ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,01% до 16446,81
SnP 500 снизился на 0,94% до 1870,85
NASDAQ снизился на 0,76% до 4069,29
В прошедший четверг американские индексы продолжили снижение, стартовавшее днем ранее от исторических максимумов. Индекс SnP500 потерял 0,94%, едва не обновив минимумы предыдущей недели. Технически у быков в рамках формирующегося в 2014 году «восходящего клина» есть простор для маневра вплоть до 1920 пунктов, но сама фигура является медвежьей и в случае ухода ниже 1850, будет получен весьма негативный сигнал к развитию существенного коррекционного движения после пяти кварталов роста.
Напомним, что продажи уже прокатились в акциях компаний малой капитализации. Индекс Russell 2000 от максимумов марта потерял уже 10%. В значительной мере скорректировались бумаги биотехов и интернет компаний, и участники рынка опасаются развития ситуации в целом на рынке акций.
К слову сказать, альтернативные инвестиции в безрисковые активы - американские казначейские облигации набирают обороты. Вчера доходность 30-летних облигаций обновила минимумы более чем за 10 месяцев, опустившись к 3,3%. Доходность 10-леток опустилась до полугодовых минимумов, ниже 2,5%. Впрочем, здесь вероятно свою роль сыграла ситуация в европейском регионе, где наблюдались продажи и довольно серьезный рост доходностей периферийных стран.
К слову сказать, вчерашний отчет Казначейства TIC указал на, казалось бы, некоторые тревожные тенденции для трежерис в плане продолжающегося сокращения доли удерживаемой Россией. Так в марте снижение составило порядка $26 млрд. до $100,4 млрд. Однако любопытно увеличивается к примеру доля Бельгии почти в четыре раза превышающая вложения РФ по данному отчету. Более того, эта доля выросла до подобных величин за последние восемь месяцев почти в два раза. Важно, что ключевые держатели Китай, Япония остаются при своих, а в целом вложения нерезидентов выросли, при снижении доли правительственных учреждений.
Возвращаясь к рынку акций, отметим, что вчера фиксации способствовала слабая статистика по промпроизводству и слабый отчет крупнейшей розничной сети Wal-Mart. Компания сообщила о минимальном росте выручки за последние пять лет - на 0,8% до $114,96 млрд. В первом квартале прибыль сократилась на 5% до $3,59 млрд. Во втором квартале прибыль ожидается на уровне $1,15-$1,25 на акцию, что ниже консенсуса Wall Street, составляющего $1,28 на акцию. Акции Wal-Mart подешевели на 2,43%.
Что касается промпроизводства, показатель снизился на 0,6% в апреле, тогда как аналитики ожидали нулевой динамики, однако предыдущее значение было пересмотрено с 0,7% до 0,9%. В значительной мере это стало результатом снижения загрузки производственных мощностей коммунального хозяйства в связи с сезонными факторами, спросом на отопление. Напомним, что необычно суровые погодные условия прошедшей зимы наблюдались в штатах, оказав определенное негативное влияние на экономическую активность.
Вчерашние данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице указали на новые минимумы показателя за последние семь лет. Число заявок составило 297 тыс., против ожидаемых 320 тыс.
Еще в большей степени спекулянтов интересовали данные по потребительским ценам. Рост инфляции по CPI в годовом выражении ускорился с 1,5% до 2% в апреле, тогда как базовый индекс растет на 1,8%. Отчасти ускорение - это эффект низкой базы апреля 2013 года, но в месячном выражении рост составил 0,3%, в частности на фоне роста цен на продовольствие и бензин. В любом случае подобная динамика если не вызывает рост инфляционных ожиданий, то очевидно снижает дефляционные опасения.
Индекс SnP500: Откат от 1900 ускорился
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 0,94%. Котировки остановились на уровне 1870,85 пунктов.
После посещения круглой отметки 1900 и обновления исторических максимумов, продолжить восходящую тенденцию не получилось. Ранее мы уже не раз отмечали, что не стоит рассчитывать на импульсный рост по факту выхода за пределы консолидации, что в итоге пока и подтверждается. Нарисовав во вторник разворотный додж, далее началась распродажа, которая вчера получила некоторое ускорение. Котировки пришли в район 1870. В данный момент подтверждается теория затяжной фазы дистрибуции, о которой мы писали несколько дней назад. После каждого нового рывка наверх затем наблюдается поступательное снижение или плоская коррекция.
Ближайшая важная поддержка все так же находится на уровне 1840. Провал ниже этого рубежа резко увеличит шансы на серьезное снижение. Ну а с точки зрения техники негативный расклад с движением к нижней границе тренда (1705) снова станет полностью актуальным в случае спуска котировок ниже 1820-1825.
Что касается целей роста, то в рамках восходящего тренда ближайший уровень сопротивления находится в районе 1915. Паниковать в связи с прошедшей распродажей пока не стоит, так как в последние кварталы мы уже множество раз видели разворотные сигналы, которые в итоге так и не отрабатывались. Для уверенности в медвежьем сценарии необходимо его подтверждение (в нашем случае, как уже было сказано выше, это спуск ниже 1820-1825).
Если взглянуть на квартальный график, то в данный момент вырисовывается разворотная свечная формация. Большая уверенность в сломе тенденции появится в случае если квартал завершится ниже 1845.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,04% около отметки 1867.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905 / 1915 / 1925 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1740 / 1730-1722 / 1705
DJ снизился на 1,01% до 16446,81
SnP 500 снизился на 0,94% до 1870,85
NASDAQ снизился на 0,76% до 4069,29
В прошедший четверг американские индексы продолжили снижение, стартовавшее днем ранее от исторических максимумов. Индекс SnP500 потерял 0,94%, едва не обновив минимумы предыдущей недели. Технически у быков в рамках формирующегося в 2014 году «восходящего клина» есть простор для маневра вплоть до 1920 пунктов, но сама фигура является медвежьей и в случае ухода ниже 1850, будет получен весьма негативный сигнал к развитию существенного коррекционного движения после пяти кварталов роста.
Напомним, что продажи уже прокатились в акциях компаний малой капитализации. Индекс Russell 2000 от максимумов марта потерял уже 10%. В значительной мере скорректировались бумаги биотехов и интернет компаний, и участники рынка опасаются развития ситуации в целом на рынке акций.
К слову сказать, альтернативные инвестиции в безрисковые активы - американские казначейские облигации набирают обороты. Вчера доходность 30-летних облигаций обновила минимумы более чем за 10 месяцев, опустившись к 3,3%. Доходность 10-леток опустилась до полугодовых минимумов, ниже 2,5%. Впрочем, здесь вероятно свою роль сыграла ситуация в европейском регионе, где наблюдались продажи и довольно серьезный рост доходностей периферийных стран.
К слову сказать, вчерашний отчет Казначейства TIC указал на, казалось бы, некоторые тревожные тенденции для трежерис в плане продолжающегося сокращения доли удерживаемой Россией. Так в марте снижение составило порядка $26 млрд. до $100,4 млрд. Однако любопытно увеличивается к примеру доля Бельгии почти в четыре раза превышающая вложения РФ по данному отчету. Более того, эта доля выросла до подобных величин за последние восемь месяцев почти в два раза. Важно, что ключевые держатели Китай, Япония остаются при своих, а в целом вложения нерезидентов выросли, при снижении доли правительственных учреждений.
Возвращаясь к рынку акций, отметим, что вчера фиксации способствовала слабая статистика по промпроизводству и слабый отчет крупнейшей розничной сети Wal-Mart. Компания сообщила о минимальном росте выручки за последние пять лет - на 0,8% до $114,96 млрд. В первом квартале прибыль сократилась на 5% до $3,59 млрд. Во втором квартале прибыль ожидается на уровне $1,15-$1,25 на акцию, что ниже консенсуса Wall Street, составляющего $1,28 на акцию. Акции Wal-Mart подешевели на 2,43%.
Что касается промпроизводства, показатель снизился на 0,6% в апреле, тогда как аналитики ожидали нулевой динамики, однако предыдущее значение было пересмотрено с 0,7% до 0,9%. В значительной мере это стало результатом снижения загрузки производственных мощностей коммунального хозяйства в связи с сезонными факторами, спросом на отопление. Напомним, что необычно суровые погодные условия прошедшей зимы наблюдались в штатах, оказав определенное негативное влияние на экономическую активность.
Вчерашние данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице указали на новые минимумы показателя за последние семь лет. Число заявок составило 297 тыс., против ожидаемых 320 тыс.
Еще в большей степени спекулянтов интересовали данные по потребительским ценам. Рост инфляции по CPI в годовом выражении ускорился с 1,5% до 2% в апреле, тогда как базовый индекс растет на 1,8%. Отчасти ускорение - это эффект низкой базы апреля 2013 года, но в месячном выражении рост составил 0,3%, в частности на фоне роста цен на продовольствие и бензин. В любом случае подобная динамика если не вызывает рост инфляционных ожиданий, то очевидно снижает дефляционные опасения.
Индекс SnP500: Откат от 1900 ускорился
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 понизился на 0,94%. Котировки остановились на уровне 1870,85 пунктов.
После посещения круглой отметки 1900 и обновления исторических максимумов, продолжить восходящую тенденцию не получилось. Ранее мы уже не раз отмечали, что не стоит рассчитывать на импульсный рост по факту выхода за пределы консолидации, что в итоге пока и подтверждается. Нарисовав во вторник разворотный додж, далее началась распродажа, которая вчера получила некоторое ускорение. Котировки пришли в район 1870. В данный момент подтверждается теория затяжной фазы дистрибуции, о которой мы писали несколько дней назад. После каждого нового рывка наверх затем наблюдается поступательное снижение или плоская коррекция.
Ближайшая важная поддержка все так же находится на уровне 1840. Провал ниже этого рубежа резко увеличит шансы на серьезное снижение. Ну а с точки зрения техники негативный расклад с движением к нижней границе тренда (1705) снова станет полностью актуальным в случае спуска котировок ниже 1820-1825.
Что касается целей роста, то в рамках восходящего тренда ближайший уровень сопротивления находится в районе 1915. Паниковать в связи с прошедшей распродажей пока не стоит, так как в последние кварталы мы уже множество раз видели разворотные сигналы, которые в итоге так и не отрабатывались. Для уверенности в медвежьем сценарии необходимо его подтверждение (в нашем случае, как уже было сказано выше, это спуск ниже 1820-1825).
Если взглянуть на квартальный график, то в данный момент вырисовывается разворотная свечная формация. Большая уверенность в сломе тенденции появится в случае если квартал завершится ниже 1845.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,04% около отметки 1867.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905 / 1915 / 1925 / 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1805 / 1795 / 1775 / 1740 / 1730-1722 / 1705
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба