Толчком, который позволит котировкам золота преодолеть сверху вниз отметку в $1200 за тройскую унцию, послужило принятие Федеральной резервной системой решения начать сокращать с января 2014 года объемы выкупа облигаций в рамках третьего этапа программы количественного смягчения. Потенциальное сокращение потока долларовой ликвидности заставило американскую валюту укрепляться, что автоматически оказало давление на товарные активы, и на котировки драгоценного металла в том числе.
Однако давление вряд ли будет долгим, поскольку стартовавшее сворачивание QE3 предполагает устойчивый рост первой экономики мира, а вместе с ней и рост спроса на золото, увеличение активности в реальном секторе, рост инфляционного давления и денежной массы, что должно позитивно отразиться на котировках металла.
Ювелирная составляющая спроса на золото снижается слабыми темпами, заложена в цены, и не способна сколь-либо повлиять на стоимость драгоценного металла. Промышленный спрос растет, учитывая рост себестоимости добычи золота и отсутствие роста предложения металла, даже снижение этого предложения указывает на скорый разворот направления изменения котировок вверх.
В итоге мы обращаем внимание инвесторов на тот факт, что рынок приближается к ключевой точке, когда стоит начать формировать долгосрочные длинные позиции.
Котировки золота приблизились к диапазону значений $1175-1200 за тройскую унцию, тем самым завершая волновую структуру снижения. В ближайшей перспективе котировки драгоценного металла могут возобновить рост, что стало причиной закрытия короткой позиции по золоту в нашем модельном портфеле. На графике 2 мы отобразили зеленой пунктирной линией предполагаемую динамику стоимости контракта на золото. Полагаем, в скором времени, после достижения минимального уровня ($1175-1180), которое было показано в конце июня 2013 года, цены на золото пойдут вверх, сформировав масштабную модель «двойное дно» (см. график 1), что станет сигналом к долгосрочному восходящему тренду.
Индикаторы: MACD на дневном графике в настоящее время сформировал сигнал вверх. Индикатор роста DMI+ находится ниже индикатора понижения DMI-, индикатор силы тренда ADX расположен в верхней части шкалы и направлен вниз, что указывает на наметившееся замедление нисходящего тренда. Осциллятор RSI находится в средней части шкалы, сигналов нет. Индикатор, основанный на динамике ADX, 27 ноября сформировал сигнал к росту, спровоцированный консолидацией котировок в диапазоне значений $1225-1258 за тройскую унцию после фазы снижения. Поддержка: 1200; 1180; 1130-1150. Сопротивление: 1210; 1225; 1240; 1255; 1270
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба