21 марта 2014 БКС Экспресс | USD|RUB | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Прокопкин Леонид, Проценко Екатерина, Короев Альберт
Слабые сигналы приближающегося разворота в конце прошлой недели дали таки свой эффект, уже в понедельник мы увидели резкий рост российского рынка, увеличение объемов на покупку, а общие рыночные настроения были предельно позитивными. Так рынок отреагировал на достаточно безболезненное для России присоединение Крыма и очень ограниченные санкции со стороны западных стран. Во вторник рост только усилился, покупали все и всех, и сильных и слабых, эйфорию поддержал президент России, который своим выступлением поставил точку в дальнейшем развитии этой истории. Вот только западные лидеры эту точку пока не принимают и продолжают грозить новыми санкциями, и в четверг ограничительные меры коснулись уже некоторых крупных российских бизнесменов, что нашло отражение на российском рынке в целом и в акциях отдельных компаний в частности. Коррекционная консолидация рынка, наблюдаемая в среду и четверг, в пятницу сменилась новым рывком вниз на открытии, однако развить этот рывок пока не получается, что было вполне ожидаемо. От новых локальных минимумов мы сейчас наблюдаем некоторый отскок, но еще не вечер, продолжается Саммит ЕС, да и американские чиновники только и думают, что же еще такого ввести против России. На этом фоне еще возможны некоторые скачки на российском рынке, однако, как мне видится, скоро вся эта история затихнет сама собой, и движение рынка вернется в привычное русло. Таким образом, в случае сохранения новостного фона неизменным, нас ждет развитие восходящего движения с перспективой последующего восстановления, но если санкции будут расширены, рынок может не выдержать еще одного удара, и новый провал вызовет панические продажи.
Для российской валюты эта неделя тоже оказалась довольно сложной, и динамика рубля в целом совпадала с динамикой фондового рынка, а именно рост в первой половине и снижение во второй. Тем не менее, и фондовый рынок и рубль завершают пятидневку в плюсе, с момента закрытия основной торговой сессии прошлой пятницы индекс ММВБ вырос на 4,3%, индекс РТС на 5,1%, а рубль на 0,8%.
Тем временем, на неделе с 13 по 19 марта 2014 года возобновился отток средств из фондов, инвестирующих в России и составил $34 млн. против $172 млн. притока за две прошлые недели по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном плане на этой неделе довольно сложно выделять какие-либо идеи, поскольку все бумаги демонстрировали значительную волатильность, и разброс диапазона колебаний был очень высок. Отдельно стоит сказать про финансовый, энергетический и потребительский секторы, которые выросли за неделю на 8-9%, т.е. почти в 2 раза лучше рынка. При этом, справедливости ради, стоит отметить, что и снижение в первые две недели они демонстрировали наибольшее. А вот аутсайдером оказался сектор нефтегазовый, чей отраслевой индекс MICEX O&G за неполные пять торговых сессий прибавил менее 2%. Один из его представителей Новатэк сегодня уже просел почти на 10% на фоне включения одного из его акционеров и члена совета директоров Геннадия Тимченко в список лиц, подвергшихся санкциям со стороны США. Очень скромно на всем этом фоне выглядит Сургутнефтегаз, у которого диапазон колебаний в течение недели составил всего порядка 6%, а с момента закрытия основной торговой сессии прошлой пятницы бумага растет всего на 1%. Сургутнефтегаз в целом демонстрирует явную апатию к происходящему, и отыгрывает общерыночные колебания с явным нежеланием.
ГМК Норильский Никель: Ждем сигналов
В прошлой торговой рекомендации мы удерживали лонг, открытый от уровня 5800 с основной целью на 6400 и промежуточной 6250. При этом при открытии позиции руководствовались образовавшейся на графике цен фигурой «двойное дно». Между тем фигура в полной мере реализована не была, и по достижении уровня 6200 котировки начали снижаться. В результате мы закрыли позицию с прибылью по стопу, располагавшемуся в районе 6000. Сегодня с утра котировки Норникеля просели, о причине просадки мы уже писали сегодня в рамках теханализа. Напомним, причиной послужил достаточно негативный внешний фон. Вчера вечером, уже после закрытия основной сессии, произошел целый ряд событий, негативно повлиявший на российский рынок. Президент США Барак Обама ввел новые санкции, на этот раз касающиеся крупных бизнесменов РФ и банка "Россия". Более того, американский Президент заявил, что подписал указ, дающий право ввести санкции в отношении основных секторов экономики России. То же касается ЕС, начавшего работу над целевыми санкциями, которые охватят все экономические сферы сотрудничества с Россией, если это будет необходимо. В ответ наш МИД РФ обнародовало санкционный список из девяти официальных лиц и членов Конгресса США. Также стоит отметить, что рейтинговые агентства SnP и Fitch понизили прогнозы рейтинга нашей страны.
На текущий момент котировки пытаются закрыть гэп, и пока это удалось лишь наполовину. В текущей ситуации спекулятивные инвесторы могу пробовать открывать ограниченные лонги с текущих уровней с первой короткой целью на закрытие гэпа. Более дальней целью будет являться ключевое сопротивление 6100. Учитывая сложную геополитическую ситуацию необходимо своевременно реагировать на новости и принимать решения по открытию и удержанию позиций (особенно это касается переноса позиций через выходные), исходя из собственного отношения к риску. Сейчас ситуация быстро меняется, поэтому нужно учитывать повышенные риски при открытии позиций.
Торговый план: Лонг от 5700-5750, цель 6100. Стоп 5650.
Лукойл: Лонги восстановлены
В предыдущей торговой рекомендации мы удерживали часть лонга, открытого от уровня 1800 в расчете на достижение ценами цели 1950. Также мы говорили о том, что будем пробовать восстанавливать длинную позицию в диапазоне 1850-1880. В результате на вчерашних торгах цены достигли нужного диапазона, и от уровня 1860 мы открыли новый лонг. Сегодня с открытия котировки просели. Как мы уже говорили в рамках утреннего теханализа, причиной послужил достаточно негативный внешний фон. Вчера вечером, уже после закрытия основной сессии, произошел целый ряд событий, негативно повлиявший на российский рынок. Президент США Барак Обама ввел новые санкции, на этот раз касающиеся крупных бизнесменов РФ и банка "Россия". Более того, американский Президент заявил, что подписал указ, дающий право ввести санкции в отношении основных секторов экономики России. То же касается ЕС, начавшего работу над целевыми санкциями, которые охватят все экономические сферы сотрудничества с Россией, если это будет необходимо. В ответ наш МИД РФ обнародовало санкционный список из девяти официальных лиц и членов Конгресса США. Также стоит отметить, что рейтинговые агентства SnP и Fitch понизили прогнозы рейтинга нашей страны.
Между тем Лукойл продолжает подтверждать статус сильной бумаги, и к настоящему моменту гэп, образовавшийся в начале торгов, закрыт. Теперь есть все шансы на то, что цены на акции компании продолжат рост, и при достижении уровня 1950 можно будет закрывать большую часть длинной позиции. Учитывая сложную геополитическую ситуацию необходимо своевременно реагировать на новости и принимать решения по открытию и удержанию позиций (особенно это касается переноса позиций через выходные), исходя из собственного отношения к риску.
Торговый план:
Спекулятивный лонг открыт - 1800. Часть лонга была закрыта по 1930. Снова лонг восстановлен по 1860. Цель 1950, стоп 1800.
Среднесрочный план - лонг при пробое 2050, цель на 2075 с перспективой на 2140-2150, стоп на 2040.
Газпром: Попробуем развить отскок
По предыдущей торговой рекомендации мы остались наблюдать за развитием коррекционной консолидации в акциях Газпрома после стремительного рывка вверх, наблюдаемого в первой половине недели, и сегодня эта консолидация уже привела бумагу к важному локальному уровню поддержки 122. Именно от него в прошлый раз я говорил возобновлять покупки, и сегодня представилась такая возможность. Пока ситуация располагает к развитию сколь-либо значимого отскока, однако чувствуется напряженность, игроки не торопятся с покупками, поскольку еще есть вероятность дальнейшего расширения западных санкций против России. Если же рассматривать чисто техническую картину, то текущее движение развивается в рамках локального «бычьего флага», выход из которого технически более вероятен вверх. Его верхняя граница сейчас располагается в районе уровня 126, где также располагается символическое статическое сопротивление. Таким образом, наш торговый план изменяется незначительно, держим лонг от 122 с потенциалом движения на 132,5. При проходе уровня 126 можно усиливать позицию
Торговый план:
Держим лонг с первой целью на 126, потенциалом на 132,5 и стопом ниже 121
Сбербанк: Разгрузили перекупленность, присматриваемся к новым позициям
Нащупав дно в районе 65 в конце прошлой недели после обвального падения, цена на акции Сбербанка провела первую половину текущей торговой пятидневки более чем достойно. Цена резко взмыла в район 82, от минимумов марта прибавив за считанные дни 25%, то есть, прибавив четверть от капитализации.
Крутой up-тренд просматриваемый в частности на часовом графике в середине недели был сломлен, после чего последовал еще один рывок наверх, но здесь уже мы видели медвежью дивергенцию по RSI и MACD. Тем не менее, шортить на подобных уровнях было бы довольно смелым шагом, и скорее целесообразно выглядели новые покупки из района 73-74 с целью движения к 80-81 и потенциалом движения к максимумам месяца.
Впоследствии цена действительно усилила снижение, опустившись в район 76, где проходит второй уровень коррекции по Фибоначчи к волне роста от мартовских минимумов. Краткосрочно можно попробовать сыграть на отскок уже с текущих уровней со стопом под минимумами дня.
Торговый план:
- краткосрочный 1: лонг от 77,2 с целью на 80-81 и стопом на 76,1
- краткосрочный 2: лонг от 73,5-74 с целью на 80-81 и стопом на 72
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Для российской валюты эта неделя тоже оказалась довольно сложной, и динамика рубля в целом совпадала с динамикой фондового рынка, а именно рост в первой половине и снижение во второй. Тем не менее, и фондовый рынок и рубль завершают пятидневку в плюсе, с момента закрытия основной торговой сессии прошлой пятницы индекс ММВБ вырос на 4,3%, индекс РТС на 5,1%, а рубль на 0,8%.
Тем временем, на неделе с 13 по 19 марта 2014 года возобновился отток средств из фондов, инвестирующих в России и составил $34 млн. против $172 млн. притока за две прошлые недели по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
В корпоративном плане на этой неделе довольно сложно выделять какие-либо идеи, поскольку все бумаги демонстрировали значительную волатильность, и разброс диапазона колебаний был очень высок. Отдельно стоит сказать про финансовый, энергетический и потребительский секторы, которые выросли за неделю на 8-9%, т.е. почти в 2 раза лучше рынка. При этом, справедливости ради, стоит отметить, что и снижение в первые две недели они демонстрировали наибольшее. А вот аутсайдером оказался сектор нефтегазовый, чей отраслевой индекс MICEX O&G за неполные пять торговых сессий прибавил менее 2%. Один из его представителей Новатэк сегодня уже просел почти на 10% на фоне включения одного из его акционеров и члена совета директоров Геннадия Тимченко в список лиц, подвергшихся санкциям со стороны США. Очень скромно на всем этом фоне выглядит Сургутнефтегаз, у которого диапазон колебаний в течение недели составил всего порядка 6%, а с момента закрытия основной торговой сессии прошлой пятницы бумага растет всего на 1%. Сургутнефтегаз в целом демонстрирует явную апатию к происходящему, и отыгрывает общерыночные колебания с явным нежеланием.
ГМК Норильский Никель: Ждем сигналов
В прошлой торговой рекомендации мы удерживали лонг, открытый от уровня 5800 с основной целью на 6400 и промежуточной 6250. При этом при открытии позиции руководствовались образовавшейся на графике цен фигурой «двойное дно». Между тем фигура в полной мере реализована не была, и по достижении уровня 6200 котировки начали снижаться. В результате мы закрыли позицию с прибылью по стопу, располагавшемуся в районе 6000. Сегодня с утра котировки Норникеля просели, о причине просадки мы уже писали сегодня в рамках теханализа. Напомним, причиной послужил достаточно негативный внешний фон. Вчера вечером, уже после закрытия основной сессии, произошел целый ряд событий, негативно повлиявший на российский рынок. Президент США Барак Обама ввел новые санкции, на этот раз касающиеся крупных бизнесменов РФ и банка "Россия". Более того, американский Президент заявил, что подписал указ, дающий право ввести санкции в отношении основных секторов экономики России. То же касается ЕС, начавшего работу над целевыми санкциями, которые охватят все экономические сферы сотрудничества с Россией, если это будет необходимо. В ответ наш МИД РФ обнародовало санкционный список из девяти официальных лиц и членов Конгресса США. Также стоит отметить, что рейтинговые агентства SnP и Fitch понизили прогнозы рейтинга нашей страны.
На текущий момент котировки пытаются закрыть гэп, и пока это удалось лишь наполовину. В текущей ситуации спекулятивные инвесторы могу пробовать открывать ограниченные лонги с текущих уровней с первой короткой целью на закрытие гэпа. Более дальней целью будет являться ключевое сопротивление 6100. Учитывая сложную геополитическую ситуацию необходимо своевременно реагировать на новости и принимать решения по открытию и удержанию позиций (особенно это касается переноса позиций через выходные), исходя из собственного отношения к риску. Сейчас ситуация быстро меняется, поэтому нужно учитывать повышенные риски при открытии позиций.
Торговый план: Лонг от 5700-5750, цель 6100. Стоп 5650.
Лукойл: Лонги восстановлены
В предыдущей торговой рекомендации мы удерживали часть лонга, открытого от уровня 1800 в расчете на достижение ценами цели 1950. Также мы говорили о том, что будем пробовать восстанавливать длинную позицию в диапазоне 1850-1880. В результате на вчерашних торгах цены достигли нужного диапазона, и от уровня 1860 мы открыли новый лонг. Сегодня с открытия котировки просели. Как мы уже говорили в рамках утреннего теханализа, причиной послужил достаточно негативный внешний фон. Вчера вечером, уже после закрытия основной сессии, произошел целый ряд событий, негативно повлиявший на российский рынок. Президент США Барак Обама ввел новые санкции, на этот раз касающиеся крупных бизнесменов РФ и банка "Россия". Более того, американский Президент заявил, что подписал указ, дающий право ввести санкции в отношении основных секторов экономики России. То же касается ЕС, начавшего работу над целевыми санкциями, которые охватят все экономические сферы сотрудничества с Россией, если это будет необходимо. В ответ наш МИД РФ обнародовало санкционный список из девяти официальных лиц и членов Конгресса США. Также стоит отметить, что рейтинговые агентства SnP и Fitch понизили прогнозы рейтинга нашей страны.
Между тем Лукойл продолжает подтверждать статус сильной бумаги, и к настоящему моменту гэп, образовавшийся в начале торгов, закрыт. Теперь есть все шансы на то, что цены на акции компании продолжат рост, и при достижении уровня 1950 можно будет закрывать большую часть длинной позиции. Учитывая сложную геополитическую ситуацию необходимо своевременно реагировать на новости и принимать решения по открытию и удержанию позиций (особенно это касается переноса позиций через выходные), исходя из собственного отношения к риску.
Торговый план:
Спекулятивный лонг открыт - 1800. Часть лонга была закрыта по 1930. Снова лонг восстановлен по 1860. Цель 1950, стоп 1800.
Среднесрочный план - лонг при пробое 2050, цель на 2075 с перспективой на 2140-2150, стоп на 2040.
Газпром: Попробуем развить отскок
По предыдущей торговой рекомендации мы остались наблюдать за развитием коррекционной консолидации в акциях Газпрома после стремительного рывка вверх, наблюдаемого в первой половине недели, и сегодня эта консолидация уже привела бумагу к важному локальному уровню поддержки 122. Именно от него в прошлый раз я говорил возобновлять покупки, и сегодня представилась такая возможность. Пока ситуация располагает к развитию сколь-либо значимого отскока, однако чувствуется напряженность, игроки не торопятся с покупками, поскольку еще есть вероятность дальнейшего расширения западных санкций против России. Если же рассматривать чисто техническую картину, то текущее движение развивается в рамках локального «бычьего флага», выход из которого технически более вероятен вверх. Его верхняя граница сейчас располагается в районе уровня 126, где также располагается символическое статическое сопротивление. Таким образом, наш торговый план изменяется незначительно, держим лонг от 122 с потенциалом движения на 132,5. При проходе уровня 126 можно усиливать позицию
Торговый план:
Держим лонг с первой целью на 126, потенциалом на 132,5 и стопом ниже 121
Сбербанк: Разгрузили перекупленность, присматриваемся к новым позициям
Нащупав дно в районе 65 в конце прошлой недели после обвального падения, цена на акции Сбербанка провела первую половину текущей торговой пятидневки более чем достойно. Цена резко взмыла в район 82, от минимумов марта прибавив за считанные дни 25%, то есть, прибавив четверть от капитализации.
Крутой up-тренд просматриваемый в частности на часовом графике в середине недели был сломлен, после чего последовал еще один рывок наверх, но здесь уже мы видели медвежью дивергенцию по RSI и MACD. Тем не менее, шортить на подобных уровнях было бы довольно смелым шагом, и скорее целесообразно выглядели новые покупки из района 73-74 с целью движения к 80-81 и потенциалом движения к максимумам месяца.
Впоследствии цена действительно усилила снижение, опустившись в район 76, где проходит второй уровень коррекции по Фибоначчи к волне роста от мартовских минимумов. Краткосрочно можно попробовать сыграть на отскок уже с текущих уровней со стопом под минимумами дня.
Торговый план:
- краткосрочный 1: лонг от 77,2 с целью на 80-81 и стопом на 76,1
- краткосрочный 2: лонг от 73,5-74 с целью на 80-81 и стопом на 72
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter