Прогнозы по всему, что добывается, выращивается и выплавляется. Нефть может пробить сопротивление $108, медь дошла до самого дна, золото поддалось коррекционным настроениям
Нефть марки Brent
Сейчас: $106.92
Прогноз: $108.5
Как и ожидалось, котировки Brent не смогли преодолеть сопротивление $108.6 и скорректировались на минувшей неделе к поддержке $106. Уже в конце недели наблюдалось медленное восстановление, и в случае преодоления сопротивления $108 Brent направится к цели $108.5.
• Китайский PMI в марте упал до 48.1, сообщает HSBC, что означает замедление экономики; новостной фон из Поднебесной оказывает давление на котировки Brent, поскольку инвестиционное сообщество весьма нервно воспринимает любые сигналы к сокращению темпов роста КНР.
• Геополитический кризис на Украине остается серьезным “”бычьим”” фактором влияния на котировки Brent, спекуляции на тему развития конфликта между Россией и Западом, а также информация в западных СМИ о возможном вводе российских войск на Украину нагнетают обстановку
• Ближний Восток остаетсяся неспокойным, ситуация в Ливии (действия повстанцев привели к сокращению добычи до 250 тыс. баррелей в день) хотя и не способствует серьезному росту цен на нефть, однако создает серьезную поддержку особенно в свете вероятности перебоев с экспортом нефти из России
• Влияние на котировки нефти могут оказать данные по PMI США в начале недели, а также целый блок важной статистики по США, некоторым странам Европы и Японии в конце недели, включая данные по ВВП и индексы PMI
Газ
Сейчас: $4.31
Прогноз: $4.35
На прошлой неделе котировки газа пробили 100-дневную SMA в районе $4.38 и приостановили падение только у поддержки $4.3. После небольшого восстановления в начале этой недели ожидаем консолидации в районе $4.3-4.4.
• Погодные условия в США способствуют сохранению понижательной тенденции в котировках натурального газа: потепление в Штатах ставит под сомнение возможность сохранения высокого спроса на отопление, что означает потерю газом главного поддерживающего драйвера
• По мере потепления спрос на газ будет формироваться все больше за счет нужд электроэнергетики; по предварительным оценкам из подземных хранилищ на нужды коммунальных хозяйств за эту неделю может быть изъято 36-76 млрд куб. футов газа (57 млрд куб. футов в среднем), что меньше, нежели 90 млрд куб. футов за тот же период годом ранее и больше, чем среднепятилетнее значение в 7 млрд куб. футов
• В минувший четверг EIA сообщило об изъятии всего 48 млрд куб. футов газа из подземных хранилищ, наименьший показатель с конца ноября прошлого года
• Отклонение запасов газа в подземных хранилищах США от прошлогодних данных на начало этой недели cоставляло порядка 923 трлн кубических футов, от среднепятилетней величины - 875 трлн кубических футов, и в перспективе разрыв, вероятно, начнет постепенно сокращаться
Медь
Сейчас: $6480.0
Прогноз: $6415
Медь продолжает консолидироваться в промежутке $6415-6515. Несмотря на перепроданность о восстановлении говорить рано: цены упали к уровням 2010 г., откуда будет сложно отрасти даже к уровням начала марта. В течение недели ожидаем движение в диапазоне котировки могут предпринять попытку преодолеть сопротивление $6550-6560; в случае неудачи возможна проверка на прочность поддержки $6415 и уход ниже - к $6330.
• Предварительный PMI Китая от HSBC в марте составил 48.1,что ниже, чем финальное значение за февраль (48.5) и консенсус рынка (48.7); котировки меди будут находиться под давлением, пока экономика Китая демонстрирует замедление, поскольку более 40% потребления меди приходится на КНР
• Рынок ожидает от Китая мер стимулирования экономики страны: в таком случае и медь будет в выигрыше, поскольку внутренний спрос КНР будет поддерживаться на высоком уровне за счет, в частности, инфраструктурных проектов
• По данным ICSG дефицит меди в мире в 2013 г. сократился до 193 тыс. т (266 тыс. т в 2012 г.); производство выросло на 4.4% до 21 млн тонн, спрос увеличился на 4% до 21.2; перспектива возникновения избытка металла в 2014 г. настораживала рынок еще в 2013 г., однако на текущий момент сложно оценить, насколько опасения были оправданными
• Если золото в 2012-13 гг. потеряло статус “”безопасной гавани””, то медь теперь теряет статус “”барометра”” мировой экономической активности, считает Bloomberg; динамика цен на металл все реже повторяет динамику ВВП, а корреляция котировок с SP500 снизилась до минимума с 2008 г.; тенденция, вероятно, обусловлена большим объемом металла, участвующего в финансовых сделках
Золото
Сейчас: $1336
Прогноз: $1350
Вопреки ожиданиям, золото на новостном фоне пробило нижнюю границу восходящего коридора и остановилось в районе $1330. Коррекционные тенденции, вероятно, продолжаться ближайшие несколько дней, однако на уровне $1310 золото встретит довольно сильную поддержку, от которой можно ждать разворота с целью $1350.
Котировки золота на прошлой неделе продавило вниз после заявления Дж.Йеллен о том, что США могут повысить процентные ставки раньше, чем предполагалось - уже в начале 2015 г.; в результате доллар укрепился, а золото, напротив, скорректировалось: трейдеры спешили фиксировать прибыли от ралли последних недель
• Дальнейшее укрепление доллара будет оказывать давление на котировки золота, равно как и своевременное сокращение программы выкупа гособлигаций в рамках QE3
• Дефицит физического спроса в Азии, обусловленный, в частности, слабостью китайского юаня, который достиг 13-месячного минимума на минувшей неделе, создает дополнительную напряженность
• Фактор геополитической напряженности сохраняется, и в обозримом будущем следует ожидать новой волны роста котировок золота, что подтверждается большим количеством открытых “”длинных”” позиций
• Гонгконгские премии к цене золота в Лондоне на прошлой неделе оставались неизменными на уровне $1
Пшеница
Сейчас: ¢693.25
Прогноз: ¢715
После коррекции в конце прошлой недели котировки пшеницы вновь демонстрируют рост, и прежде, чем рынок обратит внимание на близость зоны перекупленности, цены могут достичь ¢721. Осцилляторы пока указывают на рост, и в обозримом будущем коррекционные движения будут носить скорее технический характер. К концу недели ожидаем закрепления котировок в районе ¢715.
Коррекция в котировках пшеницы в последние дни связана в основном с прогнозом обильных осадков в штатах Канзас и Огайо (США); юг Американской Равнины осадки могут не затронуть, что приостановит коррекцию цен
• Strategie Grains повысили прогноз по урожаю пшеницы в странах ЕС до 137.7 млн т (+2% г/г); на фоне украинских событий европейская пшеница, вероятно будет пользоваться большим спросом, в связи с чем прогноз экспорта был также повышен - до 22.4 млн т
• По данным Agriculture and Agri-Food Canada урожай пшеницы в стране в 2014/15 сезоне снизится с рекордных 37.5 млн т нынешнего года до 29.3 млн т; прогноз подтверждает ранее опубликованные данные и не окажет влияния на цены
• Россия в текущем сезоне может собрать 48.3 млн т пшеницы, на 1 млн т больше, чем ожидалось ранее (-8% г/г), сообщает MDA CropCast; агентство также ожидает роста казахстанского урожая до 16.3 млн т (+15.6% г/г) и снижения украинского до 20.3 млн т (-6.5% г/г)
• Ливневые дожди и град, наблюдавшиеся в ряде регионов Индии в начале марта, могли нанести ущерб посевам пшеницы; МСХ Индии не подтверждают отрицательного влияния погоды и ожидают урожай 263.2 млн т (+2.4% г/г), однако возможности приостановки экспорта также рассматриваются
Нефть марки Brent
Сейчас: $106.92
Прогноз: $108.5
Как и ожидалось, котировки Brent не смогли преодолеть сопротивление $108.6 и скорректировались на минувшей неделе к поддержке $106. Уже в конце недели наблюдалось медленное восстановление, и в случае преодоления сопротивления $108 Brent направится к цели $108.5.
• Китайский PMI в марте упал до 48.1, сообщает HSBC, что означает замедление экономики; новостной фон из Поднебесной оказывает давление на котировки Brent, поскольку инвестиционное сообщество весьма нервно воспринимает любые сигналы к сокращению темпов роста КНР.
• Геополитический кризис на Украине остается серьезным “”бычьим”” фактором влияния на котировки Brent, спекуляции на тему развития конфликта между Россией и Западом, а также информация в западных СМИ о возможном вводе российских войск на Украину нагнетают обстановку
• Ближний Восток остаетсяся неспокойным, ситуация в Ливии (действия повстанцев привели к сокращению добычи до 250 тыс. баррелей в день) хотя и не способствует серьезному росту цен на нефть, однако создает серьезную поддержку особенно в свете вероятности перебоев с экспортом нефти из России
• Влияние на котировки нефти могут оказать данные по PMI США в начале недели, а также целый блок важной статистики по США, некоторым странам Европы и Японии в конце недели, включая данные по ВВП и индексы PMI
Газ
Сейчас: $4.31
Прогноз: $4.35
На прошлой неделе котировки газа пробили 100-дневную SMA в районе $4.38 и приостановили падение только у поддержки $4.3. После небольшого восстановления в начале этой недели ожидаем консолидации в районе $4.3-4.4.
• Погодные условия в США способствуют сохранению понижательной тенденции в котировках натурального газа: потепление в Штатах ставит под сомнение возможность сохранения высокого спроса на отопление, что означает потерю газом главного поддерживающего драйвера
• По мере потепления спрос на газ будет формироваться все больше за счет нужд электроэнергетики; по предварительным оценкам из подземных хранилищ на нужды коммунальных хозяйств за эту неделю может быть изъято 36-76 млрд куб. футов газа (57 млрд куб. футов в среднем), что меньше, нежели 90 млрд куб. футов за тот же период годом ранее и больше, чем среднепятилетнее значение в 7 млрд куб. футов
• В минувший четверг EIA сообщило об изъятии всего 48 млрд куб. футов газа из подземных хранилищ, наименьший показатель с конца ноября прошлого года
• Отклонение запасов газа в подземных хранилищах США от прошлогодних данных на начало этой недели cоставляло порядка 923 трлн кубических футов, от среднепятилетней величины - 875 трлн кубических футов, и в перспективе разрыв, вероятно, начнет постепенно сокращаться
Медь
Сейчас: $6480.0
Прогноз: $6415
Медь продолжает консолидироваться в промежутке $6415-6515. Несмотря на перепроданность о восстановлении говорить рано: цены упали к уровням 2010 г., откуда будет сложно отрасти даже к уровням начала марта. В течение недели ожидаем движение в диапазоне котировки могут предпринять попытку преодолеть сопротивление $6550-6560; в случае неудачи возможна проверка на прочность поддержки $6415 и уход ниже - к $6330.
• Предварительный PMI Китая от HSBC в марте составил 48.1,что ниже, чем финальное значение за февраль (48.5) и консенсус рынка (48.7); котировки меди будут находиться под давлением, пока экономика Китая демонстрирует замедление, поскольку более 40% потребления меди приходится на КНР
• Рынок ожидает от Китая мер стимулирования экономики страны: в таком случае и медь будет в выигрыше, поскольку внутренний спрос КНР будет поддерживаться на высоком уровне за счет, в частности, инфраструктурных проектов
• По данным ICSG дефицит меди в мире в 2013 г. сократился до 193 тыс. т (266 тыс. т в 2012 г.); производство выросло на 4.4% до 21 млн тонн, спрос увеличился на 4% до 21.2; перспектива возникновения избытка металла в 2014 г. настораживала рынок еще в 2013 г., однако на текущий момент сложно оценить, насколько опасения были оправданными
• Если золото в 2012-13 гг. потеряло статус “”безопасной гавани””, то медь теперь теряет статус “”барометра”” мировой экономической активности, считает Bloomberg; динамика цен на металл все реже повторяет динамику ВВП, а корреляция котировок с SP500 снизилась до минимума с 2008 г.; тенденция, вероятно, обусловлена большим объемом металла, участвующего в финансовых сделках
Золото
Сейчас: $1336
Прогноз: $1350
Вопреки ожиданиям, золото на новостном фоне пробило нижнюю границу восходящего коридора и остановилось в районе $1330. Коррекционные тенденции, вероятно, продолжаться ближайшие несколько дней, однако на уровне $1310 золото встретит довольно сильную поддержку, от которой можно ждать разворота с целью $1350.
Котировки золота на прошлой неделе продавило вниз после заявления Дж.Йеллен о том, что США могут повысить процентные ставки раньше, чем предполагалось - уже в начале 2015 г.; в результате доллар укрепился, а золото, напротив, скорректировалось: трейдеры спешили фиксировать прибыли от ралли последних недель
• Дальнейшее укрепление доллара будет оказывать давление на котировки золота, равно как и своевременное сокращение программы выкупа гособлигаций в рамках QE3
• Дефицит физического спроса в Азии, обусловленный, в частности, слабостью китайского юаня, который достиг 13-месячного минимума на минувшей неделе, создает дополнительную напряженность
• Фактор геополитической напряженности сохраняется, и в обозримом будущем следует ожидать новой волны роста котировок золота, что подтверждается большим количеством открытых “”длинных”” позиций
• Гонгконгские премии к цене золота в Лондоне на прошлой неделе оставались неизменными на уровне $1
Пшеница
Сейчас: ¢693.25
Прогноз: ¢715
После коррекции в конце прошлой недели котировки пшеницы вновь демонстрируют рост, и прежде, чем рынок обратит внимание на близость зоны перекупленности, цены могут достичь ¢721. Осцилляторы пока указывают на рост, и в обозримом будущем коррекционные движения будут носить скорее технический характер. К концу недели ожидаем закрепления котировок в районе ¢715.
Коррекция в котировках пшеницы в последние дни связана в основном с прогнозом обильных осадков в штатах Канзас и Огайо (США); юг Американской Равнины осадки могут не затронуть, что приостановит коррекцию цен
• Strategie Grains повысили прогноз по урожаю пшеницы в странах ЕС до 137.7 млн т (+2% г/г); на фоне украинских событий европейская пшеница, вероятно будет пользоваться большим спросом, в связи с чем прогноз экспорта был также повышен - до 22.4 млн т
• По данным Agriculture and Agri-Food Canada урожай пшеницы в стране в 2014/15 сезоне снизится с рекордных 37.5 млн т нынешнего года до 29.3 млн т; прогноз подтверждает ранее опубликованные данные и не окажет влияния на цены
• Россия в текущем сезоне может собрать 48.3 млн т пшеницы, на 1 млн т больше, чем ожидалось ранее (-8% г/г), сообщает MDA CropCast; агентство также ожидает роста казахстанского урожая до 16.3 млн т (+15.6% г/г) и снижения украинского до 20.3 млн т (-6.5% г/г)
• Ливневые дожди и град, наблюдавшиеся в ряде регионов Индии в начале марта, могли нанести ущерб посевам пшеницы; МСХ Индии не подтверждают отрицательного влияния погоды и ожидают урожай 263.2 млн т (+2.4% г/г), однако возможности приостановки экспорта также рассматриваются
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба