Валютные рынки открыли неделю важными новостями с выходных. Напряженность на Украине выросла после того, как 93% крымчан проголосовали за присоединение к России. ЕС и США отказались признать результаты крымского референдума, сегодня будет объявлено о санкциях в отношении России. Геополитическая напряженность поддерживает евро относительно валют стран Центральной и Восточной Европы, при этом евро ограниченно отреагировал на немного более низкий ИПЦ за февраль. В Китае госбанк расширил диапазон колебаний курса юаня с 1 до 2%, юань и гонконгский доллар снизились.
Напряженность на Украине играет в пользу евро
Растет геополитическая напряженность вокруг Крыма. На вчерашнем референдуме 93% избирателей высказались за присоединение к России. ЕС и США немедленно отвергли результаты референдума, заявив, что он носит “незаконный” и “нелегитимный” характер. Сегодня ожидается объявление санкций в отношении России. Между тем, в пятницу парламент РФ проголосует по изменениям в законодательство, позволяющие включить Крым в состав Российской Федерации в качестве субъекта. Напряженность на Украине сохранит высокий спрос на евро относительно валют стран Центральной и Восточной Европы, что поддержит бычий тренд для евро.
Пара евро доллар начала неделю примерно на срединной точке восходящего диапазона января-марта. Индикаторы тренда и импульса устойчиво повышательные, MACD значительно выше нулевой линии. Техданные предполагают, что евро продолжит расти до 1,4000 (вершина восходящего тренда). В отсутствие значимых данных мы ожидаем, что пара евро-доллар останется в своем бычьем диапазоне.
Пара евро-фунт торгуется в зоне консолидации быков при твердо положительных технических индикаторах. 21-дневное скользящее среднее (0,82726) растет, приближаясь к 50-дневному (0,82685), между тем рассматриваемая пара показала серию растущих минимумов за последние 8 сессий. Техданные указывают на продолжение роста, первый целевой уровень располагается на отметке 0,83915 (61,8% уровня Фибоначчи от падения августа 2013 - февраля 2014 г.).
Курс евро к иене пользуется хорошей поддержкой выше дна восходящего тренда февраля-марта и подскочил до 141,70 вместе с другими евро-парами сегодня утром. Технически бычий импульс значительно ослаб после продаж евро на прошлой неделе и понижательное давление усилится при суточном закрытии ниже 141,11 (21-дневное скользящее среднее / разворот MACD).
Народный банк Китая расширяет диапазон торгов юаня
В субботу Народный банк Китая объявил о расширении диапазона торгов китайской валюты с 1 до 2%. Эта мера ожидалась рынками на фоне продолжения действий госбанка по стимулированию двухсторонней волатильности в торгах юанем, чтобы снизить привлекательность однонаправленных спекулятивных ставок, которые Народный банк Китая проводил в последние недели. Мера была интерпретирована оптимистически; текущая экономическая ситуация достаточно стабильно, чтобы продолжать финансовые реформы.
Курс доллара к юаню вырос до нового 11-месячного минимума в 6,1810 при закрытии, курс американского доллара к гонконгскому подскочил до 6,1722 (максимум с мая 2013 г.) в Гонконге. Юань вырос до 1,0047 относительно гонконского доллара впервые с марта 2013 г. Ожидается дальнейшее снижение юаня, учитывая слабые экономические данные. Народный банк Китая, между тем, достиг успеха в попытке стимулирования двухсторонней волатильности в торгах юанем. С другой стороны, китайские чиновники желают сохранить “базовую стабильность” китайской валюты и готовы действовать, чтобы ограничить нежелательную волатильность. Более широкий диапазон колебаний курса, конечно, приведет к росту статистического риска “хвостов”, однако мы не ожидаем значительного увеличения средней волатильности курса юаня. С момента предыдущего расширения диапазона торгов в апреле 2012 г. месячная мнимая волатильность снизилась до минимумов середины 2010 г. (если исключить недавний ее рост). Далее мы ожидаем, что пары доллар США-юань и доллар США-доллар Гонконга останутся в бычьем тренде. На следующие месяцы опционные ставки располагаются выше 6,20, в основном в целях хеджирования из-за недавних слабых экономических данных.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-03-17T12:30:00 CAD Jan Int’l Securities Transactions, last CAD -4.28B
2014-03-17T12:30:00 USD Mar Empire Manufacturing, exp. 7.00, last 4.48
2014-03-17T13:00:00 CAD Feb Existing Home Sales m/m, last -3.3%
2014-03-17T13:00:00 USD Jan Net Long-Term TIC Flows, exp. USD 30.0B, last USD-45.9B
2014-03-17T13:00:00 USD Jan Total Net TIC Flows, last USD -119.6B
2014-03-17T13:15:00 USD Feb Industrial Production m/m, exp. 0.2%, last -0.3%
2014-03-17T13:15:00 USD Feb Capacity Utilization, exp. 78.6%, last 78.5%
2014-03-17T13:15:00 USD Feb Manufacturing (SIC) Production, exp. 0.3%, last -0.8%
2014-03-17T14:00:00 USD Mar NAHB Housing Market Index, exp. 50, last 46
The Risk Today:
EURUSD Паре пока не удалось особо продвинуться после преодоления масштабного сопротивления на уровне 1,3893 (27 декабря 2013 г.). Ключевое сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 1,3915. Тем не менее, в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне линии канала восходящего тренда (около 1,3772, также 50% коррекция Фибоначчи). В среднесрочной перспективе возможное образование восходящего треугольника указывает на потенциал для дальнейшего роста до отметки 1,4368. Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,4247 (максимум 27 октября 2011 г.), ключевая поддержка – на отметке 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается зафиксировать более высокий минимум выше отметки 1,6569. Следите за часовым горизонтальным каналом между 1,6569 и 1,6718. Следующий уровень поддержки образован линией восходящего тренда (около 1,6434), а сопротивление сосредоточено на отметке 1,6786 (максимум 7 марта 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на «бычью» динамику при условии, что поддержка на уровне 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.) выдержит натиск. Решительное преодоление уровня сопротивления 1,6668 открывает путь для дальнейшего роста до основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Текущее ослабление все еще похоже на понижательную коррекцию в рамках восходящего тренда.
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки 101,20 (минимум 3 марта 2014 г.) после недавнего резкого спада. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 101,88, часовое сопротивление сосредоточено на уровне 102,87. Поддержка расположена на отметке 100,76. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,21) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара пытается обновить минимум выше уровня поддержки 0,8699. Однако в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже уровня сопротивления 0,8816 (максимум 7 марта 2014 г.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 0,8765. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая уже завершилась. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Однако уверенный выход из этой зоны откроет путь для дальнейшего понижения к следующей ключевой поддержке 0,8568 (минимум 27 октября 2010 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Напряженность на Украине играет в пользу евро
Растет геополитическая напряженность вокруг Крыма. На вчерашнем референдуме 93% избирателей высказались за присоединение к России. ЕС и США немедленно отвергли результаты референдума, заявив, что он носит “незаконный” и “нелегитимный” характер. Сегодня ожидается объявление санкций в отношении России. Между тем, в пятницу парламент РФ проголосует по изменениям в законодательство, позволяющие включить Крым в состав Российской Федерации в качестве субъекта. Напряженность на Украине сохранит высокий спрос на евро относительно валют стран Центральной и Восточной Европы, что поддержит бычий тренд для евро.
Пара евро доллар начала неделю примерно на срединной точке восходящего диапазона января-марта. Индикаторы тренда и импульса устойчиво повышательные, MACD значительно выше нулевой линии. Техданные предполагают, что евро продолжит расти до 1,4000 (вершина восходящего тренда). В отсутствие значимых данных мы ожидаем, что пара евро-доллар останется в своем бычьем диапазоне.
Пара евро-фунт торгуется в зоне консолидации быков при твердо положительных технических индикаторах. 21-дневное скользящее среднее (0,82726) растет, приближаясь к 50-дневному (0,82685), между тем рассматриваемая пара показала серию растущих минимумов за последние 8 сессий. Техданные указывают на продолжение роста, первый целевой уровень располагается на отметке 0,83915 (61,8% уровня Фибоначчи от падения августа 2013 - февраля 2014 г.).
Курс евро к иене пользуется хорошей поддержкой выше дна восходящего тренда февраля-марта и подскочил до 141,70 вместе с другими евро-парами сегодня утром. Технически бычий импульс значительно ослаб после продаж евро на прошлой неделе и понижательное давление усилится при суточном закрытии ниже 141,11 (21-дневное скользящее среднее / разворот MACD).
Народный банк Китая расширяет диапазон торгов юаня
В субботу Народный банк Китая объявил о расширении диапазона торгов китайской валюты с 1 до 2%. Эта мера ожидалась рынками на фоне продолжения действий госбанка по стимулированию двухсторонней волатильности в торгах юанем, чтобы снизить привлекательность однонаправленных спекулятивных ставок, которые Народный банк Китая проводил в последние недели. Мера была интерпретирована оптимистически; текущая экономическая ситуация достаточно стабильно, чтобы продолжать финансовые реформы.
Курс доллара к юаню вырос до нового 11-месячного минимума в 6,1810 при закрытии, курс американского доллара к гонконгскому подскочил до 6,1722 (максимум с мая 2013 г.) в Гонконге. Юань вырос до 1,0047 относительно гонконского доллара впервые с марта 2013 г. Ожидается дальнейшее снижение юаня, учитывая слабые экономические данные. Народный банк Китая, между тем, достиг успеха в попытке стимулирования двухсторонней волатильности в торгах юанем. С другой стороны, китайские чиновники желают сохранить “базовую стабильность” китайской валюты и готовы действовать, чтобы ограничить нежелательную волатильность. Более широкий диапазон колебаний курса, конечно, приведет к росту статистического риска “хвостов”, однако мы не ожидаем значительного увеличения средней волатильности курса юаня. С момента предыдущего расширения диапазона торгов в апреле 2012 г. месячная мнимая волатильность снизилась до минимумов середины 2010 г. (если исключить недавний ее рост). Далее мы ожидаем, что пары доллар США-юань и доллар США-доллар Гонконга останутся в бычьем тренде. На следующие месяцы опционные ставки располагаются выше 6,20, в основном в целях хеджирования из-за недавних слабых экономических данных.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-03-17T12:30:00 CAD Jan Int’l Securities Transactions, last CAD -4.28B
2014-03-17T12:30:00 USD Mar Empire Manufacturing, exp. 7.00, last 4.48
2014-03-17T13:00:00 CAD Feb Existing Home Sales m/m, last -3.3%
2014-03-17T13:00:00 USD Jan Net Long-Term TIC Flows, exp. USD 30.0B, last USD-45.9B
2014-03-17T13:00:00 USD Jan Total Net TIC Flows, last USD -119.6B
2014-03-17T13:15:00 USD Feb Industrial Production m/m, exp. 0.2%, last -0.3%
2014-03-17T13:15:00 USD Feb Capacity Utilization, exp. 78.6%, last 78.5%
2014-03-17T13:15:00 USD Feb Manufacturing (SIC) Production, exp. 0.3%, last -0.8%
2014-03-17T14:00:00 USD Mar NAHB Housing Market Index, exp. 50, last 46
The Risk Today:
EURUSD Паре пока не удалось особо продвинуться после преодоления масштабного сопротивления на уровне 1,3893 (27 декабря 2013 г.). Ключевое сопротивление сейчас сосредоточено на отметке 1,3915. Тем не менее, в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться благоприятной, пока поддержка 1,3834 (минимум 11 марта 2014 г.) выдерживает натиск. Ближайшая поддержка расположена на уровне линии канала восходящего тренда (около 1,3772, также 50% коррекция Фибоначчи). В среднесрочной перспективе возможное образование восходящего треугольника указывает на потенциал для дальнейшего роста до отметки 1,4368. Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,4247 (максимум 27 октября 2011 г.), ключевая поддержка – на отметке 1,3643 (минимум 27 февраля 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается зафиксировать более высокий минимум выше отметки 1,6569. Следите за часовым горизонтальным каналом между 1,6569 и 1,6718. Следующий уровень поддержки образован линией восходящего тренда (около 1,6434), а сопротивление сосредоточено на отметке 1,6786 (максимум 7 марта 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на «бычью» динамику при условии, что поддержка на уровне 1,6220 (минимум 17 декабря 2013 г.) выдержит натиск. Решительное преодоление уровня сопротивления 1,6668 открывает путь для дальнейшего роста до основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Текущее ослабление все еще похоже на понижательную коррекцию в рамках восходящего тренда.
USDJPY Пара пытается восстановиться в районе поддержки 101,20 (минимум 3 марта 2014 г.) после недавнего резкого спада. Ближайшее сопротивление расположено на отметке 101,88, часовое сопротивление сосредоточено на уровне 102,87. Поддержка расположена на отметке 100,76. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику при условии, что ключевая поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней (около 100,21) и уровень 99,57 (линия восходящего тренда с минимума 93,79 (13 июня 2013 г.) выдержат натиск. Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара пытается обновить минимум выше уровня поддержки 0,8699. Однако в краткосрочной перспективе техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока курс держится ниже уровня сопротивления 0,8816 (максимум 7 марта 2014 г.). Ближайшее сопротивление расположено на отметке 0,8765. В более долгосрочной перспективе структуру, которая начинается на уровне 0,9972 (24 июля 2012 г.), следует рассматривать как длительную фазу коррекции, которая уже завершилась. Зона поддержки, определенная уровнями 0,8931 (минимум 24 февраля 2012 г.) и 0,8833, указывает на возможное базовое образование в среднесрочной перспективе. Однако уверенный выход из этой зоны откроет путь для дальнейшего понижения к следующей ключевой поддержке 0,8568 (минимум 27 октября 2010 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter