Торги на российском рынке акций в среду, 12 марта, открылись падением ведущих индексов на умеренно негативном внешнем фоне. Фондовые торги в Японии 12 марта закрылись понижением Nikkei на 2,59%. Инвесторы решили взять паузу, чтобы зафиксировать прибыль после недавнего ралли котировок. Но помимо этого негатив на японский рынок акций приносят опасения замедления роста экономики Китая, возникшие после обнародования данных об экспорте Китая за февраль, которые указали на снижение на 18,1% в годовом исчислении.
Фондовые торги в Европе 12 марта открылись снижением ведущих индексов, которые следовали примеру американских и азиатских бирж. Европейских инвесторов, как и их азиатских коллег, также немало обеспокоили макроэкономические показатели Китая. Кроме того, крупнейшая итальянская энергетическая копания Enel сообщила, что ожидаемая прибыль за 2014г. может оказаться ниже, чем в 2013г., из-за недостаточно высокого спроса на энергию на ее основном рынке.
После негативного начала торгов продавцы усилили давление. В результате индекс ММВБ скатился под отметку 1300 пунктов (1279,39 пункта) и обновил годовой минимум (1281,89 пункта). К середине дня индикатор попытался отыграть утреннее падение и даже сумел вернуться к пробитой вниз отметке, но вскоре начал снова скатываться вниз и к вечеру опустился еще ниже - к уровню 1271,89 пункта.
По итогам торгов 12 марта индекс ММВБ снизился на 2,77% и остановился на отметке 1272,43 пункта, индекс РТС опустился на 2,82% - до 1100,14 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 487 млрд 523 млн руб.
Покупатели сосредоточились на "Квадре"
Российские акции завершили день негативно, снижение наблюдалось по всему спектру бумаг и по многим акциям превышало 3%.Так, "Ростелеком" упал на 8,16%, РДР "Русала" - на 6,22%, акции группы "ЛСР" - на 6,98%, "ФосАгро" - на 6,69%, НМТП - на 5,65%, Сбербанка - на 5%, ВТБ - на 5,1%, "Северстали" - на 5,0%, группы "ПИК" - на 5,94%.
Рост на рынке акций был едва заметным. Стоит, правда, отметить рост котировок "Мечела" (+4%), ТГК-1 (+10,48%) и взлет "Квадры" на 33,33%. Ее котировки в ходе торгов среды показывали рост почти на 40% после появившейся в СМИ информации о возможной цене продажи компании. Накануне агентство "Прайм" со ссылкой на свой источник сообщило, что цена возможной сделки по покупке доли ОНЭКСИМа в "Квадре" совместным предприятием "Интер РАО" и французской EdF может составить 570 млн долл., или около 0,012 руб. за одну акцию, что, по словам аналитиков, почти в шесть раз превышает текущие котировки.
Нефтегазовый сектор завершил торги негативно. Фьючерсы на нефть в среду торговались на отрицательной территории. Котировки нефти WTI (Light Sweet) впервые почти за пять недель просели ниже отметки 99 долл./барр. Давление на нефть оказывало ожидание дальнейшего роста коммерческих запасов сырой нефти в США. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 01:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 7 марта, выросли на 2,6 млн барр. Оценка представителей API заметно превысила прогноз отраслевых специалистов, которые накануне прогнозировали менее существенный рост нефтяных запасов в США в пределах 2,2-2,3 млн барр. Согласно опубликованным вечером в среду данным EIA, запасы нефти за неделю, завершившуюся 7 марта, выросли на 6,18 млн барр.
Рост по итогам дня показали лишь акции "Сургутнефтегаза", поднявшиеся на 0,14%. ОАО "Сургутнефтегаз" в январе - феврале 2014г. добыло 9,9 млн т нефти, что приблизительно соответствует объемам добычи за аналогичный период 2013г. На месторождениях в Республике Саха (Якутия) с начала 2014г. компания добыла около 1 млн 183 тыс. т нефти, что на 3,6% больше аналогичного показателя 2013г.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Акции Газпрома подешевели на 1,56%, НОВАТЭКа - на 2,18%, ЛУКОЙЛа - на 2,24%, "Роснефти" - на 2,40%, "Татнефти" - на 2,89%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,71%, акции "Газпром нефти" - на 2,41%.
Покупки могут начаться от уровня 1250 пунктов по ММВБ
"До конца недели мы не ожидаем улучшения настроения на российском фондовом рынке. Вероятнее всего, в преддверии референдума по статусу Крыма, назначенного на 16 марта, покупатели будут воздерживаться от активных действий", - считает старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Инвесторы, по его мнению, будут стремиться сократить риски, ожидая ответной реакции Запада на, предположительно, положительный ответ населения полуострова на вопрос об отделении от Украины. С точки зрения технического анализа, ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1250 пунктов. Агрессивные инвесторы, по мнению эксперта, будут пробовать покупать от этого уровня.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Российский фондовый рынок начал среду, 12 марта, в негативных тонах, что было вполне ожидаемым, поскольку депрессивные настроения в последнее время не оставляют отечественные площадки. В дальнейшем пессимизм на рынке немного развеялся, однако основные индексы так и не преодолели "красное" поле. На российский рынок по-прежнему давит множество факторов, что, по мнению экспертов, не позволяет площадкам уйти в "бычью" фазу. В ближайшее время аналитики не ожидают изменения динамики на российских рынках.
Помимо украинских волнений мировые фондовые площадки в среду испытали еще один стресс - со стороны Китая, отмечает руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Утром к имеющимся факторам давления на рынках добавилась динамика китайского рынка меди. Сейчас котировки металла показывают самое внушительное падение с момента кризиса, разразившегося в 2008г. Резкий обвал вызван обеспокоенностью слабой макроэкономической статистикой КНР, а также первым в истории Китая корпоративным дефолтом, произошедшим на прошлой неделе. На этом фоне неудивительно падение индексов Азии и Европы, включая и российские РТС и ММВБ, подчеркнула эксперт.
Свежие новости по Китаю пока не позволяют надеяться на улучшение макроситуации в этой стране, а значит и в странах-экспортерах сырья. Российские проблемы с Украиной добавляют инвесторам нервозности в связи с наличием у развивающихся рынков еще и собственных рисков, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Российский рынок акций и облигаций продолжил снижение. Ликвидности при этом почти нет. Похоже, что кроме Украины на российский рынок сейчас мало что влияет, и пока ситуация с ней не войдет в позитивное русло, снижение на рынке продолжится", - прогнозирует эксперт.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко напоминает, что российские торги открылись падением индексов. Внешние факторы, способные повлиять на динамику рынков, по-прежнему игнорируются инвесторами. В фокусе внимания – внешнеполитические события и ситуация на Украине, подчеркивает эксперт. Это является главной причиной оттока капитала, который, скорее всего, продолжится в ближайшее время. "Потери по индексам составили около 2%. При этом рубль сохраняет стабильность, обеспеченную стараниями ЦБ. В то же время на рынке нефти наметилась нехорошая тенденция к снижению цен. Во-первых, заканчивается отопительный сезон, что будет способствовать снижению потребления топлива, во-вторых негативное влияние оказывает ситуация с Китаем (опасения замедления китайской экономики). Если снижение цен на нефть продолжится, то это будет плохим сигналом для рынка. В ближайшие дни мы не ожидаем изменения динамики на российских рынках", - подытожил И.Фоменко.
Февраль дал небольшую передышку фондовому рынку. Индекс ММВБ колебался в диапазоне 1420-1520 пунктов, однако к концу месяца вернулся практически к значениям начала февраля, констатирует портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Антон Кравченко. А вот на валютном рынке ситуация продолжила оставаться напряженной. Рубль ослабел к доллару еще на 2,3% и к началу марта перешагнул через отметку 36 руб. "На наш взгляд, сейчас российский рынок уже выглядит дешевым, однако сложная геополитическая ситуация продолжает оказывать негативное влияние на стоимость российских акций. Очень многое будет зависеть от экономических санкций, на которые пойдут США и Европейский союз в отношении России. В текущей ситуации, когда дипломатическое решение конфликта найти достаточно сложно, мы ожидаем высокой волатильности от российского фондового рынка, поддержку которому в среднесрочной перспективе должны оказать высокая дивидендная доходность, а также дешевизна акций", - считает А.Кравченко.
В свою очередь заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников замечает, что индекс ММВБ не кажется сильным. "Если его пятничное закрытие произойдет вблизи текущих уровней, то индикатор TRIX-12 выдаст сигнал на продажу (на недельных графиках). После чего в подобных случаях бывают откаты рынка наверх, но затем нисходящее движение продолжается. В данный момент нет формальных оснований говорить о том, что рынок "медвежий" - он боковой (индекс ММВБ два года колеблется в диапазоне 1250 - 1550 пунктов). Если нижняя граница будет пробита (это мой прогноз) появятся основания говорить о "медвежьей" фазе рынка, что вызовет очередную волну продаж. Сейчас многие участники рынка застряли в "лонгах", и в случае наступления "медвежьей" фазы им придется закрыть позиции. В этом случае всем нам очень повезет, если падение ограничится 1200 пунктами, так как ранее пробитый нисходящий тренд находится в районе 1100 пунктов. Жаль будет потерять 1200 пунктов (вблизи него находится уровень поддержки 50% к волне роста 2008 – 2011гг.)", - размышляет специалист. Он советует долгосрочным инвесторам поискать идеи на других рынках.
Фондовые торги в Европе 12 марта открылись снижением ведущих индексов, которые следовали примеру американских и азиатских бирж. Европейских инвесторов, как и их азиатских коллег, также немало обеспокоили макроэкономические показатели Китая. Кроме того, крупнейшая итальянская энергетическая копания Enel сообщила, что ожидаемая прибыль за 2014г. может оказаться ниже, чем в 2013г., из-за недостаточно высокого спроса на энергию на ее основном рынке.
После негативного начала торгов продавцы усилили давление. В результате индекс ММВБ скатился под отметку 1300 пунктов (1279,39 пункта) и обновил годовой минимум (1281,89 пункта). К середине дня индикатор попытался отыграть утреннее падение и даже сумел вернуться к пробитой вниз отметке, но вскоре начал снова скатываться вниз и к вечеру опустился еще ниже - к уровню 1271,89 пункта.
По итогам торгов 12 марта индекс ММВБ снизился на 2,77% и остановился на отметке 1272,43 пункта, индекс РТС опустился на 2,82% - до 1100,14 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 487 млрд 523 млн руб.
Покупатели сосредоточились на "Квадре"
Российские акции завершили день негативно, снижение наблюдалось по всему спектру бумаг и по многим акциям превышало 3%.Так, "Ростелеком" упал на 8,16%, РДР "Русала" - на 6,22%, акции группы "ЛСР" - на 6,98%, "ФосАгро" - на 6,69%, НМТП - на 5,65%, Сбербанка - на 5%, ВТБ - на 5,1%, "Северстали" - на 5,0%, группы "ПИК" - на 5,94%.
Рост на рынке акций был едва заметным. Стоит, правда, отметить рост котировок "Мечела" (+4%), ТГК-1 (+10,48%) и взлет "Квадры" на 33,33%. Ее котировки в ходе торгов среды показывали рост почти на 40% после появившейся в СМИ информации о возможной цене продажи компании. Накануне агентство "Прайм" со ссылкой на свой источник сообщило, что цена возможной сделки по покупке доли ОНЭКСИМа в "Квадре" совместным предприятием "Интер РАО" и французской EdF может составить 570 млн долл., или около 0,012 руб. за одну акцию, что, по словам аналитиков, почти в шесть раз превышает текущие котировки.
Нефтегазовый сектор завершил торги негативно. Фьючерсы на нефть в среду торговались на отрицательной территории. Котировки нефти WTI (Light Sweet) впервые почти за пять недель просели ниже отметки 99 долл./барр. Давление на нефть оказывало ожидание дальнейшего роста коммерческих запасов сырой нефти в США. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые вышли в среду в 01:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, завершившейся 7 марта, выросли на 2,6 млн барр. Оценка представителей API заметно превысила прогноз отраслевых специалистов, которые накануне прогнозировали менее существенный рост нефтяных запасов в США в пределах 2,2-2,3 млн барр. Согласно опубликованным вечером в среду данным EIA, запасы нефти за неделю, завершившуюся 7 марта, выросли на 6,18 млн барр.
Рост по итогам дня показали лишь акции "Сургутнефтегаза", поднявшиеся на 0,14%. ОАО "Сургутнефтегаз" в январе - феврале 2014г. добыло 9,9 млн т нефти, что приблизительно соответствует объемам добычи за аналогичный период 2013г. На месторождениях в Республике Саха (Якутия) с начала 2014г. компания добыла около 1 млн 183 тыс. т нефти, что на 3,6% больше аналогичного показателя 2013г.
Остальные бумаги сектора завершили день снижением. Акции Газпрома подешевели на 1,56%, НОВАТЭКа - на 2,18%, ЛУКОЙЛа - на 2,24%, "Роснефти" - на 2,40%, "Татнефти" - на 2,89%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,71%, акции "Газпром нефти" - на 2,41%.
Покупки могут начаться от уровня 1250 пунктов по ММВБ
"До конца недели мы не ожидаем улучшения настроения на российском фондовом рынке. Вероятнее всего, в преддверии референдума по статусу Крыма, назначенного на 16 марта, покупатели будут воздерживаться от активных действий", - считает старший персональный брокер ФГ БКС Александр Какаулин. Инвесторы, по его мнению, будут стремиться сократить риски, ожидая ответной реакции Запада на, предположительно, положительный ответ населения полуострова на вопрос об отделении от Украины. С точки зрения технического анализа, ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1250 пунктов. Агрессивные инвесторы, по мнению эксперта, будут пробовать покупать от этого уровня.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
Российский фондовый рынок начал среду, 12 марта, в негативных тонах, что было вполне ожидаемым, поскольку депрессивные настроения в последнее время не оставляют отечественные площадки. В дальнейшем пессимизм на рынке немного развеялся, однако основные индексы так и не преодолели "красное" поле. На российский рынок по-прежнему давит множество факторов, что, по мнению экспертов, не позволяет площадкам уйти в "бычью" фазу. В ближайшее время аналитики не ожидают изменения динамики на российских рынках.
Помимо украинских волнений мировые фондовые площадки в среду испытали еще один стресс - со стороны Китая, отмечает руководитель аналитического департамента ИК "Golden Hills-КапиталЪ АМ" Наталья Самойлова. Утром к имеющимся факторам давления на рынках добавилась динамика китайского рынка меди. Сейчас котировки металла показывают самое внушительное падение с момента кризиса, разразившегося в 2008г. Резкий обвал вызван обеспокоенностью слабой макроэкономической статистикой КНР, а также первым в истории Китая корпоративным дефолтом, произошедшим на прошлой неделе. На этом фоне неудивительно падение индексов Азии и Европы, включая и российские РТС и ММВБ, подчеркнула эксперт.
Свежие новости по Китаю пока не позволяют надеяться на улучшение макроситуации в этой стране, а значит и в странах-экспортерах сырья. Российские проблемы с Украиной добавляют инвесторам нервозности в связи с наличием у развивающихся рынков еще и собственных рисков, отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Российский рынок акций и облигаций продолжил снижение. Ликвидности при этом почти нет. Похоже, что кроме Украины на российский рынок сейчас мало что влияет, и пока ситуация с ней не войдет в позитивное русло, снижение на рынке продолжится", - прогнозирует эксперт.
Начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко напоминает, что российские торги открылись падением индексов. Внешние факторы, способные повлиять на динамику рынков, по-прежнему игнорируются инвесторами. В фокусе внимания – внешнеполитические события и ситуация на Украине, подчеркивает эксперт. Это является главной причиной оттока капитала, который, скорее всего, продолжится в ближайшее время. "Потери по индексам составили около 2%. При этом рубль сохраняет стабильность, обеспеченную стараниями ЦБ. В то же время на рынке нефти наметилась нехорошая тенденция к снижению цен. Во-первых, заканчивается отопительный сезон, что будет способствовать снижению потребления топлива, во-вторых негативное влияние оказывает ситуация с Китаем (опасения замедления китайской экономики). Если снижение цен на нефть продолжится, то это будет плохим сигналом для рынка. В ближайшие дни мы не ожидаем изменения динамики на российских рынках", - подытожил И.Фоменко.
Февраль дал небольшую передышку фондовому рынку. Индекс ММВБ колебался в диапазоне 1420-1520 пунктов, однако к концу месяца вернулся практически к значениям начала февраля, констатирует портфельный управляющий УК "Райффайзен Капитал" Антон Кравченко. А вот на валютном рынке ситуация продолжила оставаться напряженной. Рубль ослабел к доллару еще на 2,3% и к началу марта перешагнул через отметку 36 руб. "На наш взгляд, сейчас российский рынок уже выглядит дешевым, однако сложная геополитическая ситуация продолжает оказывать негативное влияние на стоимость российских акций. Очень многое будет зависеть от экономических санкций, на которые пойдут США и Европейский союз в отношении России. В текущей ситуации, когда дипломатическое решение конфликта найти достаточно сложно, мы ожидаем высокой волатильности от российского фондового рынка, поддержку которому в среднесрочной перспективе должны оказать высокая дивидендная доходность, а также дешевизна акций", - считает А.Кравченко.
В свою очередь заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников замечает, что индекс ММВБ не кажется сильным. "Если его пятничное закрытие произойдет вблизи текущих уровней, то индикатор TRIX-12 выдаст сигнал на продажу (на недельных графиках). После чего в подобных случаях бывают откаты рынка наверх, но затем нисходящее движение продолжается. В данный момент нет формальных оснований говорить о том, что рынок "медвежий" - он боковой (индекс ММВБ два года колеблется в диапазоне 1250 - 1550 пунктов). Если нижняя граница будет пробита (это мой прогноз) появятся основания говорить о "медвежьей" фазе рынка, что вызовет очередную волну продаж. Сейчас многие участники рынка застряли в "лонгах", и в случае наступления "медвежьей" фазы им придется закрыть позиции. В этом случае всем нам очень повезет, если падение ограничится 1200 пунктами, так как ранее пробитый нисходящий тренд находится в районе 1100 пунктов. Жаль будет потерять 1200 пунктов (вблизи него находится уровень поддержки 50% к волне роста 2008 – 2011гг.)", - размышляет специалист. Он советует долгосрочным инвесторам поискать идеи на других рынках.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба