Позитивные настроения на мировых рынках перед выступлением в Конгрессе нового главы ФРС Йеллен поднимают российский рынок во вторник. Судя по удешевлению доллара и росту цены на золото, от этого выступления в комитете конгресса не ждут никаких реверансов в сторону закручивания гаек в монетарной политике. Два последних доклада о занятости в США рождают противоречивые чувства, слабые данные по payrolls заставляют думать о возможной приостановке сворачивания QE3. В то же время уверенный тон представителей ФРС, некоторые детали в докладах о занятости заставляют инвесторов подозревать, что ничего страшного в экономике не происходит.
Поэтому Йеллен может зафиксировать позицию ФРС по непреклонному сворачивания QE3 c какими-нибудь вариациями на тему чувствительности монетарной политики к экономическим данным. Так, она может достаточно твердо сказать, что снижение уровня официальной безработицы до бенчмаркерного уровня 6.5%, а это может случиться уже в феврале, не влечет за собой повышение процентных ставок в ближайшем будущем. Другой темой выступления в Конгрессе может стать проблема развивающихся экономик. Как показали последние выступления управляющих ФРС, эта тема не слишком волнует великую державу. Поэтому Йеллен может зафиксировать мысль об ограниченном уроне от сворачивания QE3 для emerging markets.
Соответственно, эта мысль может способствовать апгрейдам акций этих стран. К примеру, только что инвестбанк JP Morgan рекомендовал к покупке китайские акции в расчете на их недооценку и на сезонное ралли (15+20%). Аналогичное действие произвел другой инвестбанкир Goldman Sachs в отношении российского нефтяного сектора. Фактор Олимпиады в Сочи, параллели ее организации с пекинской Олимпиадой 2008г. лишь подчеркивает сходность фондовой ситуации в России и КНР. И неслучайно китайский срез новостей перевешивает другие новости по Газпрому (претензии Евросоюза, неплатежи Украины). Акции Газпрома сегодня являются драйвером роста.
С 10 февраля мы перешли к среднесрочной рекомендации по рынку “умеренное накапливать”, рассчитывая на то, что недавние годовые минимумы являются дном года. Ближайшие цели ММВБ находятся в районе 1488-1491. Тезисы м-м Йеллен будут опубликованы в 17.30, а сама она выступит в 19.00. Следующим крупным событием станет выход утром в среду январского торгового баланса КНР. Учитывая замедление экономики КНР в начале года перед, опасаемся, что данные по экспорту и импорту разочаруют инвесторов. В этой связи на открытии среды предполагаем негативную неопределенность.
Технический анализ, СЕВЕРСТАЛЬ
Последний отскок акции Северстали был приостановлен у уровня 300, акция может отъехать вниз на локальной коррекции до 290.5. Тем не менее, среднесрочно цель отскока вверх заявлена до 313. Другое дело, если пробой уровня 300 не будет удаваться. Сохраняется сценарий движения вниз от мажорного сопротивления 302.9 к цели 261.7.. Но на дневном графике преобладание негативного фона минимально, а последний январский минимум (270.5) был выше ноябрьского 262.3, что задает треугольник по акции.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверху сопротивления-мишени 300.7 актуально до 08.03.14..311.6 до 24.02.14..315.7 до 22.02.14
Таргеты внизу поддержки-мишени 287.5 и 289 актуально до 11.03.14..
Оперативный анализ 11.02
Акция открывалась сег. вверх с рынком ( откр 293).
Акция закрылась вниз -0.98% хуже рынка ( ММВБ -0.15%) на понижающихся, больших объемах
Акция закрылась ниже диапазона (кластера) 297.8-300.7 (закр 292.8), обозначив его как потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания 11-12 февр, а именно ожидания движения вниз к 289 и 287.5. Но 11 февр. сохраняются отложенные ожидания, что акция отметится на 300.7
Рекомендации
1)Текущая рекомендация повышена до покупать 10 февр, повышена до накапливать 6 февраля (по этой позиции стоп-лосс 287). Цели движения (300.7..303.1..311.6.. 313...).
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег. 11.02.14 слишком размыты, чтобы их указывать.
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (восстанавливаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сокращать с 6 февр. и ориентир сопротивления от 303.1 и выше, цели движения 292.4.. 290.5.. 270.3..261.7.).
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам (свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх 313 (подцель 303.1 ) – точка отмены этих ожиданий 275.3(+) от 5 февр. 13
Вниз 261.7 (подцель 270.3 ) – точка отмены этих ожиданий 302.9 (+) от 29 янв.14
Вниз 290.5 (подцель) – точка отмены этих ожиданий 298.1 (-) от 10 февр.14
Вниз 292.4 (подцель) – точка отмены этих ожиданий 299 (-) от 7 февр.14
Видно из выше, что основная поддержка 275.3(+) сопротивление 302.9(+)..299(-)..298.1(-).. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный
На 1-й квартал 2014 линия неустойчивого поведения акции Северстали как рисковой понижается с 300.3 до 282.9, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках в отдельности от всего рынка бессмысленно, понижается с 209.4 до 190.6
Поэтому Йеллен может зафиксировать позицию ФРС по непреклонному сворачивания QE3 c какими-нибудь вариациями на тему чувствительности монетарной политики к экономическим данным. Так, она может достаточно твердо сказать, что снижение уровня официальной безработицы до бенчмаркерного уровня 6.5%, а это может случиться уже в феврале, не влечет за собой повышение процентных ставок в ближайшем будущем. Другой темой выступления в Конгрессе может стать проблема развивающихся экономик. Как показали последние выступления управляющих ФРС, эта тема не слишком волнует великую державу. Поэтому Йеллен может зафиксировать мысль об ограниченном уроне от сворачивания QE3 для emerging markets.
Соответственно, эта мысль может способствовать апгрейдам акций этих стран. К примеру, только что инвестбанк JP Morgan рекомендовал к покупке китайские акции в расчете на их недооценку и на сезонное ралли (15+20%). Аналогичное действие произвел другой инвестбанкир Goldman Sachs в отношении российского нефтяного сектора. Фактор Олимпиады в Сочи, параллели ее организации с пекинской Олимпиадой 2008г. лишь подчеркивает сходность фондовой ситуации в России и КНР. И неслучайно китайский срез новостей перевешивает другие новости по Газпрому (претензии Евросоюза, неплатежи Украины). Акции Газпрома сегодня являются драйвером роста.
С 10 февраля мы перешли к среднесрочной рекомендации по рынку “умеренное накапливать”, рассчитывая на то, что недавние годовые минимумы являются дном года. Ближайшие цели ММВБ находятся в районе 1488-1491. Тезисы м-м Йеллен будут опубликованы в 17.30, а сама она выступит в 19.00. Следующим крупным событием станет выход утром в среду январского торгового баланса КНР. Учитывая замедление экономики КНР в начале года перед, опасаемся, что данные по экспорту и импорту разочаруют инвесторов. В этой связи на открытии среды предполагаем негативную неопределенность.
Технический анализ, СЕВЕРСТАЛЬ
Последний отскок акции Северстали был приостановлен у уровня 300, акция может отъехать вниз на локальной коррекции до 290.5. Тем не менее, среднесрочно цель отскока вверх заявлена до 313. Другое дело, если пробой уровня 300 не будет удаваться. Сохраняется сценарий движения вниз от мажорного сопротивления 302.9 к цели 261.7.. Но на дневном графике преобладание негативного фона минимально, а последний январский минимум (270.5) был выше ноябрьского 262.3, что задает треугольник по акции.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты вверху сопротивления-мишени 300.7 актуально до 08.03.14..311.6 до 24.02.14..315.7 до 22.02.14
Таргеты внизу поддержки-мишени 287.5 и 289 актуально до 11.03.14..
Оперативный анализ 11.02
Акция открывалась сег. вверх с рынком ( откр 293).
Акция закрылась вниз -0.98% хуже рынка ( ММВБ -0.15%) на понижающихся, больших объемах
Акция закрылась ниже диапазона (кластера) 297.8-300.7 (закр 292.8), обозначив его как потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания 11-12 февр, а именно ожидания движения вниз к 289 и 287.5. Но 11 февр. сохраняются отложенные ожидания, что акция отметится на 300.7
Рекомендации
1)Текущая рекомендация повышена до покупать 10 февр, повышена до накапливать 6 февраля (по этой позиции стоп-лосс 287). Цели движения (300.7..303.1..311.6.. 313...).
2)Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей сег. 11.02.14 слишком размыты, чтобы их указывать.
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (восстанавливаем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сокращать с 6 февр. и ориентир сопротивления от 303.1 и выше, цели движения 292.4.. 290.5.. 270.3..261.7.).
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам (свечный анализ для среднесрочных и краткосрочных выводов)
Вверх 313 (подцель 303.1 ) – точка отмены этих ожиданий 275.3(+) от 5 февр. 13
Вниз 261.7 (подцель 270.3 ) – точка отмены этих ожиданий 302.9 (+) от 29 янв.14
Вниз 290.5 (подцель) – точка отмены этих ожиданий 298.1 (-) от 10 февр.14
Вниз 292.4 (подцель) – точка отмены этих ожиданий 299 (-) от 7 февр.14
Видно из выше, что основная поддержка 275.3(+) сопротивление 302.9(+)..299(-)..298.1(-).. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный
На 1-й квартал 2014 линия неустойчивого поведения акции Северстали как рисковой понижается с 300.3 до 282.9, а демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках в отдельности от всего рынка бессмысленно, понижается с 209.4 до 190.6
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба