14 февраля 2014 Архив Некрасов Роман
Кто-то большой и сильный жестко встречал чуть выше 135 000 пунктов. Наиболее яркое событие вчерашнего дня не вошло в прошлый обзор. Несомненно, это был жесткий слом импульса в 19-00. На этом импульсе обновили максимум дня. Зафиксировали его в районе 136 200 пунктов и резко вернули цену назад. Потом пошло плавное сползание. Закрытие вчерашней вечерней сессии произошло в районе 135 280 пунктов:
Вот это великолепный пример, где можно использовать модель поведенческих финансов (behavioral finance). Есть покупатель, есть продавец. Если один из них начинает агрессивно работать, то это находит свой отголосок в изменении траектории цены. Поэтому ставим на заметку важный признак прогнозирования цен исходя из их поведения на микроуровне, этот признак доступен даже для интуитивного анализа:
— слом восходящего импульса;
— выкуп нисходящего импульса.
За последнюю неделю было 2 ярких слома восходящего импульса:
— первый 7 февраля в районе 18 часов, когда скакнула вверх после статистики, потом там начали резко встречать;
— второй импульс вчерашний в районе 19 часов.
Посмотрим детально на вчерашний сломанный импульс в 19 часов:
Ключевой характеристикой этого шипа стал пустой «хвост». Всего лишь 1 сделка объемом 1 контракт висела на максимуме этой свечи. Вот она сила поведенческих финансов. Хорошим ценам не дают долго стоять на одном уровне:
Сразу же после этого импульса наблюдалась интересная активность в районе 135 440 пунктов:
2 сделками прошли 364 контракта. Конечно, не так много, как бывало в «переливных» сделках. Но речь про микроструктуру. Именно на ней показана данная аномалия.
Как результат, наблюдаем сползание сегодня внутри дня. Дневная сессия сегодня оказалась трендовой и прошла полностью под диктовку «медведей». Началом послужил утренний импульс на открытии — аж 215 тиков направление «Продажа». Это второй признак, который доступен на микроуровне. Наблюдайте, как открывают рынок. Если идет мощный импульс в 200-300 тиков в одну сторону, то действие может получить продолжение в течение сессии.
На рисунке ниже мы можем увидеть, какая сильная активация ХФТ была на открытии торгов (чуть выше 135к и отсюда пошло импульсное давление):
Ну, конечно, и важен ценовой момент. Это классика жанра. Сегодня внутри дня он был направлен в сторону продолжения утреннего импульса открытия. Кстати, первый тик сегодняшних торгов оказался и максимумом дня.
Но при подходе к 132 000 пунктам я наблюдаю активизацию объемной активности. Трактую ее в пользу покупателя.
Если вчера такая активность была выше 135 000 пунктов, то сейчас она происходит в районе 132 000 пунктов. Это заметно даже невооруженным взглядом на тиковом ряде цен:
Поэтому делать ставку сейчас на продолжительное снижение я бы не стал. Конечно, посмотрим еще завтра денек. Но есть основания предполагать, что цена может быстро вернуться в точку 134 300 пунктов. Типичный mean reversion (возврат к средним, балансовым, равновесным ценам).
Максимальная активность ХФТ сегодня была на открытии Америки в точке 132 600 пунктов:
Здесь за секунду торгов проскочили суммарно 5000 контрактов. Этот и ряд других интересных уровней обозначены на самом верхнем рисунке синими линиями.
В общем, торгуем контртренд. Трендовая компонента сейчас должна будет иссякнуть, рынок встанет.
В паре доллар-рубль на споте сегодня был импульс, который начали потихоньку ломать. Думаю, у рынка меньше памяти, чем у ряда игроков («все пропало, опять надо бежать в обменник» — эта фрааз сейчас не будет актуальной). Я бы поставил все же на закрытие спайка от 5 февраля (34 рубля).
Объемы на споте сегодня легли очень оригинально, 3 зоны активности, главная в районе 35 рублей. Видимо, все же встречали. Конечно, теперь нужно увидеть подтверждение обратный импульс ниже 35 рублей:
На рынке акций сегодня в победителях дня акции Мосбиржи, которые прибавили 2,4% при обороте в 154 млн. рублей, Транснефть +1,5% (последние дни акция была в аутсайдерах, сегодня наверстывала упущенное), ПИК продолжает пользоваться спросом у инвесторов (+1,05%, здесь почти бычье ралли).
В лузерах дня акции АФК Системы (-2,85% при обороте в 135 млн. руб.), МТС (-2,76%, оборот 693 млн. руб.), Уралкалий (-2,22% при обороте 694 млн. руб.), ВТБ (-2,04%).
В заключение хотелось бы поставить вопрос, которые интересует меня на рынке акций, с чем связан такой резкий рост оборотов в Магните с января 2014 года. Появился новый маркетмейкер? Или что-то другое? Вот и сегодня наторговали в Магните почти 2 млрд. руб. Это четвертый результат по дню среди акций:
— 1-е место по обороту дня Газпром 6,2 млрд. руб.;
— Сбербанк 5,9 млрд. руб.;
— Лукойл 2,4 млрд. руб.;
— Магнит 1,9 млрд. руб.
Скажи мне год назад, что обороты Магнита будут практически равными обороту Лукойла ни за что не поверил бы. Наверняка есть фактор, который повлиял на это. Осталось его выяснить. Обороты по Магниту резко выросли с 10 января. Именно здесь включился в игру тот загадочный игрок, который вывел акцию на 4-е место по обороту (по капитализации акция сейчас на 9-м месте). 4-е место по обороту и 9-е место по капитализации. Однако.
Вот это великолепный пример, где можно использовать модель поведенческих финансов (behavioral finance). Есть покупатель, есть продавец. Если один из них начинает агрессивно работать, то это находит свой отголосок в изменении траектории цены. Поэтому ставим на заметку важный признак прогнозирования цен исходя из их поведения на микроуровне, этот признак доступен даже для интуитивного анализа:
— слом восходящего импульса;
— выкуп нисходящего импульса.
За последнюю неделю было 2 ярких слома восходящего импульса:
— первый 7 февраля в районе 18 часов, когда скакнула вверх после статистики, потом там начали резко встречать;
— второй импульс вчерашний в районе 19 часов.
Посмотрим детально на вчерашний сломанный импульс в 19 часов:
Ключевой характеристикой этого шипа стал пустой «хвост». Всего лишь 1 сделка объемом 1 контракт висела на максимуме этой свечи. Вот она сила поведенческих финансов. Хорошим ценам не дают долго стоять на одном уровне:
Сразу же после этого импульса наблюдалась интересная активность в районе 135 440 пунктов:
2 сделками прошли 364 контракта. Конечно, не так много, как бывало в «переливных» сделках. Но речь про микроструктуру. Именно на ней показана данная аномалия.
Как результат, наблюдаем сползание сегодня внутри дня. Дневная сессия сегодня оказалась трендовой и прошла полностью под диктовку «медведей». Началом послужил утренний импульс на открытии — аж 215 тиков направление «Продажа». Это второй признак, который доступен на микроуровне. Наблюдайте, как открывают рынок. Если идет мощный импульс в 200-300 тиков в одну сторону, то действие может получить продолжение в течение сессии.
На рисунке ниже мы можем увидеть, какая сильная активация ХФТ была на открытии торгов (чуть выше 135к и отсюда пошло импульсное давление):
Ну, конечно, и важен ценовой момент. Это классика жанра. Сегодня внутри дня он был направлен в сторону продолжения утреннего импульса открытия. Кстати, первый тик сегодняшних торгов оказался и максимумом дня.
Но при подходе к 132 000 пунктам я наблюдаю активизацию объемной активности. Трактую ее в пользу покупателя.
Если вчера такая активность была выше 135 000 пунктов, то сейчас она происходит в районе 132 000 пунктов. Это заметно даже невооруженным взглядом на тиковом ряде цен:
Поэтому делать ставку сейчас на продолжительное снижение я бы не стал. Конечно, посмотрим еще завтра денек. Но есть основания предполагать, что цена может быстро вернуться в точку 134 300 пунктов. Типичный mean reversion (возврат к средним, балансовым, равновесным ценам).
Максимальная активность ХФТ сегодня была на открытии Америки в точке 132 600 пунктов:
Здесь за секунду торгов проскочили суммарно 5000 контрактов. Этот и ряд других интересных уровней обозначены на самом верхнем рисунке синими линиями.
В общем, торгуем контртренд. Трендовая компонента сейчас должна будет иссякнуть, рынок встанет.
В паре доллар-рубль на споте сегодня был импульс, который начали потихоньку ломать. Думаю, у рынка меньше памяти, чем у ряда игроков («все пропало, опять надо бежать в обменник» — эта фрааз сейчас не будет актуальной). Я бы поставил все же на закрытие спайка от 5 февраля (34 рубля).
Объемы на споте сегодня легли очень оригинально, 3 зоны активности, главная в районе 35 рублей. Видимо, все же встречали. Конечно, теперь нужно увидеть подтверждение обратный импульс ниже 35 рублей:
На рынке акций сегодня в победителях дня акции Мосбиржи, которые прибавили 2,4% при обороте в 154 млн. рублей, Транснефть +1,5% (последние дни акция была в аутсайдерах, сегодня наверстывала упущенное), ПИК продолжает пользоваться спросом у инвесторов (+1,05%, здесь почти бычье ралли).
В лузерах дня акции АФК Системы (-2,85% при обороте в 135 млн. руб.), МТС (-2,76%, оборот 693 млн. руб.), Уралкалий (-2,22% при обороте 694 млн. руб.), ВТБ (-2,04%).
В заключение хотелось бы поставить вопрос, которые интересует меня на рынке акций, с чем связан такой резкий рост оборотов в Магните с января 2014 года. Появился новый маркетмейкер? Или что-то другое? Вот и сегодня наторговали в Магните почти 2 млрд. руб. Это четвертый результат по дню среди акций:
— 1-е место по обороту дня Газпром 6,2 млрд. руб.;
— Сбербанк 5,9 млрд. руб.;
— Лукойл 2,4 млрд. руб.;
— Магнит 1,9 млрд. руб.
Скажи мне год назад, что обороты Магнита будут практически равными обороту Лукойла ни за что не поверил бы. Наверняка есть фактор, который повлиял на это. Осталось его выяснить. Обороты по Магниту резко выросли с 10 января. Именно здесь включился в игру тот загадочный игрок, который вывел акцию на 4-е место по обороту (по капитализации акция сейчас на 9-м месте). 4-е место по обороту и 9-е место по капитализации. Однако.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба