Это был интересный день, и заседание FOMC нисколько нас не разочаровало, предложив весь спектр эмоций валютным парам. В результате, EUR/USD к закрытию среды подошла к району 1,3690, а GBP/USD – к 1,6390.
Несмотря на то, что европейская сессия прошла в режиме консолидации, а данные исследование IFO не вызвали особого интереса у рынков, американская сессия с лихвой компенсировала весь недостаток эмоций. Начало сворачивания QE3 и каждый последующий комментарий Бернанке вызывал разнонаправленные движения EUR/USD. В итоге, от уровня открытия 1,3766 пара доросла до максимума 1,3810 и скатилась в район 1,3690 на закрытии.
GBP/USD, на самом деле, начала демонстрировать интересную динамику еще во время европейской сессии, когда были опубликованы данные по рынку труда. Уровень безработицы неожиданно резко снизился от 7,6% до 7,4%, а число безработных, подавших заявки на получение пособия, сократилось на 36,7 тыс вместо прогнозных 35,0 на фоне роста заработной платы на 0,9% вместо ожидаемых 0,8%. В итоге, при содействии Бернанке пара от уровня открытия 1,6262 смогла добраться до максимума 1,6483, завершив торги в районе 1,6390.
USD/JPY была удивлена даже не этому «символическому» сокращению программы стимулирования от ФРС, а больше выступлению Бернанке, в рамках которого он почему-то пообещал, что теперь сокращать объемы скупки активов будут на каждом заседании. Несмотря на то, что это решение будет уже в руках Джанет Йеллен, рынку это понравилось, и пара от уровня открытия 102,66 добралась до максимума 104,20, завершив торги на 10 пунктов ниже.
Прогноз на 19 декабря 2013 года
Итак, выбранный нами наиболее вероятный сценарий действительно реализовался: Федрезерв принял решение сократить программу стимулирования на символические 10 млрд долларов, еще и распределив между MBS и казначейскими облигациями. Такая новость первоначально даже ослабила доллар США, однако интерес к валюте быстро вернул сам уходящий глава ФРС Бернанке, практически пообещав, что каждое заседание будет идти сокращение программы на 10 млрд долларов причем уже к концу 2014 года QE3 и вовсе будет завершена. Еще один интересный момент – большинство официальных лиц ждут, что повышение процентной ставки произойдет уже в 2015 году. Все эти нюансы определили веру инвесторов в «светлое будущее», однако все сказанное стоит «делить на два».
Первоначальная эйфория рынка может очень быстро исчезнуть, особенно, когда игроки вспомнят, что дальнейшая стратегия FOMC будет во многом зависеть от Джанет Йеллен, которая широко известна своими мягкими взглядами. Это способно вызвать коррекционный откат USD, поддерживаемый еще и потоками фиксации прибыли перед выходными. Из экономических отчетов еврозона не принесет ничего интересного, так что EUR/USD в рамках указанной коррекции может вернуться в район 1.3750.
Великобритания представит отчет по розничным продажам, который может подтвердить увеличение потребительского спроса под действием стабилизационных процессов на рынке труда Великобритании. Обратите внимание, что несмотря на все сказанное и сделанное вчера Беном Бернанке, пара закрыла торговые сутки в плюсе и сегодня может продолжить укрепление. Ближайшей целью может стать район 1,6470.
USD/JPY уже достигла 5-летних максимумов в районе 104,30 – это именно то, о чем мы предупреждали. Рост пары к отметке 105,00 был неизбежен благодаря объективным факторам слишком большого разрыва в курсах монетарной политики США и Японии. Сегодня мы можем увидеть временную коррекцию пары, которую можно использовать для более удобной точки для входа.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
AUD/USD нацелен на 0,85, но пока может откатиться
Масштабы падения AUD/USD за прошедшую неделю впечатляют: пара от максимума 10 декабря 0,9166 скатилась к 4-месячному минимуму 0,8881 и, вероятно, это еще не предел. Несмотря на довольно нейтральный протокол прошлого заседания РБА, инвесторы очень впечатлились оговоренным на днях целевым курсом национальной валюты главы ЦБ Гленна Стивенса на отметке 85 центов.
На самом деле, на пару продолжают давить сразу несколько факторов: и негативный настрой управляющего РБА, и слабоватые экономические показатели (темпы роста ниже потенциала, дефицит бюджета), и динамика кросса AUD/NZD, который достиг 5-летних минимумов на игре контрастов На самом деле, пока новозеландская экономика восстанавливается, австралийская не дотягивает до прогнозов. Дело не только в курсе монетарной политики, но и в торговых условиях. Рост цен на молочную продукцию (до 40-летних максимумов) помогает Новой Зеландии встать на путь стабильного восстановления, что подтверждается хорошими уровнями промышленного PMI. А вот Австралия этим не может похвастаться.
Время от времени, масла в огонь подливают и данные из Китая, как это было в начале недели. Предварительный PMI скатился к 50,5 с 50,8, вновь угрожая охлаждением экономики одного из основных торговых партнеров Австралии. Впереди у нас ключевое заседаний FOMC, которое может окончательно закрепить нисходящий тренд по паре.
Прогноз на 18 декабря – 20 декабря
Тот факт, что именно сегодня был вновь достигнут очередной минимум по паре, только подтверждает всю важность близящегося решения по монетарной политике ФРС для дальнейшей динамики «австралийца». Понятно, что наибольшее значение играет настрой Резервного банка Австралии, готового и далее всеми силами удерживать курс национальной валюты на более низких уровнях, однако в ближайшие дни только данные из США будут корректировать динамику AUD/USD.
Существует четыре варианта развития события на сегодняшнем заседании FOMC:
1. Ничего не сделает, промолчит и отложит нововведения на 2014 год. Невысокая вероятность. Это обвалит доллар США против AUD, и поможет паре вернуться в район недавних максимумов 0,9150.
2. Сворачивание не будет объявлено, однако будет дан намек на то, что все произойдет в начале 2014 года (январе или марте). Высокая вероятность такого исхода. Бернанке может предпочесть оставить все на усмотрение Йеллен и уйти спокойно и по-доброму. Такой вариант может вызвать сдержанное ослабление USD с откатом пары в район 0,90.
3. Сворачивание произойдет, но лишь символическое: на $5-10 млрд. Очень высокая вероятность такого исхода. Бернанке обещал пойти на сворачивание в этом году при условии хороших экономических показателей, и они действительно хороши: и рынок труда, и промышленность, и потребительские настроения, и розничные продажи. Пока что в пользу дальнейшего смягчения выступает лишь слабая инфляция. При таком варианте USD продемонстрирует небольшое укрепление, однако кратковременного характера: первоначальный рывок к 0,8870 с последующей коррекцией к 0,8930.
4. Сворачивание в размере $15-20 млрд. Маловероятно. Это, скорее всего, последнее заседание Бернанке (если только не будет никаких проволочек с утверждением Йеллен), и дальнейшая стратегия должна определяться именно ею. Рынку известно, что она - приверженец довольно мягких взглядов, так что столь значительное сокращение объемов скупки активов будет выглядеть как вызов новому управляющему. Резкое укрепление USD в таком случае может привести пару в район 0,8750.
Торговые рекомендации: Мы придерживаемся сценария с «символическим» размером сворачивания, так что предлагаем войти на рынок после решения и поймать коррекцию. Для открытия позиций на покупку целесообразно дождаться отбоя пары от уровня поддержки 0,8870. Первичная цель – 0,8910 и далее 0,8950. Stop-Loss на уровне 0,8850.
Несмотря на то, что европейская сессия прошла в режиме консолидации, а данные исследование IFO не вызвали особого интереса у рынков, американская сессия с лихвой компенсировала весь недостаток эмоций. Начало сворачивания QE3 и каждый последующий комментарий Бернанке вызывал разнонаправленные движения EUR/USD. В итоге, от уровня открытия 1,3766 пара доросла до максимума 1,3810 и скатилась в район 1,3690 на закрытии.
GBP/USD, на самом деле, начала демонстрировать интересную динамику еще во время европейской сессии, когда были опубликованы данные по рынку труда. Уровень безработицы неожиданно резко снизился от 7,6% до 7,4%, а число безработных, подавших заявки на получение пособия, сократилось на 36,7 тыс вместо прогнозных 35,0 на фоне роста заработной платы на 0,9% вместо ожидаемых 0,8%. В итоге, при содействии Бернанке пара от уровня открытия 1,6262 смогла добраться до максимума 1,6483, завершив торги в районе 1,6390.
USD/JPY была удивлена даже не этому «символическому» сокращению программы стимулирования от ФРС, а больше выступлению Бернанке, в рамках которого он почему-то пообещал, что теперь сокращать объемы скупки активов будут на каждом заседании. Несмотря на то, что это решение будет уже в руках Джанет Йеллен, рынку это понравилось, и пара от уровня открытия 102,66 добралась до максимума 104,20, завершив торги на 10 пунктов ниже.
Прогноз на 19 декабря 2013 года
Итак, выбранный нами наиболее вероятный сценарий действительно реализовался: Федрезерв принял решение сократить программу стимулирования на символические 10 млрд долларов, еще и распределив между MBS и казначейскими облигациями. Такая новость первоначально даже ослабила доллар США, однако интерес к валюте быстро вернул сам уходящий глава ФРС Бернанке, практически пообещав, что каждое заседание будет идти сокращение программы на 10 млрд долларов причем уже к концу 2014 года QE3 и вовсе будет завершена. Еще один интересный момент – большинство официальных лиц ждут, что повышение процентной ставки произойдет уже в 2015 году. Все эти нюансы определили веру инвесторов в «светлое будущее», однако все сказанное стоит «делить на два».
Первоначальная эйфория рынка может очень быстро исчезнуть, особенно, когда игроки вспомнят, что дальнейшая стратегия FOMC будет во многом зависеть от Джанет Йеллен, которая широко известна своими мягкими взглядами. Это способно вызвать коррекционный откат USD, поддерживаемый еще и потоками фиксации прибыли перед выходными. Из экономических отчетов еврозона не принесет ничего интересного, так что EUR/USD в рамках указанной коррекции может вернуться в район 1.3750.
Великобритания представит отчет по розничным продажам, который может подтвердить увеличение потребительского спроса под действием стабилизационных процессов на рынке труда Великобритании. Обратите внимание, что несмотря на все сказанное и сделанное вчера Беном Бернанке, пара закрыла торговые сутки в плюсе и сегодня может продолжить укрепление. Ближайшей целью может стать район 1,6470.
USD/JPY уже достигла 5-летних максимумов в районе 104,30 – это именно то, о чем мы предупреждали. Рост пары к отметке 105,00 был неизбежен благодаря объективным факторам слишком большого разрыва в курсах монетарной политики США и Японии. Сегодня мы можем увидеть временную коррекцию пары, которую можно использовать для более удобной точки для входа.
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
AUD/USD нацелен на 0,85, но пока может откатиться
Масштабы падения AUD/USD за прошедшую неделю впечатляют: пара от максимума 10 декабря 0,9166 скатилась к 4-месячному минимуму 0,8881 и, вероятно, это еще не предел. Несмотря на довольно нейтральный протокол прошлого заседания РБА, инвесторы очень впечатлились оговоренным на днях целевым курсом национальной валюты главы ЦБ Гленна Стивенса на отметке 85 центов.
На самом деле, на пару продолжают давить сразу несколько факторов: и негативный настрой управляющего РБА, и слабоватые экономические показатели (темпы роста ниже потенциала, дефицит бюджета), и динамика кросса AUD/NZD, который достиг 5-летних минимумов на игре контрастов На самом деле, пока новозеландская экономика восстанавливается, австралийская не дотягивает до прогнозов. Дело не только в курсе монетарной политики, но и в торговых условиях. Рост цен на молочную продукцию (до 40-летних максимумов) помогает Новой Зеландии встать на путь стабильного восстановления, что подтверждается хорошими уровнями промышленного PMI. А вот Австралия этим не может похвастаться.
Время от времени, масла в огонь подливают и данные из Китая, как это было в начале недели. Предварительный PMI скатился к 50,5 с 50,8, вновь угрожая охлаждением экономики одного из основных торговых партнеров Австралии. Впереди у нас ключевое заседаний FOMC, которое может окончательно закрепить нисходящий тренд по паре.
Прогноз на 18 декабря – 20 декабря
Тот факт, что именно сегодня был вновь достигнут очередной минимум по паре, только подтверждает всю важность близящегося решения по монетарной политике ФРС для дальнейшей динамики «австралийца». Понятно, что наибольшее значение играет настрой Резервного банка Австралии, готового и далее всеми силами удерживать курс национальной валюты на более низких уровнях, однако в ближайшие дни только данные из США будут корректировать динамику AUD/USD.
Существует четыре варианта развития события на сегодняшнем заседании FOMC:
1. Ничего не сделает, промолчит и отложит нововведения на 2014 год. Невысокая вероятность. Это обвалит доллар США против AUD, и поможет паре вернуться в район недавних максимумов 0,9150.
2. Сворачивание не будет объявлено, однако будет дан намек на то, что все произойдет в начале 2014 года (январе или марте). Высокая вероятность такого исхода. Бернанке может предпочесть оставить все на усмотрение Йеллен и уйти спокойно и по-доброму. Такой вариант может вызвать сдержанное ослабление USD с откатом пары в район 0,90.
3. Сворачивание произойдет, но лишь символическое: на $5-10 млрд. Очень высокая вероятность такого исхода. Бернанке обещал пойти на сворачивание в этом году при условии хороших экономических показателей, и они действительно хороши: и рынок труда, и промышленность, и потребительские настроения, и розничные продажи. Пока что в пользу дальнейшего смягчения выступает лишь слабая инфляция. При таком варианте USD продемонстрирует небольшое укрепление, однако кратковременного характера: первоначальный рывок к 0,8870 с последующей коррекцией к 0,8930.
4. Сворачивание в размере $15-20 млрд. Маловероятно. Это, скорее всего, последнее заседание Бернанке (если только не будет никаких проволочек с утверждением Йеллен), и дальнейшая стратегия должна определяться именно ею. Рынку известно, что она - приверженец довольно мягких взглядов, так что столь значительное сокращение объемов скупки активов будет выглядеть как вызов новому управляющему. Резкое укрепление USD в таком случае может привести пару в район 0,8750.
Торговые рекомендации: Мы придерживаемся сценария с «символическим» размером сворачивания, так что предлагаем войти на рынок после решения и поймать коррекцию. Для открытия позиций на покупку целесообразно дождаться отбоя пары от уровня поддержки 0,8870. Первичная цель – 0,8910 и далее 0,8950. Stop-Loss на уровне 0,8850.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба