Нефть марки Brent
Сейчас: $108.57
Прогноз: $108
Котировки Brent никак не могут преодолеть сопротивление влияние данного фактора постепенно сходит на нет $108.6, в районе которого 20-дневная ЕМА вплотную приблизилась к 50-дневной и готова ее пробить сверху вниз, что будет указывать на вероятность коррекции. Если сопротивление не удастся преодолеть, цены продолжат колебаться в промежутке $107-109.
• Украинский кризис угрожает срывом поставок нефти из России, в связи с чем котировки Brent, как и на прошлой неделе, продолжают ощущать поддержку, которая не исчезнет в ближайшее время
• Введение санкций со стороны Европы и США против России может негативно отразиться на экспорте нефти, и опасения рынка находят свое отражение в росте цен; сохранению тенденции способствуют итоги референдума в Крыму в минувшее воскресенье
• EIA увеличила прогноз мирового спроса на нефть в 2014 г. до 92.7 баррелей в день, новость также позитивна для котировок
• Некоторое давление на котировки Brent могут оказать результаты заседания ФРС 18-19 марта, по итогам которого ожидается сокращение программы выкупа гособлигаций на $10 млрд; противоположное решение, напротив, поддержит котировки нефти
• Проблемы с поставками нефти из Ливии все еще существуют, однако в перспективе могут быть нивелированы отгрузками из Ирана, вследствие чего
Газ
Сейчас: $4.43
Прогноз: $4.50
На прошлой неделе коррекция котировок газа завершилась вблизи поддержки $4.35, где проходит 100-дневная SMA. После небольшого восстановления в конце прошлой недели вполне вероятна новая попытка коррекции, в ближайшее время на прочность будет тестироваться поддержка $4.5, пробитие которой вернет цены в декабрьский коридор $4.2- 4.5. Рост на текущий момент ограничен сопротивлением $4.7.
• Погодные условия в США улучшились, температуры по 48 штатам регистрируются на уровне выше среднепятилетних значений (+33% по данным EIA), на что котировки газа отвечают снижением
• Дополнительное давление оказывает отрасль атомной электроэнергетики, объемы выработки которой остаются высокими, и газа на нужны генерации электричества требуется меньше
• Поставки газа в США из Канады незначительно сократились, однако не стоит ждать ощутимой нехватки предложения, поскольку спрос на газ также ослабел на фоне потепления
• Поддержку газу на Henry Hub отчасти может оказать украинский кризис, однако Европу в краткосрочной перспективе вряд ли выручит американский газ, вследствие чего влияние противостояния Запада и России на котировки газа HH будет ограниченным
• Отклонение запасов газа в подземных хранилищах США от прошлогодних данных на начало этой недели составляло порядка 937 трлн кубических футов, от среднепятилетней величины - 857 трлн кубических футов
Медь
Сейчас: $6469
Прогноз: $6600
Медь консолидируется в промежутке $6415-6515 после серьезного падения. Несмотря на перепроданность о быстром восстановлении говорить рано: цены упали на уровень 2010 г., откуда будет довольно сложно отрасти даже к уровням двухнедельной давности. В течение недели ожидаем движение в диапазоне $6510-6670.
• Рыночного пессимизма вполне хватило, чтобы продавить медь к уровням 2010 г., где металл в результате и консолидировался последние несколько дней в ожидании новых сигналов
• Крупные китайские медеплавильные заводы сообщили о намерении утроить экспорт меди в ближайшие месяцы, в результате совокупный объем экспорта шести крупнейших предприятий должен достичь 150 тыс. тонн в месяц; стратегическое решение обусловлено слабым спросом и низкими ценами на рафинированный металл внутри страны
• Совместный экспорт позволит китайским производителям увеличить объемы отгрузок, диверсифицировать клиентскую базу и лучше контролировать цены на “”красный металл””, серьезного давления на мировые цены на медь решение оказать не должно в отличие от его первопричины - ослабевания спроса внутри страны
• Morgan Stanley не так пессимистичны относительно перспектив китайской меди: есть вероятность, что активные вложения в электроэнергетику КНР приведут к росту потребления меди этой отраслью до 50% от совокупного объема потребления Китая
• Поставки медной продукции в Японию по итогам 2пг13 выросли на 5-10% (в зависимости от продукта), сохранение тенденции пойдет на пользу котировкам металла
Золото
Сейчас: $1379
Прогноз: $1365
После роста к $1380 золото будет склонно к коррекции с целью $1365. Новостной фон способствует нахождению котировок в зоне перекупленности, однако техническая коррекция может в моменте продавить цены до $1350, после чего их ожидает консолидация в районе $1365.
Золото продолжает торговаться вблизи верхней границы восходящего коридора, котировки ощущают поддержку вследствие высокой геополитической напряженности на Украине, перспектив введения Западом санкций против России и неопределенности экономического будущего Китая
• В то время как мировые события оказывают серьезное давление на рисковые активы, инвесторы все чаще склоняются к вложениям в золото, которое в таких условиях может вновь восстановить статус хеджирующего актива
• В ближайшем будущем восходящий тренд вряд ли сменится, поскольку любое развитие ситуации на Украине, вероятно, будет оказывать “”бычье”” влияние на котировки
• Активы SPDR Gold Trust к пятнице возросли до 816.59 тонн, недельный прирост стал довольно ощутимым, составив 1,4%, что указывает на рост доверия инвесторов к золоту
• Физический спрос на золото, напротив, довольно низкий: после роста цен к $1400/унц. покупатели ожидают их отката, в Китае торги идут с дисконтом $6/унц. к спотовым ценам
Пшеница
Сейчас: ¢690,25
Прогноз: ¢675
На «бычьем» новостном фоне котировки пшеницы движутся к многомесячным максимумам, ближайшее довольно сильное сопротивление находится на уровне ¢704-706. Его пробитие маловероятно без серьезного новостного импульса, в то время как коррекция с текущих уровней, на которых пшеница выглядит явно перекупленной (RSI = 73.5), вполне возможна. В течение недели ожидаем движения к ¢675-680.
• Украинский фактор продолжал оказывать поддержку котировкам пшеницы на прошлой неделе; в частности, в преддверии Крымского референдума рынок опасался срыва экспортных поставок, которые, тем не менее, пока осуществляются без проблем
• В обозримом будущем Россия может столкнуться с санкциями со стороны Запада, и отгрузки пшеницы на экспорт могут нарушиться, что повлечет за собой рост котировок на зерновую культуру на мировой арене; украинский конфликт продолжит оказывать поддержку котировкам в течение недели
• Урожай краснозерной мягкозерной пшеницы (SRW) в США в этом году, вероятно, существенно снизится из- за сокращения площадей сева на 16% г/г и плохой погоды в течение последних нескольких месяцев, которая привела к падению среднего показателя состояния урожая до 54% по сравнению с 69% на ту же дату годом ранее
• Вследствие благоприятной рыночной конъюнктуры в период с середины марта по середину апреля Индия планирует дополнительно провести тендеры по продаже 500 тыс. тонн пшеницы из госзапасов
• Погода в Европе благоприятна для развития озимых: так, 74% посевов озимой мягкой и 61% посевов твердой пшеницы находятся в хорошем и отличном состоянии
Сейчас: $108.57
Прогноз: $108
Котировки Brent никак не могут преодолеть сопротивление влияние данного фактора постепенно сходит на нет $108.6, в районе которого 20-дневная ЕМА вплотную приблизилась к 50-дневной и готова ее пробить сверху вниз, что будет указывать на вероятность коррекции. Если сопротивление не удастся преодолеть, цены продолжат колебаться в промежутке $107-109.
• Украинский кризис угрожает срывом поставок нефти из России, в связи с чем котировки Brent, как и на прошлой неделе, продолжают ощущать поддержку, которая не исчезнет в ближайшее время
• Введение санкций со стороны Европы и США против России может негативно отразиться на экспорте нефти, и опасения рынка находят свое отражение в росте цен; сохранению тенденции способствуют итоги референдума в Крыму в минувшее воскресенье
• EIA увеличила прогноз мирового спроса на нефть в 2014 г. до 92.7 баррелей в день, новость также позитивна для котировок
• Некоторое давление на котировки Brent могут оказать результаты заседания ФРС 18-19 марта, по итогам которого ожидается сокращение программы выкупа гособлигаций на $10 млрд; противоположное решение, напротив, поддержит котировки нефти
• Проблемы с поставками нефти из Ливии все еще существуют, однако в перспективе могут быть нивелированы отгрузками из Ирана, вследствие чего
Газ
Сейчас: $4.43
Прогноз: $4.50
На прошлой неделе коррекция котировок газа завершилась вблизи поддержки $4.35, где проходит 100-дневная SMA. После небольшого восстановления в конце прошлой недели вполне вероятна новая попытка коррекции, в ближайшее время на прочность будет тестироваться поддержка $4.5, пробитие которой вернет цены в декабрьский коридор $4.2- 4.5. Рост на текущий момент ограничен сопротивлением $4.7.
• Погодные условия в США улучшились, температуры по 48 штатам регистрируются на уровне выше среднепятилетних значений (+33% по данным EIA), на что котировки газа отвечают снижением
• Дополнительное давление оказывает отрасль атомной электроэнергетики, объемы выработки которой остаются высокими, и газа на нужны генерации электричества требуется меньше
• Поставки газа в США из Канады незначительно сократились, однако не стоит ждать ощутимой нехватки предложения, поскольку спрос на газ также ослабел на фоне потепления
• Поддержку газу на Henry Hub отчасти может оказать украинский кризис, однако Европу в краткосрочной перспективе вряд ли выручит американский газ, вследствие чего влияние противостояния Запада и России на котировки газа HH будет ограниченным
• Отклонение запасов газа в подземных хранилищах США от прошлогодних данных на начало этой недели составляло порядка 937 трлн кубических футов, от среднепятилетней величины - 857 трлн кубических футов
Медь
Сейчас: $6469
Прогноз: $6600
Медь консолидируется в промежутке $6415-6515 после серьезного падения. Несмотря на перепроданность о быстром восстановлении говорить рано: цены упали на уровень 2010 г., откуда будет довольно сложно отрасти даже к уровням двухнедельной давности. В течение недели ожидаем движение в диапазоне $6510-6670.
• Рыночного пессимизма вполне хватило, чтобы продавить медь к уровням 2010 г., где металл в результате и консолидировался последние несколько дней в ожидании новых сигналов
• Крупные китайские медеплавильные заводы сообщили о намерении утроить экспорт меди в ближайшие месяцы, в результате совокупный объем экспорта шести крупнейших предприятий должен достичь 150 тыс. тонн в месяц; стратегическое решение обусловлено слабым спросом и низкими ценами на рафинированный металл внутри страны
• Совместный экспорт позволит китайским производителям увеличить объемы отгрузок, диверсифицировать клиентскую базу и лучше контролировать цены на “”красный металл””, серьезного давления на мировые цены на медь решение оказать не должно в отличие от его первопричины - ослабевания спроса внутри страны
• Morgan Stanley не так пессимистичны относительно перспектив китайской меди: есть вероятность, что активные вложения в электроэнергетику КНР приведут к росту потребления меди этой отраслью до 50% от совокупного объема потребления Китая
• Поставки медной продукции в Японию по итогам 2пг13 выросли на 5-10% (в зависимости от продукта), сохранение тенденции пойдет на пользу котировкам металла
Золото
Сейчас: $1379
Прогноз: $1365
После роста к $1380 золото будет склонно к коррекции с целью $1365. Новостной фон способствует нахождению котировок в зоне перекупленности, однако техническая коррекция может в моменте продавить цены до $1350, после чего их ожидает консолидация в районе $1365.
Золото продолжает торговаться вблизи верхней границы восходящего коридора, котировки ощущают поддержку вследствие высокой геополитической напряженности на Украине, перспектив введения Западом санкций против России и неопределенности экономического будущего Китая
• В то время как мировые события оказывают серьезное давление на рисковые активы, инвесторы все чаще склоняются к вложениям в золото, которое в таких условиях может вновь восстановить статус хеджирующего актива
• В ближайшем будущем восходящий тренд вряд ли сменится, поскольку любое развитие ситуации на Украине, вероятно, будет оказывать “”бычье”” влияние на котировки
• Активы SPDR Gold Trust к пятнице возросли до 816.59 тонн, недельный прирост стал довольно ощутимым, составив 1,4%, что указывает на рост доверия инвесторов к золоту
• Физический спрос на золото, напротив, довольно низкий: после роста цен к $1400/унц. покупатели ожидают их отката, в Китае торги идут с дисконтом $6/унц. к спотовым ценам
Пшеница
Сейчас: ¢690,25
Прогноз: ¢675
На «бычьем» новостном фоне котировки пшеницы движутся к многомесячным максимумам, ближайшее довольно сильное сопротивление находится на уровне ¢704-706. Его пробитие маловероятно без серьезного новостного импульса, в то время как коррекция с текущих уровней, на которых пшеница выглядит явно перекупленной (RSI = 73.5), вполне возможна. В течение недели ожидаем движения к ¢675-680.
• Украинский фактор продолжал оказывать поддержку котировкам пшеницы на прошлой неделе; в частности, в преддверии Крымского референдума рынок опасался срыва экспортных поставок, которые, тем не менее, пока осуществляются без проблем
• В обозримом будущем Россия может столкнуться с санкциями со стороны Запада, и отгрузки пшеницы на экспорт могут нарушиться, что повлечет за собой рост котировок на зерновую культуру на мировой арене; украинский конфликт продолжит оказывать поддержку котировкам в течение недели
• Урожай краснозерной мягкозерной пшеницы (SRW) в США в этом году, вероятно, существенно снизится из- за сокращения площадей сева на 16% г/г и плохой погоды в течение последних нескольких месяцев, которая привела к падению среднего показателя состояния урожая до 54% по сравнению с 69% на ту же дату годом ранее
• Вследствие благоприятной рыночной конъюнктуры в период с середины марта по середину апреля Индия планирует дополнительно провести тендеры по продаже 500 тыс. тонн пшеницы из госзапасов
• Погода в Европе благоприятна для развития озимых: так, 74% посевов озимой мягкой и 61% посевов твердой пшеницы находятся в хорошем и отличном состоянии
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба