4 июня 2014 Архив Bampi_Johnson
Вот как обрисовуют данную ситуацию в WSJПока пишу большой пост, наткнулся на интересные закономерности. Не так давно кто-то делал анализ сайта smart-lab о том, что интересовало за месяц больше всего участников. Самое интересное, что этот вопрос сейчас поднимают везде и очень многие специалистов по рынку. Так что это за тема? Это банально, но волатильность не на одном каком-то отдельно взятом рынке, а на всех и она (волатильность) падает или находится на исторически низких, как текущих значениях, так и средне исторических. Приведу несколько графиков, чтоб сделать небольшую наглядность.
Что такое “Frontier markets” и какие индексы, а так же страны входят, можно почитать в википедии.
Думаю, что таким разрывом можно воспользоваться через ETFs, хотя потенциал прибыли не так уж и велик, но копейка рубль бережет.
Следующий рынок, который так же впадает в спячку – рынок Forex.
Роберт Родригез сформулировал простые правила волатильности:
if volatility is low today/this week/this month, markets are likely to remain quiet tomorrow/next week/next month and so on. The opposite is true, and high volatility tends to breed much of the same.
volatility does not remain extremely low or extremely high forever. Instead we see that periods of especially slow market movement are often followed by a reversion to the mean—fast-moving markets typically follow as volatility remains near its long-term average.
volatility is likely to remain low until an abrupt shift in market conditions, and any subsequent change in dynamics is likely to lead to a sharp and sustained jump in volatility. Yet that leaves us looking for a catalyst.
volatility does not remain extremely low or extremely high forever. Instead we see that periods of especially slow market movement are often followed by a reversion to the mean—fast-moving markets typically follow as volatility remains near its long-term average.
volatility is likely to remain low until an abrupt shift in market conditions, and any subsequent change in dynamics is likely to lead to a sharp and sustained jump in volatility. Yet that leaves us looking for a catalyst.
Догадок и предположений, что может стать катализатором в смещении рыночных условий, и не думаю, что есть смысл заострять какое-либо внимание на этом.
Рынок трижерис так же не избежал участи предшествующих товарищей. ФРС уже выступила по этому поводу, что низкая стоимость заимствования приведет к чересчур оптимистичным оценкам в будущем и пустит заемщиков во все тяжкие. А когда экономика начнет сползать – это снова приведет к высокой волатильности.
Так что же будет с волатильностью в перспективе? Нашел уйму точек зрения, но самая, наверное, интересная:
«We live in a world in which corporations as far afield as British Airways, Ocado and Google can anticipate your every wish before you’ve even signalled it.
This is not some cornucopian dream, but rather a reflection of how information technology is undermining the need for pricing because the allocation of goods is now so efficient that urgency, crowding and queuing — the very things that drive prices — have in some cases been eliminated entirely.
Should you really be surprised that volatility is dying?»
This is not some cornucopian dream, but rather a reflection of how information technology is undermining the need for pricing because the allocation of goods is now so efficient that urgency, crowding and queuing — the very things that drive prices — have in some cases been eliminated entirely.
Should you really be surprised that volatility is dying?»
Умерла ли волатильность? Я думаю, что это ошибочное мнение и все зависит от того, как долго еще ЦБи мира будут вмешиваться своими нестандартными мерами стимулирования экономики. Как только уйдут, то все вернется на свои средне исторические значения.
P.S. Вообще было бы интересно глянуть, как волатильность влияет на эквити различных торговых систем.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter