13 января 2014
Банковский регулятор хочет избежать неудобств для европейских банков в покрытии критической долговой квоты по сравнению с конкурентами из США. Управляющие центробанков и руководители банковского регулятора, контролирующие Базельский комитет по банковскому надзору, в воскресенье согласились с единым показателем максимальной доли задолженности (Leverage Ratio). Подробная информация о том, какие требования будут предъявлены к банкам, будет опубликована к вечеру понедельника.
Однако многие аналитики считают, что такой подход является в корне ошибочным. Например, один из влиятельных американских экономистов Анат Адмати отметил: огромные риски, которые банки накопили вместе с деривативами, должны быть оценены в долгосрочной перспективе и стать прозрачными. Только тогда мы получим представление о фактических рисках финансовой системы.
Отношение заемного капитала к собственным средствам (Leverage Ratio) было установлено на уровне в 3%. Это означает, что банки к 2018 году должны иметь собственный капитал в размере не менее 3% от общего объема активов. Установив эту квоту, которая стала дополнением к остальным положениям правил Базеля-III, надзорные органы рассчитывают пресечь такую ситуацию, в которой проблемный банк из-за своих размеров стал бы для всей системы опасен.
Но все же балансовый итог, который является основой квоты, в США (US-GAAP) рассчитывается несколько иначе, чем в Европе (стандарт IFRS). Это касается прежде всего деривативов. В то время, как US-GAAP позволяет взаимный учет позиций для страхования от рисков по обеим сторонам баланса (Netting), бумаги в Европе должны быть прямо заявлены, что раздувает суммарные активы и таким образом раздувает долговую квоту. «Создание международного единого стандарта задолженности банков является важным шагом на пути к реализации принципов Basel III», - сказал президент Европейского Центробанка, Марио Драги, на заседании представителей налоговых органов.
В Германии это, прежде всего, затрагивает Deutsche Bank, единственный крупный банк с большим количеством деривативов на балансе. Согласно стандарту US-GAAP, он имеет 1,2 миллиарда евро активов, согласно стандарту IFRS – около двух миллиардов. Без стандартизации Deutsche Bank будет иметь по бумагам значительно больше капитала, чем например, его конкуренты из США вроде JP Morgan.
При помощи ситуации с деривативами США хотят сделать толчок в направлении заключения торгового соглашения с Евросоюзом (TTIP), ведь крупные инвестиционные банки не хотят рисковать, постоянно беспокоясь об отличиях американского и европейского законодательств. Это решение, в свою очередь, станет еще одним шагом к формированию глобального финансового «снежного кома», предупреждают экономисты.
Однако многие аналитики считают, что такой подход является в корне ошибочным. Например, один из влиятельных американских экономистов Анат Адмати отметил: огромные риски, которые банки накопили вместе с деривативами, должны быть оценены в долгосрочной перспективе и стать прозрачными. Только тогда мы получим представление о фактических рисках финансовой системы.
Отношение заемного капитала к собственным средствам (Leverage Ratio) было установлено на уровне в 3%. Это означает, что банки к 2018 году должны иметь собственный капитал в размере не менее 3% от общего объема активов. Установив эту квоту, которая стала дополнением к остальным положениям правил Базеля-III, надзорные органы рассчитывают пресечь такую ситуацию, в которой проблемный банк из-за своих размеров стал бы для всей системы опасен.
Но все же балансовый итог, который является основой квоты, в США (US-GAAP) рассчитывается несколько иначе, чем в Европе (стандарт IFRS). Это касается прежде всего деривативов. В то время, как US-GAAP позволяет взаимный учет позиций для страхования от рисков по обеим сторонам баланса (Netting), бумаги в Европе должны быть прямо заявлены, что раздувает суммарные активы и таким образом раздувает долговую квоту. «Создание международного единого стандарта задолженности банков является важным шагом на пути к реализации принципов Basel III», - сказал президент Европейского Центробанка, Марио Драги, на заседании представителей налоговых органов.
В Германии это, прежде всего, затрагивает Deutsche Bank, единственный крупный банк с большим количеством деривативов на балансе. Согласно стандарту US-GAAP, он имеет 1,2 миллиарда евро активов, согласно стандарту IFRS – около двух миллиардов. Без стандартизации Deutsche Bank будет иметь по бумагам значительно больше капитала, чем например, его конкуренты из США вроде JP Morgan.
При помощи ситуации с деривативами США хотят сделать толчок в направлении заключения торгового соглашения с Евросоюзом (TTIP), ведь крупные инвестиционные банки не хотят рисковать, постоянно беспокоясь об отличиях американского и европейского законодательств. Это решение, в свою очередь, станет еще одним шагом к формированию глобального финансового «снежного кома», предупреждают экономисты.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба