентов с 7,6 процента в настоящее время.
ОЭСР также посоветовала Великобритании увеличить запасы жилья для того, чтобы снизить риск разрастания пузыря на рынке жилья. Пятьдесят пять процентов из 22 экономистов в опросе Bloomberg сказали, что рынок находится в опасности перегрева. Тем не менее, лишь один из 20 экономистов заявил, что ситуация на рынке жилья может вызвать финансовую нестабильность.
В Китае растет вероятность банкротств мелких банков
В следующем году могут обанкротиться один или два небольших китайских банка, поскольку они сталкиваются с давлением из-за зависимости от краткосрочных займов, сказал чиновник Коммунистической партии, передает Bloomberg.
«Малые банки получают около 80 процентов своего финансирования на межбанковском рынке и от вкладов в сберегательные инструменты, известные как продукты по управлению активами», - сказал Фан Синхай, директор Central Leading Group for Financial and Economic Affairs.
«В следующем году, может быть один или два небольших кредитора сообщат о закрытии банка или банкротстве», - сказал Фан, бывший глава Financial Services Office в Шанхае. - «Эта вероятность считается очень высокой».
В конце прошлого года Комиссия по регулированию банков Китая руководила 3747 учреждениями, из которых 3350 классифицируются как муниципальные или сельские кредиторы.
Барнье: нужно запретить банкам заниматься спекуляциями
«Банкам придется отделить свои спекулятивные и рискованные подразделения от своего основного банкинга», - считает комиссар Мишель Барнье, говорится в интервью, опубликованном в немецкой газете Handelsblatt. Он заявил, что намерен представить проект законодательства по этому вопросу до конца этого года.
Барнье сказал в интервью, что законодательство не терпит отлагательств, потому что различные правила в государствах-членах могут подорвать общий внутренний рынок ЕС. Германия и Франция приняли такие законы, отмечает газета, в то время как Бельгия и Нидерланды готовят законопроекты.
«Мы должны обратить внимание на то, что национальные правила не сильно отличаются друг от друга, так что для банков сохраняются сопоставимо конкурентные условия», - сказал Барнье в интервью.
Он также отметил, что национального законодательства недостаточно. «Возможно, мой проект будет более широким, чем некоторые национальные законы», - сказал он газете. – «Мы должны эффективно противостоять самой спекулятивной деятельности».
ЦБ: Китай ослабит контроль над ставками по депозитам
«Китай ослабит контроль над ставками по депозитам в подходящее время, и в конечном итоге, позволит рынку устанавливать процентные ставки», - заявила в среду вице-губернатор центрального банка, не уточнив конкретный период времени, передает MarketWatch.
Ху Цзиньтао, вице-губернатор Народного банка Китая, сказала, что в ближайшее время Китай запустит депозитные сертификаты сначала среди финансовых учреждений, затем предприятий и, в конечном счете, для частных лиц.
Ху Цзиньтао также пообещала повысить гибкость обменного курса юаня, повторив долгосрочные цели политики центрального банка. «Ликвидность должна быть на соответствующем уровне из-за опасений по поводу инфляции», - сказала она на форуме.
Ее замечания последовали за заявлением главы центрального банка Китая Чжоу Сяочуаня о продвижении рыночных реформ в финансовом секторе. Чжоу сказал, что среднесрочная цель банка заключается в полной либерализации процентных ставок.
JPMorgan Chase выплатит правительству США 13 млрд. долларов
JPMorgan Chase & Co признал, что завысил качество ипотечных кредитов, проданных инвесторам, и согласился выплатить 13 млрд. долларов правительству США для урегулирования споров, говорится в сообщении федеральных чиновников во вторник. Об этом пишет агентство Рейтер.
Эти действия банка напрямую связаны с пузырем на рынке жилья: кредиторы создавали плохие ипотечные кредиты и продавали их инвесторам, которые думали, что они безопасны. Но когда правда всплыла наружу, инвесторы потеряли веру в банковскую систему, а жилищный кризис превратился в финансовый кризис.
Сделка включает в себя 4 млрд. долларов для Министерства жилищного и городского строительства, 4 млрд. долларов – для Федерального агентства по финансированию жилищного строительства, которое курирует правительственными компаниями ипотечного кредитования Fannie Mae и Freddie Mac. Еще 2 миллиарда долларов пойдут на различные цели, в том числе новые кредиты для заемщиков с низким и средним уровнем доходов в областях, которые сильнее всего пострадали от жилищного кризиса.
JPMorgan заявил, что выделил достаточно средств для покрытия счетов, то есть сделка не повлияет на доходы банка. По данным кредитора, в прошлом месяце он отложил 23 миллиарда долларов на покрытие судебных издержек. «Сделка решает большую часть ипотечных вопросов с федеральными органами власти», - говорится в сообщении банка. Акции JPMorgan выросла на 0,7 процента, закрывшись на отметке 56,15 доллара во вторник.
«Без сомнения, поведение банка помогло посеять семена ипотечного кризиса», - сказал генеральный прокурор США Эрик Холдер.
Инвесторы, которые покупали эти ипотечные облигации, требовали, чтобы кредиты были определенного качества. JPMorgan заявил, что это было не так. «Но ни один из сотрудников не сообщил об этом клиентам», - признался банк.
Напомним, что JPMorgan является рекордсменом среди банков США по уровню судебных расходов. За последние пять лет, то есть с 2008 по 2013 год, показатель составил 18 млрд. долларов.
В прошлую пятницу рейтинговое агентство Moody's сократило рейтинг JPMorgan - до A3 с A2.
Минутки Банка Англии: снижение безработицы не станет причиной повышения ставок
В этом месяце чиновники из Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение политики без изменений. Они сообщили, что даже после того, как безработица упадает до порогового значения, необходимость в рекордно низких процентных ставках может остаться, - передает Bloomberg.
«Продолжается неопределенность в отношении стабильности восстановления», - говорится в опубликованном в сегодня в Лондоне протоколе встречи Комитета по денежной политике, которая проходила 6-7 ноября. – «При условии, что среднесрочные инфляционные ожидания останутся достаточно устойчивыми, прогнозы роста могут привести к тому, что нам придется удержать банковскую ставку, когда будет достигнут 7-процентный порог безработицы».
На встрече 6-7 ноября, MPC проголосовал 9 - «за», 0 – «против» сохранения ставок неизменными и программы покупки активов на уровне 375 млрд. фунтов стерлингов (605 миллиардов долларов).
Комитет отметил недавнее увеличение инфляционных ожиданий, хотя это имело небольшое экономическое значение, и он утверждает, что среднесрочные ожидания остаются «твердо закрепленными».
MPC отметил, что усиление фунта может оказать понижательное давление на рост цен в следующем году.
«В течение месяца наблюдались признаки предварительного увеличения аппетита к риску, поскольку снизилась краткосрочная неопределенность денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики, особенно в Соединенных Штатах», - говорится в протоколе банка.
Менее трети опрошенных экономистов утверждают, что восстановление достигло хорошего уровня, а 71 процент не согласны с этим утверждением, говорится в ежемесячном опросе Bloomberg, опубликованном сегодня. Все они разделили эффект forward guidance Карни, но считают, что его политика стала менее прозрачной, о чем свидетельствуют два отдельных прогноза по безработице в этом месяце.
Вчера Организация экономического сотрудничества и развития повысила свои прогнозы по экономике Великобритании. В соответствии с обновленной оценкой, экономический рост Великобритании ускорится до 2,4 процента в 2014 году с 1,4 процента в этом году.
Переговоры по созданию коалиционного правительства в Германии грозят новыми выборами
Переговоры между канцлером Германии Ангелой Меркель и социал-демократами зашли в тупик из-за споров по трудовым вопросам, включая установление уровня минимальной заработной платы. То есть создается угроза для успешного создания коалиции, передает агентство Bloomberg.
«Христианско-демократический союз (ХДС - партия Меркель), её баварский филиал Христианско-социальный союз и СДПГ спорят по поводу минимальной заработной платы», - заявил журналистам генеральный секретарь ХСС Александр Добриндт.
«Предстоит пройти очень длинный путь, более долгий, чем можно было ожидать», - сказал Добриндт после шестого совещания 75 переговорщиков, в том числе Меркель.
Прошло более восьми недель после того, как Меркель одержала победу на выборах от 22 сентября, переговорщики пытаются преодолеть разногласия и привести к присяге новое правительство к Рождеству. Партийные чиновники вчера впервые публично обсуждали возможность новых выборов, как вариант, если переговоры не приведут к нужному результату.
«Объединение многих требований похоже на квадратный круг», - сказал Андреа Налес, генеральный секретарь СДПГ.
Кроме того, переговорщик от СПД Стегнер Ральф сказал, что его партия отказывается поддаться давлению ХДС.
Марк Фабер почти во всем видит пузыри
«Я вижу пузырь во всем, что относится к финансовому сектору», - сообщил CNBC автор Gloom Boom & Doom Report во вторник. Во главе его списка находятся облигации, облигации низкого качества и акции. «Если вы посмотрите на финансовый сектор в виде процента от мировой экономики, то он окажется очень высоким. У нас есть огромный пузырь долгов, и он становится все больше», - сказал эксперт.
«Пузырь, который питается при помощи центрального банка, может ухудшиться после утверждения Джанет Йеллен в качестве председателя ФРС», - говорит он.
Фабер также видит «колоссальный пузырь» в элитном секторе, таком как алмазы, искусство и роскошь. «Прогноз относительно благоприятный, но вкусы могут измениться», - считает Фабер.
«Кредитный бум в Китае может спровоцировать глобальный финансовый кризис», - сказа Марк Фабер в начале этого месяца. – «Кредитный кризис 2008 года был вызван большим числом кредитов в экономике, но сейчас их стало еще больше. То есть наше положение стало еще хуже, чем тогда», - сказал автор отчета The Gloom, Boom & Doom Report.
«В течение последних четырех с половиной лет объем кредитов в процентах от экономики Китая достиг 50%», - говорит Фабер. – «Быстрый рост кредитования можно наблюдать по всей Азии».
Число заявок на ипотеку в США падает
Число заявок на ипотеку в США сокращается третью неделю подряд, поскольку объем рефинансирования снизился до двухмесячного минимума. Индекс Ассоциации ипотечных банков упал на 2,3 процента за период, завершившийся 15 ноября, после потери 1,8 процента за неделю до этого , говорится в сегодняшнем сообщении торговой группы в Вашингтоне.
Рефинансирование снизилось на 6,5 процента до самого низкого уровня, начиная с середины сентября.
На прошлой неделе средняя ставка по 30-летней ипотеке с фиксированной ставкой увеличилась до 4,46 процента, самый высокий показатель за месяц, с 4,44 процента. Ставка по 15-летнему кредиту не изменилась и составила 3,52 процента.
Число людей, подавших заявление на рефинансирование, снизилось до 64,3 процента, самый низкий показатель за период, завершившийся 4 октября, с 66,3 процента.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter