Российский рынок подвергся массированному давлению продавцов на открытии пятницы. Страхи политического характера были усилены как ухудшением внешней конъюнктуры, так и повышением требованиям по гарантийному обеспечению на Московской бирже с вечера четверга. Некоторое количество принудительных закрытий произошло после падения SnP 500 (-1.17%) и Nikkei225 (-3.3%). Однако следует признать, что крымский фактор остается ведущей мотивацией продавцов. Российские ADR в Нью-Йорке потеряли вчера 3.03%. Ясная перспектива ухудшения отношений России и Запада стала поводом продажи и американских акций. Очередные переговоры Керри и Лаврова состоятся в Лондоне 14 марта, но пока ничто не говорит о готовности России идти на уступки по вопросу Крыма. В свою очередь, США и другие страны НАТО должны блюсти лицо защиты мирового порядка и нерушимости границ Украины.
К концу недели российский рынок выглядит очень сильно перепроданным. Маржинальные продажи добавили остроты в ожидании технических отскоков. Тем более, что как это не парадоксально, глубина падения российских акций привлекает внимание не только резидентов. Приток капитала в фонды, ориентированные на российские акции, с 6 по 12 марта 2014 г. увеличился до $133 млн. с $59 млн. неделей ранее. Складывается впечатление, что инвесторы во всем мире ждут разрешения крымского кризиса вскоре после референдума 16 марта. Лента новостей делает очевидным то, что в вопросе санкций против России существует множество проволочек. Тот же американский сенат сможет вернуться к рассмотрению соответствующего законопроекта не ранее 24 марта, после окончания парламентских каникул. Другими словами, пройдет больше недели после крымского референдума, что как-то не соответствует угрозе немедленного реагирования на нарушения договора 1994г. о целостности Украины. Более неприятный сценарий может сложиться в случае вспыхивания вооруженного конфликта в Крыму во время референдума. На этот случай уже сделаны заявления о готовности США применить военную силу в случае эскалации конфликта в Крыму и угрозы странам Организации североатлантического договора (НАТО). Но такой сценарий фондовым рынком пока не принимается всерьез. И без него долгосрочный урон ухудшения экономических отношений достаточно велик. Вариант спокойного проведения референдума может дать какие-то основания для краткосрочного отскока фондового рынка, однако “война” на одной битве не закончится.
Технический анализ, акция Сбербанка (ТА)
Акция Сбербанка торгуются в зоне глубокой относительной перепроданности. Сильный Даунтренд вызван общими рисками фондовой системы в связи с обострением отношений России и Запада. Глобальные риски дают оценки цели движения до 42.4р. В текущем разрезе цели падения 65.27
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргет вверху сопротивления-мишени 95.83 и 96.02 актуально до 25.03.14..90.89 и 91.8 до 29.03.14
Таргет внизу поддержки-мишени 58.84 актуально до 13.04.14..
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 97.39 до 07.04.14…102.11 и 103.23 до 24.03.14..103.08 до 21.03.14
Оперативный анализ.
Акция открылась сег. вниз с рынком (откр.68).
Акция закрылась вниз -3.62% слабее рынка (ММВБ -2.01%) на повышающихся повышенных объемах.
Акция закрылась в зоне сильной перепроданности (69.84 закр), что может давать смешанные ожидания на 14 марта, а именно наличие средней зоны сопротивления 70.19-73.75
Рекомендации 14 март
1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация в зоне перепроданности рассматривается как нейтрально, по негативной рекомендации продавать стопы располагаются на 73.9, ее цели 65.27..42.4
2) Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне закрытия лонгов. Расчетная цена закрытия лонга по 73.62
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (воздерживаемся от негативных среднесрочных рекомендаций из-за перепроданности бумаги )
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям (свечный анализ для среднесрочных ориентиров)
Вверх (подцель) ) – точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 42.4 ( подцель) - – точка отмены этих ожиданий 86.84(+) от 3 марта 2014
Вниз 65.27 ( подцель 65.79 сбылось)) - – точка отмены этих ожиданий 73.89(+) от 13 марта 2014
Как видно из целей выше, что основные поддержки (не обнаружены)...Сопротивления 86.84(+)…73.89(+) Они изображены как технические уровни на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 января 2008 мы перевели акцию опять в разряд рисковых. Граница, выше которой акция испытывает возможную неустойчивость в поведении, на 1-й квартал 2014 г повышается с 97.49 до 100.22. Демаркационная линия, ниже которой о рисках говорить в отдельности от всего рынка, не имеет смысла, символически повышается с 77.57 до 77.59
К концу недели российский рынок выглядит очень сильно перепроданным. Маржинальные продажи добавили остроты в ожидании технических отскоков. Тем более, что как это не парадоксально, глубина падения российских акций привлекает внимание не только резидентов. Приток капитала в фонды, ориентированные на российские акции, с 6 по 12 марта 2014 г. увеличился до $133 млн. с $59 млн. неделей ранее. Складывается впечатление, что инвесторы во всем мире ждут разрешения крымского кризиса вскоре после референдума 16 марта. Лента новостей делает очевидным то, что в вопросе санкций против России существует множество проволочек. Тот же американский сенат сможет вернуться к рассмотрению соответствующего законопроекта не ранее 24 марта, после окончания парламентских каникул. Другими словами, пройдет больше недели после крымского референдума, что как-то не соответствует угрозе немедленного реагирования на нарушения договора 1994г. о целостности Украины. Более неприятный сценарий может сложиться в случае вспыхивания вооруженного конфликта в Крыму во время референдума. На этот случай уже сделаны заявления о готовности США применить военную силу в случае эскалации конфликта в Крыму и угрозы странам Организации североатлантического договора (НАТО). Но такой сценарий фондовым рынком пока не принимается всерьез. И без него долгосрочный урон ухудшения экономических отношений достаточно велик. Вариант спокойного проведения референдума может дать какие-то основания для краткосрочного отскока фондового рынка, однако “война” на одной битве не закончится.
Технический анализ, акция Сбербанка (ТА)
Акция Сбербанка торгуются в зоне глубокой относительной перепроданности. Сильный Даунтренд вызван общими рисками фондовой системы в связи с обострением отношений России и Запада. Глобальные риски дают оценки цели движения до 42.4р. В текущем разрезе цели падения 65.27
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргет вверху сопротивления-мишени 95.83 и 96.02 актуально до 25.03.14..90.89 и 91.8 до 29.03.14
Таргет внизу поддержки-мишени 58.84 актуально до 13.04.14..
Главные сопротивления без статуса мишени на графике 97.39 до 07.04.14…102.11 и 103.23 до 24.03.14..103.08 до 21.03.14
Оперативный анализ.
Акция открылась сег. вниз с рынком (откр.68).
Акция закрылась вниз -3.62% слабее рынка (ММВБ -2.01%) на повышающихся повышенных объемах.
Акция закрылась в зоне сильной перепроданности (69.84 закр), что может давать смешанные ожидания на 14 марта, а именно наличие средней зоны сопротивления 70.19-73.75
Рекомендации 14 март
1)Текущая (краткосрочнотрендовая) рекомендация в зоне перепроданности рассматривается как нейтрально, по негативной рекомендации продавать стопы располагаются на 73.9, ее цели 65.27..42.4
2) Рекомендации по поддержанию позиций – (Циклические рекомендации) стоят на стороне закрытия лонгов. Расчетная цена закрытия лонга по 73.62
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (воздерживаемся от негативных среднесрочных рекомендаций из-за перепроданности бумаги )
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям (свечный анализ для среднесрочных ориентиров)
Вверх (подцель) ) – точка отмены этих ожиданий карт бланш
Вниз 42.4 ( подцель) - – точка отмены этих ожиданий 86.84(+) от 3 марта 2014
Вниз 65.27 ( подцель 65.79 сбылось)) - – точка отмены этих ожиданий 73.89(+) от 13 марта 2014
Как видно из целей выше, что основные поддержки (не обнаружены)...Сопротивления 86.84(+)…73.89(+) Они изображены как технические уровни на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
С 1 января 2008 мы перевели акцию опять в разряд рисковых. Граница, выше которой акция испытывает возможную неустойчивость в поведении, на 1-й квартал 2014 г повышается с 97.49 до 100.22. Демаркационная линия, ниже которой о рисках говорить в отдельности от всего рынка, не имеет смысла, символически повышается с 77.57 до 77.59
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба