27 декабря 2013 Вести Экономика
Глава Центрального банка Турции Эрдем Баски пытается выиграть время, чтобы укрепить лиру на фоне расследований фактов коррупции в высших эшелонах власти, после того как уже третий министр ушел в отставку, а это усиливает шансы того, что Эрдоган также уйдет в отставку.
Глава ЦБ Баски предпринял попытки укрепления лиры, после того как 17 декабря полиция арестовала сыновей двух министров и банковского чиновника.
На следующий день Федеральная резервная система заявила о сокращении своей программы по выкупу облигаций на $10 млрд каждый месяц.
Центральный банк Турции заявил 24 декабря о том, что намерен продать $6 млрд к концу января, в результате чего иностранным инвесторам будет менее выгодно держать иностранные валюты в своих корзинах.
“Премьер-министр Эрдоган пока не отреагировал на призыв уйти со своего поста, но ситуация может измениться в ближайшие дни”, – заявил Халук Беримсекси, главный экономист в Burgan Securities.
Греф: банковский сектор нуждается в ликвидности
Центральному банку необходимо поддержать российский банковский сектор дополнительным вливанием ликвидности. Об этом заявил телеканалу "Россия 24" президент, председатель правления Сбербанка России Герман Греф.
На его взгляд, такой шаг со стороны регулятора позволит не допустить роста процентных ставок в начале следующего года.
"Сейчас, под конец года, мы видим, что ставки по кредитам подросли, мы выдали за последние два месяца кредитов больше, чем мы обычно это делаем за четыре месяца. В этом мы реализовывали свое отставание в первом полугодии. С другой стороны, это говорит о том, что остальной банковский сектор во многом остановился, но и у нас сейчас ощущается уже напряжение с ликвидностью", - заявил Греф.
По его словам, Центробанк и Минфин должны более активно следить за ситуацией в банковском секторе. Глава Сбербанка также оценил политику Центробанка как "весьма адекватную".
Британия станет крупнейшей экономикой ЕС к 2030 году
Великобритания будет в состоянии превзойти Германию в качестве крупнейшей экономики Европы в 2030 г., полагают специалисты из британского Центра экономических и бизнес-исследований (CEBR).
По мнению CEBR, Германия потеряет свои теперешние позиции в Европе к 2030 г. Эксперты уверены, что рост британской экономики будет обусловлен увеличением населения.
В докладе даются ссылки на высокие показатели доверия других бизнес-групп, таких как, например, Британская торгово-промышленная палата (ВСС).
Ранее в этом месяце BСС заявила, что экономика Великобритании превзойдет докризисный период в 2014 г.
В таблице, составляемой ежегодно, где отображаются тенденции в мировой экономике, отмечается, что Китай обгонит США уже в 2028 г., а среди всех развитых экономик Британия выйдет на вторую позицию.
Инфляция в Японии достигла максимума за 5 лет
Инфляция в Японии еще на шаг приблизилась к целевому диапазону в 2% и достигла пятилетнего максимума.
Индекс потребительских цен повысился в ноябре на 1,2% и превысил прогнозы аналитиков. А вот базовый индекс потребительских цен, не включающий в себя цены на продукты питания, вырос на 0,6%. Это максимум за 15 лет.
Аналогичный показатель в Токио вырос на 0,7%. Инфляция именно в столичном регионе Японии служит для экономистов главным опережающим индикатором. Напомню, что к 2015 г. власти рассчитывают разогнать инфляцию до 2%.
Уже сейчас можно зафиксировать определенные успехи политики премьер-министра Синдзо Абэ, но работы предстоит еще очень и очень много.
В четверг было объявлено, что следующий этап стимулов будет представлен летом следующего года.
Прочие данные
Вместе с инфляцией сегодня вышли также и другие данные. Розничные продажи в ноябре выросли, а промышленное производство выросло совсем незначительно.
Так, розничные продажи выросли на 4% по сравнению прошлым годом, при этом октябрьский показатель был пересмотрен до 2,4%.
Объем промышленного производства в ноябре с учетом сезонных факторов вырос на 0,1%, то есть показатель резко замедлился по сравнению с ростом на 1% в октябре.
Азиатские валюты станут лидерами в 2014 году
Следующий год станет годом азиатских валют. Таковы итоги опроса аналитиков, проведенного агентством Bloomberg.
Тайваньский доллар, индонезийская рупия, южнокорейская вона и, конечно же, китайский юань - все они прибавят от полутора и более процентов. К слову, уходящий 2013 г. удачным не назовешь.
Индекс азиатских валют потерял более 2%, что стало самым значительным снижением с 2008 г. Тому есть вполне логичное объяснение.
Когда Федрезерв США впервые заговорил о сокращении стимулов, началась масштабная ликвидация позиций в активах развивающихся стран, что в итоге и привело к ослаблению валют.
Только индонезийская рупия рухнула на 20%. Впрочем, эксперты считают, что теперь фактор сокращения стимулов не будет играть такую важную роль, а внимание инвесторов переключится на перспективы азиатских экономик. А они на данный момент едва ли не лучшие в мире.
Крупнейший валютный трейдер в мире - Deutsche Bank - считает, что Азия будет лидером мировой экономики в следующем году.
Эксперты предсказывают, что когда инвесторы после Нового года вернутся и займутся привычным делом, будет огромное количество возможностей для открытия длинных позиций на развивающихся рынках.
Медь на LME выросла до максимума с конца августа
Котировки меди на LME в ходе азиатской сессии достигли максимума за 4 месяца. Торги на этой площадке в последние два дня не проводились в связи с празднованием Рождества.
С начала декабря металл подорожал на 5%, поддержку ценам оказали оптимистичные прогнозы по динамике мировой экономике на следующий год.
"ВВП Китая прибавит 7,6% в этом году, европейская экономика выходит из рецессии, в США уже наблюдается уверенный рост, все это не может не настраивать на оптимистичный лад", - считает Доминик Шиндре из UBS Wealth Management в Сингапуре.
Трехмесячные фьючерсы на медь сегодня достигали отметки $7,390 за тонну - максимума с 27 августа.
На Шанхайской бирже наиболее ликвидный контракт SCFcv1 сегодня снижается на 0,35% до 52,220 за тонну.
Недавнее снижение цен на металл трейдеры объясняют тем, что во время напряженности с ликвидностью участники китайского рынка продавали медь, чтобы освободить часть свободных средств.
AAII: оптимизм на рынке США на максимуме за 3 года
Оптимизм частных инвесторов на американском рынке достиг максимальных значений за 3 года, свидетельствует индикатор от AAII.
В последний раз подобные "бычьи" настроения были зафиксированы, когда индекс S&P 500 находился на уровне 1274 пунктов, а Dow Jones на отметке 11697 пунктов, то есть почти на 40% ниже текущих значений.
За прошедшую неделю оптимизм инвесторов достиг максимума с января 2011 г. Улучшение настроений совпало с публикацией Федрезервом решения начать сокращать стимулы на $10 млрд.
За неделю оптимизм, то есть ожидания, что рынок будет расти в ближайшие 6 месяцев, вырос на 7,6% до 55,1%.
За декабрь индекс Dow Jones вырос на 2,3%, а S&P 500 прибавил 2%, оба индекса обновили исторические максимумы. А DJI и вовсе за этот год покорял рекорды 50 раз.
Тем временем за тот же период времени "медвежьи" настроения снизились на 6,5% до 18,5% - по данным AAII, самого низкого уровня за почти два года.
Исторические средние значения индикатора - 39%, "бычьего" - 30,5%, также 30,5% у "медвежьего" индикатора.
Отток капитала с фондового рынка России продолжается
Отток капитала из фондов, вкладывающих средства в фондовый рынок России, с 19 по 25 декабря составил $25 млн против $100 млн неделей ранее, отмечает Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Основная часть оттока капитала пришлась на традиционные фонды. "Таким образом, негативная тенденция этого года для традиционных фондов продолжилась. Между тем из фондов ETF (exchange traded funds - фонды, паи которых обращаются на бирже) с 19 по 25 декабря 2013 г. было выведено лишь $3 млн", - отмечает ИК "Уралсиб Кэпитал".
Декабрь может стать одним из лучших месяцев для российских фондов в текущем году, однако в целом 2013 г. оказался худшим за всю историю наблюдений, полагают эксперты компании.
"Россия на фоне других развивающихся рынков не выглядит особенно привлекательно. Инвесторы сейчас явно отдают предпочтение быстрорастущим азиатским экономикам. Мы по-прежнему считаем, что улучшение ситуации в российской экономике, скорее всего, остановит отток денег из фондов инвестиций в российские акции.
В то же время мы разочарованы тем, что опубликованный сегодня утром индекс PMI обрабатывающей промышленности России оказался на уровне 48,8 пункта, что указывает на продолжающееся снижение экономической активности в декабре до минимальных за последние четыре года значений.
Мы считаем, что российский рынок едва ли сможет стать более привлекательным, если экономика России будет по-прежнему разочаровывать. В данный момент это большая угроза нашему в остальном умеренно позитивному взгляду на российский рынок акций", - отмечает ИК "Уралсиб Кэпитал".
HSBC: ситуация в промышленности РФ сильно ухудшилась
Ситуация в обрабатывающей промышленности России в декабре текущего года сильно ухудшилась. Соответствующий индекс падал самыми большими темпами за 4 года.
Индекс PMI в обрабатывающих отраслях России, рассчитываемый HSBC, упал до 48,4 пункта. В ноябре показатель находился на уровне 49,4 пункта. Падение в этом месяце стало максимальным с декабря 2009 г.
Индекс указывает на состояние деловой активности, и если показатель ниже 50 пунктов, то это говорит о падении деловой активности.
Ухудшение ситуации связано со снижением объемов новых экспортных заказов и слабым ростом новых заказов в целом. Кроме этого, в декабре объем производства рос медленно, а объемы незавершенных заказов резко упали.
Также темпы снижения закупочной активности оказались самыми высокими с мая 2009 г.
Еще одним негативным фактором является сокращение рабочих мест. В декабре показатель стал максимальным с мая 2009 г.
В денежный рынок США за неделю вложили $21,4 млрд
Инвесторы за прошлую неделю вложили в американские фонды денежного рынка $21,4 млрд на фоне возможной коррекции фондового рынка, сообщает Thomson Reuters.
Приток зафиксирован после внушительного оттока в $31,3 млрд неделей ранее. Денежный рынок является и по праву считается безопасным убежищем для краткосрочных инвестиций. В короткие бумаги "паркуют" средства в период локальной напряженности или неопределенности на рынке.
Многие инвесторы не верят в то, что американские фондовые индексы продолжат расти с текущих уровней, и готовятся к коррекции, перекладывая деньги в денежный рынок.
Негативных настроений добавляет и решение ФРС начать сокращение стимулов, хотя на данном этапе оно носит символический характер: всего на $10 млрд.
Также сообщается, что в фонды акций за отчетный период было инвестировано $13,73 млрд, а в фонды облигаций - $1,1 млрд. Однако эксперты считают, что данные немного завышены. Это связано с тем, что, по сути, были реинвестированы некоторые доходы инвесторов, но это не свежие деньги.
Вайдман: ЕЦБ может начать увеличивать ставки
Член управляющего совета Европейского центрального банка Йенс Вайдман заявил, что в случае увеличения инфляционного давления Центробанк должен повысить ставки.
"Низкий уровень инфляции - это не повод для бесконечного смягчения монетарной политики!" - заявил Вайдман.
На его взгляд, сохранение низких ставок в течение длительного периода времени может оказать отрицательное влияние на политику реформ в странах еврозоны. Вайдман считает, что слабое инфляционное давление не дает права на произвольное смягчение монетарной политики.
Он полагает, что низкие процентные ставки имеют побочные эффекты, которые усугубляются, если монетарное стимулирование продолжается слишком долго.
Глава немецкого Центробанка напоминает, что кризис еще не закончился и должны пройти годы, прежде чем причины кризиса будут устранены.
Турецкая лира дешевеет до рекордного уровня
Турецкая лира упала в пятницу до рекордно низкого уровня в пятницу на фоне резкого изменения состава правительства Эрдогана. Инвесторы ожидают дальнейшего обострения коррупционного скандала.
Премьер-министр Турции Реджеп Эрдоган может провести досрочные парламентские выборы, чтобы обуздать политическую неопределенность, говорят эксперты.
Политическая нестабильность в стране негативно сказывается на финансовых рынках Турции. Несмотря на старания турецкого Центрального банка остановить падение валюты, лира в среду ослабла по отношению к доллару в пятницу на 7% до рекордного уровня в 2,1769 к доллару США.
Отрицательные ожидания сохранились даже после того, как 10 из 26 министров подали в отставку, а новый состав кабинета министров страны, предложенный Эрдоганом, был утвержден президентом Турции Абдуллом Гюлем.
Обама подписал бюджет на два года
Президент США Барак Обама подписал проект федерального бюджета, который позволит в следующие два года потратить на $63 млрд больше, чем планировалось ранее.
Согласно соглашению автоматическое сокращение расходов, известное как секвестр, сократится примерно на $40 млрд в бюджете на 2014 г. и на $20 млрд в 2015 г. Расходы в текущем финансовом году составят $1,01 трлн. При этом в предыдущем финансовом году расходы составляли $967 млрд.
Напомним, что бюджет является частью плана, согласно которому дефицит бюджета должен сократиться на $23 млрд в течение десяти лет.
Примечательно, что в рамках нового бюджета доходы вырастут на $85 млрд благодаря повышению сборов с авиапассажиров, некоторому сокращению финансирования в рамках Medicare и снижению льгот для военных пенсионеров и госслужащих.
Хотя бюджет фактически принят, чиновники еще должны договориться о повышении госдолга. По прогнозу Минфина США, верхняя планка должна быть повышена в феврале или в начале марта, для того чтобы избежать дефолта. Хотя экономисты и аналитики считают, что в реальности у Минфина будет дополнительное время.
Тем не менее председатель бюджетного комитета палаты представителей республиканец Пол Райан заявил, что в январе республиканцы будут требовать от демократов уступок при повышении лимита государственного долга в обмен на более значительное сокращение государственных расходов.
Ставки по 10-летним трежерис на максимуме с 2011 г.
Процентные ставки по 10-летним гособлигациям США превысили уровень в 3%, это наиболее высокий уровень за последние два года.
Ставки по 10-летним трежерис преодолели психологически важную отметку в 3%: в пятницу был протестирован уровень в 3,021%, что на 2,5 базисных пункта выше значений четверга. Это максимальное значение для 10-летних трежерис с июля 2011 г. Доходность по 30-летним бумагам США достигла 3,934%, также приблизившись к своим максимумам с июля 2011 г.
Основные факторы роста доходностей остаются прежними: сворачивание монетарного стимулирования со стороны ФРС США и улучшение статистики по американской экономике.
На фоне ожиданий о сокращении QE III (quantitative easing - количественное смягчение) процентные ставки в США начали расти с мая 2013 г. ФРС объявила о начале сворачивания программы покупки активов лишь на своем заседании в декабре: ежемесячный объем покупок был снижен на $5 млрд для трежерис и еще на $5 млрд – для ипотечных ценных бумаг.
Многие участники рынки ожидают дальнейшего роста процентных ставок по долговым обязательствам США. По мнению аналитиков, опрошенных изданием Financial Times, ставки по 10-летним трежерис в 2014 г. смогут преодолеть отметку 3,5%.
Алекр Ровер, стратег JP Morgan
“В следующем году мы ожидаем довольно существенного сокращения в объеме программы покупки активов. На мой взгляд, ФРС сократит объем покупки трежерис в рамках QE более чем наполовину от текущего уровня. На этом фоне доходности продолжат расти. Думаю, мы увидим уровни в 3,65% ближе к концу 2014 года”.
По оценкам аналитиков JP Morgan, ежегодный объем скупаемых трежерис со стороны ФРС США сократится с $540 млрд в 2013 г. до $235 млрд в 2014 г. Стоит отметить, что 2013 г. станет первым убыточным годом для держателей облигаций за многие годы. Доходность и стоимость облигаций находятся в обратной зависимости: при росте процентных ставок цены на облигации падают.
По оценкам Джеффри Розенберга, старшего инвестиционного стратега по облигациям BlackRock, уходящий год станет вторым за последние 33 года, в течение которого рынок облигаций зафиксирует убытки.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Глава ЦБ Баски предпринял попытки укрепления лиры, после того как 17 декабря полиция арестовала сыновей двух министров и банковского чиновника.
На следующий день Федеральная резервная система заявила о сокращении своей программы по выкупу облигаций на $10 млрд каждый месяц.
Центральный банк Турции заявил 24 декабря о том, что намерен продать $6 млрд к концу января, в результате чего иностранным инвесторам будет менее выгодно держать иностранные валюты в своих корзинах.
“Премьер-министр Эрдоган пока не отреагировал на призыв уйти со своего поста, но ситуация может измениться в ближайшие дни”, – заявил Халук Беримсекси, главный экономист в Burgan Securities.
Греф: банковский сектор нуждается в ликвидности
Центральному банку необходимо поддержать российский банковский сектор дополнительным вливанием ликвидности. Об этом заявил телеканалу "Россия 24" президент, председатель правления Сбербанка России Герман Греф.
На его взгляд, такой шаг со стороны регулятора позволит не допустить роста процентных ставок в начале следующего года.
"Сейчас, под конец года, мы видим, что ставки по кредитам подросли, мы выдали за последние два месяца кредитов больше, чем мы обычно это делаем за четыре месяца. В этом мы реализовывали свое отставание в первом полугодии. С другой стороны, это говорит о том, что остальной банковский сектор во многом остановился, но и у нас сейчас ощущается уже напряжение с ликвидностью", - заявил Греф.
По его словам, Центробанк и Минфин должны более активно следить за ситуацией в банковском секторе. Глава Сбербанка также оценил политику Центробанка как "весьма адекватную".
Британия станет крупнейшей экономикой ЕС к 2030 году
Великобритания будет в состоянии превзойти Германию в качестве крупнейшей экономики Европы в 2030 г., полагают специалисты из британского Центра экономических и бизнес-исследований (CEBR).
По мнению CEBR, Германия потеряет свои теперешние позиции в Европе к 2030 г. Эксперты уверены, что рост британской экономики будет обусловлен увеличением населения.
В докладе даются ссылки на высокие показатели доверия других бизнес-групп, таких как, например, Британская торгово-промышленная палата (ВСС).
Ранее в этом месяце BСС заявила, что экономика Великобритании превзойдет докризисный период в 2014 г.
В таблице, составляемой ежегодно, где отображаются тенденции в мировой экономике, отмечается, что Китай обгонит США уже в 2028 г., а среди всех развитых экономик Британия выйдет на вторую позицию.
Инфляция в Японии достигла максимума за 5 лет
Инфляция в Японии еще на шаг приблизилась к целевому диапазону в 2% и достигла пятилетнего максимума.
Индекс потребительских цен повысился в ноябре на 1,2% и превысил прогнозы аналитиков. А вот базовый индекс потребительских цен, не включающий в себя цены на продукты питания, вырос на 0,6%. Это максимум за 15 лет.
Аналогичный показатель в Токио вырос на 0,7%. Инфляция именно в столичном регионе Японии служит для экономистов главным опережающим индикатором. Напомню, что к 2015 г. власти рассчитывают разогнать инфляцию до 2%.
Уже сейчас можно зафиксировать определенные успехи политики премьер-министра Синдзо Абэ, но работы предстоит еще очень и очень много.
В четверг было объявлено, что следующий этап стимулов будет представлен летом следующего года.
Прочие данные
Вместе с инфляцией сегодня вышли также и другие данные. Розничные продажи в ноябре выросли, а промышленное производство выросло совсем незначительно.
Так, розничные продажи выросли на 4% по сравнению прошлым годом, при этом октябрьский показатель был пересмотрен до 2,4%.
Объем промышленного производства в ноябре с учетом сезонных факторов вырос на 0,1%, то есть показатель резко замедлился по сравнению с ростом на 1% в октябре.
Азиатские валюты станут лидерами в 2014 году
Следующий год станет годом азиатских валют. Таковы итоги опроса аналитиков, проведенного агентством Bloomberg.
Тайваньский доллар, индонезийская рупия, южнокорейская вона и, конечно же, китайский юань - все они прибавят от полутора и более процентов. К слову, уходящий 2013 г. удачным не назовешь.
Индекс азиатских валют потерял более 2%, что стало самым значительным снижением с 2008 г. Тому есть вполне логичное объяснение.
Когда Федрезерв США впервые заговорил о сокращении стимулов, началась масштабная ликвидация позиций в активах развивающихся стран, что в итоге и привело к ослаблению валют.
Только индонезийская рупия рухнула на 20%. Впрочем, эксперты считают, что теперь фактор сокращения стимулов не будет играть такую важную роль, а внимание инвесторов переключится на перспективы азиатских экономик. А они на данный момент едва ли не лучшие в мире.
Крупнейший валютный трейдер в мире - Deutsche Bank - считает, что Азия будет лидером мировой экономики в следующем году.
Эксперты предсказывают, что когда инвесторы после Нового года вернутся и займутся привычным делом, будет огромное количество возможностей для открытия длинных позиций на развивающихся рынках.
Медь на LME выросла до максимума с конца августа
Котировки меди на LME в ходе азиатской сессии достигли максимума за 4 месяца. Торги на этой площадке в последние два дня не проводились в связи с празднованием Рождества.
С начала декабря металл подорожал на 5%, поддержку ценам оказали оптимистичные прогнозы по динамике мировой экономике на следующий год.
"ВВП Китая прибавит 7,6% в этом году, европейская экономика выходит из рецессии, в США уже наблюдается уверенный рост, все это не может не настраивать на оптимистичный лад", - считает Доминик Шиндре из UBS Wealth Management в Сингапуре.
Трехмесячные фьючерсы на медь сегодня достигали отметки $7,390 за тонну - максимума с 27 августа.
На Шанхайской бирже наиболее ликвидный контракт SCFcv1 сегодня снижается на 0,35% до 52,220 за тонну.
Недавнее снижение цен на металл трейдеры объясняют тем, что во время напряженности с ликвидностью участники китайского рынка продавали медь, чтобы освободить часть свободных средств.
AAII: оптимизм на рынке США на максимуме за 3 года
Оптимизм частных инвесторов на американском рынке достиг максимальных значений за 3 года, свидетельствует индикатор от AAII.
В последний раз подобные "бычьи" настроения были зафиксированы, когда индекс S&P 500 находился на уровне 1274 пунктов, а Dow Jones на отметке 11697 пунктов, то есть почти на 40% ниже текущих значений.
За прошедшую неделю оптимизм инвесторов достиг максимума с января 2011 г. Улучшение настроений совпало с публикацией Федрезервом решения начать сокращать стимулы на $10 млрд.
За неделю оптимизм, то есть ожидания, что рынок будет расти в ближайшие 6 месяцев, вырос на 7,6% до 55,1%.
За декабрь индекс Dow Jones вырос на 2,3%, а S&P 500 прибавил 2%, оба индекса обновили исторические максимумы. А DJI и вовсе за этот год покорял рекорды 50 раз.
Тем временем за тот же период времени "медвежьи" настроения снизились на 6,5% до 18,5% - по данным AAII, самого низкого уровня за почти два года.
Исторические средние значения индикатора - 39%, "бычьего" - 30,5%, также 30,5% у "медвежьего" индикатора.
Отток капитала с фондового рынка России продолжается
Отток капитала из фондов, вкладывающих средства в фондовый рынок России, с 19 по 25 декабря составил $25 млн против $100 млн неделей ранее, отмечает Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Основная часть оттока капитала пришлась на традиционные фонды. "Таким образом, негативная тенденция этого года для традиционных фондов продолжилась. Между тем из фондов ETF (exchange traded funds - фонды, паи которых обращаются на бирже) с 19 по 25 декабря 2013 г. было выведено лишь $3 млн", - отмечает ИК "Уралсиб Кэпитал".
Декабрь может стать одним из лучших месяцев для российских фондов в текущем году, однако в целом 2013 г. оказался худшим за всю историю наблюдений, полагают эксперты компании.
"Россия на фоне других развивающихся рынков не выглядит особенно привлекательно. Инвесторы сейчас явно отдают предпочтение быстрорастущим азиатским экономикам. Мы по-прежнему считаем, что улучшение ситуации в российской экономике, скорее всего, остановит отток денег из фондов инвестиций в российские акции.
В то же время мы разочарованы тем, что опубликованный сегодня утром индекс PMI обрабатывающей промышленности России оказался на уровне 48,8 пункта, что указывает на продолжающееся снижение экономической активности в декабре до минимальных за последние четыре года значений.
Мы считаем, что российский рынок едва ли сможет стать более привлекательным, если экономика России будет по-прежнему разочаровывать. В данный момент это большая угроза нашему в остальном умеренно позитивному взгляду на российский рынок акций", - отмечает ИК "Уралсиб Кэпитал".
HSBC: ситуация в промышленности РФ сильно ухудшилась
Ситуация в обрабатывающей промышленности России в декабре текущего года сильно ухудшилась. Соответствующий индекс падал самыми большими темпами за 4 года.
Индекс PMI в обрабатывающих отраслях России, рассчитываемый HSBC, упал до 48,4 пункта. В ноябре показатель находился на уровне 49,4 пункта. Падение в этом месяце стало максимальным с декабря 2009 г.
Индекс указывает на состояние деловой активности, и если показатель ниже 50 пунктов, то это говорит о падении деловой активности.
Ухудшение ситуации связано со снижением объемов новых экспортных заказов и слабым ростом новых заказов в целом. Кроме этого, в декабре объем производства рос медленно, а объемы незавершенных заказов резко упали.
Также темпы снижения закупочной активности оказались самыми высокими с мая 2009 г.
Еще одним негативным фактором является сокращение рабочих мест. В декабре показатель стал максимальным с мая 2009 г.
В денежный рынок США за неделю вложили $21,4 млрд
Инвесторы за прошлую неделю вложили в американские фонды денежного рынка $21,4 млрд на фоне возможной коррекции фондового рынка, сообщает Thomson Reuters.
Приток зафиксирован после внушительного оттока в $31,3 млрд неделей ранее. Денежный рынок является и по праву считается безопасным убежищем для краткосрочных инвестиций. В короткие бумаги "паркуют" средства в период локальной напряженности или неопределенности на рынке.
Многие инвесторы не верят в то, что американские фондовые индексы продолжат расти с текущих уровней, и готовятся к коррекции, перекладывая деньги в денежный рынок.
Негативных настроений добавляет и решение ФРС начать сокращение стимулов, хотя на данном этапе оно носит символический характер: всего на $10 млрд.
Также сообщается, что в фонды акций за отчетный период было инвестировано $13,73 млрд, а в фонды облигаций - $1,1 млрд. Однако эксперты считают, что данные немного завышены. Это связано с тем, что, по сути, были реинвестированы некоторые доходы инвесторов, но это не свежие деньги.
Вайдман: ЕЦБ может начать увеличивать ставки
Член управляющего совета Европейского центрального банка Йенс Вайдман заявил, что в случае увеличения инфляционного давления Центробанк должен повысить ставки.
"Низкий уровень инфляции - это не повод для бесконечного смягчения монетарной политики!" - заявил Вайдман.
На его взгляд, сохранение низких ставок в течение длительного периода времени может оказать отрицательное влияние на политику реформ в странах еврозоны. Вайдман считает, что слабое инфляционное давление не дает права на произвольное смягчение монетарной политики.
Он полагает, что низкие процентные ставки имеют побочные эффекты, которые усугубляются, если монетарное стимулирование продолжается слишком долго.
Глава немецкого Центробанка напоминает, что кризис еще не закончился и должны пройти годы, прежде чем причины кризиса будут устранены.
Турецкая лира дешевеет до рекордного уровня
Турецкая лира упала в пятницу до рекордно низкого уровня в пятницу на фоне резкого изменения состава правительства Эрдогана. Инвесторы ожидают дальнейшего обострения коррупционного скандала.
Премьер-министр Турции Реджеп Эрдоган может провести досрочные парламентские выборы, чтобы обуздать политическую неопределенность, говорят эксперты.
Политическая нестабильность в стране негативно сказывается на финансовых рынках Турции. Несмотря на старания турецкого Центрального банка остановить падение валюты, лира в среду ослабла по отношению к доллару в пятницу на 7% до рекордного уровня в 2,1769 к доллару США.
Отрицательные ожидания сохранились даже после того, как 10 из 26 министров подали в отставку, а новый состав кабинета министров страны, предложенный Эрдоганом, был утвержден президентом Турции Абдуллом Гюлем.
Обама подписал бюджет на два года
Президент США Барак Обама подписал проект федерального бюджета, который позволит в следующие два года потратить на $63 млрд больше, чем планировалось ранее.
Согласно соглашению автоматическое сокращение расходов, известное как секвестр, сократится примерно на $40 млрд в бюджете на 2014 г. и на $20 млрд в 2015 г. Расходы в текущем финансовом году составят $1,01 трлн. При этом в предыдущем финансовом году расходы составляли $967 млрд.
Напомним, что бюджет является частью плана, согласно которому дефицит бюджета должен сократиться на $23 млрд в течение десяти лет.
Примечательно, что в рамках нового бюджета доходы вырастут на $85 млрд благодаря повышению сборов с авиапассажиров, некоторому сокращению финансирования в рамках Medicare и снижению льгот для военных пенсионеров и госслужащих.
Хотя бюджет фактически принят, чиновники еще должны договориться о повышении госдолга. По прогнозу Минфина США, верхняя планка должна быть повышена в феврале или в начале марта, для того чтобы избежать дефолта. Хотя экономисты и аналитики считают, что в реальности у Минфина будет дополнительное время.
Тем не менее председатель бюджетного комитета палаты представителей республиканец Пол Райан заявил, что в январе республиканцы будут требовать от демократов уступок при повышении лимита государственного долга в обмен на более значительное сокращение государственных расходов.
Ставки по 10-летним трежерис на максимуме с 2011 г.
Процентные ставки по 10-летним гособлигациям США превысили уровень в 3%, это наиболее высокий уровень за последние два года.
Ставки по 10-летним трежерис преодолели психологически важную отметку в 3%: в пятницу был протестирован уровень в 3,021%, что на 2,5 базисных пункта выше значений четверга. Это максимальное значение для 10-летних трежерис с июля 2011 г. Доходность по 30-летним бумагам США достигла 3,934%, также приблизившись к своим максимумам с июля 2011 г.
Основные факторы роста доходностей остаются прежними: сворачивание монетарного стимулирования со стороны ФРС США и улучшение статистики по американской экономике.
На фоне ожиданий о сокращении QE III (quantitative easing - количественное смягчение) процентные ставки в США начали расти с мая 2013 г. ФРС объявила о начале сворачивания программы покупки активов лишь на своем заседании в декабре: ежемесячный объем покупок был снижен на $5 млрд для трежерис и еще на $5 млрд – для ипотечных ценных бумаг.
Многие участники рынки ожидают дальнейшего роста процентных ставок по долговым обязательствам США. По мнению аналитиков, опрошенных изданием Financial Times, ставки по 10-летним трежерис в 2014 г. смогут преодолеть отметку 3,5%.
Алекр Ровер, стратег JP Morgan
“В следующем году мы ожидаем довольно существенного сокращения в объеме программы покупки активов. На мой взгляд, ФРС сократит объем покупки трежерис в рамках QE более чем наполовину от текущего уровня. На этом фоне доходности продолжат расти. Думаю, мы увидим уровни в 3,65% ближе к концу 2014 года”.
По оценкам аналитиков JP Morgan, ежегодный объем скупаемых трежерис со стороны ФРС США сократится с $540 млрд в 2013 г. до $235 млрд в 2014 г. Стоит отметить, что 2013 г. станет первым убыточным годом для держателей облигаций за многие годы. Доходность и стоимость облигаций находятся в обратной зависимости: при росте процентных ставок цены на облигации падают.
По оценкам Джеффри Розенберга, старшего инвестиционного стратега по облигациям BlackRock, уходящий год станет вторым за последние 33 года, в течение которого рынок облигаций зафиксирует убытки.
http://www.vestifinance.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу