Весьма знаменательной была прошедшая неделя на Wall Street. Американские индексы резко восстановились, вновь обновив исторические максимумы, и это на фоне казалось бы неожиданных действий ФРС по сокращению стимулирования на $10 млрд.
Непосредственно в пятницу индекс широкого рынка S&P500 прибавил почти пол процента, в моменте поднимаясь выше 1820 пунктов. Если это не финальный рывок перед коррекцией, индекс при очередном подъеме выше данной отметки будет целить уже в район 1850. Но едва ли это вопрос оставшихся в уходящем году буквально нескольких сессий, с учетом предстоящего выходного на празднование Рождества.
Ключевым событием пятницы помимо экспирации индексных фьючерсов и опционов, была конечно публикация отчета BEA по ВВП за третий квартал. И здесь инвесторов действительно ожидал сюрприз. Дело даже не в том, что рост показателя был пересмотрен с и без того фееричных 3,6% до 4,1%, чего конечно не ожидали аналитики. Любопытно, что неожиданным образом последняя оценка указала на весьма приличный рост потребительских расходов темпами в 2%, то есть даже превышающими результаты предыдущего квартала, тогда как согласно ранее обнародованным данным темпы роста расходов замедлились до минимума с 2009 года составляя 1,4%.
Если копать глубже, выясняется, что столь позитивное изменение стало следствием роста расходов на бензин и другие энергоносители, тогда как ранее предполагалось снижение в этой части. Но это в незначительной товарной части. В большей степени бросается в глаза пересмотр расходов в сфере услуг, которые в денежном выражении составили $12,1 млрд. против ранее предполагавшихся $0,7 млрд. Здесь в три раза больше оказались расходы на здравоохранение, рекреационные услуги, в два раза на финансы и страхование.
При всем при этом инфляционные показатели, и дефлятор и PCE Price индекс и базовый PCE Price замедлили свой рост. Последний, отслеживаемый ФРС показатель растет на 1,4%, против предыдущей оценки в 1,5%.
На этом фоне адекватность действий Феда еще в большей степени подтверждается. То есть регулятор вполне осознано реагирует на экономические данные, сокращая объем покупок, контролируя ситуацию.
К слову сказать, на эти данные в воскресенье отреагировал МВФ, в лице его главы Кристин Лагард, заявившей, что фонд может улучшить прогнозы роста экономики США на 2014. Ранее МВФ ожидал роста экономики США в 2013-14 годах на уровне 1,6 и 2,6% соответственно.
Последняя полноценная в календарном плане неделя уходящего года, не будет полноценной касательно торгов на биржевых площадках. Уже завтра на Нью-Йоркской фондовой бирже сессия будет укороченной, а в среду биржи и вовсе будут закрыты. Традиционно в последние пять дней декабря и первые два дня января в среднем индексы растут на 1,5% с 1950 года. Но подобные ожидания сложно проецировать на 2013 год, в котором рост и без того был более чем существенный.
Индекс S&P500: Сорок исторических максимумов за год!
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,38%. Котировки остановились на уровне 1775,50 пунктов.
После небольшой паузы и стабилизации в четверг уже в пятницу американский рынок акций продолжил свое большинством неожидаемое ралли в честь сворачивания программы количественного смягчения. Подобная картина у многих вызывает недоумение, ведь по опросам Reuters теперь 55 из 60 экономистов рассчитывают на поступательное снижение объемов QE на каждом последующем заседании. Такой расклад явно не должен радовать рынок, однако мы видим совсем иную картину, когда большинство снова оказалось неправым, ведь положительную реакцию на tapering практически никто не ожидал. В прошлую пятницу индекс S&P 500 обновил исторический максимум в рамках сессии уже 40-ой раз в 2013 году! Безумию нет предела, но мы на это совсем не жалуемся и работаем в рамках тех входящих данных, которые получаем от рынка.
В данный момент ситуация развивается согласно тому сценарию, когда мы все-таки преодолеваем зону сопротивления 1810-1820 (в ближайшее время должны это окончательно сделать). Подобный вариант развития, как мы уже ранее говорили, открывает дорогу наверх в район следующих сопротивлений на 1850 и 1870-1875. Вся эта область 1850-1875, на мой взгляд, выступает финальной точкой разворота долгосрочной тенденции. В перспективе нескольких недель мы скорее всего достигнем этих рубежей, после чего все длинные позиции по рынку придется закрывать. Рассчитываю на то, что в январе будет показан окончательный максимум, который установится на длительный период времени, так как далее нас будет ждать полномасштабная коррекция к непрерывному росту.
Помимо вышеописанных расчетных горизонтальных сопротивлений, в очередной раз отмечаем, что на осцилляторах начинают формироваться серьезные разворотные сигналы, а именно медвежьи дивергенции по кривым RSI и MACD.
Напомню, что текущая неделя будет праздничной. В связи с католическим рождеством торги во вторник будут укороченными, а в среду за океаном полноценный выходной день. Активность торгов может снижаться, но не исключаю, что последний день 2013 года символично придется на новый исторический максимум. При таком раскладе получится ситуация, когда минимум года пришелся на первый день торгов, а максимум на последний.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,34% около отметки 1821.
Ближайшие уровни сопротивления: 1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1810 / 1785 / 1770 / 1750
Непосредственно в пятницу индекс широкого рынка S&P500 прибавил почти пол процента, в моменте поднимаясь выше 1820 пунктов. Если это не финальный рывок перед коррекцией, индекс при очередном подъеме выше данной отметки будет целить уже в район 1850. Но едва ли это вопрос оставшихся в уходящем году буквально нескольких сессий, с учетом предстоящего выходного на празднование Рождества.
Ключевым событием пятницы помимо экспирации индексных фьючерсов и опционов, была конечно публикация отчета BEA по ВВП за третий квартал. И здесь инвесторов действительно ожидал сюрприз. Дело даже не в том, что рост показателя был пересмотрен с и без того фееричных 3,6% до 4,1%, чего конечно не ожидали аналитики. Любопытно, что неожиданным образом последняя оценка указала на весьма приличный рост потребительских расходов темпами в 2%, то есть даже превышающими результаты предыдущего квартала, тогда как согласно ранее обнародованным данным темпы роста расходов замедлились до минимума с 2009 года составляя 1,4%.
Если копать глубже, выясняется, что столь позитивное изменение стало следствием роста расходов на бензин и другие энергоносители, тогда как ранее предполагалось снижение в этой части. Но это в незначительной товарной части. В большей степени бросается в глаза пересмотр расходов в сфере услуг, которые в денежном выражении составили $12,1 млрд. против ранее предполагавшихся $0,7 млрд. Здесь в три раза больше оказались расходы на здравоохранение, рекреационные услуги, в два раза на финансы и страхование.
При всем при этом инфляционные показатели, и дефлятор и PCE Price индекс и базовый PCE Price замедлили свой рост. Последний, отслеживаемый ФРС показатель растет на 1,4%, против предыдущей оценки в 1,5%.
На этом фоне адекватность действий Феда еще в большей степени подтверждается. То есть регулятор вполне осознано реагирует на экономические данные, сокращая объем покупок, контролируя ситуацию.
К слову сказать, на эти данные в воскресенье отреагировал МВФ, в лице его главы Кристин Лагард, заявившей, что фонд может улучшить прогнозы роста экономики США на 2014. Ранее МВФ ожидал роста экономики США в 2013-14 годах на уровне 1,6 и 2,6% соответственно.
Последняя полноценная в календарном плане неделя уходящего года, не будет полноценной касательно торгов на биржевых площадках. Уже завтра на Нью-Йоркской фондовой бирже сессия будет укороченной, а в среду биржи и вовсе будут закрыты. Традиционно в последние пять дней декабря и первые два дня января в среднем индексы растут на 1,5% с 1950 года. Но подобные ожидания сложно проецировать на 2013 год, в котором рост и без того был более чем существенный.
Индекс S&P500: Сорок исторических максимумов за год!
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,38%. Котировки остановились на уровне 1775,50 пунктов.
После небольшой паузы и стабилизации в четверг уже в пятницу американский рынок акций продолжил свое большинством неожидаемое ралли в честь сворачивания программы количественного смягчения. Подобная картина у многих вызывает недоумение, ведь по опросам Reuters теперь 55 из 60 экономистов рассчитывают на поступательное снижение объемов QE на каждом последующем заседании. Такой расклад явно не должен радовать рынок, однако мы видим совсем иную картину, когда большинство снова оказалось неправым, ведь положительную реакцию на tapering практически никто не ожидал. В прошлую пятницу индекс S&P 500 обновил исторический максимум в рамках сессии уже 40-ой раз в 2013 году! Безумию нет предела, но мы на это совсем не жалуемся и работаем в рамках тех входящих данных, которые получаем от рынка.
В данный момент ситуация развивается согласно тому сценарию, когда мы все-таки преодолеваем зону сопротивления 1810-1820 (в ближайшее время должны это окончательно сделать). Подобный вариант развития, как мы уже ранее говорили, открывает дорогу наверх в район следующих сопротивлений на 1850 и 1870-1875. Вся эта область 1850-1875, на мой взгляд, выступает финальной точкой разворота долгосрочной тенденции. В перспективе нескольких недель мы скорее всего достигнем этих рубежей, после чего все длинные позиции по рынку придется закрывать. Рассчитываю на то, что в январе будет показан окончательный максимум, который установится на длительный период времени, так как далее нас будет ждать полномасштабная коррекция к непрерывному росту.
Помимо вышеописанных расчетных горизонтальных сопротивлений, в очередной раз отмечаем, что на осцилляторах начинают формироваться серьезные разворотные сигналы, а именно медвежьи дивергенции по кривым RSI и MACD.
Напомню, что текущая неделя будет праздничной. В связи с католическим рождеством торги во вторник будут укороченными, а в среду за океаном полноценный выходной день. Активность торгов может снижаться, но не исключаю, что последний день 2013 года символично придется на новый исторический максимум. При таком раскладе получится ситуация, когда минимум года пришелся на первый день торгов, а максимум на последний.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,34% около отметки 1821.
Ближайшие уровни сопротивления: 1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1810 / 1785 / 1770 / 1750
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба