В четверг, 19 декабря, фьючерсы на американские индексы торгуются с небольшим понижением: DJIA (-0.32%), S&P 500 (-0.35%), Nasdaq (-0.42%) (17:50 мск). Технический отскок среды на фоне запуска QE Exit иссяк, слабый отчет по количеству заявок на пособия по безработице добавил негатива. В фокусе рынка статистика по рынку жилья и промышленному сектору.
Судя по динамике торгов сегодня, продолжения технического рывка наверх после оглашения решения ФРС вряд ли стоит ожидать до конца недели. Индексы Dow и S&P, напомним, обновили вчера исторические максимумы, поднявшись на 1.8% и 1.7% соответственно. Таким образом, инвесторы отреагировали на сужение стимулирующих программ ФРС на $10 миллиардов в месяц по итогам завершившегося заседания. Эксперты разом заговорили о светлых перспективах американской экономики, что дает повод ФРС отказаться от стимулирования и политики дешевого доллара.
При этом, новогоднего ралли, судя по всему, уже не последует. «Ряд позитивных событий имеет место быть в последнее время. Экономика США показывает неплохие темпы, и осторожные прогнозы на 2014 сводятся, в основном, к улучшению ситуации, - пишет в отчете Хенрик Друсбьерг, стратег Nordea Bank. – Однако для возвращения в «нормальную» систему ценностей, рынку еще нужно определённое время. Отголоски негативной реакции на хорошие новости из-за возможности QE Exit еще будут мучать рынок, а достигнутые максимумы давят на индексы в преддверии праздничного тонкого рынка».
Из американской статистики сегодня стоит выделить публикацию отчетов с рынка труда, рынка жилья и промышленных индексов. Данные по количеству заявок на пособия по безработице неожиданно показали рост на 10 тысяч, эксперты ожидали снижение на 30 тысяч. Такие цифры рынок встретил с пессимизмом. Остальная статистика выйдет уже после открытия основных торгов.
Корпоративный сектор
Несмотря на довольно скромную динамику фьючерсов на индексы сегодня, ряд корпоративных идей дает повод для движений, в обе стороны. Из крупных компаний выделить можно Oracle, акции которого растут почти на 2% на примаркете на фоне превзошедшего прогнозы квартального отчета.
Бумаги Facebook дешевеют почти на 2.5% на предварительных торгах. Поводом для распродаж стали известия о том, что компания планирует продать (избавиться) 70 миллионов акций, большую часть из которых выставляет на продажу основатель крупнейшей в мире социальной сети - Марк Цукерберг.
В фокусе рынка также квартальные отчеты ConAgra Foods Inc. и Rite Aid Corp. Акции компаний растут на 1% и снижаются на 5.7% соответственно.
Определенное давление просматривается на графике акций Target Corp. (-0.4%) на фоне слухов о росте случаев мошенничества с кредитными картами в период распродаж («Чёрная Пятница»).
Во власти решений ФРС находились вчера американские площадки, но итоговый результат в виде существенного роста индексов с возвращением к рекордным уровням, это не та реакция, которую можно было ожидать после неожиданного для большинства аналитиков сокращения объемов программы стимулирования с $85 до $75 млрд.
Ранее мы отмечали, что сам рост ВВП за счет запасов при сокращении темпов роста потребительских расходов, снижение безработицы за счет выбывших из состава рабочей силы (хотя альтернативный обзор по Non-Farm Payrolls указывал действительно на прогрессивные результаты) и низкая инфляция едва ли могли побудить Фед на подобные действия. Что могло, так это бюджетная договоренность, последовательность в обещанных еще летом сокращениях, наконец, демонстрация контроля регулятора над ситуацией. Последнее вероятно наиболее важный аргумент. Доверие к ФРС должно быть на высоком уровне для проведения действенной политики, тем более при смене председателя, пост которого уже в феврале займет Джанет Йеллен. Теперь ей будет проще проводить нужный курс, когда Бернанке уже задал тон, заявив, что покупки будут сокращаться на каждом заседании в случае перманентного улучшения экономической ситуации. С другой стороны и Бернанке уйдет из ФРС в звании регулирующего ситуацией, а не действующего сугубо в одном направлении раздувания баланса.
В итоге, как и предполагалось, Фед прибегнул к сокращению программы в размере $10 млрд., сопровождая этот шаг комментарием о том, что дальнейшие действия будут по-прежнему зависеть от экономической ситуации. Что касается ожиданий снижения ориентира по уровню безработицы, который для удержания низких ставок обозначался на рубеже в 6,5%, Фед не стал давать больше количественных оценок, а просто отметил, что и при дальнейшем снижении ставки останутся низкими пока инфляция не вернется к 2%. Конечно стоит упомянуть и о том, что Бернанке ожидает выход из программы скорее к концу 2014 года, а не к середине.
Этому действительно участники рынка могли порадоваться, но все же рост на рынке акции выглядел чисто спекулятивно при, и без того очевидном сохранении низких ставок, и неожиданном урезании программы выкупа, тогда как доллар против евро закономерно пошел вверх, а доходность трежерис осталась практически на тех же уровнях, что и днем ранее.
Между тем, вчера Сенат по результатам голосования 64 против 36 одобрил законопроект по бюджету вслед за Палатой представителей, и теперь дело остается за подписью президента Барака Обамы. Таким образом, сокращение расходов в рамках секвестра в значительной степени отменено. Уровень расходов бюджета на текущий финансовый год, начавшийся в октябре, составит $1,01 трлн.
Индекс S&P500: Вернулись к рекордным уровням
Индекс S&P500 на прошедшей сессии снизился на 0,31% до 1781 пункта
Потрясло вчера американский рынок на фоне публикации итогов последнего в текущем году заседания ФРС. Индекс S&P500 успел обновить месячные минимумы, после чего резко выстрелил вверх, вернувшись к историческим максимумам. С учетом того, что Фед принял, очевидно, негативное решения для рынка акций в среднесрочной перспективе снизив темпы стимулирования вчерашняя реакция выглядит сугубо спекулятивной, но какое-то время она еще может продолжаться, и скорее всего медведи вернутся уже после обновления рекордных максимумов.
Технически в развитии снижения виделся нисходящий клин, нижнюю границу которого вчера протестировал на минимумах индекс. После пробоя верхней границы, то есть крутого нисходящего тренда, который днем ранее не поддался быкам, можно было смещать ориентиры в район 1800 к потенциальной верхней границе нисходящего канала, но и она оказалась пробита. Если индекс не откатится от ближашего сопротивления в район 1814-1815 либо проколов этот уровень, следующей целью станет отметка 1830.
Сопротивления: 1815 / 1830 / 1850
Поддержки: 1800 / 1780 / 1760 / 1750
Судя по динамике торгов сегодня, продолжения технического рывка наверх после оглашения решения ФРС вряд ли стоит ожидать до конца недели. Индексы Dow и S&P, напомним, обновили вчера исторические максимумы, поднявшись на 1.8% и 1.7% соответственно. Таким образом, инвесторы отреагировали на сужение стимулирующих программ ФРС на $10 миллиардов в месяц по итогам завершившегося заседания. Эксперты разом заговорили о светлых перспективах американской экономики, что дает повод ФРС отказаться от стимулирования и политики дешевого доллара.
При этом, новогоднего ралли, судя по всему, уже не последует. «Ряд позитивных событий имеет место быть в последнее время. Экономика США показывает неплохие темпы, и осторожные прогнозы на 2014 сводятся, в основном, к улучшению ситуации, - пишет в отчете Хенрик Друсбьерг, стратег Nordea Bank. – Однако для возвращения в «нормальную» систему ценностей, рынку еще нужно определённое время. Отголоски негативной реакции на хорошие новости из-за возможности QE Exit еще будут мучать рынок, а достигнутые максимумы давят на индексы в преддверии праздничного тонкого рынка».
Из американской статистики сегодня стоит выделить публикацию отчетов с рынка труда, рынка жилья и промышленных индексов. Данные по количеству заявок на пособия по безработице неожиданно показали рост на 10 тысяч, эксперты ожидали снижение на 30 тысяч. Такие цифры рынок встретил с пессимизмом. Остальная статистика выйдет уже после открытия основных торгов.
Корпоративный сектор
Несмотря на довольно скромную динамику фьючерсов на индексы сегодня, ряд корпоративных идей дает повод для движений, в обе стороны. Из крупных компаний выделить можно Oracle, акции которого растут почти на 2% на примаркете на фоне превзошедшего прогнозы квартального отчета.
Бумаги Facebook дешевеют почти на 2.5% на предварительных торгах. Поводом для распродаж стали известия о том, что компания планирует продать (избавиться) 70 миллионов акций, большую часть из которых выставляет на продажу основатель крупнейшей в мире социальной сети - Марк Цукерберг.
В фокусе рынка также квартальные отчеты ConAgra Foods Inc. и Rite Aid Corp. Акции компаний растут на 1% и снижаются на 5.7% соответственно.
Определенное давление просматривается на графике акций Target Corp. (-0.4%) на фоне слухов о росте случаев мошенничества с кредитными картами в период распродаж («Чёрная Пятница»).
Во власти решений ФРС находились вчера американские площадки, но итоговый результат в виде существенного роста индексов с возвращением к рекордным уровням, это не та реакция, которую можно было ожидать после неожиданного для большинства аналитиков сокращения объемов программы стимулирования с $85 до $75 млрд.
Ранее мы отмечали, что сам рост ВВП за счет запасов при сокращении темпов роста потребительских расходов, снижение безработицы за счет выбывших из состава рабочей силы (хотя альтернативный обзор по Non-Farm Payrolls указывал действительно на прогрессивные результаты) и низкая инфляция едва ли могли побудить Фед на подобные действия. Что могло, так это бюджетная договоренность, последовательность в обещанных еще летом сокращениях, наконец, демонстрация контроля регулятора над ситуацией. Последнее вероятно наиболее важный аргумент. Доверие к ФРС должно быть на высоком уровне для проведения действенной политики, тем более при смене председателя, пост которого уже в феврале займет Джанет Йеллен. Теперь ей будет проще проводить нужный курс, когда Бернанке уже задал тон, заявив, что покупки будут сокращаться на каждом заседании в случае перманентного улучшения экономической ситуации. С другой стороны и Бернанке уйдет из ФРС в звании регулирующего ситуацией, а не действующего сугубо в одном направлении раздувания баланса.
В итоге, как и предполагалось, Фед прибегнул к сокращению программы в размере $10 млрд., сопровождая этот шаг комментарием о том, что дальнейшие действия будут по-прежнему зависеть от экономической ситуации. Что касается ожиданий снижения ориентира по уровню безработицы, который для удержания низких ставок обозначался на рубеже в 6,5%, Фед не стал давать больше количественных оценок, а просто отметил, что и при дальнейшем снижении ставки останутся низкими пока инфляция не вернется к 2%. Конечно стоит упомянуть и о том, что Бернанке ожидает выход из программы скорее к концу 2014 года, а не к середине.
Этому действительно участники рынка могли порадоваться, но все же рост на рынке акции выглядел чисто спекулятивно при, и без того очевидном сохранении низких ставок, и неожиданном урезании программы выкупа, тогда как доллар против евро закономерно пошел вверх, а доходность трежерис осталась практически на тех же уровнях, что и днем ранее.
Между тем, вчера Сенат по результатам голосования 64 против 36 одобрил законопроект по бюджету вслед за Палатой представителей, и теперь дело остается за подписью президента Барака Обамы. Таким образом, сокращение расходов в рамках секвестра в значительной степени отменено. Уровень расходов бюджета на текущий финансовый год, начавшийся в октябре, составит $1,01 трлн.
Индекс S&P500: Вернулись к рекордным уровням
Индекс S&P500 на прошедшей сессии снизился на 0,31% до 1781 пункта
Потрясло вчера американский рынок на фоне публикации итогов последнего в текущем году заседания ФРС. Индекс S&P500 успел обновить месячные минимумы, после чего резко выстрелил вверх, вернувшись к историческим максимумам. С учетом того, что Фед принял, очевидно, негативное решения для рынка акций в среднесрочной перспективе снизив темпы стимулирования вчерашняя реакция выглядит сугубо спекулятивной, но какое-то время она еще может продолжаться, и скорее всего медведи вернутся уже после обновления рекордных максимумов.
Технически в развитии снижения виделся нисходящий клин, нижнюю границу которого вчера протестировал на минимумах индекс. После пробоя верхней границы, то есть крутого нисходящего тренда, который днем ранее не поддался быкам, можно было смещать ориентиры в район 1800 к потенциальной верхней границе нисходящего канала, но и она оказалась пробита. Если индекс не откатится от ближашего сопротивления в район 1814-1815 либо проколов этот уровень, следующей целью станет отметка 1830.
Сопротивления: 1815 / 1830 / 1850
Поддержки: 1800 / 1780 / 1760 / 1750
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба