6 мая 2014 Промсвязьбанк | Gold (XAU/USD) | USD|RUB | S&P 500 (GSPC) | DAX | 10 Year Note (TNX) Османов Роман
SnP 500: недельный график. “No Pasaran!” Рекомендуется удерживать короткую позицию с целью – 1725-1800, ментальный стоп на уровень 1900.
SnP 500: дневной график. Технический негатив остается в силе. Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, примерна цель 1800, стоп не более 2%.
DAX: дневной график. Консолидационные силы удерживают индекс от определенной направленности. Рекомендуется выжидательная позиция для позиционных игроков.
UST-10: недельный график. «Лед тронулся….?» В случае продолжения коррекции на рынке акций рекомендуется короткая позиция по доходности(длинная по бумагам) только для агрессивных игроков.
EUR/USD: недельный график. Евро ведет себя лучше, чем многие того ожидали. Не рекомендуется инициировать позиции для позиционной торговли, для агрессивных игроков можно скальпировать на импульсе.
EUR/USD: дневной график. Все попытки опустить евро были безуспешными. Техническая ситуация нейтрально-негативная. Агрессивные игроки могут шортить в случае явно выраженной положительной статистики по США, либо негативных сюрпризов из еврозоны и на пробоях основных поддержек.
Золото: недельный график. Узкая консолидация-признак неопределенности. Ситуация является нейтральной, поэтому занимаем выжидательную позицию, агрессивные могут лонговать на импульсе.
Рубль: дневной график. Ситуация непредсказуемая, но рубль ведет себя лучше ожиданий. Ситуация является нейтральной, поэтому занимаем выжидательную позицию.
RTS и MICEX: дневной график. Геополитическая ситуация на прошлой неделе накалилась. Для позиционных трейдеров рекомендуются арбитражные стратегии. Для агрессивных - импульсная(momentum).
SnP 500: недельный график “No Pasaran!”
Несмотря не на что, американскому рынку удается игнорировать любой негатив. Оптимизм пока превалирует. Основным фокусом прошедшей недели было заседание ФОМС, хотя ничего нового и существенного не ожидалось. Были сокращены по 5млрд. долл. покупки MBS и US treasuries.
На экономическом фронте удивило предварительное значение ВВП qoq , которое вышло существенно ниже ожиданий, но снова игроки не обратили особого внимания, списывая это на аномальную погоду. Однако в этих данных был и потребительский компонент, который показал очень хорошую динамику по расходам в сфере услуг, которые выросли на 4,4%. Также, оптимистов обрадовал увеличение апрельского NFP(+288К), что оказалось наибольшим увеличением за последние пару лет. Да и уровень безработицы сократился до 6,3% с 6,7%.
Корпоративная отчетность выходит приемлемой, судя по реакции рынка. На данный момент, 75% крупных компаний, входящих в индекс SPX, отчитались, показав, в основном, сюрпризы по прибыли, но разочаровали выручкой.
Рекомендуемый шорт на открытии в начале прошлой недели определил цену входа на уровне 1865.
Рекомендуется удерживать короткую позицию с целью – 1725-1800, ментальный стоп на уровень 1900.
SnP 500: дневной график Технический негатив остается в силе.
Очевидно, что пробой 1880 нивелировал некую негативность, но технический остается до тех пор, пока индекс не преодолеет локальный пик на уровне 1898, по сути это 1900.
Слабый ВВП не смог создать негативного импульса, поскольку был нивелирован неплохой статистикой по другим показателям. Оптимисты «открыли кошельки» и двинули рынок выше, хотя четверг и пятница немного подвели рынок. Думается, что геополитическая ситуация сдерживает порыв, плюс конец месяца мог быть и причиной фиксации прибыли некоторых игроков.
Геополитическая ситуация в Украине никак не идет к разрядке, наоборот, градус напряженности возрастает.
С технической точки зрения, можно считать, что сопротивление на уровне 1875-1900.Динамическая поддержка находится на уровне МА55 и МА89, в районе 1850 и 1840, соответственно. Переломная точка от 30 апреля, пока, работает как торможение импульса (моментума) и текущая неделя может задать новый импульс. Повторимся снова, что мы входим в майский период, который традиционно слабый, поэтому рынок может споткнуться в любой момент, тем более что находится вблизи исторического пика.
Закрытие в пятницу создало негативный слабый негативный импульс, которым можно было воспользоваться, как рекомендовалось. Закрытие ниже 1880 сгенерирует новый негативный импульс.
Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, примерна цель 1800, стоп не более 2%
DAX: дневной график Консолидационные силы удерживают индекс от определенной направленности.
Ничего существенного на немецком рынке не происходит. Динамика индекса характеризуется динамикой американского рынка.
В экономическом аспекте еврозона показывает смешанные данные, хотя и обнадеживающие. Остается озабоченность по вопросу низкого уровня инфляции. Стоит заметить, что рост нефти в последнее время из-за геополитической ситуации может в перспективе повысить уровень инфляции.
Основной диапазон консолидации находится между 9100 и 9740. Более узкий диапазон имеет нижнюю границу в районе 9400.
Если американский рынок пойдет в коррекцию, то и потянет за собой Дакс, тогда уровень 9400 может не устоять и открыть путь на тестирование МА200 на уровне 9000-9100.
Пока воздержимся от рекомендации, поскольку для Дакса необходим быстрый вход, чтобы «поймать» нужную точку входа. Агрессивные игроки должны ориентироваться на американский рынок и на геополитическую картину для инициации сделок.
Рекомендуется выжидательная позиция для позиционных игроков
UST-10 (доходность): недельный график «Лед тронулся….?»
Интересно, несмотря на сильную статистику по NFP и падению уровня безработицы, доходность упала на прошедшей неделе. Можно предположить, что слабые данные по ВВП сыграли свою роль.
Как видно из графика, «лед может быть тронулся…» и 10л доходность пытается пробить восходящий канал. Таким образом, может открыться тестирование уровня « критической точки» в районе 2,50%.
В случае коррекции рисковых активов в летнем периоде, не исключено и падение к 2,37-2,40. Это уровень шеи перевернутого ГиПа, который был пройден в мае 2013г.
Думается, что движение может быть не обязательно прямолинейным, а скорее будет сродни понижающемуся каналу, поскольку новостная лента вероятнее всего будет разнонаправленной.
Для агрессивных игроков, как и рекомендовалось ранее, следует играть в короткую по доходности (покупка бумаг), но импульсно, то есть с быстрой фиксацией прибыли.
На предстоящей неделе будет выходить важная статистика. В четверг и пятницу будут выступления Йеллен и Кочерлакота, соответственно.
Фьючерсный рынок все еще указывает на вероятность повышения учетной ставки в июне 2015г.
В случае продолжения коррекции на рынке акций рекомендуется короткая позиция по доходности(длинная по бумагам) только для агрессивных игроков
EUR/USD: недельный график Евро ведет себя лучше, чем многие того ожидали.
Ничего существенного не произошло на прошедшей неделе. Экономическая статистика не выходит такой, чтобы быть пессимистом, но и оптимистам приходится с трудом находить положительную динамику. Уровень инфляции остается низким.
Консолидация продолжается и в вялом евро, однако ведет он себя лучше. Выкупается при всех откатах.
Уровень 1,3850 остается пивотальным. Техническая ситуация смотрится нейтральной, однако нахождение у критических рубежей подразумевает потенциально сильное движение. Медвежья красная линия является барьером роста, восходящий канал остается в силе и также вблизи текущего значения. Пробой этих уровней может вызвать, соответственно, новый импульс порядка 300 пипсов.
Риторика официальных лиц в еврозоне явно направлена на ослабление евро. Фундаментальная модель оценивать справедливое значение на уровне 1,35.
На данном этапе вероятность слегка в пользу ослабления евро, но нет технического сигнала. Тем не менее, рекомендуется короткая позиции на импульсе для агрессивных игроков.
Заседание ЕЦБ состоится 8 июня, а между делом необходимо обращать внимание на PMI и инфляцию.
Некоторые экономисты и аналитики полагают, что ЕЦБ может предпринять шаги по смягчению монетарной политики на июньском заседании.
Не рекомендуется инициировать позиции для позиционной торговли, для агрессивных игроков можно скальпировать на импульсе
EUR/USD: дневной график. Все попытки опустить евро были безуспешными.
Можно сказать, что заслуга роста евро в долларе, который слаб ввиду не явно выраженной экономической статистики из США.
Инвесторы никак не могут понять, будет ли разворот инфляционных показателей в еврозоне или нет. На этот вопрос частично ответит предстоящая неделя и грядущее заседание ЕЦБ 8 мая 2014г., потом заседание будет иметь место 5 июня.
Техническая ситуация остается нейтральной.
Продолжаем наблюдать за PMI и инфляцией. Как уже упоминалось ранее, в модели ЕЦБ PMI занимает главенствующее место, а динамика инфляция в настоящих условиях диктует необходимость рассмотрения новых монетарных шагов.
Ближайшее сопротивление -1.39, поддержка в районе 1,3675-1,37(МА89). Поглощение 1,38 сгенерирует сигнал на продажу.
Стоит отметить, что евро показывал положительную динамику в последнее время, когда американский рынок акций снижался. Поэтому не исключено, что в случае большей коррекции в США, евро может держаться сильно.
Ввиду того, что потенциал роста ограничен, мы воздерживаемся от длинных позиций.
Техническая ситуация нейтрально-негативная. Агрессивные игроки могут шортить в случае явно выраженной положительной статистики по США, либо негативных сюрпризов из еврозоны и на пробоях основных поддержек.
Золото: недельный график Узкая консолидация-признак неопределенности.
Как уже ранее говорилось, геополитическая ситуация с одной стороны, слабость доллара с другой стороны удерживают золото от падения. На другой чаше весов находится понимание того, что золото в долгосрочной перспективе не привлекательно. Для привлекательности необходимо, чтобы темпы роста инфляции превосходили темпы роста экономики. Учитывая, что идет процесс сворачивания QE3 и впереди «маячит» повышение учетной ставки на фоне слабой динамики инфляции, трудно представить, что будет особый спрос со стороны долгосрочных игроков.
Геополитическая ситуация в Украине остается напряженной, поэтому есть некий спрос в защитном активе. Некоторые игроки, разгружая свои портфели с высокой бетой, перекладывают средства в золото, что и ведет к небольшому росту. Индекс доллара показывает слабую динамику, что также играет на руку товарным рынкам.
SPDR позиция особо не изменилось, отчетность СОТ показывает неопределенность. Техническая ситуация нейтральная, для входа в позиции желательно более выраженный паттерн с близкими уровнями поддержки или сопротивления. Учитывая, что геополитическая ситуация неопределенная и рынки могут перейти в фазу коррекции, то у золота появился потенциал небольшого роста, порядка 2-3%. Агрессивные игроки могут использовать импульс в лонг при эскалации геополитики и падения рисковых активов.
Ситуация является нейтральной, поэтому занимаем выжидательную позицию, агрессивные могут лонговать на импульсе
Рубль спот: дневной график Ситуация остается непредсказуемой, но рубль ведет себя лучше ожиданий.
Остается только гадать, какова будет реакция России на последние события в Юго-восточном регионе Украины и Одессе.
Пока можно лишь констатировать, что рубль особо не отреагировал на геополитическую эскалацию. Канада ввела новые санкции, Евросоюз и США грозят новыми санкциями, отток капитала, вероятнее всего, будет продолжаться.
Отметим, что индекс PMI промышленного производства вышел лучше прогноза 48,5 , но это все еще ниже 50, что означает о продолжении фазы сокращения.
С технической точки зрения, наблюдается консолидация в треугольнике и пробой соответствующей линии (красной или зеленой) может создать усиленное движение. Негативный сценарий приведет в район 37-37,25 руб. за долл. Положительный сценарий- 34,25руб. за доллар.
По моей оценке фундаментальная справедливая цена, на данный момент, находится в районе 34,50-35руб. за доллар. Геополитическая премия составляет 0,75-1руб. за доллар.
Рекомендуется использовать движения ближе к 35руб для диверсификации, торговля только для агрессивных игроков.
Не рекомендуется предпринимать никаких действий. Возможно, что снова представится возможность купить доллары по выгодной цене для диверсификации
RTS и MICEX: дневной график
Геополитическая ситуация на прошлой неделе накалилась. Попытка индексов вернуться к линиям пробоя в процессе реализации, но нужно констатировать, что игроки побаиваются неопределенности и поэтому мы видим только краткосрочные импульсы без особого тренда. Поэтому, рынок говорит, что позиционная торговля не сулит прибыли, а спекулятивная импульсная стратегия позволяет «откусить немного на движениях рынка. Определились новые уровни поддержек для индексов, по ММВБ это уровень 1260 и по РТС- 1100. Сложно говорить о дальнейшем развитии ситуации, но технически индексы могут тестировать низы или уровни вблизи низов. На предстоящей неделе я бы не рекомендовал изменять рекомендуемой ранее стратегии, то есть не инициировать позиционные короткие сделки из-за перепроданности, только быстрые на импульсе. В такой парадигме шортится на силе, а покупается на слабости. Для желающих лонговать рекомендуются арбитражные или хеджированные сделки. Например, покупка акций с хорошей дивидендной доходностью и короткая позиция по фьючерсу на индекс, но в случае сильной перепроданности или на пике негативности. А лучше после стабилизации геополитики. Также, можно покупать сильные акции против слабых, но для этого нужно использовать статистические методы.
Для позиционных трейдеров рекомендуются арбитражные стратегии. Для агрессивных - импульсная(momentum)
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
SnP 500: дневной график. Технический негатив остается в силе. Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, примерна цель 1800, стоп не более 2%.
DAX: дневной график. Консолидационные силы удерживают индекс от определенной направленности. Рекомендуется выжидательная позиция для позиционных игроков.
UST-10: недельный график. «Лед тронулся….?» В случае продолжения коррекции на рынке акций рекомендуется короткая позиция по доходности(длинная по бумагам) только для агрессивных игроков.
EUR/USD: недельный график. Евро ведет себя лучше, чем многие того ожидали. Не рекомендуется инициировать позиции для позиционной торговли, для агрессивных игроков можно скальпировать на импульсе.
EUR/USD: дневной график. Все попытки опустить евро были безуспешными. Техническая ситуация нейтрально-негативная. Агрессивные игроки могут шортить в случае явно выраженной положительной статистики по США, либо негативных сюрпризов из еврозоны и на пробоях основных поддержек.
Золото: недельный график. Узкая консолидация-признак неопределенности. Ситуация является нейтральной, поэтому занимаем выжидательную позицию, агрессивные могут лонговать на импульсе.
Рубль: дневной график. Ситуация непредсказуемая, но рубль ведет себя лучше ожиданий. Ситуация является нейтральной, поэтому занимаем выжидательную позицию.
RTS и MICEX: дневной график. Геополитическая ситуация на прошлой неделе накалилась. Для позиционных трейдеров рекомендуются арбитражные стратегии. Для агрессивных - импульсная(momentum).
SnP 500: недельный график “No Pasaran!”
Несмотря не на что, американскому рынку удается игнорировать любой негатив. Оптимизм пока превалирует. Основным фокусом прошедшей недели было заседание ФОМС, хотя ничего нового и существенного не ожидалось. Были сокращены по 5млрд. долл. покупки MBS и US treasuries.
На экономическом фронте удивило предварительное значение ВВП qoq , которое вышло существенно ниже ожиданий, но снова игроки не обратили особого внимания, списывая это на аномальную погоду. Однако в этих данных был и потребительский компонент, который показал очень хорошую динамику по расходам в сфере услуг, которые выросли на 4,4%. Также, оптимистов обрадовал увеличение апрельского NFP(+288К), что оказалось наибольшим увеличением за последние пару лет. Да и уровень безработицы сократился до 6,3% с 6,7%.
Корпоративная отчетность выходит приемлемой, судя по реакции рынка. На данный момент, 75% крупных компаний, входящих в индекс SPX, отчитались, показав, в основном, сюрпризы по прибыли, но разочаровали выручкой.
Рекомендуемый шорт на открытии в начале прошлой недели определил цену входа на уровне 1865.
Рекомендуется удерживать короткую позицию с целью – 1725-1800, ментальный стоп на уровень 1900.
SnP 500: дневной график Технический негатив остается в силе.
Очевидно, что пробой 1880 нивелировал некую негативность, но технический остается до тех пор, пока индекс не преодолеет локальный пик на уровне 1898, по сути это 1900.
Слабый ВВП не смог создать негативного импульса, поскольку был нивелирован неплохой статистикой по другим показателям. Оптимисты «открыли кошельки» и двинули рынок выше, хотя четверг и пятница немного подвели рынок. Думается, что геополитическая ситуация сдерживает порыв, плюс конец месяца мог быть и причиной фиксации прибыли некоторых игроков.
Геополитическая ситуация в Украине никак не идет к разрядке, наоборот, градус напряженности возрастает.
С технической точки зрения, можно считать, что сопротивление на уровне 1875-1900.Динамическая поддержка находится на уровне МА55 и МА89, в районе 1850 и 1840, соответственно. Переломная точка от 30 апреля, пока, работает как торможение импульса (моментума) и текущая неделя может задать новый импульс. Повторимся снова, что мы входим в майский период, который традиционно слабый, поэтому рынок может споткнуться в любой момент, тем более что находится вблизи исторического пика.
Закрытие в пятницу создало негативный слабый негативный импульс, которым можно было воспользоваться, как рекомендовалось. Закрытие ниже 1880 сгенерирует новый негативный импульс.
Рекомендуется короткая позиция на негативном импульсе, примерна цель 1800, стоп не более 2%
DAX: дневной график Консолидационные силы удерживают индекс от определенной направленности.
Ничего существенного на немецком рынке не происходит. Динамика индекса характеризуется динамикой американского рынка.
В экономическом аспекте еврозона показывает смешанные данные, хотя и обнадеживающие. Остается озабоченность по вопросу низкого уровня инфляции. Стоит заметить, что рост нефти в последнее время из-за геополитической ситуации может в перспективе повысить уровень инфляции.
Основной диапазон консолидации находится между 9100 и 9740. Более узкий диапазон имеет нижнюю границу в районе 9400.
Если американский рынок пойдет в коррекцию, то и потянет за собой Дакс, тогда уровень 9400 может не устоять и открыть путь на тестирование МА200 на уровне 9000-9100.
Пока воздержимся от рекомендации, поскольку для Дакса необходим быстрый вход, чтобы «поймать» нужную точку входа. Агрессивные игроки должны ориентироваться на американский рынок и на геополитическую картину для инициации сделок.
Рекомендуется выжидательная позиция для позиционных игроков
UST-10 (доходность): недельный график «Лед тронулся….?»
Интересно, несмотря на сильную статистику по NFP и падению уровня безработицы, доходность упала на прошедшей неделе. Можно предположить, что слабые данные по ВВП сыграли свою роль.
Как видно из графика, «лед может быть тронулся…» и 10л доходность пытается пробить восходящий канал. Таким образом, может открыться тестирование уровня « критической точки» в районе 2,50%.
В случае коррекции рисковых активов в летнем периоде, не исключено и падение к 2,37-2,40. Это уровень шеи перевернутого ГиПа, который был пройден в мае 2013г.
Думается, что движение может быть не обязательно прямолинейным, а скорее будет сродни понижающемуся каналу, поскольку новостная лента вероятнее всего будет разнонаправленной.
Для агрессивных игроков, как и рекомендовалось ранее, следует играть в короткую по доходности (покупка бумаг), но импульсно, то есть с быстрой фиксацией прибыли.
На предстоящей неделе будет выходить важная статистика. В четверг и пятницу будут выступления Йеллен и Кочерлакота, соответственно.
Фьючерсный рынок все еще указывает на вероятность повышения учетной ставки в июне 2015г.
В случае продолжения коррекции на рынке акций рекомендуется короткая позиция по доходности(длинная по бумагам) только для агрессивных игроков
EUR/USD: недельный график Евро ведет себя лучше, чем многие того ожидали.
Ничего существенного не произошло на прошедшей неделе. Экономическая статистика не выходит такой, чтобы быть пессимистом, но и оптимистам приходится с трудом находить положительную динамику. Уровень инфляции остается низким.
Консолидация продолжается и в вялом евро, однако ведет он себя лучше. Выкупается при всех откатах.
Уровень 1,3850 остается пивотальным. Техническая ситуация смотрится нейтральной, однако нахождение у критических рубежей подразумевает потенциально сильное движение. Медвежья красная линия является барьером роста, восходящий канал остается в силе и также вблизи текущего значения. Пробой этих уровней может вызвать, соответственно, новый импульс порядка 300 пипсов.
Риторика официальных лиц в еврозоне явно направлена на ослабление евро. Фундаментальная модель оценивать справедливое значение на уровне 1,35.
На данном этапе вероятность слегка в пользу ослабления евро, но нет технического сигнала. Тем не менее, рекомендуется короткая позиции на импульсе для агрессивных игроков.
Заседание ЕЦБ состоится 8 июня, а между делом необходимо обращать внимание на PMI и инфляцию.
Некоторые экономисты и аналитики полагают, что ЕЦБ может предпринять шаги по смягчению монетарной политики на июньском заседании.
Не рекомендуется инициировать позиции для позиционной торговли, для агрессивных игроков можно скальпировать на импульсе
EUR/USD: дневной график. Все попытки опустить евро были безуспешными.
Можно сказать, что заслуга роста евро в долларе, который слаб ввиду не явно выраженной экономической статистики из США.
Инвесторы никак не могут понять, будет ли разворот инфляционных показателей в еврозоне или нет. На этот вопрос частично ответит предстоящая неделя и грядущее заседание ЕЦБ 8 мая 2014г., потом заседание будет иметь место 5 июня.
Техническая ситуация остается нейтральной.
Продолжаем наблюдать за PMI и инфляцией. Как уже упоминалось ранее, в модели ЕЦБ PMI занимает главенствующее место, а динамика инфляция в настоящих условиях диктует необходимость рассмотрения новых монетарных шагов.
Ближайшее сопротивление -1.39, поддержка в районе 1,3675-1,37(МА89). Поглощение 1,38 сгенерирует сигнал на продажу.
Стоит отметить, что евро показывал положительную динамику в последнее время, когда американский рынок акций снижался. Поэтому не исключено, что в случае большей коррекции в США, евро может держаться сильно.
Ввиду того, что потенциал роста ограничен, мы воздерживаемся от длинных позиций.
Техническая ситуация нейтрально-негативная. Агрессивные игроки могут шортить в случае явно выраженной положительной статистики по США, либо негативных сюрпризов из еврозоны и на пробоях основных поддержек.
Золото: недельный график Узкая консолидация-признак неопределенности.
Как уже ранее говорилось, геополитическая ситуация с одной стороны, слабость доллара с другой стороны удерживают золото от падения. На другой чаше весов находится понимание того, что золото в долгосрочной перспективе не привлекательно. Для привлекательности необходимо, чтобы темпы роста инфляции превосходили темпы роста экономики. Учитывая, что идет процесс сворачивания QE3 и впереди «маячит» повышение учетной ставки на фоне слабой динамики инфляции, трудно представить, что будет особый спрос со стороны долгосрочных игроков.
Геополитическая ситуация в Украине остается напряженной, поэтому есть некий спрос в защитном активе. Некоторые игроки, разгружая свои портфели с высокой бетой, перекладывают средства в золото, что и ведет к небольшому росту. Индекс доллара показывает слабую динамику, что также играет на руку товарным рынкам.
SPDR позиция особо не изменилось, отчетность СОТ показывает неопределенность. Техническая ситуация нейтральная, для входа в позиции желательно более выраженный паттерн с близкими уровнями поддержки или сопротивления. Учитывая, что геополитическая ситуация неопределенная и рынки могут перейти в фазу коррекции, то у золота появился потенциал небольшого роста, порядка 2-3%. Агрессивные игроки могут использовать импульс в лонг при эскалации геополитики и падения рисковых активов.
Ситуация является нейтральной, поэтому занимаем выжидательную позицию, агрессивные могут лонговать на импульсе
Рубль спот: дневной график Ситуация остается непредсказуемой, но рубль ведет себя лучше ожиданий.
Остается только гадать, какова будет реакция России на последние события в Юго-восточном регионе Украины и Одессе.
Пока можно лишь констатировать, что рубль особо не отреагировал на геополитическую эскалацию. Канада ввела новые санкции, Евросоюз и США грозят новыми санкциями, отток капитала, вероятнее всего, будет продолжаться.
Отметим, что индекс PMI промышленного производства вышел лучше прогноза 48,5 , но это все еще ниже 50, что означает о продолжении фазы сокращения.
С технической точки зрения, наблюдается консолидация в треугольнике и пробой соответствующей линии (красной или зеленой) может создать усиленное движение. Негативный сценарий приведет в район 37-37,25 руб. за долл. Положительный сценарий- 34,25руб. за доллар.
По моей оценке фундаментальная справедливая цена, на данный момент, находится в районе 34,50-35руб. за доллар. Геополитическая премия составляет 0,75-1руб. за доллар.
Рекомендуется использовать движения ближе к 35руб для диверсификации, торговля только для агрессивных игроков.
Не рекомендуется предпринимать никаких действий. Возможно, что снова представится возможность купить доллары по выгодной цене для диверсификации
RTS и MICEX: дневной график
Геополитическая ситуация на прошлой неделе накалилась. Попытка индексов вернуться к линиям пробоя в процессе реализации, но нужно констатировать, что игроки побаиваются неопределенности и поэтому мы видим только краткосрочные импульсы без особого тренда. Поэтому, рынок говорит, что позиционная торговля не сулит прибыли, а спекулятивная импульсная стратегия позволяет «откусить немного на движениях рынка. Определились новые уровни поддержек для индексов, по ММВБ это уровень 1260 и по РТС- 1100. Сложно говорить о дальнейшем развитии ситуации, но технически индексы могут тестировать низы или уровни вблизи низов. На предстоящей неделе я бы не рекомендовал изменять рекомендуемой ранее стратегии, то есть не инициировать позиционные короткие сделки из-за перепроданности, только быстрые на импульсе. В такой парадигме шортится на силе, а покупается на слабости. Для желающих лонговать рекомендуются арбитражные или хеджированные сделки. Например, покупка акций с хорошей дивидендной доходностью и короткая позиция по фьючерсу на индекс, но в случае сильной перепроданности или на пике негативности. А лучше после стабилизации геополитики. Также, можно покупать сильные акции против слабых, но для этого нужно использовать статистические методы.
Для позиционных трейдеров рекомендуются арбитражные стратегии. Для агрессивных - импульсная(momentum)
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter